26
активов, тем выше ликвидность кредитный института. Наиболее ликвидной
частью активов является касса, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и деньги на текущем счете кредитного института в Нац. Банке, а
также краткосрочные коммерческие счета, которые кредитный институт
может перевести в Нац. Банк и гарантированные правительством ценные
бумаги. Менее ликвидными являются инвестиции в долгосрочные ценные
бумаги. Как упрямые активы считаются долгосрочными кредитами и
инвестициями в недвижимость.
При сравнительном анализе баланса за определенный период времени
можно определить причины и масштабы воздействия происходящих
изменений в активных статьях на ликвидность кредитный института и риск
операций. При этом общая ликвидность имущества определяется так
называемой внутренней ликвидностью и реализуемостью рынка. Первый
соответствует срокам погашения, после чего актив может быть переведен в
наличные деньги, второй включает в себя реализуемость в определенный
момент времени.
Чем более стабильны привлеченные пассивы, тем более стабильна
основа для развития активных кредитных институтах операций, и чем ниже
процентные ставки по привлеченным ресурсам, тем больше вероятность
того, что Кредитный институт получит прибыль. Поэтому достаточно
дешевые стабильные пассивы являются необходимым условием ликвидности
кредитного института, а доверие инвесторов и кредиторов-своеобразным
капиталом, благодаря которому даже в сложных условиях кредитный
институт не потеряет свою ресурсную базу.
12
Кроме того, развитие денежного рынка дает потенциальную
возможность в случае риска несбалансированной ликвидности привлекать
средства на кредитном институте рынке или заимствовать средства у
кредитора последнего примера – ЦБ. Таким образом, ликвидность
12
Катвинская М.В. Проблема ликвидности коммерческих банков в условиях мирового кризиса и неотложные
государственные меры по ее решению//Управление собственностью: теория и практика. 2008. № 8. С. 8-12.
27
кредитного института зависит от структуры и качества ресурсной базы, а
также от уровня развития денежного рынка и выполнения Цен. Банком своих
прямых функций.
Ликвидность кредитного учреждения также влияет на другие факторы,
которые крайне негативно влияют на все отрасли экономики. Это дефицит
бюджета, инфляция, несбалансированность платежеспособного спроса на
товары и их предложения. Из-за влияния этих факторов даже без недостатков
в деятельности самого кредитного учреждения могут возникнуть проблемы с
ликвидностью. Хотя непосредственная задолженность кредитных
организаций невелика, но это похоже на нарушение их ликвидности, и такая
ситуация не возникает в отдельной кредитной организации, но охватывает
многие из них. Таким образом, устранить некоторые негативные явления
путем принятия надлежащих мер, не зависящих от компетенции отдельных
кредитных организаций.
Для обеспечения ликвидности одной из сторон-платежеспособность в
будущем, очевидно, с достаточной степенью точности, чтобы знать, что
будет необходимость в наличных и безналичных деньгах. Это, конечно,
невозможно вычислить эту проблему, так что кредитная организация должна
иметь запас активов, который может быть в любое время и / или приобрести
недостающие денежные средства на денежном рынке. При этом активные
операции, как правило, отличаются степенью рентабельности и степенью
готовности к риску. Как отдельная тема, кредитная организация должна быть
в состоянии реализовать свой собственный капитал своевременно. Чем
больше абсолютный объем собственных средств и их удельный вес в
структуре равновесия-пассивный, тем выше стабильность работы кредитного
учреждения и его зависимость от внешних потрясений. При длительной и
стабильной прибыльной деятельности кредитная организация растет с
абсолютным и относительным размером собственных средств, что в свою
очередь повышает стабильность.
28
Таким образом, платежеспособность обеспечивается на следующие
периоды и в разумных долях для долгосрочных и обоснованных рисков
активных операций, достаточной собственной стабильности и средств.
Для обеспечения платежеспособности в будущем, наряду с
перечисленными мероприятиями, необходима сбалансированная политика
затрат на привлечение и размещение ресурсов. Что в совокупности должно
привести к положительным финансовым результатам деятельности
кредитного учреждения.
Ликвидность кредитного учреждения, за исключением
платежеспособности, отличается такими характеристиками, как надежность и
финансовая устойчивость. Для обеспечения того, чтобы кредитная
организация вместе с ее коммерческими интересами обеспечивала
безопасность доверенных ей средств и выполняла другие обязательства, как
правило, достигается диверсифицированным подходом к размещению
полученных ресурсов.
Финансовая устойчивость характеризуется уровнем собственных
средств на пассивном балансе, совпадением активов акционерного капитала с
точки зрения риска, способностью кредитного учреждения продолжать
увеличивать собственный капитал за счет прибыли, а также стабильностью
клиентов кредитного учреждения, что является гарантией устойчивости
ресурсной базы.
В этой ситуации стоит вопрос ликвидности не только кредитной
организации, но и всей кредитной институтской системы страны. Термин
"ликвидность банковской системы" в отличие от ликвидности
непосредственно кредитной организации включает в себя такие факторы, как
ликвидность отдельных кредитных организаций и всесильного кредитного
учреждения страны.
Уровень ликвидности кредитного учреждения зависит от степени
развития рыночных отношений в сфере оборота денег, кредитования, ценных
бумаг, организации мероприятий центрального кредитного учреждения,
29
ликвидности кредитных организаций, развития правовых отношений в
стране, от скорости инфляции, возможностей покрытия бюджетного
дефицита, баланса спроса и предложения товаров и услуг и т.д. для страны с
рыночной экономикой уровень ликвидности кредитной системы зависит от
степени развития рыночных отношений в сфере оборота денег,
кредитования.,
Платежеспособность кредитного учреждения, как правило, определяется
как его способность беспрепятственно и полностью выполнять свои
платежные обязательства и действует как форма существования
ликвидности.
А если ликвидность в этой ситуации оценивается с помощью различных
коэффициентов, основанных на сравнении активов, с учетом сроков их
погашения и пассивных сроков спроса, критериями платежеспособности
являются показатели, характеризующие платежную дисциплину:
-состояние соответствующего счета, наличие карточек, неуплаченных в
период расчетных документов из-за отсутствия средств на корсете
кредитного учреждения;
-наличие долгов в кредитном учреждении рефинансирование
национального банка.
При всей достоверности этой концепции определения ликвидности
следует отметить, что практически не учитываются другие функции
кредитный институтов, которые важны в современных экономических
условиях – способность кредитного института создавать средства платежа
путем создания депозитно-кредитной эмиссии.
13
Поэтому можно выполнять
кредитный институтом свои обязательства в зависимости от поступления
средств в погашение кредита заемщику-это означает возможность
13
Деньги, кредит, банки: учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимов, А.В. Печникова и др./ под ред. академ. РАЕН
Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
30
кредитного института исключить кредитные деньги, тем самым повышая
степень полноты и своевременности исполнения обязательств.
Другой подход к определению ликвидности кредитный институтов, по
нашему мнению, имеет более универсальный характер. Ликвидность
определяется как способность кредитный института своевременно выполнять
свои обязательства. Это определение ликвидности также приводится в
инструкциях НБТ № 1.
В соответствии со ст. 79 "О порядке регулирования деятельности
кредитных организаций", которая содержит институциональный механизм
регулирования работы коммерческих кредитный институтов Нац. Банком
путём установления системы обязательных экономических норм
деятельности кредитных организаций, в том числе стандартов ликвидности.
В связи с отсутствием в рассматриваемом определении ликвидности
кредитный института описания конкретного механизма, который дает
кредитный институту возможность реагировать на свои обязательства, этот
подход преодолевает тесную функциональную направленность предыдущей
концепции. В то же время, последнее определение ликвидности практически
совпадает с платежеспособностью, данной в рамках концепции определения
ликвидности, основанной на функции перераспределения кредитный
институтов.
В современной кредитной практике существуют широко
распространенные методы управления ликвидностью, которые в основном
основаны на теории управления активами и теории пассивного управления.
Один из способов получения достаточного уровня ликвидности, основанный
на необходимости размещения определенной доли активов в виде наличных
денег, имеет несколько видов ценных бумаг, которые также могут быть
мгновенно преобразованы в наличные, хотя и самые традиционные,
недостатки, которые будут отвлекать деньги от активных сделок, тем самым
снижая вероятность того, что кредитная организация получит
дополнительный доход.
31
Основой для другого метода достижения необходимого уровня
ликвидности и управления ею является создание пассивной структуры, что
значительно снижает зависимость от нестабильных источников. Эта
процедура применима, когда кредитная организация сможет получить
обширные кредиты в Федеральной резервной системе или на рынке, кредиты
от других кредитных организаций. Однако отсутствие диверсифицированных
рынков капитала в нашей стране не позволяет большинству российских
кредитных организаций решать проблему ликвидности путем привлечения
дополнительных средств на рынок.
Как вы можете видеть, использование для достижения оптимального
уровня ликвидности методов и методов, теоретический пакет которых
является либо пассивной теорией управления или теорией управления
активами, не является необходимым эффектом. Поэтому требуется сложный
подход, сочетающий как активные, так и пассивные операции.
Белорусская кредитная практика ликвидности сегодня показывает, что
ликвидность кредитного учреждения поддерживает определенные
отношения между собственными, привлеченными, заимствованными
средствами, с одной стороны, и, с другой стороны, за счет быстрого и
гибкого управления их структурными элементами. Все это приводит к
выводу, что определение ликвидности было бы неполным, не указывая на то,
что это соотношение должно быть достигнуто и сохранено. Таким образом,
ликвидность может быть определена как способность кредитного
учреждения своевременно выполнять свои обязательства, сохраняя
определенные отношения между пассивным и имуществом кредитного
учреждения. В связи с этим платежеспособность кредитного учреждения,
имеющего необходимый уровень ликвидности, действует как способность
своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
В ходе эволюционных изменений в системе рыночных отношений роль
и функции кредитных организаций претерпели значительные
преобразования. Из ряда финансовых институтов, преобразующих
32
сбережения в кредиты, кредитные организации становятся рядом квази-
государственных финансовых институтов, имеющих более десяти основных
функций, связанных с экономическим ростом. По мере развития кредитных
организаций подходы к определению ядра кредитного учреждения будут
меняться, что означает и для определения его ликвидности.
Ликвидность кредитного института системы зависит от ликвидности
каждого отдельного кредитный института, так как кредитные институты
напрямую связаны с рынком кредитным институтом кредитов и депозитов
через расчетно-клиринговые центры.
14
Кредитная организация с широкой корреспондентской сетью и
посредником в кредитных организациях расчетов окажет негативное влияние
на работу всех своих корреспондентов. Остальные средства на
корреспондентских счетах такого института могут быть безнадежно
потеряны, а кроме того, кредитная организация будет вынуждена искать или
организовать другой подобный центр обработки данных.
Кредитная организация одной или нескольких кредитных организаций-
активных заемщиков кредитного учреждения рынка вызывает огромные
финансовые трудности у всех кредитных организаций-кредиторов, которые в
свою очередь могут спровоцировать невозвращаемые кредитные
организации от кредиторов и привести к массовому кредитному учреждению
и финансовой панике. Вопрос иммунитета кредитного учреждения системы к
такому виду потрясений, на наш взгляд, напрямую связан с проблемой
ликвидности кредитных организаций.
В то же время невозможно идентифицировать национальную кредитную
ликвидность с ликвидностью всех кредитных организаций страны. В
рыночных условиях не поддерживается достаточный уровень ликвидности у
абсолютно всех кредитных организаций. При этом потеря ликвидности одной
14
Ачкасов В. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в
банковских балансах. М.: АО «Консалтбанки», 1993.
33
или нескольких кредитных организаций не должна подрывать ликвидность
всей кредитной системы. Органы контроля, наблюдавшие за их состоянием,
обязаны своевременно выявлять и предотвращать возникновение цепей
банкротства.
Очевидно, что эти процессы в кредитном секторе должны каким-то
образом контролироваться центральным банком, а также государством
платежной системы, кредитными учреждениями, фондовой биржей,
валютными рынками. Иными словами, говорить о состоянии ликвидности
кредитного учреждения системы, о уровне и качестве управления ею
несоразмерно ЦБ страны не имеет смысла. Конечно, Центральная кредитная
Организация страны не несет ответственности за деятельность любого
коммерческого кредитного учреждения, но несет ответственность за то,
чтобы проблемы одного или нескольких кредитных организаций не
подрывали ликвидность кредитной системы в целом.
В отличие от ликвидности одного кредитного учреждения, вопрос о
ликвидности кредитной системы еще не нашел широкого освещения в
экономической литературе. Применяя предлагаемое определение
"ликвидности кредитного учреждения" к национальной кредитной системе,
мы получаем следующее: ликвидность кредитной системы страны может
рассматриваться как Единая основа для своевременного перемещения
расходов в рамках национальной экономики.
Кредитная организация обеспечена, во-первых, достаточным
количеством высоко ликвидных средств (объем денежной массы в
обращении), во-вторых, надежностью функционирования платежных систем,
эффективной организацией расчетов, в-третьих, путем универсального
покрытия системой мониторинга кредитного учреждения, кредитного
учреждения и контролирующими органами центрального и четвертого
уровней, стабильностью основных макроэкономических показателей
национальной экономики, так как низкая инфляция в экономике, как и в
34
других странах, так и в, Дефицит бюджета и развитие правовых отношений в
стране не осуществляются.
Ликвидность кредитной системы, по нашему мнению, характеризует
способность кредитного сектора удовлетворять потребности субъектов
хозяйствования. Основная потребность финансового капитала в достижении
максимальной прибыли, поэтому конечной целью кредитной системы
является рентабельность экономических субъектов, так как рентабельность
кредитных организаций напрямую связана с прибылью предлагаемых ими
предприятий.
Одним из показателей высокой ликвидности кредитной системы
является, на наш взгляд, положительный финансовый результат кредитной
деятельности сектора в целом при условии рентабельности всей экономики
страны. При этом плата за продукт кредитной системы-комплекс кредитных
услуг служит показателем состояния экономики, способности предприятий и
организаций платить за оказанные услуги. Поэтому высокая ликвидность
национальной системы в то же время является предпосылкой и в
определенной степени является следствием высокого уровня развития
экономики страны.
Как ни одна страна не может быть строго отделена от международной
интеграции и сотрудничества, ни одна кредитная система не изолирована от
кредитной системы других стран. Международные переполнение капитала,
которое ищет наиболее благоприятные области применения, приводит к
перекрестию интересов кредитных институтов и соответственно, кредитных
систем различных стран. Кредитование предприятий, корпораций,
правительств других стран может быть весьма рискованным вложением по
отдельным макроэкономическим параметрам для каждой страны-темпам
инфляции, способам покрытия дефицита бюджета, уровню удовлетворения
платежеспособного спроса, государству внутренней валюты. Как правило,
инвестиции в экономику стран с еще не развитой стабильной рыночной
экономикой являются потенциально наиболее прибыльными, но в то же
35
время наиболее рискованными. Международные кредиты правительствам и
крупным промышленным предприятиям предоставляют крупнейшие
кредитный институт(так как эти кредиты значительны), которые являются
основой кредитных систем экономически развитых стран. Таким образом,
ликвидность отдельных кредитных институтов и целых кредитных систем
зависит от экономических и экономических процессов в развивающихся
странах.
В этой связи, очевидно, имеет смысл говорить о концепции ликвидности
международного кредитного института сообщества или международной
ликвидности.
Международная кредитная ликвидность - это способность участников
международного кредитного института сообщества-коммерческих
кредитный институтов из разных стран-реагировать на свои обязательства
(перемещать расходы на международном уровне). Этот термин имеет менее
четкое определение и менее четкие границы исследования в связи с его
масштабом и разнообразием составляющих. Но отрицать наличие процессов,
которые составляют эту концепцию, неправильно.
Особое значение имеет Международная кредитная ликвидность для
многонациональных кредитный институтов, в которых большой удельный
вес занимают международные операции. Нельзя регулировать
международную ликвидность силами одного государства, так что
ликвидность валютной операции является самым уязвимым местом в
деятельности кредитных институтов. Но важные шаги в этом направлении в
международном кредитном сообществе все же предпринимаются.
Определенную координирующую и ведущую роль в этих процессах играют
финансовые институты мирового класса, МВФ и другие.
Таким образом, с точки зрения кредитной ликвидности и практики
можно выделить два аспекта: в более узком смысле они означают деньги и
другие высоколиквидные активы, которые в кратчайшие сроки могут быть
преобразованы в наличные или безналичные деньги и на микроуровне