14
информацию о главных группах источников средств по пассиву и об основных
направлениях размещения средств по активу. Перед его проведением нужно
провести очистку баланса от повторного счета – перейти к балансу-нетто путем
вычитания статей, номинально повышающих активы и пассивы банка (износ,
убытки, использование прибыли, межфилиальные расчеты);
- структурный анализ – проводится для всех групп и заключается в
определении доли каждой группы в балансе-нетто, т.е. фактически в объеме
операций банка. Данный анализ призван установить, в каком объеме и в какие
сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Анализ проводится
по следующим основным группам: собственные обязательства, обязательства до
востребования, срочные обязательства и прочие пассивы. Сопоставление
данных, полученных при структурном анализе пассивов и активов, позволяет
определить взаимосвязь между основными источниками ресурсов и
направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный
дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по
предотвращению критических последствий для платежеспособности и
ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости. Структурный анализ
активов и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако
для получения более полной картины применяется метод расчета показателей –
коэффициентов ликвидности.
13
Исходя из сущности ликвидности и платежеспособности выделяют цели
анализа банковской ликвидности, приведенные ниже на рисунке 3.
13
Анализ ликвидности банка [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_banka/10-1-0-246 (дата обращения:
17.03.2019).
15
Рисунок 3 – Цели анализа ликвидности и платежеспособности
кредитной организации
Исходя из целей, определяются следующие задачи анализа ликвидности и
платежеспособности банка:
- оценка вероятности несвоевременного выполнения банком
своих балансовых и внебалансовых обязательств;
- контроль издержек, которые связаны непосредственно с
поддержанием запаса ликвидности банка на рекомендуемом Банком
России уровне;
- анализ структурных диспропорций балансов банка и его
подразделений, а также оценка активов и пассивов банка по срокам
погашения и их согласованности;
- определение устойчивого запаса ликвидных средств;
- расчет объема временно свободных остатков средств в разрезе
валют для их размещения;
- оценка степени выполнения банком
нормативных значений
16
показателей ликвидности с требования Банка России;
- оценка степени соответствия фактических значений
показателей ликвидности банка, которые были установлены руководством
банка индикативным показателям и лимитам по активно-пассивным
операциям.
Таким образом, целью анализа банковской ликвидности является оценка
и прогнозирование возможностей банка по своевременному выполнению своих
обязательств при сохранении достаточного уровня доходности. В этой связи,
банк постоянно решает задачи поиска оптимального соотношения между
активами и обязательствами как с точки зрения обеспечения потребностей
ликвидности, так и по их доходности и стоимости.
1.2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БАНКА
В настоящее время анализ ликвидности с позиции менеджмента банка
проводится с использованием методов вертикального, горизонтального,
сравнительного, факторного анализа (рисунок 4).
17
Рисунок 4 – Классификация методов анализа ликвидности банка
В то же время для анализа риска ликвидности, кроме перечисленных,
дополнительно применяют методы разрывов ликвидности (gap-анализ),
стоимостного анализа (VaR), стресс- и бэк-тестирования.
1314
Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей,
которые характеризуют ликвидность банка во времени. В процессе
использования этой системы рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных
показателей за определенное количество периодов и определяются общие
тенденции их изменения.
13
Даукаев Ш. А. Подходы к управлению риском ликвидности в кредитной организации // Вестник УГАТУ.
14
. – №7 (60). – С.89-91.
18
Вертикальный анализ основан на структурном делении отдельных
показателей и расчете удельного веса каждой отдельной составляющей. Эта
система методов используется для структурного анализа активов и пассивов
банка.
Сравнительный анализ базируется на сопоставлении значений отдельных
групп показателей между собой, расчете абсолютных и относительных
отклонений. Его применение основано на следующих способах сравнения:
плановых и фактических показателей, которые могут прямо или косвенно
характеризовать ликвидную позицию банка с целью анализа выполнения плана;
фактических показателей с нормативными для текущего анализа ликвидности;
фактических показателей с динамикой аналогичных показателей за прошедший
период для определения тенденций развития; фактических показателей со
среднерыночными (проводится с целью определения рейтинга на рынке).
15
Упомянутые методы являются общенаучными и могут применяются при
анализе различных экономических явлений. Их использование в процессе
анализа ликвидности банка обусловлено важностью исследования структуры и
динамики развития отдельных показателей, что позволяет сделать общие выводы
о состоянии объекта. Главным преимуществом этих методов является простота,
но именно это является препятствием на пути к их использованию в качестве
доминирующих – в таком случае анализ не является точным и комплексным.
Коэффициентный метод предусматривает расчет относительных
коэффициентов, которые непосредственно определяют ликвидность банка с
точки зрения запаса. Выделяют внешние (нормативы ликвидности, выполнение
которых контролируется регулятором) и внутренние коэффициенты
ликвидности (совокупность значений относительных показателей,
определяющих минимально допустимый уровень ликвидности банка). Система
15
Батраков, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л. Г. Батракова. – Изд. 4-е,
перераб.и доп.: Учебник для вузов. – М., 2018. – 368 с. – ISBN 5-98704-028-0.
19
коэффициентов является мощным инструментом для анализа ликвидности
баланса банка. При этом, установление нормативных значений коэффициентов
ликвидности с целью государственного регулирования ликвидности имеет ряд
преимуществ: универсальность, наглядность, простота, возможность анализа и
сравнения.
Подсистема внутренних показателей ликвидности разрабатывается
аналитиками банка с целью эффективного управления финансовыми потоками.
Ее целесообразно формировать из двух групп показателей: абсолютных и
вторичных, относительных коэффициентов ликвидности (рисунок 5).
Рисунок 5 – Составляющие элементы подсистемы внутренних
показателей ликвидности
Такой методологический подход к построению системы показателей дает
банкам возможность эффективно управлять своей ликвидностью на основе
качественного статистического анализа на различных уровнях.
Факторный анализ позволяет исследовать влияние отдельных факторов на
ликвидность банка. Он проводится на основе наблюдения за вариацией значений
отдельных показателей. На первом этапе происходит идентификация факторов,
20
которые влияли на ликвидность за анализируемый период. Второй этап
предусматривает количественное измерение обнаруженного влияния и его
значимость в разрезе действия всех факторов. На заключительном этапе
формируются выводы, которые используются при формировании и реализации
тактики и стратегии управления ликвидностью. Учет всей совокупности
процессов, влияющих на ликвидность, является невозможным, поэтому подбор
наиболее значимых факторов и определения их весовых коэффициентов является
наиболее сложным и важным этапом проведения этого вида анализа.
16
Экономико-математическое моделирование – универсальный инструмент
исследования экономических процессов и явлений. Основными причинами
быстрого распространения методов экономико-математического моделирования
является усложнение современной экономической практики.
17
Процедура
моделирования при анализе ликвидности осложнена несколькими
особенностями объекта:
- значительное количество взаимосвязанных факторов;
- сложность учета качественной специфики деятельности банка;
- отсутствие единого количественного результирующего показателя
ликвидности.
Эффективным является создание моделей для анализа отдельных
составляющих или уровней ликвидности, что дает возможность выделять
значимые группы факторов и выбирать адекватно систему результирующих
показателей. Все большую актуальность приобретает вопрос использования
16
Мальцева, Т. С. Анализ финансовых результатов коммерческого банка // Молодой ученый. – 2018. – №16. – С.
156-160.
17
Звягин Л. С. Практические приемы моделирования экономических систем // Проблемы современной
экономики: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, февраль 2015 г.). – Челябинск: Два
комсомольца, 2015. – С. 14-19. – URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/132/7295/ (дата обращения: 17.03.2019).
21
моделей, построенных на методах непараметрической статистики, построение
которых направлено на решение одной или нескольких проблем:
- учет действия множества факторов, слабо поддающихся (или не
поддающихся) формализации;
- учет несогласованных факторов или тех показателей, взаимосвязь
между которыми не установлена;
- невозможность формализовать влияние отдельного фактора на
результирующий показатель, или невозможно формализовать результирующий
показатель;
- сложность установления оптимального значения показателей
модели, или их значительное отличие для разных субъектов анализа.
Gap-анализ концентрирует внимание на несовпадении активов и пассивов
банка по объемам и срокам погашения на отдельных временных интервалах.
Предполагается построение таблицы, в которой активы и пассивы группируются
по срокам погашения, и расчет разрыва на каждом временном горизонте. Для
количественного анализа ликвидности банка устанавливаются следующие
показатели:
- абсолютный gap – разница между активами и пассивами по
конкретным срокам погашения;
- кумулятивный gap – разница между активами и пассивами
нарастающим итогом по определенным срокам.
Эти показатели носят информационный характер и используются для
сравнения в динамике. Согласно количественным разрывам, оценивается
достаточность средств для проведения активных операций банка: при условии,
что активы превышают пассивы, наблюдается положительный разрыв, который
22
свидетельствует об избыточной ликвидности. В противном случае будет иметь
место дефицит ликвидности.
18
Качественный gap-анализ предполагает расчет gap-показателя как
соотношение совокупного разрыва к общим активам банка. Этот коэффициент
дает возможность оценить уровень риска. На основе расчета относительного
разрыва устанавливаются лимиты с учетом данных ретроспективного анализа
тенденций его изменения и влияния внешних и внутренних факторов.
При анализе разрывов могут быть использован статический и
динамический подходы. Первый заключается в том, что весь анализ проводится
исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов и
предположения об их неизменности.
Динамический подход заключается в использовании для расчетов
прогнозируемых остатков по статьям баланса.
19
Современная практика
свидетельствует о целесообразности применения динамического gap-анализа,
для проведения которого важно, чтобы учитывались следующие виды разрывов:
вероятный (определяется путем ретроспективного анализа поступлений и
выбытия финансовых ресурсов, а также ожидаемых будущих денежных
потоков); плановый (разница между планируемым потоком за погашением
активов и пассивов на отдельных временных интервалах); общий разрыв (сумма
вероятного и планового дисбаланса).
20
Использование VaR-метода позволяет получить обобщающий
стоимостный анализ риска ликвидности с учетом характера разрывов между
активами и пассивами по срокам и более точно проанализировать допустимый
18
Петров, А. Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка / А.Ю. Петров, В.И. Петрова. – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 560 с. – ISBN 978-5-279-03196-2.
19
Климова, Н. Н. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: учебное пособие / Н. Н. Климова, Ю. В.
Трофимова. – Усть-Каменогорск.: Изд-во КАСУ, 2016. – С. 227. – ISBN 9965-812-62-4.
20
Коровин, С. В. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка с применением методов
линейного программирования / С. В. Коровин, М. Ю. Малкина // Вестник Нижегородсского университета им.
Н. И. Лобачевского. – 2017. – №5. – С. 103.
23
для банка риск ликвидности, исходя из имеющегося финансового результата и
капитала. VaR (стоимость под риском) – это сумма, выше которой банк не
понесет потери (убытки) в виде недополученного дохода или убытков от
привлечения дорогих ресурсов. Результат анализа будет зависеть от:
- определенного временного горизонта;
- заданной вероятности (доверительного интервала);
- предположения о характере поведения рынка.
Главным преимуществом метода является то, что изменение стоимости
представлено в виде линейной комбинации доходностей факторов риска.
Стресс-тестирование риска ликвидности может осуществляться на основе
анализа чувствительности изменения стоимости портфеля банка в результате
действия определенных шоковых факторов, в частности, значительный отток
депозитных ресурсов, отсутствие доступа к межбанковскому кредитному рынку.
В общем виде механизм проведения стресс-тестирования предусматривает:
- выявление факторов риска, которые могут негативно повлиять на
деятельность банка;
- построение сценариев на основе определения последовательности
возникновения негативных событий и уровня влияния на финансовое состояние
банка;
- определение методики, которая бы смогла оценить последствия
влияния факторов риска и количественный расчет негативных последствий;
- интерпретация полученных результатов и внесения, определенных
корректив в деятельность банка.
Применение стресс-тестов, несмотря на относительную субъективность
сценариев, позволяет с минимальными затратами проанализировать
устойчивость банка к агрессивному воздействию шоков, определить худшие