СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................4
Глава 1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности банка
1.1 Понятие, сущность ликвидности банка.............................................................7
1.2 Способы регулирования ликвидностью и платежеспособностью
коммерческих банков.............................................................................................. 19
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ЗАО АКБ
«ТОЛУБАЙ»
2.1 Краткая характеристика банка......................................................................35
2.2 Анализ финансового положения ЗАО АКБ «Толубай»
..................................
38
2.3 Оценка ликвидности баланса коммерческого банка
......................................
49
Глава 3. Направление совершенствования ликвидности и
платежеспособности ЗАО АКБ «Толубай»
3.1 Направление совершенствования ликвидности и платежеспособности ЗАО
АКБ «Т олубай»......................................................................................................... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
.........................................
69
3
ВВЕДЕНИЕ
События последнего времени на финансовом рынке Кыргызской
Республики подтверждают правильность выводов специалистов МВФ, которые
предупреждали, что коммерческие банки в Кыргызстане неизбежно столкнутся
с двумя проблемами: ликвидностью и портфелем активов. Необходимость в
управлении ликвидностью и платежеспособностью банков возрастает с каждым
днем.
Напряженность с ликвидностью на мировых рынках капитала, так или
иначе, затронула банковские системы многих стран. Воздействие, которая
оказала эта ситуация на кыргызские банки, в значительной степени зависимых
от внешних заимствований, оказалось весьма болезненным. В этой ситуации
более остро стала проявляться конкуренция между банками за привлечение
клиентов, депозитов, межбанковского кредита и других кредитных ресурсов.
Успех ведения банковского дела, стабильность банка, степень делового
доверия к нему со стороны учредителей, акционеров и клиентов во многом
зависит от правильной организации управления его деятельностью и
квалификации кадров.
Коммерческими интересами банка определяется необходимость
располагать достоверной информацией о состоянии дел на различных участках
банковской деятельности для поддержания устойчивой работы банка,
соблюдения интересов учредителей, акционеров, клиентов и сотрудников,
корректировки депозитно-ссудной политики, обеспечения сохранности денег,
ценностей и имущества. Этим определяется необходимость управления
ликвидностью и платежеспособностью с точки зрения внутреннего аудита
банка.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
4
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных
средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро
мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного
погашения долговых и финансовых обязательств. Роль и значение управления
ликвидностью и платежеспособностью определяется коммерческими
интересами банка и необходимостью поддержания устойчивой работы банка,
соблюдения интересов учредителей, акционеров, клиентов и сотрудников.
На ликвидность и платежеспособность банков второго уровня оказывает
влияние целый ряд факторов, которые можно разделить на
макроэкономические и микроэкономические. Указанные группы факторов
проявляют свое влияние в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в
отдельных группах, так и между группами.
К микроэкономическим факторам, оказывающим влияние на
ликвидность и платежеспособность банков второго уровня, относятся:
ресурсная база банков второго уровня, качество вложений, уровень
менеджмента, функциональная структура и мотивация деятельности банка,
правильное определение потребности в ликвидных средствах, в связи, с чем
вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими
направлениями в деятельности коммерческих банков.
Цель бакалаврской работы заключается в том что на основе обобщения
теоретического опыта о сущности и методах управления банковской
ликвидностью и платежеспособностью разработать практические предложения
по совершенствованию ликвидности и платежеспособности коммерческого
банка.
Задачи работы:
а) изучить основы банковской ликвидности и факторов, оказывающих на
нее влияние;
б) рассмотреть теории управления банковской ликвидностью;
5
в) проанализировать деятельности коммерческого банка;
г) предложить меры по совершенствованию ликвидности и
платежеспособности анализируемого банка.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ЗАО АКБ «Толубай».
Предметом выпускной квалификационной работы является анализ
ликвидности и платежеспособности банков в современных условиях.
Информационную базу ВКР составляют научные труды зарубежных и
кыргызских ученых-экономистов как, Глушкова Н.Б., Коробова Г.Г., Иода Е.В.,
Лаврушин О.И., Абдыжапаров А.С., Бектенова Д.Ч., Койчуева М.Т., и других.
В практической части бакалаврской работы использовались данные
бухгалтерского учета и отчетности ЗАО АКБ «Толубай» (бухгалтерский баланс
(форма № 0409806), отчет о прибылях и убытках (форма № 0409807), данные
оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета (форма №101) и другие
документы.
Теоретическое понятие ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка, её сущность, а также подходы к ее управлению
рассмотрены в первой главе бакалаврской работы.
Во второй главе рассмотрена технико-экономическая характеристика
коммерческого банка, основные финансовые показатели его деятельности, а
также проведен анализ ликвидности и платежеспособности.
В третьей главе содержатся выводы, предложения и экономически
обоснованные рекомендации по управлению ликвидностью и
платежеспособностью изучаемого банка, которые обуславливают
практическую значимость работы.
6
Глава 1. Теоретические основы ликвидности и
платежеспособности банка
1.1 Понятие, сущность ликвидности банка
В понимании термина «ликвидность» на всем протяжении его
использования в экономической теории и практике не было единства.
Сущность ликвидности как качественной характеристики объектов
экономической жизни заключается в возможности своевременной реализации
стоимости этого объекта.1
Термин «ликвидность» (от лат., liquidus — текучий, жидкий)2 в
буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения
ценностей в денежные средства. Банкам необходимы средства в ликвидной
форме, т. е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную
наличность с небольшим риском потерь, либо вовсе без риска.
Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность
можно понимать как запас, или как поток. В настоящее время наиболее
распространен первый подход — по принципу запаса (остатков). Для него
характерно:
1. определение ликвидности на основе данных об остатках активов и
пассивов баланса банка на определенную дату;
2. измерение ликвидности на основе сравнения имеющегося запаса
ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную
дату,
3. оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к
прошлому периоду.
Поскольку оценка ликвидности базируется на данных баланса банка, она
получила название ликвидности баланса. В рамках данного подхода можно
сделать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка
ликвидный, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств
1 Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика. 2009.
2 Там же
7
актива покрыть срочные обязательства по пассиву.
Более широким считается второй подход к ликвидности — по принципу
потока (оборота)3. В данном случае ликвидность можно анализировать
непрерывно, появляется возможность учитывать способность банка получать
займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной
деятельности. Использование данного подхода требует использования более
широкой информации, чем фиксированное на определенную дату состояние
баланса. В частности, необходимы данные о динамике доходов банка за
истекший период, своевременности возврата кредитов, состоянии денежного
рынка, спроса и предложения ресурсов и др. Поэтому ликвидность по потоку
получила название ликвидности банка. Банк является ликвидным, если сумма
его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность
быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного
погашения его текущих обязательств.
Таким образом, под ликвидностью банка понимается способность банка
обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.
На банковскую ликвидность влияют:
1. соотношение сроков привлечения и размещения средств — это
балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных
средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка, то есть,
каков пассив, таким должен быть и актив.
2. структура активов должна характеризоваться более высокой долей
высоколиквидных, первоклассных активов. Однако следует помнить, что они,
как правило, наименее доходные. Поэтому необходимо стремиться к
оптимизации ликвидности активов и уровня их доходности;
3. степень рискованности активных операций должна быть
минимальной, поскольку проблемы несвоевременного возврата ссуд или их
невозврата неизбежно приводят к снижению ликвидности.
3 Бектенова Д.Ч., Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов - Бишкек: 2004г.
8
4. структура пассивов должна характеризоваться повышением доли
срочных средств в общем объеме привлеченных ресурсов;
5. качество управления банком — это определение правильной
стратегии развития банка, выбор метода регулирования ликвидности, наличие
связей с деловыми и банковскими кругами, репутация банка и др.
6. возможность быстрой мобилизации средств из иных источников:
МБК, депозит, размещение собственных векселей и др.4
Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так и
клиентов кредитной организации.
Наиболее важный вопрос, который возникает у кредиторов,
контрагентов банка, органов банковского надзора, — сможет ли банк отвечать
по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является
основополагающим фактором платежеспособности кредитной организации,
наиболее значимым критерием ее надежности, создающим доверие к
банковской системе в целом. Кризисы банковской системы подтверждают
необходимость профессионального управления ликвидностью.
К основным проблемам, возникающим в процессе управления
ликвидностью в современных условиях, можно отнести5:
❖ несбалансированность активно-пассивных операций по срокам;
❖ оценку изменчивости уровня ликвидности рынка;
❖ неопределенность позиции банка по проводимым платежам в
каждый момент времени;
❖ минимизацию издержек от управления ликвидностью;
❖ адекватность организационной структуры банка задачам и функциям
по управлению ликвидностью.
Проблему несбалансированности активно-пассивных операций следует
рассмотреть с точки зрения платежных потоков банка, которые можно
4 Глушкова Н. Б. Банковское дело: учебное пособие. М.: Альма Матер, 2010. 357 с.
5 М.Т. Койчуева "Организация деятельности коммерческих банков", Бишкек 2010г., стр.320
9
разделить на четыре компонента: обязательные платежи; платежи банка,
которые он должен провести не на конкретную дату, а в определенный период
времени; прогнозируемые и непрогнозируемые.
К обязательным платежам относятся платежи по действующим
договорам с определенным сроком и легко могут быть рассчитаны на любой
момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчетности банка.
Платежи банка, которые он должен провести не на определенную дату, а
в определенный период времени, по своей сути являются разновидностью
обязательных платежей, с той разницей, что для платежа у банка есть
некоторый запас времени. И если на текущую дату его не удается осуществить,
банк может перенести этот платеж на последующие даты, не нарушая договора
с клиентом и снижая тем самым объем платежей из банка на отдельные даты. К
данной группе платежей можно также отнести большую часть платежей по
затратам на собственные нужды.
К прогнозируемым платежам относятся сделки, не имеющие
конкретного срока исполнения, а также будущие сделки, вероятность
проведения которых достаточно высока. Оценка объема такого рода платежей
носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность.
Также некоторую долю составляют платежи по незапланированным
операциям. Как показывает практика, для определения их величины многие
банки используют статистические методы моделирования. Несмотря на это,
именно они и погрешность по прогнозируемым платежам создают третью
проблему в управлении ликвидностью — неопределенность позиции банка по
проводимым платежам в каждый момент времени. К основным причинам,
создающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу
устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее
финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных
депозитов банка; изъятие средств, связанных с сезонным колебанием деловой
активности кредиторов банка; всплески покупательной активности населения.
В этом случае опасность для банков состоит в том, что существенный отток
10
средств связан в основном либо с ухудшением конъюнктуры финансового
рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т. е. отток средств может
дополнительно «накладываться» на снижение уровня ликвидности банка.
Четвертой проблемой, стоящей перед банком, является минимизация
потерь от операций по управлению ликвидностью. Между доходностью банка и
его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость.
Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности
банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко
установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности
соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет
идти банк на дополнительные расходы.
Можно выделить четыре источника таких расходов6:
а) Размещение средств в высоколиквидные активы;
б) Привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности при
неблагоприятной конъюнктуре рынка;
в) Размещение излишков ликвидности при неблагоприятной
конъюнктуре рынка;
г) Продажа активов по стоимости ниже балансовой.
Показателем доходности проводимых в банковском деле операций
выступает риск. Известно, что высокий уровень прибыльности связан с
высокорисковыми операциями. Чем выше неопределенность сделки,
возможность понести в результате ее проведения издержки и чем меньше
условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные
средства в любой момент, тем выше определяется уровень его доходности, по
сути являющейся «премией за риск». Поэтому активы, наиболее всего
отвечающие потребностям управления ликвидностью, менее всего доходны. В
этом случае величина косвенных убытков банка будет равна разнице между
доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк
6 М.Т. Койчуева "Организация деятельности коммерческих банков", Бишкек 2010г., стр.320
11
мог бы осуществить.
Привлечение средств с финансового рынка для покрытия
образовавшегося дефицита ликвидности на практике далеко не всегда является
источником дополнительных расходов банка. Связано это, прежде всего с тем,
что уровень процентных ставок на межбанковском рынке потенциально
несколько ниже уровня ставок на рынке ссуд и прочих доходных финансовых
инструментов, так как по существу межбанковский рынок выполняет
вспомогательную роль, позволяя временно перераспределять собственную
ликвидность банков.
В тоже время емкость и срочность рынка МБК и рынка ссуд сравнивать
сложно, последний более инертен, и, как следствие, частота и амплитуда
колебаний процентных ставок на межбанковском рынке выше, что и приводит
время от времени к дополнительным расходам банка на обслуживание
ликвидности. Здесь дополнительный расход будет равен разнице между
стоимостью привлеченных средств и средней величиной стоимости ресурсов за
определенный период. В зависимости от емкости сегмента финансового рынка,
на котором работает банк, и объема излишней ликвидности, который банку
необходимо разместить, нередко складывается ситуация, когда невозможно
полностью или частично выгодно разместить средства и часть из них может
либо остаться на корреспондентском счете, либо быть размещена по более
низким ставкам. То же самое может произойти с банком, в случае если
размещение средств совпадает с избытком предложения денежных средств на
финансовом рынке.
Возникновение хронического дефицита ликвидности в банке или почти
полное исчерпание покупной и накопленной ликвидности могут поставить
перед банком задачу досрочной продажи части менее ликвидных активов. Как
известно, чем менее ликвиден актив, тем выше вероятность его продажи по
стоимости ниже балансовой или потери части планируемого дохода, что
связано, прежде всего, с отсутствием устойчивого спроса и, соответственно,
устойчивых котировок на такого рода активов. Величина потерь будет
12