16
особенно в форме торговли и его ликвидности, то от ликвидности товаров
зависит кредитное учреждение, осуществляющее оборот капитала
наличными, как активного участника денежного рынка, в первую очередь с
долгами (как кредиторами, так и заемщиками).
В то же время кредитная организация выступает в качестве
независимого финансового учреждения, отнюдь не благотворителя. Для
своей деятельности по оказанию услуг он должен получать доход,
покрывающий его расходы, т. е. стоимость его услуг должна быть на уровне,
достаточном для дальнейшего развития.
Известно, что коммерческие кредитные учреждения-это учреждения,
которые не могут функционировать в изолированной экономической среде.
Это вытекает из цели в качестве финансового посредника, который косвенно
связывается с заемщиками и кредиторами.
Поэтому неудивительно, что неудовлетворительное состояние
производства, нарушение экономических отношений, снижение уровня
жизни вызвало кризисное состояние кредитной системы RT. За последние
два года количество коммерческих кредитных организаций значительно
сократилось из-за сужения экономического поля их деятельности,
прибыльность снизилась, риски выросли. Исчезновение ряда белорусских
кредитных организаций было вызвано недостаточным управлением активами
и пассивами, отсутствием бухгалтерского учета и отчетности, слабой
внутренней аудиторией, отсутствием необходимых резервов, непомерными
высокими административными и экономическими расходами. Одной из
основных причин было неадекватное внимание к управлению рисками.
Основным индикатором ликвидности кредитной системы является
сумма баланса на соответствующих счетах коммерческих кредитных
организаций в Национальной кредитной организации. Она регулируется
национальной кредитной организацией, предоставляя избыточные или
дополнительные денежные средства через кредитную организацию
различными финансовыми инструментами: норма резервирования, операции
17
по депозитам (операции по РЕПО, ипотечные кредиты), операции по
СВОПУ.
С точки зрения торгового баланса кредитного учреждения различают
ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов-это
легкость, с которой кредитная организация может выдавать долговые
обязательства по приобретению клиринговых кредитов по разумной цене.
Ликвидность активов является возможность использовать их в качестве
платежного средства (или быстрого преобразования в платежное средство) и
способность активов сохранить их стоимость.
5
Кредитная организация считается ликвидностью, если ее активы
позволяют покрывать срочные пассивные обязательства за счет быстрой
реализации активов. Все активы могут быть расположены в порядке от
большинства до наименее ликвидных. Ликвидные активы-это баланс денег в
кассе и корреспонденты кредитных счетов, краткосрочные межкредитные
кредиты ценных бумаг правительства и национального кредитного
учреждения страны. К наименее ликвидным относятся инвестиции в
недвижимость и долгосрочные кредиты. Ликвидность кредитного
учреждения обусловлена структурой его активов: чем больше доля
первоклассной ликвидности в общей сумме активов, тем выше ликвидность
кредитного учреждения. Ликвидность также зависит от структуры пассивной
части баланса, например, увеличение доли срочных депозитов, увеличивает
кредитную ликвидность.
Общественное признание деятельности кредитного учреждения как
самостоятельного субъекта предполагает, что цена произведенного продукта
в виде кредитных услуг должна быть, по крайней мере, не отрицательной.
Поэтому каждый торговый институт сталкивается с проблемой
ликвидности как минимум в два раза: во-первых, как технический
5
Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Аудит и финансовый анализ.
- 2008. - №4. -С.139-169.
18
исполнитель его роли на денежном рынке, осуществляющий платежи между
участниками рынка. Во-вторых, кредитная организация выступает в качестве
самостоятельной темы финансовой и кредитной сферы, которая получает
прибыль или убытки от своей деятельности, по сравнению с ликвидностью
собственных товаров-кредитных услуг. Поэтому ликвидность кредитного
учреждения с одной стороны связана с предоставлением денежных и
безналичных доходов на счетах своих клиентов, а с другой стороны с
обеспечением соблюдения между активными и пассивными сделками сроков
выполнения обязательств, а с другой стороны со стабильным минимумом
рентабельности.
Роль кредитного учреждения заключается в простом посредничестве и
обеспечении ликвидности в связи с необходимостью иметь
соответствующую сумму реальных денег для осуществления платежей. В
отношении возмещения расходов и прибыли кредитная организация-д-т в
случае разрыва в движении стоимости становится прямым должником и
кредитором в широком диапазоне обязательств, здесь на первый план
ставится проблема риска ее деятельности в качестве кредитора и надежности
при выполнении собственных обязательств.
Если эмиссия кредитных комитетов главного кредитного учреждения
страны осуществляется в рамках всего государственного продукта и других
макроэкономических параметров, то эти долгосрочные обязательства могут
быть выполнены своевременно (или немедленно в зависимости от срока
действия обязательства реализовать свои расходы). Если, например,
нарушена Конформность, инфляция превышает уровень нормального для
экономики, ликвидность главного посредника обращения с деньгами и
товарами-кредитный инструмент ЦБ оказывается проблематичным, как и
ликвидность объекта национальной экономики.
Рассмотрим вариант неоспоримой способности долга на национальном
уровне. кредитная организация сохраняет свои расходы неизменными, и
долги Национальных. кредитная организация в деньгах и безналичных, как
19
абсолютно ликвидных. Как правило, они называются высоколиквидными
средствами. Соответственно, возможность обмена долговыми
обязательствами является национальной. кредитная организация определяет
степень ликвидности всех других объектов, как в материальных, так и в
нематериальных формах. Чем меньше срок, необходимый для этой цели, тем
выше ликвидность объекта. Как уже говорилось, высоколиквидные
кредитные средства это средства, которые сразу готовы выдавать кассир,
соответствующий счет, первоклассные счета и государственные облигации.
Это определение, кажется, дает некоторые уточнения.
Деятельность кредитных организаций подвержена определенным
рискам. Как и все кредитные компании, они могут испортить и,
соответственно, может возникнуть разрыв в денежной цепочке. Поэтому
средства, находящиеся на четах в кредитных институтах, из-за
нестабильности политической и экономической ситуации однозначно не
могут называться ликвидностью.
Среди высоколиквидных средств можно безоговорочно включать только
наличные в кассу и средства на соответствующем счете в РКЦ. Остальные
компоненты можно рассматривать с учетом политических и экономических
факторов. То есть, именно на основании движения этих средств,
безналичных платежей в экономике они и должны появиться еще до
наступления срока погашения долговых обязательств.
6
Отчасти эта проблема
решается кредитной системой: во-первых, благодаря возможности
просчитывать взаимные обязательства и свести к минимуму сальдо, которые
покрываются, а во-вторых, путём перераспределения высоколиквидных
средств между субъектами отношений на договорной основе. Таким образом,
количество необходимых средств в обращении уменьшается и их
капитализация увеличивается.
6
Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Аудит и финансовый анализ.
- 2008. - №4. -С.139-169.
20
Применение денег для получения прибыли выгодно как
производителям, так и кредитным институтом, но часть высоколиквидных
средств они все еще вынуждены накапливать в виде резерва для
своевременного покрытия обязательств и для неожиданных платежей. Здесь
кроется главная проблема контроля ликвидности со стороны различных
субъектов: с одной стороны, они должны иметь достаточно
высоколиквидные средства, как правило, не приносящие прибыли, а с другой
стороны-наличие и размер этих средств не должно навредить субъекту
экономики в виде значительного снижения рентабельности или даже
возникновения убытков.
Принимая во внимание эти обстоятельства и исходя из ранее указанного
определения, под ликвидностью коммерческого кредитный института
понимается способность кредитного института выполнять свои обязательства
(в любое время по обязательствам до востребования и в соответствии с
сроками срочных обязательств), при условии наличия достаточного
количества наличных и денежных средств. На первый взгляд, ликвидность
коммерческого кредитного института в таких переговорах не отличается от
платежеспособности, т. е. способность кредитного института реагировать на
свои обязательства в определенный момент времени. Но концепция
ликвидности шире, она предполагает платежеспособность не только в
прошлом, настоящем, но и в будущем.
Сегодня одним из основных понятий, которые используются при
обсуждении некоторых аспектов функционирования отдельных кредитных
организаций и финансовой системы в целом, является ликвидность.
В национальной экономической литературе еще не сложился единый
подход к определению ликвидности кредитного института.
7
7
Глотова А.С. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник
Белгородского университета потребительской кооперации. - 2009. - № 2. - С. 415-418.
21
Отсутствие определения ликвидации кредитного учреждения приводит к
большому с помощью другой экономической концепции-
платежеспособности и, как следствие, боли, на наш взгляд, методов и
возможностей Podere ликвидации и платежеспособности, анализ которой
позволяет получить максимальную информацию для оценки уровня
ликвидации и платежеспособности отдельных кредитных учреждений.
Актуальность проблемы развития всеобъемлющего Чикаго и определение
критериев ликвидации и платежеспособности, анализ которого
ДАТИРУЕТСЯ максимально детальной информацией по оценке ключевых
слов кредитного учреждения, обеспечивается практически catalog AWD для
того, чтобы обсудить состояние и перспективы развития кредитного
учреждения для его клиентов и других кредиторов и кредитных
национальных институтов, которые хорошо подходят для деятельности
кредитных операций.
Если рассматривать существующую в современной экономической
литературе пагоду для определения ликвидации кредита и учитывать
варианты реальной платежеспособности, то можно назначить два основных
направления. Первый принесет признание способности ликвидации в
качестве кредитной организации и полностью поэзия свои обязательства с
помощью активов, т. е. приложение к функции перераспределения кредитной
организации. Основой для определения ликвидности как возможности
исполнения кредита институтом своих обязательств по реализации активов
является проверка кредитного учреждения как Посада между
собственниками частных ресурсов и сами.
Выполнение обязательств определяет необходимость соблюдения
максимальных частных и пассивных инвестиций кредитной организацией
OEM, так что средств от реализации активов в любой период времени будет
достаточно для удовлетворения потребностей инвестора кредитной
организации и реагировать на остальные обязательства с наступающим
сроком. Очевидно, что без такого баланса о нормальной работе кредитного
22
учреждения речи быть не может. Поэтому его выполнение долгое время
шали главной причиной кредитно-кредитной политики. Таким образом,
кредитные организации, которые имеют пассивную часть олигархов
источников, должны быть в состоянии сделать инвестиции и дольче кредиты.
В отличие от этого, кредитные организации, ресурсы которых составляют
критические ресурсы, могут выполнять только критические операции.
8
Особенность кредитного института -пассивы в том, что все средства
вкладчиков не востребованы одновременно и поэтому в распоряжении
кредитный института всегда есть постоянный баланс средств клиентов.
Благодаря оказанию услуг по денежному обслуживанию клиентов,
кредитные институты имеют определенные суммы на счетах, которые на
практике являются долгосрочными. Размер этой условно постоянной суммы
может зависеть от ряда факторов, среди которых как внешняя, так и
экономическая ситуация в регионе, стране (рыночная конъюнктура,
колебания бизнеса, развитие кредитной системы), а также от внутреннего
уровня работы кредитного института, качества, количества услуг,
эффективности организации работы по привлечению ресурсов. Учитывая эти
факторы, вы можете определить количество средств клиентов, которые будут
постоянными и которые могут быть использованы для инвестирования в
среднесрочные и долгосрочные операции, достаточно точно.
Подобно пассивным, некоторые долгосрочные активы имеют очень
относительные сроки. Например, инвестиции в акции компаний являются
бессрочными, но из-за развития фондового рынка, этот вид инвестиций
может быть легко реализованы и на самом деле краткосрочные. Таким
образом, ликвидность активов не всегда зависит от их срока действия, так
как реализация во многих случаях обусловлена развитием и конъюнктурой
валютно-капитальных рынков, а также уровнем риска активов.
8
Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.
23
Соблюдение условий активов и пассивов в любой момент времени
характеризует ликвидность кредитный института только на одной стороне.
Такой подход можно использовать для оценки ликвидности в целом.
Ликвидность баланса отражает способность кредитный института вернуться
на определенную дату для обеспечения того, чтобы обязательства по своим
активам были погашены без вмешательства, она характеризует запас
собственных средств, запас (портфель) активов и определенную структуру
обязательств, а также соблюдение сроков спроса на пассивные сроки
погашения активов.
9
В то же время деятельность кредитный института характеризуется не
только структурой и наличием инвестиций и обязательств, но прежде всего
движением активов, их постоянным инвестированием, изъятием, то есть,
потоком заемных средств, а потому ликвидность кредитный института
должна определяться, учитывая эту текучесть. Таким образом, ликвидность
баланса является неотъемлемой и неотъемлемой частью ликвидности
кредитный института, однако ликвидность кредитный института служит
более широкой концепцией, включающей в себя дополнительные свойства
активов и пассивов, которые влияют на его способность "перетеканию"
Как уже упоминалось, ликвидность активов в ценных бумагах часто
зависит от развития фондового рынка.
10
Наличие первичных и неразрывных
вторичных рынков переводит определенный вид инвестиций в категорию
ликвидных активов.
Ликвидность другого типа активов - кредитного института в
значительной степени зависит от кредитоспособности заемщика, риска и
качества кредитования. В современных условиях развития денежных
отношений существуют возможности перепродажи кредитов и счетов
предприятий, но пока эти процессы нельзя назвать всеобъёмлющими.
9
Олюнин Д.Ю. Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия:
Экономика. - 2009. - № 3. - С. 199-203.
10
Недоспасова В.В. Банковский менеджмент: риск и ликвидность. Управление риском ликвидности
коммерческого банка // Российское предпринимательство. - 2009. - № 2-2. - С. 140-144.
24
Наибольший интерес представляют долги крупных компаний-монополистов
и кредитный институтов, обеспечивающих устойчивое финансовое
положение. Спрос на этот тип активов является самым высоким. По
обязательствам менее заёемщиков раны реагируют соответственно: их долги
продавать гораздо сложнее, а их потенциальная доходность значительно
ниже. Кроме того, на ликвидность кредитов оказывают определенное
влияние и внешнеэкономические факторы: создание системы расчетов между
кредитными институтами и регионами, уровень законодательной базы в
компании и т.д.
Таким образом, ликвидность активов зависит от их качества, а также от
уровня развития денежных и финансовых систем.
Подобно качеству активов, структура и качество пассивных также
играют важную роль в поддержании ликвидности кредитного института.
Доля собственных средств на пассивном балансе и их структура показывает
успех кредитный института в данный момент, уровень иммобилизации
капитала показывает, сколько собственных средств можно вложить в
долгосрочные и высокодоходные активы.
Структура привлеченных средств характеризует стабильность ресурсной
базы кредитного института, позволяет обеспечить потребность в ликвидных
средствах для погашения обязательств. На основе структуры источников
портфель активов определяется как по срокам, так и по степени риска.
Качество и размер привлеченных ресурсов характеризует способность
кредитный института заинтересовать инвесторов, которые доверяют ему
свои средства.
По степени ликвидности выделяются быстро-и медленно реализуемые
активы. К первоклассным ликвидным средствам относятся: наличные деньги,
наличные деньги, находящиеся на расчетных счетах кредитный институтов
по расчетам с другими кредитными учреждениями, и сертификаты
25
коммерческого кредитный института.
11
Относительно жидкие кредиты
являются видимыми вкладами, на которые Кредитный институт может
вернуть деньги заемщикам в любое время. Менее ликвидными кредитными
институтами являются инвестиции в ценные бумаги, так как они труднее
получить наличные деньги. Кредитные институты, такие как долгосрочные
кредиты и инвестиции в недвижимость, трудно ликвидности.
Структура активов, которые рассматриваются как Ликвидные, может
меняться в зависимости от сроков выполнения обязательств, которые они
должны предоставить. Поэтому по статьям актива принимать, в первую
очередь, так называемые денежные активы, потом – быстро реализуемые
инвестиции и т.д.
Ликвидность сделок отдельных кредитных институтов -это их
способность своевременно выплачивать обязательства перед спросом и после
начала срочных обязательств. Это обеспечивается соответствующей
организацией активных и пассивных операций. Обязательства по погашению
должны быть сделаны без прибыли кредитного института.
Баланс считается ликвидностью, если его состояние позволяет путем
быстрого осуществления средств на актив, чтобы покрыть срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов
кредитного института в денежную форму для выполнения своих
обязательств определяется рядом факторов, при которых решающим
является соблюдение сроков размещения средств по срокам привлечения
ресурсов и то, что является пассивным с точки зрения срока, и актива. В этом
случае обеспечивается баланс между суммой и сроком погашения денежных
средств, а также суммой и сроком погашения предстоящего платежа по
кредитным институтом, обязательствам.
Структура активов и пассивов влияет на ликвидность кредитного
института. Чем больше доля первоклассной ликвидности в общей сумме
11
Катвинская М.В. Проблема ликвидности коммерческих банков в условиях мирового кризиса и неотложные
государственные меры по ее решению//Управление собственностью: теория и практика. 2008. № 8. С. 8-12.