15
рые определяют мощность и интенсивность исходящего потока. Аналогично
делается и прогноз резерва (запаса) платежеспособности: на основе фактиче-
ского резерва и прогноза сроков и объемов входящих и исходящих потоков.
Эти два показателя (резерв и поток) неразрывно связаны не только друг с дру-
гом, но и с природой платежеспособности и определяют ее величину в реаль-
ном времени и на перспективу. Одновременно, следует отметить значимость
влияния на величину резерва банковской платежеспособности показателя «фак-
тор доступности к внешним источникам денежных средств», характеризующего
способность банка генерировать дополнительные ресурсы
16
.
Платежеспособность банковской системы по определению
Е. В. Горемыкиной — это способность обеспечить своевременное выполнение
всех долговых обязательств перед вкладчиками, кредиторами и учредителями
банковских учреждений, возможность привлекать в полном объеме свободные
средства юридических и физических лиц и предоставлять кредиты и
инвестировать развитие экономики страны
17
. А. П. Щербак отмечает, что пла-
тежеспособность банковской системы является ее динамическим состоянием,
которое обеспечивает своевременность, полноту и беспрерывность выполнения
всех денежных обязательств банковской системы и достаточность средств со-
ответственно потребностям развития экономики
18
.
Однако из данных определений следует, что если банковская система
способна обеспечить своевременное выполнение всех обязательств банков, то
она платежеспособна, а если в банковской системе один или несколько банков
не выполняют обязательства перед своими вкладчиками и кредиторами (в банке
временные проблемы, банк в состоянии ликвидации), то она не платежеспособ-
на. То есть, не учитывается реальное состояние банковской системы, при кото-
16
Лаврушин О. И. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций / О. И. Лавру-
шин, И. Д. Мамонова. - М.: КНОРУС, 2016. – С. 55.
17
Горемыкина Е. В. Анализ возможных методов оптимизации активов банка в условиях ры-
ночной экономики // Аспирант и соискатель. - 2016. - № 5. - С. 20.
18
Щербак А. П. Основные направления оценки эффективности коммерческого банка // Вест-
ник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2016. - Т. 11, вып. 1. - С. 37.
16
ром не все банки, ее образующие, выполняют свои финансовые обязательства
и, следовательно, говорить о полноте и непрерывности выполнения обяза-
тельств всей банковской системой не правомерно.
Таким образом, в экономической теории существует два полярных под-
хода к трактованию понятия «платежеспособность банка»: платежеспособность
как запас и ликвидность как поток. В первом подходе платежеспособность бан-
ка связана с запасом его денежных средств, которые определяются, исходя из
данных по остаткам активов и пассивов на определенную отчетную дату. На
наш взгляд, это недопустимо, поскольку сроки относятся к разным уровням
ликвидности и, соответственно, понимание с позиции запаса значительно сужа-
ет понятие «платежеспособность банка». Более объективную оценку платеже-
способности банка дает подход с позиции потока, согласно которому при опре-
делении уровня платежеспособности к вниманию берется не только накоплен-
ная ликвидность, которая учитывается в балансе банка, но и привлеченная (до-
полнительно учитывается способность банка получать межбанковские кредиты,
а также постоянные поступления в процессе осуществления операционной дея-
тельности)
19
.
1.2. Факторы, определяющие ликвидность и платежеспособность
коммерческого банка
Факторы, которые влияют на ликвидность, подразделяются на две кате-
гории: внешние и внутренние. И. И. Можанова указывает, что «на ликвидность
коммерческого банка влияют следующие внешние факторы: макроэкономиче-
ские; государственные целевые ориентиры банковской деятельности; спрос и
предложение, платежеспособность; развитие конкурентной среды; степень раз-
витости денежного рынка и возможность привлечения финансовых ресурсов;
состояние денежного обращения; состояние банковской системы и экономики
банков-партнеров; законодательное и нормативное обеспечение; состояние
19
Тагирбеков К. Р. Основы банковской деятельности. – М.: Акалис, 2014. – С. 128.
17
внешней банковской инфраструктуры; доверие к банкам»
20
. Макроэкономиче-
ские факторы, которые оказывают влияние на ликвидность банков, нужно свя-
зывать, в первую очередь, с уровнем развития экономики страны в целом.
Р. В. Пашков считает, что степень устойчивости макроэкономического
развития, вне всяких сомнений, оказывает положительное влияние на устойчи-
вость развития финансовой среды банков
21
. Устойчивость обычно выражается
на основании показателя роста ВВП, инвестиций, промышленного производ-
ства, реальных доходов населения, товарооборота. О состоянии экономики
можно судить по состоянию финансов государства, дефициту государственного
бюджета, уровню внешних заимствований. Большое значение имеет структура
экономики, зависимость ее от состояния определенной отрасли. Отечественные
банки, которые имеют в составе клиентов, например, предприятия, специализи-
рующиеся на сырье, могут иметь больше шансов вместе со своими клиентами
для получения дополнительных финансовых выгод, при условии, если на рынке
соответствующих сырьевых продукты (в том числе и на внешнем рынке) скла-
дывается хорошая конъюнктура.
Ликвидность банков тесно взаимосвязана с их целевыми ориентирами.
Обычно такая ориентация закрепляется государственными правовыми актами.
О. С. Мочалина пишет, что в России целью банковской деятельности является
получение прибыли. Эта цель, при всей ее важности, не является исчерпываю-
щей. Получение прибыли не единственный и не самый главный целевой ориен-
тир. Согласно современной международной практике, самыми важными ценно-
стями являются нахождение стратегических преимуществ на основе продукто-
вых, технологических и организационных инноваций, ориентирование на поиск
новых технологий и организации производства, минимизации рисков, повыше-
ние устойчивости банковской деятельности. При более глубоком изменении
20
Можанова И. И. Финансовая устойчивость коммерческих банков и нефинансовых органи-
заций: теоретический и практический аспекты // Финансы и кредит. – 2014. – № 4. – С. 38.
21
Пашков Р. В. Стратегия развития банка. — М.: Русайнс, 2015. — С. 27.
18
банковского законодательства данное положение неизбежно будет модернизи-
ровано
22
.
Финансовая деятельность банков во многом зависит от спроса и предло-
жения, платежеспособности. Е. А. Данченко пишет, что рост спроса на банков-
ские продукты как следствие увеличения масштабов материального производ-
ства, доходов экономических субъектов открывает для банков новые возмож-
ности для укрепления их финансового положения и обеспечения устойчивого
развития их финансов
23
. Вместе с тем, предложение банковских продуктов,
например, усиление кредитной поддержки предприятиям реального сектора,
расширяет масштабы банковской деятельности, при эффективном размещении
кредитных продуктов способно дать банку дополнительный прирост их финан-
совых ресурсов.
На ликвидность банков большое влияние оказывает состояние денежного
и финансового рынка. Н. А. Кретова пишет: «известно, что у самого финансово
устойчивого банка могут возникнуть временные затруднения в обеспечении
расширения воспроизводства своей деятельности. Существенную роль здесь
может сыграть денежно-кредитная политика центрального банка. Посредством
системы рефинансирования, процентной политики центральный банк может
влиять как на приток денежных средств в оборот коммерческих банков, а через
них в экономику товаропроизводителей, так и на стоимость этих ресурсов на
денежном рынке»
24
. К сожалению, до недавнего времени (кроме периода фи-
нансового кризиса в России, когда Банк России предоставил кредитным орга-
низациям крупные суммы денежных средств) подобная политика, мнению бан-
ковского сообщества, была не столь активна.
22
Мочалина О. С. Особенности реализации системы риск-менеджмента в коммерческих бан-
ках Российской Федерации / О. С. Мочалина, А. П. Бондарь, А. С. Федишина // Научный
вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2015. – №2. − С. 87.
23
Данченко Е. А. Трансформация рынка банковских продуктов с целью обеспечения устой-
чивости банковской системы России / Е. А. Данченко, Н. О. Панченко // Проблемы совре-
менной экономики. - 2014. - № 17. - С. 227.
24
Кретова Н. А. Методы управления устойчивостью коммерческого банка // Банковское де-
ло. – 2014. – №30. – С. 33.
19
Не менее заметное влияние на ликвидность банка оказывает состояние
денежного обращения. Известно, что банки как денежные институты возникли
в условиях относительно развитого денежного обращения. З. А. Тимофеева в
своей статье пишет, что состояние денежного обращения – это повседневная
жизненная среда, без которой банки не могут существовать и развиваться и где
они чувствуют себя особенно комфортно при условии выполнения деньгами
своих функций
25
. Расстроенное денежное обращение, прохождение денежных
средств по внебанковским каналам, «чемоданное налично-денежное обраще-
ние», бартер, сужающий посредническую деятельность кредитных организа-
ций, затрудняют достижение ими своей финансовой устойчивости. Обесцени-
вание денежных знаков, инфляция, негативно воздействуя на реальный сектор
экономики, отрицательно влияют на банки. Вместе с тем для банков в период
сильной инфляции – это возможность больше заработать на обменных опера-
циях. Обменные операции в доходах банка, как определенная компенсация от
потерь в обслуживании предприятий реального сектора экономики, могут в пе-
риод инфляции иметь значительный удельный вес, отвлекая вложения банка из
сферы производства в сферу обращения
26
.
Ликвидность банков оказывается зависимой от конкурентной среды. До-
статочно развитая конкуренция заставляет банки более внимательно следить за
работой банков-конкурентов, действовать более активно, осуществлять меры
по расширению своих операций, повышению качества предоставления услуг,
предлагать новые продукты, повышать культуру банковской деятельности.
Слабая конкурентоспособность может послужить причиной сокращения сферы
банковской деятельности, снижения их ликвидности и последующего увядания.
Г. Н. Белоглазова считает, что для российских коммерческих банков особая
опасность может исходить от расширения участия на российском рынке банков
с иностранным капиталом, которые, обладая на данный момент большими фи-
25
Тимофеева З. А. Концептуальные основы исследования экономического содержания фи-
нансовой устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. – 2014. - №5(582). – С. 11.
26
Тимофеева З. А. Концептуальные основы исследования экономического содержания фи-
нансовой устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. – 2014. - №5(582). – С. 11.
20
нансовыми источниками и современными технологиями, могут серьезно потес-
нить сферу деятельности национальных денежно-кредитных институтов
27
.
Состояние банковской системы и ее институтов является другим факто-
ром, оказывающим воздействие на ликвидность банков. С. К. Дубинин считает,
что недостаточная развитость банковских услуг и их влияние на экономику,
наличие в этой системе слабых банков, особенно на региональном уровне,
скачкообразное развитие снижает их финансовый потенциал
28
. К сожалению, в
настоящее время национальная банковская система находится в ослабленном
состоянии, поэтому перед банками стоит задача сокращения числа финансово
неустойчивых кредитных учреждений, выхода на предкризисный уровень, а в
последующем – на путь устойчивого, прогрессивного развития. Для этого, ко-
нечно же, необходимо будет наращивать финансовые источники, модернизиро-
вать свою деятельность и межбанковские связи
29
.
Законодательное и нормативное обеспечение является обязательным фак-
тором устойчивости развития финансов банка. По мнению С. К. Дубинина, за-
коны, регулируя банковскую деятельность, регламентируют все ее стороны.
Это позволяет зафиксировать правила игры, привести сферу деятельности бан-
ков в соответствие с их сущностью как денежно-кредитных институтов. Норма-
тивные акты обеспечивают более рациональные способы ведения банковских
операций, препятствуют совершению нерациональных затрат, требуя от банка
действий, адекватных их устойчивому развитию. К сожалению, как законода-
тельная, так и нормативная база деятельности российских банков еще далека от
совершенства, ослабляет их позиции на рынке. В стране предстоит разработать
законодательство, в более полном виде регламентирующее порядок выполне-
27
Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учеб-
ник / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - М.: Юрайт, 2014. – С. 165.
28
Дубинин С. К. Российская банковская система - испытание финансовым кризисом // День-
ги и кредит. - 2015. - № 1. - С. 9.
29
Дубинин С. К. Российская банковская система - испытание финансовым кризисом // День-
ги и кредит. - 2015. - № 1. - С. 9.
21
ния депозитных и кредитных операций, создать более совершенное норматив-
ное положение ведения банковской деятельности
30
.
Среди факторов, влияющих на ликвидность, заметно выделяется банков-
ская инфраструктура. Е. В. Зотова пишет, что банковская инфраструктура как
совокупность учреждений, обеспечивающих жизнедеятельность банков, пред-
полагает создание в стране совершенного информационного, методического,
кадрового, научного, технологического обеспечения, аудита
31
. Развитие инфра-
структуры дает возможность создать надежную базу, вести банковское дело с
более глубоким обоснованием и профессионализмом. Информационное обес-
печение позволяет банкам более точно прогнозировать развитие своей деятель-
ности на различных направлениях. Банковский аудит помогает наладить фи-
нансовую работу в рамках требований федеральных законов и актов эмиссион-
ного банка.
К сожалению, в России до недавнего времени роль банковской инфра-
структуры недооценивалась, ее развитию не уделялось должного внимания, что
снижало эффективность работы по достижению финансовой устойчивости. Со-
временная история банковского дела в стране, однако, все больше убеждает в
необходимости инвестирования средств в эту сферу
32
.
Формирование доверия к денежно-кредитным институтам - важный фак-
тор обеспечения ликвидности. С уверенностью можно сказать, что доверие -
это фундаментальный фактор; оно имеет огромное значение. Банкам, пользую-
щимся доверием экономических субъектов и банковского сообщества, проще и
с более выгодными условиями получают кредиты, они более успешно привле-
кают вклады физических и юридических лиц. Обычно, именно из-за отсутствия
30
Дубинин С. К. Российская банковская система - испытание финансовым кризисом // День-
ги и кредит. - 2015. - № 1. - С. 10.
31
Зотова Е. В. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка / Е. В. Зотова,
Н. Н. Катайкина // Научное обозрение. - 2014. - № 11–3. - С. 858.
32
Шульга Е. В., Дериглазова Т. Д., Кульбак А. Г. Совершенствование системы управления
ликвидностью коммерческих банков // Инновации в науке и практике. Сборник статей по ма-
териалам международной научно-практической конференции. 2018. С. 234.
22
доверия дорожают кредиты, снижается ликвидность, происходит снижение фи-
нансовой устойчивости денежно-кредитных институтов.
Не случайно в иностранной литературе о современном финансовом кри-
зисе зачастую пишут, как о кризисе доверия. Современное общество, к сожале-
нию, пока не разработало стройной теории доверия в банковской сфере, не
научилось грамотно оценивать события и признавать, что потеря доверия пред-
вещает кризисные явления. Поэтому, во избежание неоправданных потерь, со-
временному обществу необходимо отнестись к этому фактору с особым внима-
нием.
Все эти факторы не действуют автоматически. Их влияние может сни-
жать или повышать эффективность собственно банковской деятельности. Эф-
фективно работающие банки не только выживают, их финансовое положение
может укрепляться даже в самые трудные времена экономической истории.
И. И. Можанова пишет, что с учетом расширения и модернизации дея-
тельности, расширения и модернизации собственно финансовой деятельности
можно выделить следующие внутренние факторы, оказывающие влияние на
ликвидность банков:
выбор стратегии и приоритетов развития, прогнозирование финансо-
вых потребностей;
возрастание на расширенной основе количественных и качественных
параметров банковской деятельности;
способность к мобилизации финансовых ресурсов;
противодействие рискам;
экономия затрат;
внутренняя инфраструктура;
маркетинг и качество управления;
ориентация на развитие современных банковских технологий;
23
организация банковского дела
33
.
Те или иные факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка,
могут приобретать большее или меньшее значение в зависимости от складыва-
ющихся условий. Тем не менее, очевидно, что банкам, которые стремятся к
обеспечению своей ликвидности, необходимо уделять каждому из данных фак-
торов большое внимание.
Р. В. Пашков пишет, что выбор стратегии и приоритетов развития, про-
гнозирование финансовых потребностей своей деятельности для банка является
ключевым моментом, оказывающим влияние на ликвидность
34
. Часто это вос-
принимается как фактор, имеющий только теоретическое значение. Поэтому
банки формально подходят к составлению документов, определяющих характер
и параметры развития; должная проработка идей и сценариев развития, поиски
дополнительных финансовых ресурсов и инструментов дальнейшего расши-
ренного воспроизводства деятельности не проводятся. Между тем отсутствие
таких прогнозов либо тяготение к устаревшим или ошибочным методам может
свести на нет все достижения в деятельности банка.
Составление стратегических документов – сложная аналитическая работа.
К несчастью, у банков, которые не имеют достаточно сильного аналитического
потенциала, разработка стратегии развития превращается в подготовку фор-
мального документа, который лишь создает видимость обоснованного разви-
тия. На практике подобное отношение к оценке этого фактора может спровоци-
ровать снижение финансовой устойчивости. Тогда как обоснование выбора
стратегии развития его приоритетов позволяет банкам более обоснованно, ори-
ентируясь на будущее, строить свою текущую деятельность.
Другим важным фактором развития ликвидности является возрастание на
расширенной основе количественных и качественных параметров банковской
деятельности. Ф. А. Каирова пишет, что здесь реально создается то, что форми-
33
Можанова И. И. Финансовая устойчивость коммерческих банков и нефинансовых органи-
заций: теоретический и практический аспекты // Финансы и кредит. – 2014. – № 4. – С. 42.
34
Пашков Р. В. Стратегия развития банка. — М.: Русайнс, 2015. — С. 126.
24
рует финансовую устойчивость. Это и увеличение капитала, его достаточность,
улучшение структуры, развитие на расширенной основе активных и пассивных
операций, их объема и качества, степени диверсификации, достижение равно-
весия между отдельными направлениями деятельности банка
35
.
Не без оснований к развитию количественных и качественных показате-
лей деятельности относят расширение инвестиционного и кредитного портфе-
ля, объема депозитов, количества клиентов и перечня оказываемых услуг. С по-
зиции ликвидности важна работа банка по увеличению скорости оборота
средств, повышению степени удовлетворения клиентов по их масштабам, каче-
ству и структуре. Особое внимание здесь уделяется структуре затрат, оценке
ROA и ROE. Для финансовой устойчивости банка как общественно значимого
денежно-кредитного института важной становится его социальная деятель-
ность. Учет требований данного фактора может оказаться решающим в дости-
жении финансовой устойчивости
36
.
Среди факторов, влияющих на ликвидность, заметно выделяется способ-
ность банка к мобилизации финансовых ресурсов. Здесь нельзя не назвать ме-
ры, принимаемые банком по расширению своей капитальной базы, собственно-
го оборотного капитала, прибыли, доходов, резервов. М. С. Новоселова счита-
ет, что создание прибыли и ее рациональное распределение требуют от банка
своевременного отказа от неэффективных активов и расширения их работаю-
щей части; усиления контроля над расчетами, в том числе сокращения дебитор-
ской задолженности. Иными словами, всего того, что способно принести банку
дополнительные ресурсы, направляемые на расширение воспроизводства бан-
ковской деятельности
37
.
35
Каирова Ф. А. Вопросы обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в Рос-
сии / Ф. А. Каирова, З. К. Карсанова // Современные проблемы науки и образования. – 2015.
– № 2. – С. 38.
36
Каирова Ф. А. Вопросы обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в Рос-
сии / Ф. А. Каирова, З. К. Карсанова // Современные проблемы науки и образования. – 2015.
– № 2. – С. 38.
37
Новоселова М. С. Стратегия сокращения деятельности коммерческих банков в современ-
ных условиях / М. С. Новоселова, Л. В. Мирошникова, О. Ю. Оношко // Известия Иркутской
государственной экономической академии. - 2015. - Т. 25, № 5. - С. 827.