14
Все обязательства коммерческого банка можно разделить на две
категории:
- реальные обязательства, которые представлены средствами на
расчетных и текущих счетах, срочными депозитами, депозитами до
востребования и другими привлеченными средствами;
- забалансовые обязательства, формирование которых возможно из
обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и
срочным сделкам
18
.
Гарантия исполнения коммерческим банком этих обязательств
происходит при помощи:
- собственных средств банка, в том числе играет огромную роль
уровень достаточности собственного капитала банка. Именно он является
источником, откуда банк черпает ресурсы для возмещения возникающих
требований, кроме того в случае внезапных расходов и даже убытков именно
собственный капитал банка является источником на их покрытие;
- движения денежных средств и реализации активов банка
(драгоценные металлы, ценные бумаги и др.)
19
.
Таким образом, коммерческий банк имеет возможность отвечать по
собственным обязательствам при помощи ликвидных активов, а также при
помощи обязательств финансового рынка. Отсюда следует, что управление
ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка происходит
через управление активами и пассивами банка.
Управление активами подразумевает размещение собственных и
привлеченных средств таким образом, чтобы при наименьшем риске получить
максимально вероятную прибыль, оставаясь при всем этом ликвидным.
Управление пассивами подразумевает, что банк ведет свою политику
18
Филиппова Ю.А. Оценка финансового состояния банка // Вестник Уральского института экономики,
управления и права. – 2016. - №2. - C.88
19
Филиппова Ю.А. Оценка финансового состояния банка // Вестник Уральского института экономики,
управления и права. – 2016. - №2. - C.89
15
касательно контроля за тем, какого размера будут достигать привлеченные
средства и собственно размера самого собственного капитала, определяет их
оптимальную структуру в целях широкого их использования в активных
банковских операциях
20
.
Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
целесообразнее осуществлять посредством метода распределения активов, в
основе которого лежит установление оптимального соотношения по суммам и
срокам банковских активов и пассивов в целях избежания чистого разрыва
ликвидности
21
.
Таким образом, ликвидность – это динамичный показатель,
отражающий способность банка отвечать по своим обязательствам, как в
настоящем, так и в будущем, а платежеспособность – это статичный
показатель, отражающий способность банка производить расчеты и отвечать
по обязательствам своих клиентов в полном объеме на определенную дату.
Эти качественные характеристики деятельности банка обусловлены массой
факторов, находящихся в непрерывной модификации и взаимосвязи.
1.2. Методы анализа ликвидности и платежеспособности банка
В современных условиях при анализе ликвидности и
платежеспособности банка используется двухуровневый подход:
- централизованный со стороны регулятора банковской системы;
- децентрализованный на уровне отдельного коммерческого банка
22
.
В действующей российской банковской практике для анализа
ликвидности используются следующие методы:
- метод коэффициентного анализа согласно нормативам регуляторов;
- метод анализа разрывов потока платежей (GAP-анализ);
20
Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке. – М. КноРус, 2017. – С.138
21
Белоглазова Г. Н. Организация деятельности кредитной организации / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая
– М.: Высш. образование, 2015. – С.183
22
Горелая Н.В., Кузнецова К.Ю. Детерминанты буфера ликвидности коммерческого банка // Корпоративные
финансы. - 2017 - №4. – С.38
16
- метод сценарного моделирования, в основе которого лежит
моделирование некоторых сценариев состояния банка и финансового рынка
23
.
В основе метода анализа коэффициентов лежит необходимость
соответствия банком предельным оценочным показателям ликвидности,
установленным Банком России. При данном методе ликвидность
рассматривается как «запас». Коэффициентный анализ ликвидности является
обязательным к исполнению и считается наиболее простым и включает:
- состав и периодичность расчета показателей ликвидности и их
допустимых значений;
- анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе
сравнения их значений с нормативами,
- анализ динамики рассчитанных показателей ликвидности;
- проведение факторного анализа изменений;
- отбор способов устранения несоответствий, выявленных в процессе
проведенного анализа;
- создание информационной базы для анализа
24
.
Банком России установлены следующие обязательные нормативы
ликвидности:
- коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), который регулирует
риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня;
- коэффициент текущей ликвидности (Н3), который регулирует риск
потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива
30 календарных дней;
- коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4), который регулирует
риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в
долгосрочные активы
25
.
23
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.100
24
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.100
25
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
17
Характеристика данных нормативов представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Сходства и различия в характеристике нормативов
ликвидности
26
Эти обязательные нормативы ликвидности определяются как
соотношение между активами и пассивами коммерческого банка с учетом
сроков, сумм и видов активов, а также других факторов.
Нарушение нормативов мгновенной и текущей ликвидности
свидетельствует о недостаточном запасе ликвидности у банка, а несоблюдение
норматива долгосрочной ликвидности банка является свидетельством того,
что банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных
пассивов
27
.
Неисполнение нормативов ликвидности грозит банкам штрафными
санкциями со стороны ЦБ РФ, введением запрета на осуществление
определенных банковских операций, либо вообще отзывом лицензии, поэтому
банки стремятся иметь высокий уровень ликвидности в ущерб увеличению
России, 2017, №65-66
26
Свешникова Е.Т., Галузин Р.В. Соблюдение нормативов ликвидности коммерческими банками (на примере
Амурской области) // Вестник Томского государственного университета. Экономика. - 2016. - №3 (35). – С.136
27
Коваленко О.Г. Курилова А.А. Теоретические основы управления ликвидностью банка // Вестник НГИЭИ.
– 2015. – С.40
18
своей доходности.
В области дополнительного контроля уровня риска ликвидности в
стандарте «Базель III» предлагается использование двух новых
коэффициентов:
- показатель краткосрочной ликвидности, отражающий возможность
обеспечения краткосрочной устойчивости к потенциальным разрывам
ликвидности (30 дней)
28
;(
- показатель чистого стабильного фондирования на регулярной основе
для оценки качества ресурсной базы банка в части возможности обеспечения
на длительный срок (до 1 года).
В целом коэффициентный метод анализа имеет следующие
преимущества:
- позволяет своевременно реагировать на серьезные нарушения
соотношений статей баланса банка посредством установленных значений
коэффициентов, в которых данные соотношения закреплены;
- позволяет банку управлять своей ликвидностью посредством
подсчета нормативов, ввиду того, что банковские операции имеют
ограничения , поскольку могут воздействовать на изменение коэффициентов
ликвидности;
- обеспечивается ответственность всех банковских подразделений за
состояние банковской ликвидности;
- не требует больших издержек
29
.
Среди недостатков коэффициентного метода стоит выделить:
- возможность получения недостоверной информации ввиду
использования обобщенных данных;
- ликвидность банка дается приближенной, поскольку данные для
28
Положение Банка России от 30 мая 2014 г. N 421-П "Положение о порядке расчета показателя
краткосрочной ликвидности ("Базель III")" (с изменениями и дополнениями). – п.1.2
29
Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. – М.: Омега-Л, 2015. –
С.235
19
расчета коэффициентов берутся из его баланса;
- сложности в определении будущей ликвидности банка и
планировании уровня ликвидных средств.
Несмотря на перечисленные недостатки, коэффициентный метод
анализа ликвидности с большой степени точности позволяет определить
состояние банка и разработать рекомендации по улучшению качества
управления его ликвидностью.
В настоящее время в России развивается анализ ликвидности на основе
рассчитываемой как общей ликвидной позиции, так и в разрезе разных валют.
При данном методе ликвидность понимается как «поток»
30
.
Ликвидная позиция коммерческого банка отражает соотношение его
денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период
(к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят
обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если
обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования
(поступления) – недостаток ликвидности
31
.
Недостатком метода анализа разрывов потока платежей является то,
что итоговый результат статичен, не учитывает динамику, сезонность и
интенсивность потока платежей, поэтому по результатам такого анализа
невозможно дать точную оценку реальной потребности коммерческого банка
в ликвидности при возникновении неблагоприятных событий, влияющих на ее
уровень.
Зарубежными коммерческими банками используется также следующие
показатели их ликвидной позиции:
- отношение кредитов к депозитам (не более 100%);
- показатель доли первичных резервов в депозитах (оптимальное
значение 5-10%);
30
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.100
31
Стародубцева Е. Б. Основы банковского дела. - М.: Инфра-М, 2014. – C.132
20
- показатель доли первичных и вторичных резервов в депозитах
(оптимальное значение 15-25%)
32
.
Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между
ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих
выполнению.
В США для оценки ликвидности используются:
- показатель соотношения суммы выданных кредитов и депозитов - чем
больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже;
- доля кредитов в общей сумме активов (оптимальное значение 65-
70%)
33
.
Основным источником информации для расчета показателей
ликвидности является баланс банка, с помощью которого можно сделать
выводы о доходности и рискованности банка, сбалансированности активных
и пассивных операций.
Предлагаемые методы оценки ликвидности (коэффициентный, GAP-
анализ) основным своим недостатком имеют акцент на статическом анализе,
а не динамическом. Поэтому анализа анализа риска потери ликвидности
коммерческие банки осуществляют прогнозирование потоков денежных
средств и периодически проводят стресс-тестирование профиля ликвидности,
анализируя разные сценарии. По итогам которых рассчитывается горизонт
выживания кредитной организации в случае возникновения исключительных,
но потенциально возможных событий.
1.3. Методики анализа ликвидности и платежеспособности банка
Единой методики анализа ликвидности и платежеспособности
кредитной организации, как и единых показателей оценки ликвидности банка
32
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.101
33
Коваленко О.Г. Курилова А.А. Теоретические основы управления ликвидностью банка // Вестник НГИЭИ.
– 2015. – С.42
21
в настоящее время нет. Система показателей и методы управления
ликвидностью модифицируют от банка к банку.
На практике применяется следующая общая методика анализа и оценки
показателей ликвидности, которая включает следующие этапы:
1) определяется действительный уровень экономических нормативов
ликвидности.
Так норматив мгновенной ликвидности Н2 рассчитывается по
формуле:
Н2 = Лам/(Овм−0,5*Овм*)*100%, (1)
где Лам - высоколиквидные активы;
- Овм - обязательства до востребования;
- Овм* - минимальный совокупный остаток средств по счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных
организаций)
34
.
Норматив текущей ликвидности Н3 рассчитывается по формуле:
Н3 = Лат/(Овт−0,5*Овт*)*100%, (2)
где – Лат - ликвидные активы;
- Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования;
- Овт∗ - минимальный совокупный остаток средств до востребования
по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования (со сроком исполнения обязательств в течение месяца)
35
.
Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 рассчитывается по
34
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.2
35
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.3
22
формуле:
Н4 = Крд/(К+ОД+0,5*О*)*100%, (3)
где – Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше года;
- К - капитал банка;
- ОД – кредитные и депозитные обязательства банка;
- О* - минимальный совокупный остаток средств по счетам со сроком
исполнения обязательств до года и счетам до востребования физических и
юридических лиц, не вошедшим в расчет показателя ОД
36
;
- сопоставляются существующие значения рассчитанных нормативов с
предельным уровнем;
- проводится оценка состояния нормативных показателей в динамике
для определения тенденции развития, чтобы удостовериться в устойчивости
возникшей ситуации;
- проводится анализ выявленных негативных факторов и тенденций.
Если была определена устойчивая отрицательная динамика, то анализ
необходимо провести на ряд дат для выявления наиболее значимых факторов
снижения ликвидности
37
.
Методика оценки ликвидности коммерческого банка определена в
Указании Банка России от 11 июня 2014 г. N 3277-У "О методиках оценки
финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для
участия в системе страхования вкладов", согласно которой вначале
рассчитываются следующие группы показателей ликвидности:
Показатели краткосрочной ликвидности:
36
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.5
37
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.100
23
- показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) - процентное
отношение ликвидных активов к привлеченным средствам;
- показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) - фактическое значение
обязательного норматива Н2;
- показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) - процентное
отношение обязательств (пассивов) до востребования и привлеченных
средств;
- показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует
отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению
обязательных резервов;
- показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие
(наличие) у банка факта невыполнения обязательных резервных требований;
- показатель не исполненных банком требований перед кредиторами
(ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных
требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая
требования Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных
платежей.
Показатели среднесрочной ликвидной позиции банка:
- показатель текущей ликвидности (ПЛ3) - фактическое значение
обязательного норматива Н3;
- показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) - процентное
отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов
(депозитов) и привлеченных средств.
Показатели долгосрочной ликвидной позиции банка:
- показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) -
процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских
акцептов к собственным средствам (капиталу);
- показатель небанковских ссуд (ПЛ7) - процентное отношение ссуд,
предоставленных некредитным организациям, и остатков средств на счетах