39
Рис.8. Структура актива баланса ООО «Эдель – Авто»
за 2016 год, %.
Увеличение в структуре активов произошло благодаря росту
внеоборотных активов в 2016 г., которые в целом возросли почти в два раза,
что составило 4364 тыс.руб.
Наибольший удельный вес в структуре активов в 2016 г. составляет
финансовые и другие оборотные активы (54,2%), которые уменьшились на
0,1%, что составило 15 тыс.руб.
Структура оборотных активов ООО «Эдель – Авто» предоставлена на
рисунке 9.
Рис.9. Структура оборотных активов ООО «Эдель – Авто»
за 2016 год, %.
9%
9%
28%
0%
54%
Материальные внеоборотные
активы
Нематериальные финансовые и
другие внеоборотные активы
Запасы
Денежные средства и денежные
эквиваленты
Финансовые и другие оборотные
активы
34%
0%
66%
Запасы
Денежные средства и денежные
эквиваленты
Финансовые и другие оборотные
активы
40
Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные
средства (0,1%), что негативно отражается на финансовой устойчивости ООО
«Эдель – Авто».
На рисунках 10 и 11 предоставлена структура пассива баланса ООО
«Эдель – Авто» за 2015-2016 годы.
Рис.10. Структура пассива баланса ООО «Эдель – Авто»
за 2015 год, %.
Рис.11. Структура пассива баланса ООО «Эдель – Авто»
за 2016 год, %.
Другие долгосрочные обязательства занимают наименьший удельный вес
в структуре пассивов 0,6% и в 2016 г. возросли на 228 тыс.руб.
26%
0%
0%
30%
44%
0%
Капитал и резервы
Долгосрочные заемные средства
Другие долгосрочные
обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
Другие краткосрочные
обязательства
22%
0%
1%
29%
48%
0%
Капитал и резервы
Долгосрочные заемные средства
Другие долгосрочные
обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
Другие краткосрочные
обязательства
41
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается рост краткосрочных
заемных средств на 4,2%, что составило 533 тыс.руб., в результате увеличения
краткосрочных кредитов.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов составляет кредиторская
задолженность (48,5), которая увеличилась 20% в 2016 г., что составило 3675
тыс.руб.
Таким образом, анализ финансового состояния является одним из
эффективных способов оценки текущего положения экономического субъекта,
позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления имеющимися
ресурсами и тем самым минимизировать усилия по приведению в соответствие
целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями
сложившегося рынка.
2.3 Анализ ликвидности экономического субъекта
Объективная оценка финансового состояния экономического субъекта
является необходимой как для собственника, так и для всех внешних партнеров
(кредитных организаций, контрагентов, инвесторов), поскольку всех
интересует потенциальная возможность ООО «Эдель – Авто» своевременно и в
полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.
Исследуем ликвидность баланса ООО «Эдель – Авто», дадим оценку
ликвидности активов, то есть определим величину покрытия обязательств
экономического субъекта его активами, срок превращения которых в денежную
форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности
возврата).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
42
Как отмечалось выше, баланс считается абсолютно ликвидным, если
имеют место следующие соотношения:
А1> П1; А2> П2; A3> П3; А4> П4.
Результаты расчетов по данным ООО «Эдель – Авто» показывают, что
сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид (таблицы
5,6,7).
Таблица 5
Ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа ООО «Эдель – Авто» за 2014 г.
Активы
Состав
активов
≥,≤
Пассивы
Состав
пассивов
1
2
3
4
5
А1
137
≤
П1
9017
А2
24291
≥
П2
17041
0
А3
10816
≥
П3
1
А4
1342
873
≤
П4
11400
Баланс
37459
=
Баланс
37459
В результате ранжирования активов и пассивов экономического субъекта
за 2014 г., определенно, что условие А1≥П1 не соблюдается.
Таблица 6
Ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа ООО «Эдель – Авто» за 2015 г.
Активы
Состав
активов
≥,≤
Пассивы
Состав
пассивов
1
2
3
4
5
А1
159
≤
П1
18511
А2
24821
≥
П2
12573
0
А3
13447
≥
П3
30
А4
1961
1971
≤
П4
11245
Баланс
42359
=
Баланс
42359
За 2015 г. сравнение активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа показало, что из всех неравенств не выполняется только
одно.
43
Таблица 7
Ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа ООО «Эдель – Авто» за 2016 г.
Активы
Состав
активов
≥,≤
Пассивы
Состав
пассивов
1
2
3
4
5
А1
23
≤
П1
22186
А2
24806
≥
П2
13106
0
А3
12636
≥
П3
258
А4
4306
3990
≤
П4
10211
Баланс
45761
=
Баланс
45761
Невыполнение первого неравенства, наблюдается и в 2016 г.
По результатам проведенного анализа ликвидности бухгалтерского
баланса ООО «Эдель – Авто» за 2014-2016 годы определено, что существенная
разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными
обязательствами, свидетельствует о недостаточности денежной наличности для
погашения кредиторской задолженности. В следствии чего за 2014-2016 гг.
условие А1≥П1 не выполняется.
Неравенство А2≥П2 выполняется в 2014-2016 гг., и показывает
возможность экономического субъекта погашать краткосрочные обязательства
в ближайшей перспективе.
Выполнение третьего условия А3≥П3 за 2014-2016 гг., означает, что
будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
Четвертое неравенство А4≤П4 соблюдается в 2014-2016 гг., т.е. стоимость
труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала,
следовательно, собственного капитала достаточно для пополнения оборотных
средств.
44
Баланс экономического субъекта признается абсолютно ликвидным, если
выполняются все четыре неравенства.
Следовательно, по данным таблиц 4,5,6 определено, что баланс ООО
«Эдель – Авто» за исследуемый период не является абсолютно ликвидным, так
как из четырех неравенств выполняется только три.
Реальную платежеспособность экономического субъекта по данным
бухгалтерской отчетности оценить практически невозможно, проанализируем
ее на основе показателей ликвидности, так как понятие ликвидности имеет
более широкий смысл и от ее уровня зависит платежеспособность.
По данным балансов ООО «Эдель – Авто» за 2014-2016 годы рассчитаем
основные коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность,
и приведем их в таблице 8.
Таблица 8
Анализ ликвидности ООО «Эдель – Авто» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
показателя
Абсолютные,
+/-
Темп роста,
%
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,005
0,005
0,001
- 0,004
20
Коэффициент
критической
ликвидности
0,937
0,804
0,704
- 0,1
87,6
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,353
1,236
1,062
- 0,174
86
Коэффициент
общей
ликвидности
0,824
0,615
0,519
- 0, 096
84,4
По результатам проведенного анализа ликвидности ООО «Эдель – Авто»
за 2014-2016 гг., наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности, что
является неблагоприятным фактором для экономического субъекта.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Эдель – Авто» за
исследуемый период предоставлена на рисунках 12 и 13.
45
Рис.12.Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «Эдель – Авто» за 2015 год
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году ниже
рекомендуемого интервала, и в сравнении с 2015 годом имеет тенденцию к
уменьшению, так как у экономического субъекта наблюдается недостаточность
денежных средств.
Рис.13.Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «Эдель – Авто» за 2016 год
В 2016 г. произошел спад коэффициента критической ликвидности на
12%, так же за счет снижения денежных средств. Экономический субъект
может погашать краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе от 3
0,005
0,804
1,236
0,615
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
КОЭФФИЦИЕНТ
АБСОЛЮТНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ
КРИТИЧЕСКОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ
0,001
0,704
1,062
0,519
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
КОЭФФИЦИЕНТ
АБСОЛЮТНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ
КРИТИЧЕСКОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ
46
до 6 месяцев за счет дебиторской задолженности, при условии, что дебиторы
вернут свой долг своевременно.
За 2015-2016 гг. коэффициент текущей ликвидности находится в
переделах рекомендуемого интервала, характеризует способность организации
покрывать текущие обязательства за счет активов, находящихся в обороте, но в
отчетном году по сравнению с предыдущим снизился на 14%.
Коэффициент общей ликвидности за 2014-2016 гг. находится ниже
рекомендуемого значения и свидетельствует тому, что экономический субъект
не может своевременно погашать привлекаемые обязательства.
2.4. Анализ платежеспособности экономического субъекта
В процессе оценки платежеспособности ООО «Эдель – Авто» используют
коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.
Коэффициент восстановления используется в том случае, если хотя бы
один коэффициент ликвидности находятся ниже рекомендуемого интервала.
К.в.п.=
????????
=0,4875
Значение коэффициента восстановление платежеспособности меньше
единицы. В данном случае у экономического субъекта не имеется возможности
восстановить платежеспособность в течении ближайших шести месяцев.
Способность экономического субъекта своевременно производить
платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе,
переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах характеризует
финансовая устойчивость. Устойчивое финансовое положение оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства нужными ресурсами.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости ООО «Эдель –
Авто», которые предоставлены в таблице 9.
47
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости ООО «Эдель – Авто» за
2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
показателя
Абсолют
ные,
+/-
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
автономии
0,3
0,3
0,2
-0,1
67
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
0,0001
0,0027
0,0253
+0,0226
937
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
оборотных активов
0,3
0,2
0,1
-0,1
50
Коэффициент
маневренности
0,8
0,7
0,2
-0,5
28,6
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
15,9
9,8
4,5
-5,3
47,4
В 2016 году наблюдается снижение коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Эдель – Авто», в следствии чего большинство из них
находятся ниже нормативных значений.
На рисунках 14 и 15 предоставлена динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Эдель – Авто».
Рис.14.Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Эдель – Авто» за 2015 год
0,3 0,0027 0,2 0,7
9,8
0
2
4
6
8
10
12
Коэффициент
автономии
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами оборотных
активов
Коэффициент
маневренности
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
2015 г.
48
В процессе анализа финансовой устойчивости ООО «Эдель – Авто» за
2014-2016 гг. с использованием коэффициентов структуры капитала,
определенно, что коэффициент автономии снизился в 2016 г. в сравнении с
2015 г. на 67%, но все же находится в пределах рекомендуемого значения ≤ 0,5
и показывает какая доля собственных средств участвует в формировании
активов экономического субъекта.
Рис.15.Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Эдель – Авто» за 2016 год
В 2016 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств
повысился в девять раз по сравнению с 2015 г., как в процентном, так и в
абсолютном выражении, но по-прежнему не соответствует рекомендуемому
значению.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных
активов за 2014-2015 гг. был завышен. В 2016 г. он совпадает с указанным
значением, что показывает наличие у экономического субъекта собственных
средств направленных на формирование оборотных активов.
Тенденцию снижения имеет коэффициент маневренности, что является
положительным фактором, так как он находится в рекомендуемом интервале по
сравнению с 2014-2015 гг. Часть собственного капитала находится в обороте и
является свободной для развития экономического субъекта.
0,2
0,0253
0,1
0,2
4,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
Коэффициент
автономии
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами оборотных
активов
Коэффициент
маневренности
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
2016 г.