5
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка .................................................................................................. 8
1.1. Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка ........................................................................................ 8
1.2. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность
коммерческого банка ...................................................................................... 15
1.3. Методика оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого
банка ................................................................................................................. 26
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Россельхозбанк» .... 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика
АО «Россельхозбанк» ..................................................................................... 36
2.2. Анализ основных показателей деятельности АО «Россельхозбанк» . 39
2.3. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
АО «Россельхозбанк» ..................................................................................... 52
Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению ликвидности
и платежеспособности АО «Россельхозбанк» ....................................................... 71
3.1. Пути повышения ликвидности и платежеспособности банка............. 71
3.2. Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций ......................... 78
Заключение ................................................................................................................ 81
Список использованных источников и литературы .............................................. 84
Приложения ............................................................................................................... 89
6
Введение
Актуальность. Ликвидность и платежеспособность - важная составная
часть оценки финансового состояния банка. Органы надзора в лице Банка Рос-
сии уделяют этому вопросу большое внимание. В период нестабильности эко-
номики, когда системные риски в банковской сфере многократно возрастают и
появляется угроза устойчивости и динамичному развитию экономики в целом,
заметно возрастает необходимость оценки ликвидности и платежеспособности,
поиска путей их повышения.
Несмотря на то, что банковская система России вполне сформировалась и
прошла основные этапы становления. Появляющиеся периодически кризисные
явления вынуждают искать новые методы решения проблем оценки и регули-
рования параметров деятельности банка для обеспечения его ликвидности.
Проблемы в банковской сфере определяются как внутренними финансово-
экономическими причинами, так и влиянием глобальных мировых процессов,
которые связаны с углублением интеграции российской экономики на мировом
уровне, которое увеличивает уязвимость банковского сектора от внешних фак-
торов.
На сегодня состояние банковского сектора можно назвать относительно
стабильным. Это подтверждают основные функциональные параметры, харак-
теризующие развитие банковской сферы России, свидетельствующие о каче-
ственных положительных изменениях, которые приобретают характер устойчи-
вых тенденций. Однако, современное положение коммерческих банков трудно
назвать абсолютно удовлетворительным. Остаются актуальными проблемы по-
вышения банковской капитализации, эффективности механизмов преобразова-
ния сбережений населения в инвестиции. Такое положение банков, а также
необходимость увеличения инвестиций в экономику, в большой степени обост-
ряют проблему повышения их ликвидности и платежеспособности, делают ее
одной из наиболее актуальных теоретических и практических проблем нацио-
нальной экономики.
7
Сегодня ликвидность и платежеспособность коммерческих банков – это
не только часть современной политики их выживания, но и стратегия их разви-
тия, что и определяет актуальность темы работы.
Цель работы - провести анализ ликвидности и платежеспособности
АО «Россельхозбанк» и определить пути их повышения.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
исследовать понятие ликвидности и платежеспособности коммерческо-
го банка;
рассмотреть факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность
коммерческого банка;
рассмотреть методы анализа ликвидности и платежеспособности ком-
мерческого банка;
представить организационно-экономическую характеристику
АО «Россельхозбанк»;
провести анализ основных показателей деятельности АО «Россель-
хозбанк»;
проанализировать ликвидность и платежеспособность АО «Россель-
хозбанк»;
разработать рекомендации по повышению ликвидности и платежеспо-
собности АО «Россельхозбанк»;
рассчитать экономическую эффективность предлагаемых рекоменда-
ций.
Объектом исследования является АО «Россельхозбанк».
Предмет исследования - ликвидность и платежеспособность коммерче-
ского банка.
Теоретической основой исследования послужили научные труды таких
авторов, как В. И. Букато, Ю. В. Вешкин, Ю. В. Головина, Т. М. Костерина,
О. И. Лаврушин, Ю. И. Львова, И. Д. Мамонова, А. Н. Мороз, И. В. Плещан-
ская, К. Р. Тагирбеков, А. П. Щербак и др., публикации в научных журналах.
8
В работе использовались различные методы исследования: аналитиче-
ский; синтетический; статистический; теоретический; логический; классифика-
ция и систематизация.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность АО «Рос-
сельхозбанк» за 2016-2018 гг., данные официальных сайтов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке ре-
комендаций по повышению ликвидности и платежеспособности АО «Россель-
хозбанк».
Структура работы. Выпускная квалификационная работа включает вве-
дение, три главы, заключение, список литературы, приложений.
9
Глава 1. Теоретические основы ликвидности
и платежеспособности коммерческого банка
1.1. Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка
Качественное управление банком возможное лишь в случае глубокого
понимания сущности понятия «ликвидность банка», поскольку возникает необ-
ходимость применения оптимального инструментария и методов управления,
относительно каждого направления. Исследование вопроса ликвидности банка
дает возможность сказать, что на сегодняшний день в науке нет единого подхо-
да к определению данной категории.
В экономической литературе существуют разные подходы к определению
понятия «ликвидность банка», которые можно свести к следующим группам: 1)
ликвидность как запас; 2) ликвидность как поток; 3) отождествление понятий
«ликвидность» и «платежеспособность»; 4) «банковская ликвидность» и «лик-
видность банка» как синонимы. Рассмотрим отдельные группы
1
.
В экономической теории существует два полярных подхода к трактовке
понятия «ликвидность банка»: ликвидность как запас и ликвидность как поток
2
.
Л. Тэпман и Н. Эриашвили рассматривают ликвидность банка как запас:
«это возможность использовать все активы в качестве наличных денежных
средств или быстро превращать их в таковые»
3
. Понимание ликвидности за
данным подходом означает оценку ликвидности банка как запаса его денежных
средств, которые определяются, исходя из данных по остаткам активов и пас-
сивов на определенную отчетную дату. Такая информация отображается в ба-
лансе банка, что отождествляет понятие «ликвидность банка» и «ликвидность
1
Астрелина В. В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке. – М.: Ин-
фра-М, 2016. – С. 43.
2
Подольская Т. О. Управление ликвидностью коммерческими банками с учетом опыта, по-
лученного в период мирового финансового кризиса // Научно-методический электронный
журнал Концепт. 2014. Т. 21. С. 206.
3
Тепман Л., Эриашвили Н. Управление банковскими рисками. – М: Юнити-Дана, 2016. – С.
112.
10
баланса банка». Это недопустимо, поскольку сроки относятся к разным уров-
ням ликвидности и, соответственно, понимание с позиции запаса значительно
сужает понятие «ликвидность банка». Отрицательным моментом данного под-
хода также есть определения ликвидности через оценку лишь тех активов, ко-
торые можно быстро трансформировать в ликвидные средства, и сравнение их
с потребностями в денежных ресурсах на определенную дату. Причем, осу-
ществляется ретроспективный анализ, который вообще не учитывает будущие
денежные потоки банка.
Тем не менее, определение ликвидности как запаса дает возможность ме-
неджерам банка создавать модели для оценки потребности в денежных сред-
ствах, которые основываются на коэффициентных методах. Проведение коэф-
фициентного анализа является обязательным требованием ЦБ РФ
4
.
В. Гамза, И. Ткачук, И. Жилкин определяют ликвидность коммерческого
банка как его способность обеспечивать своевременное, и в полном объеме вы-
полнение в денежном форме своих обязательств по пассиву»
5
. Данная трактов-
ка характеризует ликвидность банка с позиции потока. Это означает, что при
определении уровня ликвидности к вниманию берется не только накопленная
ликвидность, которая учитывается в балансе банка, но и привлеченная. Кроме
запаса, дополнительно учитывается способность банка получать межбанков-
ские кредиты и постоянные поступления в процессе осуществления операцион-
ной деятельности
6
. Соответственно, банк старается оставлять запас ликвидных
средств на минимально допустимом уровне, с целью получения доходов от
размещения ресурсов в менее ликвидные, но с большей доходностью активы.
Подход к пониманию ликвидности банка как поток дает возможность постоян-
но проводить анализ уровня ликвидности, оценивать текущее состояние финан-
4
Подольская Т. О. Управление ликвидностью коммерческими банками с учетом опыта, по-
лученного в период мирового финансового кризиса // Научно-методический электронный
журнал Концепт. 2014. Т. 21. С. 206.
5
Гамза В., Такчук И., Жилкин И. Безопасность банковской деятельности.- М.: Юрайт, 2014.
– С. 163.
6
Учаева Е. А., Коваленко О. Г. Оценка ликвидности коммерческого банка по нормативам
ликвидности Центрального банка России// Вектор науки Тольяттинского государственного
университета. Серия: Экономика и управление. 2016. № 1 (12). С. 135.
11
совых рынков, исследовать тенденцию процентных ставок, анализировать ди-
намику изменений в структуре активов и пассивов банка и, исходя из этого,
прогнозировать уровень ликвидности в будущем
7
.
Необходимо отметить, что многие ученые значительно упрощают сущ-
ность ликвидности банка. Это влечет за собой возникновение значительных
проблем в процессе управления ликвидностью и снижение эффективности дея-
тельности банка. Так, А. Буздалин определяет ликвидность, как «возможность
использования средств по разумной цене и в необходимый момент»
8
. Данная
трактовка не полностью раскрывает сущность, поскольку не уточняется о каких
средствах идет речь – собственных или привлеченных, и какой смысл содер-
жится в понятии «разумная цена». Т. Костерина считает, что «ликвидность бан-
ка – способность своевременно выполнять свои обязательства по пассиву»
9
.
Авторы значительно сужают понятие, поскольку управление банком на
современном этапе осуществляется в соответствии с маркетинго-
ориентированной стратегией, так как в банковской системе существует значи-
тельная конкуренция. Таким образом, каждый коммерческий банк старается
получить определенные преимущества в борьбе за клиентов. Особенно важны-
ми являются крупные клиенты, основной потребностью которых есть получе-
ние в короткие сроки и в значительных объемах кредитов. Необходимо удовле-
творять такие потребности, чтобы не потерять клиентов, от сотрудничества с
которыми банк получает значительные доходы. Это возможно осуществить за
счет дополнительных средств. Поэтому, необходимо рассматривать ликвид-
ность банка как его способность выполнять свои обязательства своевременно в
полном объеме, а также как возможность предоставлять кредиты в соответ-
ствии с определенными стандартами банка.
7
Учаева Е. А., Коваленко О. Г. Оценка ликвидности коммерческого банка по нормативам
ликвидности Центрального банка России// Вектор науки Тольяттинского государственного
университета. Серия: Экономика и управление. 2016. № 1 (12). С. 138.
8
Буздалин А. Надежность банка. От формализации к оценке. – М.: Либроком, 2015. – С. 91.
9
Костерина Т. Банковское дело. – М.: Юрайт, 2015. – С. 101.
12
Н. Мартыненко, О. Маркова, О. Рудакова, Н. Сергеева считают, что банк
ликвидный в том случае, если он без проблем может рассчитываться по своим
финансовым обязательствам своевременно и полностью за счет имеющихся у
него ликвидных средств, или через трансформацию активов в более ликвидную
форму. В случае ухудшения ликвидности, банк считается платежеспособным,
если его собственного капитала достаточно для защиты интересов вкладчиков и
кредиторов
10
. Авторы не исключают существования одновременно ситуаций,
когда банк может быть неликвидным, но платежеспособным. Недостатком дан-
ного подхода является то, что понятие «ликвидность банка» предусматривает
лишь полное и своевременное погашения обязательств.
Дискуссионным вопросом является также определение категорий «бан-
ковская ликвидность» и «ликвидность банка». По нашему мнению, нельзя
отождествлять такие разные понятия, как «банковская ликвидность» и «лик-
видность банка». Банковская ликвидность характеризует всю совокупность
ликвидных средств, которые обслуживают финансово-расчетные отношения в
банковской системе. Другими словами, общий объем ликвидности в банков-
ской системе. Ликвидность банка предусматривает способность отдельного
банка рассчитываться по своим обязательствам своевременно и с минимальны-
ми расходами
11
.
Таким образом, исследовав различные точки зрения, сформулируем соб-
ственную. Ликвидность банка – это способность банка рассчитываться по сво-
им долговым, внебалансовым и финансовым обязательствам перед вкладчика-
ми, кредиторами и другими контрагентами своевременно и с минимальными
10
Мартыненко Н., Маркова О., Рудакова О., Сергеева Н. Банковские операции. – М.: Юрайт,
2014. – С. 109.
11
Захарченко А. С., Татаренко В. А. Теоретические аспекты ликвидности коммерческого
банка // Направления повышения эффективности управленческой деятельности органов гос-
ударственной власти и местного самоуправления. Сборник материалов Международной
научно-практической конференции. 2018. С. 206.
13
расходами, а также способность банка осуществлять кредитные операции в со-
ответствии со стандартами своей кредитной политики
12
.
Уровень расходов на поддержку ликвидности является важным аспектом
в понимании сущности понятия «платежеспособность банка». Данный фактор
необходимо учитывать, так как в случае возникновения у банка проблем с по-
гашением своих обязательств, первоочередным источником быстрого привле-
чения финансовых ресурсов является рынок межбанковских кредитов
13
. Харак-
терной особенностью данного рынка есть значительная волатильность стоимо-
сти капитала, которая зависит от экономической ситуации в целом. При небла-
гоприятных условиях, банк будет вынужден привлекать средства по любой
цене с целью сохранения статуса надежного банка. Но с другой стороны, его
доходы от кредитных операций могут не перекрывать расходы на привлечение
средств. В таком случае, банк будет терять свою ликвидность, а со временем и
платежеспособность.
Таким образом, понятие «платежеспособность» более широкое.
Большинство авторов связывают платежеспособность банка с его способ-
ностью обеспечить своевременное выполнение своих обязательств.
Часть авторов отмечают, что платежеспособность банка предусматривает
не только выполнение обязательств, но и обеспечение денежными средствами
спроса заемщиков. То есть платежеспособность должна содействовать разви-
тию банка путем наращивания им своих активов. При этом А. П. Щербак уточ-
няет, что наращивание объемов операций должно соответствовать стратегии
развития банка и спросу на рынке банковских услуг
14
. Однако, следует отме-
12
Гилязева Э. Ф. Ликвидность коммерческого банка как фактор финансовой устойчивости //
Механизм обеспечения конкурентоспособности и качества экономического роста в условиях
модернизации экономики. Сборник статей по итогам Международной научно-практической
конференции. Стерлитамак, 2019. С. 32.
13
Учаева Е. А., Коваленко О. Г. Оценка ликвидности коммерческого банка по нормативам
ликвидности Центрального банка России// Вектор науки Тольяттинского государственного
университета. Серия: Экономика и управление. 2016. № 1 (12). С. 135.
14
Щербак А. П. Основные направления оценки эффективности коммерческого банка // Вест-
ник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2016. - Т.11, вып.1. - С. 37.
14
тить, что при таком подходе к определению банковской платежеспособности
банк, не удовлетворивший заявку потенциального заемщика на предоставление
кредита попадает в категорию неплатежеспособных. Аналогично, любой банк,
приостановивший операции кредитного характера при наличии спроса на кре-
диты, может быть охарактеризован как неплатежеспособный.
О. И. Лаврушин отмечает, что в современной экономической литературе
существуют два подхода к характеристике платежеспособности: платежеспо-
собность рассматривается либо как «запас», либо как «поток». «Запас» характе-
ризует платежеспособность банка на определенный момент времени, его спо-
собность ответить по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам
до востребования. Как «поток» платежеспособность оценивается за определен-
ный период времени либо на перспективу. При этом платежеспособность как
запас характеризуется как более узкий подход
15
.
При рассмотрении платежеспособности как «потока» повышенное вни-
мание уделяется возможности обеспечения обращения менее ликвидных акти-
вов в более ликвидные, а также притоку дополнительных средств, включая
получение займов.
Рассматривать банковскую платежеспособность как «запас» и как «по-
ток» не вполне корректно. Обусловлено это тем, что сам по себе запас или ре-
зерв платежеспособности в виде денежных средств на корреспондентских сче-
тах и в кассе банка является результатом взаимодействия входящих и исходя-
щих денежных потоков. При этом платежеспособность банка, с одной стороны,
характеризуется реальными параметрами входящего потока регулярного харак-
тера (поступления средств на текущие и депозитные счета клиентов, погашение
кредитов, доходы), которые определяют его мощность и интенсивность.
С другой стороны, платежеспособность банка характеризуется объемом
его реальных финансовых обязательств и показателями внешней среды в виде
спроса субъектов экономической системы на денежные средства банка, кото-
15
Лаврушин О. И. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций / О. И. Лавру-
шин, И. Д. Мамонова. - М.: КНОРУС, 2016. – С. 53.