Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество
его активов. Качество активов определяется на основе четырех критериев :
ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности
Ликвидность активов - способность активов без потерь
трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или
погашения обязательств должником (заемщиком).
Степень ликвидности какого- либо актива определяется легкостью
обращения этого актива в денежную форму , а также его способностью
сохранять свою номинальную стоимость неизменной . Под легкостью
обращения (мобильностью актива) понимается быстрота его обращения в
денежные средства и возможность минимизации издержек при таком
обращении. Легкость обращения того или иного актива зависит от степени
о
развитости рынка этого актива .
По степени ликвидности активы банка подразделяются на группы,
которые приведены на рисунке 2.
Из рисунка 2 видно, что по степени ликвидности выделяют 4 группы
активов банка: высоколиквидные и ликвидные активы, активы долгосрочной
ликвидности, низколиквидные и неликвидные активы.
Высоколиквидные активы - активы, которые могут быть немедленно
использованы для выполнения обязательств банка или обращены в денежные
средства в кратчайшее время и с минимальными издержками по реализации.
Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне
есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка. Более высокая
доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов)
необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или
ожидается увеличение спроса на ссуды. 8
8 Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин А.В. Экономические категории качества активов коммерческого банка / Под науч. ред. д-ра эконом.
наук, проф. Герасимова Б. И. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2013. - С. 73.
17
Рисунок 2. Группировка активов банка по степени ликвидности
Ликвидные активы - активы, которые могут быть обращены в денежные
средства в ближайшие 30 дней.
Досрочная реализация активов долгосрочной ликвидности затруднена:
они могут быть обращены в наличность, как правило, не ранее чем через один -
два месяца и с существенными издержками (до 20% их стоимости).
Низколиквидные и неликвидные активы являются наиболее
труднореализуемыми . Рынок таких активов либо отсутствует, либо
существенно ограничен. Издержки по реализации активов этой группы могут
9
достигать половины их первоначальной стоимости .
Чем менее ликвидны активы , тем выше их рискованность, т. е .
потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные
средства или риск невозврата вложенных банком средств . Чем выше
совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Степень риска активов зависит от множества факторов, специфичных для
каждого их вида: для кредитных вложений - финансовое состояние заемщика, 9
9 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К.Р. - М.: ИНФРА-М, 2012. - С. 150.
18
качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения и т.д.; для
вложений в ценные бумаги - финансовая устойчивость эмитента, условия
выпуска и обращения, котируемость на бирже и т.д.
По степени риска Банк России рекомендует выделять 5 групп активов,
для каждой их которых установлен свой коэффициент риска (от 0 до 100%).
Риск банковских активов обусловливает их доходность: чем выше
степень риска какого -либо актива, тем более высокую цену (процентную
ставку) банк имеет право по нему установить. Доходность активов как
критерий качества отражает их способность приносить доход и таким образом
создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
По степени доходности активы подразделяются на две группы :
приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие
доход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и
сооружения и др.).
Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных,
условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше
возможности укрепить свою капитальную базу. Однако рост доходности почти
всегда сопряжен с увеличением риска и снижением ликвидности и
платежеспособности.
Критерием качества активов может служить и их
диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка
по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов
являются: структура активов банка по основным направлениям вложения
ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура
портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми осуществляет банк
валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк
установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.
19
Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка и
ниже уровень риска10.
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является
качество привлеченных средств, т.е. ликвидность обязательств, стабильность и
стоимость депозитов.
Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и
степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема
привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную
структуру.
Качество депозитов зависит от их стабильности. Чем больше стабильная
часть депозитов, тем выше ликвидность банка11.
Наиболее стабильны остатки срочных и сберегательных депозитов.
Привлечение средств на определенный срок привлекательно тем, что в этом
случае банк может более уверенно планировать свою деятельность (проведение
активных операций) и поддерживать свою ликвидность с меньшим
оперативным денежным резервом (нет опасности , что владельцы срочных
вкладов в любой момент неожиданно для банка востребуют свои деньги). В то
же время такие средства, как правило, обходятся банку дороже.
Меньшей стабильностью обладают депозиты до востребования , т.к.
владельцы средств могут в любой момент изъять средства. В связи с
повышенной мобильностью этих депозитов процент, который банк платит за
данные привлеченные средства, относительно невелик12.
Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью от внешних
источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы
для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток
ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в
привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском
10 Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 142.
11 Банковское дело. Экспресс-курс / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2013. - С. 110.
12 Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой - М.: Экономистъ, 2012. - С. 121.
20
рынке может привести к краху банка . Банк, отличающийся большой
зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса,
он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску
неустойчивости своей ресурсной базы.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность
активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств
перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются
денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Такая
сбалансированность практически исключает возможность возникновения
кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства
банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а соответствие активов и
пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без
убыточной реализации активов . Чем выше эта согласованность, тем
сбалансированнее проводимая банком политика , выше его ликвидность ,
устойчивее финансовое состояние.
Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных
обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной
позиции банка. При оценке его влияния на ликвидность банка важно иметь в
виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по
срокам , сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим
обязательствам, а также динамику таких несоответствий.
К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка,
относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в
целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется:
содержанием банковской политики ; рациональной организационной
структурой , позволяющей решать стратегические и текущие задачи ;
механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в
том числе касающихся принятия ответственных решений.
Высокий уровень менеджмента предполагает наличие
квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной
21
базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной
13
системы управления деятельностью банка .
К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой
ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка
дает ему преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и
таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с
хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы.
Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово
устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.
Первоклассный имидж банка позволяют ему развивать связи с
иностранными партнерами , что также способствует укреплению его
финансового состояния и ликвидности.
Формирование положительного имиджа банка есть сложный процесс,
охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества
обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований;
организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление
связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей
деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т.д.
Положительный имидж в значительной мере определяется личностными
качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом.
Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою
ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием
своего положительного имиджа.
Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность банка,
приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от
индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя ,
круга клиентов, специализации , длительности функционирования банка ,
качества команды менеджеров и т.д. 13
13 Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014.
22
С. 143.
Проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество
ресурсной базы, качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов.
Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно
также учитывать его индивидуальность , выделять его главные «болевые»
14
точки .
Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от
ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. Они представлены
на рисунке 3.
Рисунок 3. Внешние факторы, влияющие на ликвидность и
платежеспособность коммерческого банка
Из рисунка 3 видно, что числу внешних факторов относится общая
политическая и экономическая обстановка в стране. Она создает предпосылки
развития банковских операций и успешности функционирования банковской
системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности
банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам.
Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную
базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий,
повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.
Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее
оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности,
поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные 14
14 Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014.
23
С. 144.
средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием
фондового рынка.
Развитие межбанковского рынка способствует быстрому
перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С
межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может
привлечь средства на различный срок , в том числе и на один день.
Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей
финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета
банка.
С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования
Банком России коммерческие банков. Посредством ее источником пополнения
ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.
Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень
взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в
части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать
определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение.
Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние
ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного
органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их15.
Таким образом, ликвидность и платежеспособность банка есть
качественные характеристики деятельности банка, обусловленные множеством
факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
1.2 Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими
качественными характеристиками деятельности банка, которые
свидетельствуют о его надежности и стабильности . Однако в связи с
проблемами на макроэкономическом уровне поддержание ликвидности
коммерческими банками значительно осложняется. Для того чтобы в постоянно
15 Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 145.
24
меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно
функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание
анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.
Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные
тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка и
принять соответствующие меры по корректировке ситуации16 17.
В современной российской практике используются два метода оценки
ликвидности: посредством расчета коэффициентов и на основе сопоставления
денежных потоков.
Основу метода коэффициентов составляют обязательные нормативы
ликвидности , установленные Банком России . В настоящее время в
соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И коммерческие банки
рассчитывают нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н4)
ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком
ликвидности и определяются как соотношение между активами и пассивами
баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов.
Норматив мгновенной ликвидности банка ( Н2 ) определяется как
отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка
по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального
совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме
кредитных организаций) до востребования по следующей формуле:
где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые
должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут
быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости
могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения
денежных средств;
16 Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К.Р. - М.: ИНФРА-М, 2012. - С. 142.
17 Банковское дело. Экспресс-курс / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2013. - С. 112.
25
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
Овм * - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций ) до
востребования.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2
устанавливается в размере 15%.
Показывает, какую долю обязательств до востребования банк может
погасить немедленно.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение
суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до
востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней, скорректированных на величину минимального
совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме
кредитных организаций ) до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 календарных дней по следующей формуле:
где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые
должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение
ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы
банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения
денежных средств в указанные сроки;
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении , и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных
дней;
26