Таблица 2.7
Нормативные показатели ликвидности
________
Показатель
Значение норматива,
% на дату
Отклонения
Нормативное
значение
2014г 2015г 2016г
В
абсолютн
ом
значении
за
период
Темп
прироста,
% к
базисному
значению
Мгновенной
ликвидности
42 34
35 -8
1
-19 3
Min 15%
Текущий
ликвидности
83 88
71
5
-17
6 -19
Min 50%
Долгосрочной
ликвидности
112
113 106
1 -7
0,9 -6 Max 120%
Общей
ликвидности
16
14 21 -2 7
-12,5 50
Min 20%
Расчетные значения нормативных показателей ликвидности ОАО
«КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК КЫРГЫЗСТАН» представлены в таблице 2.7.
Из анализа таблицы видно, что в целом все нормативы ликвидности
находятся в пределах, установленных Нацбанком КР. Коэффициент
мгновенной ликвидности за рассматриваемый период снизился с 42% до 35%,
за счет снижения средств на расчетных счетах клиентов и на вкладах до
востребования. Соответственно уменьшаются и высоколиквидные активы,
которые направлены на выплату средств, как наличным, так и безналичным
путем (из кассы через корреспондентские счета). На момент составления
балансовой отчетности значение коэффициента находится в допустимых
пределах, что характеризует банк как платежеспособный.
Норматив текущей ликвидности соблюдается, но наблюдается то
снижение, то повышение коэффициента с 83% до 71%.
В 2015 г. произошли увеличения по погашению кредитных обязательств
(на 5%), как физических лиц, так и организаций, с учетом привлечения вкладов
и сроков выдачи кредитов. Банк контролирует привлечение вкладов, для
своевременной выплаты своих обязательств.
54
имеет тенденцию к
Коэффициент долгосрочной ликвидности
стабильному уменьшению от 112% до 106%. Это связано с постоянным, на
протяжении рассматриваемого периода, уменьшением доли долгосрочных
активов в общей структуре активов.
Одним из наиболее часто встречающихся показателей ликвидности
банка является коэффициент, отражающий отношение задолженности по
кредитам (ЗК) к общей сумме вкладов (ВКЛ): КЛ = ЗК /ВКЛ.
Таблица 2.8
Относительные показатели ликвидности
_____
Показатель
Значение норматива,
% на дату
Отклонения
Ошибка!
значение
2014г 2015г
2016г
В
абсолютном
значении за
период
Темп
прироста,
%к
базисному
значению
Отношение
выдан.
кредитов к
депозитам
0,67
0,76 0,88 0,09
0,12
13 16 < 1,0
Коэф-ный
метод К1
0,26
0,21
0, 20 -0,05 -0,01
-19,2
-4,8 > 0,1
Доля
кредитов в
активах
0,53 0,61 0,65 0,08
0,04
15,1 6,6 0,65-0,70
Коэффициент
мобильности
активов
0,91
1,0
0,73 0,09
-0,27
10
-27
Качество
ресурсной
базы
0 0 0,3 0 0,3 0 0
Рассмотрим относительные показатели, представленные в таблице 2.8.
В начале анализируемого периода показатели ликвидности сложилось
благоприятно, не одно значение коэффициента не превышало норматива. Связь
между ликвидными активами и обязательствами банка выражена в
коэффициентах К1 и К2.
Величина выдаваемых кредитов у кыргызских коммерческих банков
составляет 60-70% актива баланса. Ситуация в изучаемом банке существенно
55
менялась к увеличению, благодаря успешной стратегии расширения
деятельности на рынке банковских кредитов. Основной стратегической
задачей банка с момента создания и до настоящего времени является
расширение спектра банковских услуг, повышение их качества, наращивание
ресурсной базы при условии поддержания ликвидности и доходности. Это
достигается, прежде всего, принципами работы, которыми Банк
руководствуется в своей деятельности:
1. Надежность. Заботясь о прибыльности вложений, банк стремится
сбалансировать состояние активов и пассивов с целью поддержания высокой
ликвидности.
2. Качество. Постоянно улучшая качество банковского продукта, банк
стремится сделать его максимально удобным для каждого клиента.
3. Компетентность. За годы работы в банке сложился коллектив
высококвалифицированных специалистов, которые представляют различные
поколения, имеют специальное образование, опыт практической работы в
различных сферах банковского дела.
4. Стремление к новому. Используя передовые банковские технологии,
высококвалифицированный персонал, внедряя новые виды услуг, банк
стремится соответствовать высоким банковским стандартам.
В качестве приоритетных направлений деятельности в 2016г. ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» ставит перед собой следующие цели и
задачи:
1. Увеличение уставного фонда, наращивание собственных средств
(капитала), дальнейшее развитие клиентской базы, предоставление клиентам
первоклассного банковского сервиса;
2. Совершенствование кредитной политики, предложение новых видов
кредитования, в том числе ипотечного, наращивание объемов кредитования
предприятий малого и среднего бизнеса, а также населения;
3. Развитие деятельности на рынке ценных бумаг;
56
4. Развитие карточного бизнеса, в том числе на базе
международных
платежных систем.
57
Глава 3. Совершенствование механизмов управления
ликвидности и платежеспособности ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН»
Одной из наиболее важных задач управления любым банком является
обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается
ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть
привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы.
Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных
средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи
активов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка
придал разразившийся в Кыргызстане финансовый кризис. Многие кыргызские
банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему
ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в
сложной ситуации. Падение рынков явилось всего лишь одной из причин,
повлиявших на ликвидность банков.
Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком
наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он
обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и
заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с
большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства,
займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой
процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего
финансовые трудности.
Спрос и предложение ликвидных средств банка.
Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с
точки зрения спроса и предложения. Для большинства банков наибольший
спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:
1. из-за снятия клиентами денег со своих счетов;
58
2. в связи с поступлением заявок на получение кредитов от клиентов,
которые банк решает принять (это или заявки на получение новых
кредитов, или возобновление истекающих договоров о ссудах, или
предоставление средств по существующим кредитным линиям).
Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидные средства
является погашение задолженности по займам банка, которые он мог получить
от других банков или Нацбанка КР. Уплата налогов, операционные расходы и
выплата денежных дивидендов держателям акций банка также увеличивает
спрос на быстрореализуемые денежные средства.
Для удовлетворения спроса на ликвидные средства банк может привлечь
некоторые из потенциальных источников предложения. Как правило, наиболее
важными поступлениями являются поступления вкладов от клиентов, средства
на новых счетах и поступления на уже существующие счета. Еще одним
важным источником предложения ликвидных средств является погашение
клиентами взятых ссуд, что дает дополнительные возможности для
удовлетворения новых потребностей в ликвидных средствах подобно продаже
активов банка, в частности, хорошо реализуемых ценных бумаг из портфеля
инвестиций. Ликвидные средства также поступают в виде доходов от
предоставления недепозитных услуг (консультирование, операционное
обслуживание и др. ).
Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных депозитов и резервов
у граждан, предприятий и других кредитных учреждений, затем пускают их в
оборот и предоставляют долгосрочные кредиты своим клиентам. Так что
большинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками
погашения по своим активам и сроками погашения по основным
обязательствам. Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков,
состоит в том, что банки имеют необычно высокую долю обязательств,
требующую немедленного выполнения, таких, как вклады до востребования,
текущие счета и займы денежного рынка.
59
Таким образом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить
безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма
значительным в отдельные моменты времени.
Другим источником потенциальных проблем ликвидности является
чувствительность банков к изменениям процентных ставок. Когда происходит
рост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в
поисках более высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие
ссуды, могут приостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить
использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки.
Таким образом, изменение процентных ставок отражается на спросе клиентов
и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень
ликвидности банка. Более того, изменение процентных ставок влияет на
рыночную стоимость активов, продажа которых может потребоваться банку
для получения дополнительных ликвидных средств, и оказывает
непосредственное влияние на стоимость займов на денежном рынке.
Вне зависимости от этих факторов удовлетворение спроса на
ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным. Неудачи в
этой области могут серьезно подорвать доверие к нему клиентов.
Политика ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность -
рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации
доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем
присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как
руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда и в каком
масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно
только предпринять меры на основе заранее созданного задела - резервов,
особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.
Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они
основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими
одновременно. По сравнению с другими, каждый из методов управления
60
ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая
целесообразность применения того или иного метода управления
ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля,
особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так,
когда банк использует принципиально различные источники привлечения
средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть
целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как
управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная
база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на
денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться менее сложный
метод фондового пула.
Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных
средствах известен как управление ликвидностью через управление активами.
В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде
ликвидных активов - главным образом денежных средств и быстрореализуемых
ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах,
выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на
наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют
трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет
превращения не денежных активов в наличные средства.
Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали
использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности,
часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением
пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в
количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные
средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая
необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема
незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные
средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто
61
поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую
сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является
наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он
дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных
ставок денежного рынка и доступности кредита.
Метод фондового пула.
На практике был выработан ряд подходов к контролю и управлению
риском ликвидности или, другими словами, управлению способностью банка
приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по
разумной цене для выполнения своих текущих обязательств. Управление
ликвидностью можно осуществлять сравнением степени ликвидности активов и
постоянства пассивов? или, иначе, методом управления фондами. Указанный
метод состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех
имеющихся у банка источников ее покрытия. Для этого применяются
показатели оценки ликвидности баланса.
Суть данного метода заключается в том, что все банковские средства,
полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул
средств, имеющихся у банка. Тогда задача заключается в том, чтобы создать
первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные
резервы состоят из абсолютно ликвидных активов - кассы и остатков на
корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят
высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые
имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских
акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных
эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной позиции
обеспечивает доход в течение достаточно длительных периодов времени,
дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут
рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для
ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает
62
первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности.
Первичные резервы относятся к недоходным активам, вторичные резервы уже
обеспечивают определенный доход банку.
Измерение движения денежных средств.
Другой подход к измерению ликвидности состоит в отслеживании
динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее
удовлетворения. В качестве примера достоверного возрастания потребности в
ликвидности можно привести договора об открытии кредитных линий.
Напротив, если один из крупных вкладчиков заранее уведомил об изъятии
через оговоренный срок крупного срочного депозита, мы достоверно можем
говорить о сокращении в известный момент в будущем источников ликвидных
ресурсов.
Метод конверсии фондов.
Когда банк использует принципиально различные источники
привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда
может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в
том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются
по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и
направлениям использования. Например, средства на счетах до востребования
отличаются более высокими резервными требованиями и быстрым оборотом, а
характеристики средств, привлеченных в срочные вклады? совсем иные. При
применении метода конверсии фондов необходимо:
1. распределить все средства по источникам формирования в зависимости
от оборота по счетам и резервных требований;
2. распределить средства из каждого источника на финансирование
соответствующих активов.
Таким образом, дилемма “риск - доходы” решается отдельно для
каждого источника средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое
название этого метода - метод минибанка.
63