25
4. Анализ кредитного риска.
5. Анализ рыночного риска.
6. Анализ риска ликвидности.
Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:
17
‒ оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной
организации (код ОКУД 0409101);
‒ отчет о финансовых результатах (код ОКУД 0409102);
‒ расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной
организации (код ОКУД 0409110);
‒ информация о качестве активов кредитной организации (код ОКУД
0409115);
‒ сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией
(код ОКУД 0409116);
‒ данные о крупных ссудах (код ОКУД 0409117);
‒ данные о концентрации кредитного риска (код ОКУД 0409118);
‒ сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения
(код ОКУД 0409125);
‒ расчет собственных средств (капитала) (код ОКУД 0409134);
‒ информация об обязательных нормативах (код ОКУД 0409135);
‒ сводный отчет о величине рыночного риска (код ОКУД 0409153);
‒ сведения о размещенных и привлеченных средствах (код ОКУД
0409302);
‒ сведения о межбанковских кредитах и депозитах (код ОКУД 0409501);
‒ сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на
них (код ОКУД 0409603);
‒ отчет об открытых валютных позициях (код ОКУД 0409634);
‒ также данных инспекционных и аудиторских проверок банков.
Результаты анализа информации каждой из перечисленных групп следует
17
Севриновский, В. Коэффициентный анализ финансового состояния банков. Проблемы и перспективы / В.
Севриновский // RS-Club. - 2014. - № 2(21). - С. 32-36.
26
рассматривать в совокупности. По результатам анализа платежеспособности и
ликвидности банка составляется заключение, которое должно содержать
обобщающие выводы по каждому разделу анализа. Подготовка итогового
заключения основывается на экспертной оценке всей системы анализируемых
показателей, а также на макроэкономической информации, информации о
состоянии важнейших секторов экономики, финансовых рынков.
18
Структура заключения должна состоять из разделов, соответствующих
вышеприведенным направлениям анализа, и содержать: общую оценку
состояния банка, включая оценку основных тенденций развития за
анализируемый период и степень подверженности банка различным рискам на
момент проведения анализа, прогноз на ближайшую перспективу (1 год), а также
направления в его деятельности, подлежащие первоочередной проверке;
заключение о степени финансовой устойчивости банка, включающее
рекомендации по улучшению его деятельности.
Проведенный анализ приведенных методик оценки платежеспособности и
ликвидности коммерческого банка позволил сделать следующие выводы:
Наиболее публичным и распространённым в настоящее время критерием
стабильности банка являются кредитные рейтинги, присваиваемые
рейтинговыми агентствами. Кредитные рейтинги предоставляют информацию
инвестору или кредитору о рискованности вложенных средств. Для банка
рейтинг влияет на доступ к капиталу и определяет его стоимость. Для
менеджмента и общественности кредитные рейтинги используются как
индикатор успешности данного банка. Кредитные рейтинги, прежде всего,
оценивают способность банков ответить по своим обязательствам - как
происходящую из собственной финансовой устойчивости, так и способности
получить внешнюю поддержку.
Методики рейтинговых агентств учитывают, как правило, большое число
количественных и качественных показателей, чем ранее рассмотренные
18
Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2015.
– 668 с.
27
методики. Помимо показателей ликвидности, качества активов, рисков и
управления ими, структуры пассивов, достаточности капитала и прибыльности,
рейтинговые агентства уделяют особое внимание рыночному положению банка
(показатели доли рынка, географии, специализации, клиентской базы) и
менеджменту (корпоративное управление, отчетность, оргструктура). Особое
значение для кредитоспособности банков имеет вероятность получения помощи
собственников и государства, если собственная финансовая устойчивость
оказалась недостаточной.
Рейтинговые агентства также применяют некоторые довольно
специфические для российского рынка показатели, например Fitch учитывает
портфель деривативов банка и влияние сделок секьюритизации на
кредитоспособность банка, а Standart&Poor’s учитывая сложность оценки и
выработки критериев оптимального корпоративного управления, выделяет этот
круг вопросов в самостоятельный рейтинг (РКУ, GAMMA).
19
Также учитывается влияние внешней среды на кредитоспособность
банков, а именно – банковского регулирования и надзора, экономической
ситуации, правовой системы, политической стабильности. Moody’s в частности,
учитывает уровень коррупции в стране.
Стоит упомянуть, что в последнее время в ряде работ были предприняты
попытки расширить подходы к оценке финансового состояния. Некоторые
авторы связывают конкурентоспособность банков с иностранными
инвестициями в их уставные капиталы, с филиальной сетью; достаточное
внимание уделено вопросам финансового состояния банковских услуг и
факторам, определяющих их). При этом конкурентоспособность банковских
услуг, что вполне логично, оценивается с точки зрения цена/качество и
полагается составляющей финансового состояния самого банка.
Выделим основные недостатки существующих методик оценки
платежеспособности и ликвидности коммерческих банков:
20
19
Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 314 с.
20
Лаврушин, О.И. Анализ экономической деятельности клиентов банка: учебное пособие / О.И. Лаврушин. - М.:
ИНФРА–М, 2016. - 620 с.
28
‒ большинство методик сводится к оценке количественной стороны
внутрибанковской работы, без учета качественных показателей;
‒ предлагаемые качественные показатели носят неконкретный характер и
представлены чаще всего в форме ответа на вопросы анкеты;
‒ практически все методики основаны на использовании экспертных
оценок, что определяет их субъективный характер;
‒ оценка финансового состояния не включает анализ эффективности
продуктовой и тарифной политики;
‒ многие методики базируются на системе внутренней информации, и не
учитывают анализ состояния внешней среды;
‒ оценка качественных показателей сводится в основном, к
суммированию произведенных результатов их балльной оценки и коэффициента
значимости, что говорит о недостаточном исследовании других методов и
возможности их применения в банковской области.
Обобщая результаты проведенного анализа методик оценки
платежеспособности и ликвидности коммерческих банков, заметим отсутствие
глубоких теоретических и практических работ и фрагментарный характер
исследований, не затрагивающий многих важных аспектов банковской
финансового состояния.
С учетом выделенных проблем и недостатков, многие специалисты
разрабатывают свои, авторские методики. Рассмотрим наиболее известные из
них.
По мнению Ю. Кудашевой, необходимо при оценке платежеспособности и
ликвидности банка рассматривать факторы как внутренней, так и внешней
среды. Автором разработан комплекс показателей, которые сводятся в
определенные критерии оценки. Для каждого показатели приводится порядок
расчета и методика перевода в относительные величины с использованием
пятибалльной шкалы. Для каждого показателя определен коэффициент
значимости. Ю. Кудашева предлагает при оценке уровня финансового состояния
услуг, оказываемых банком анализировать все направления деятельности:
29
кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, депозитные операции,
операции с ценными бумагами и т.д. Используя данную методику можно
получить полноценную и качественную оценку платежеспособности и
ликвидности коммерческого банка с точки зрения как внешних, так и внутренних
факторов.
Существенным недостатком данной методики является ее сложность,
необходимость использования методов линейной алгебры и аналитической
геометрии. С учетом этого оценка по данной методике может быть проведена
только узкими специалистами. Еще одним недостатком является необходимость
сбора большого количества данных, привлечения широкого круга участников
оценки: работников банка, экспертов и клиентов, что влечет за собой большие
временные и материальные затраты.
21
Н. Лутошкина в своей работе предлагает методику оценки эффективности
реализации мероприятий по управлению ценовой и неценовой конкуренцией на
рынке банковских услуг на основе факторного анализа качественных оценок. Н.
Лутошкина вывела основные параметры, определяющие ценовую и неценовую
конкуренцию на рынке банковских услуг. В основе методики Н. Лутошкиной –
комплекс качественных оценок и сводных балльных оценок результатов
маркетингового исследования восприятия юридическими и физическими
лицами параметров. Расчет по предлагаемой модели производится до и после
проведения комплекса мероприятий по обеспечению банковскому продукту
конкурентных преимуществ. Методика Н. Лутошкиной позволяет оценить
результативность маркетинговой деятельности, что поможет существенно
повысить результативность данного вида деятельности. Но
конкурентоспособность банка в целом использую эту методику
проанализировать невозможно.
П. Колесов провел анализ существующих методик оценки
платежеспособности и ликвидности коммерческих банков, определил их
21
Масленченков Ю. С. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. М. : БДЦ–
пресс, 2016. 196 с.
30
недостатки, и на основании проведенного анализа предложил собственную
методику, которая призвана устранить указанные недостатки. В числе
анализируемых П. Колесовым методик, российские: Банка России, Рейтинговых
агентств Banks-rate, Банкир.ру, «Эксперт РА» КБ «Кредит Импэкс банка»,
модели И. Спицына и Я. Спицына, И. Никонова и Р. Шамгунова, И. Рыкова и А.
Чернышова; зарубежные: RATE – Банка Англии, Банка Sheshukoff Bank, Метод
«информационного наблюдателя», Методика банковского скоринга.
Автор отмечает, что методики рейтинговых агентств отличаются большим
числом количественных и качественных показателей, таких как показатели
ликвидности, структура пассивов, достаточность капитала и прибыльности,
рыночное положение банка, качество менеджмента и др.
22
На основании оценки положительных и отрицательных моментов в
указанных методиках, П. Колесов разработал собственную авторскую методику.
Основными факторами методики являются надежность и
клиентоорентированность банка.
Существенным преимуществом подхода П. Колесова по сравнению со
многими другими в том, что он, во-первых, предложил объединить
экономические и неэкономические показатели в единый комплекс, во-вторых,
оценивает одновременно конкурентные преимущества банков и банковских
услуг и продуктов. Но данная методика не учитывает региональные особенности
деятельности банков. Параметры внешней среды рассмотрены недостаточно.
Анализ платежеспособности и ликвидности во второй главе будем
проводить по следующим направлениям, основываясь на методику ЦБ РФ:
1) Структурный анализ балансового отчета проводится в целях выявления
рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций
банка. Его проводят, анализируя: общую структуру балансового отчета;
структуру активов; структуру пассивов.
2) Структурный анализ отчета о финансовых результатах. Коммерческая
эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
22
Кузнецова В. В. Банковское дело: практикум. – М.: КНОРУС, 2014. – 264 с.
31
В процессе анализа определяют несколько показателей:
а) Коэффициент рентабельности активов – это коэффициент, который
определяется как частное от деления прибыли до налогообложения на активы
банка и показывает процент прибыли на 1 руб. активов коммерческого банка,
определяется по формуле:
23
,
А
ПН
Кра
(1)
где Кра – коэффициент рентабельности активов;
ПН – величина прибыли до налогообложения;
А – величина активов банка.
б) Коэффициент рентабельности собственных средств банка – это
коэффициент, который определяется как частное от деления прибыли до
налогообложения на собственные средства банка и показывает процент прибыли
на один руб. собственного капитала коммерческого банка, определяется по
формуле:
,
СК
ПН
Крск
(2)
где Крск – коэффициент рентабельности собственного капитала банка;
ПН – величина прибыли до налогообложения;
СК – величина собственного капитала.
в) Коэффициент чистой процентной маржи – это коэффициент, который
определяется как частное от деления чистых процентных доходов на активы
банка и показывает процент чистых процентных доходов на один руб. активов
коммерческого банка, определяется по формуле:
,
А
ЧПД
Кчпм
(3)
23
Горелый В. И. Учет и экономический анализ деятельности коммерческих банков: учебное пособие. - М.: ГУ
ВШЭ, 2014. - 100 с.
32
где Кчпм – коэффициент чистой процентной маржи;
ЧПД – величина чистого процентного дохода;
А – величина активов банка.
3) Анализ риска ликвидности проводится посредством изучения
нормативов ликвидности и показателей оценки ликвидности.
а) Нормативы ликвидности:
‒ норматив мгновенной ликвидности (Н2) (минимальное значение Н2,
установленное ЦБ – 15%), рассчитывается по формуле:
24
Н2 = Лам х 100 / (Овм - 0,5 х Овм*), (4)
где Лам - высоколиквидные активы;
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования.
‒ норматив текущей ликвидности (Н3) (минимальное значение Н3,
установленное ЦБ – 50%), рассчитывается по формуле:
Н3 = Лат х 100 / (Овт - Овт*), (5)
где Лат - ликвидные активы;
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных
дней;
24
Глушкова Н. Б. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Академический Проект: Альма Матер, 2013. – 432 с.
33
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
б) Показатели оценки ликвидности:
‒ показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств;
‒ показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) (доля обязательств
до востребования) определяется по формуле:
25
ПЛ4 = Овм х 100 / ПС, (6)
где Овм - обязательства (пассивы) до востребования;
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
ПС - привлеченные средства.
‒ показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) (отношение
МБК привлеченных за вычетом МБК размещенных к обязательствам),
рассчитывается по формуле:
ПЛ5 = (ПСбк - СЗбк) х 100 / ПС, (7)
где ПСбк - полученные межбанковские кредиты (депозиты);
СЗбк - предоставленные межбанковские кредиты (депозиты);
ПС - привлеченные средства.
‒ показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6)
(отношение собственных векселей к капиталу), рассчитывается по формуле:
26
ПЛ6 = Ов х 100 / К, (8)
25
Банковское дело: экспресс–курс / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013. – 344 с.
26
Афанасьева О. Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования
предприятий // Банковское дело. – 2014. – № 6. – С. 9–13.
34
где Ов - выпущенные банком векселя и банковские акцепты;
К - собственные средства (капитал) банка.
‒ показатель небанковских ссуд (ПЛ7) (отношение небанковских ссуд к
обязательствам), рассчитывается по формуле:
ПЛ7 = СЗнб х 100 / (ПСнб + ПСдо), (9)
где СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам - некредитным
организациям;
ПСнб - показатель «Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями»;
ПСдо - показатель «Выпущенные долговые обязательства».
4) Анализ коэффициентов платежеспособности. Определяется ряд
показателей:
а) Коэффициент платежеспособности рассчитывается как соотношение
имеющихся финансовых средств к долговым обязательствам на определенную
календарную дату по формуле:
,
До
Дс
Кп
(10)
где Кп – коэффициент платежеспособности;
Дс – величина денежных средств;
До – величина долговых обязательств.
б) Коэффициент финансовой свободы, который отвечает на вопрос,
посредством каких средств (собственного или заемного капитала) производится
коммерческая работа банка, расчет проводится по формуле:
,
ВБ
Исс
Кфс
(11)
где Кфс – коэффициент финансовой свободы;
Исс – величина источников собственного капитала;