35
надежность и экономичность. В данном случае руководитель (директор)
охватывает все стороны деятельности компании. Он определяет стратегию
развития Общества и несет ответственность за результаты его деятельности, в
том числе финансовые.
Основные экономические показатели деятельности ООО «Синяя Птица»
на протяжении последних 3 лет демонстрируют неоднозначную динамику
(табл. 3).
Таблица 3
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Синяя Птица» за 2014-2016 годы
Наименование
показателя
Значение
показателя
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015 г.
-
2014 г.
2016 г.
-
2015 г.
2015 г.
к
2014 г.
2016 г.
к
2015 г.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
3122
5400
5248
2278
-152
172,97
97,19
Расходы по обычной
деятельности, тыс. руб.
2856
5064
5029
2208
-35
177,31
99,31
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
266
336
219
70
-117
126,32
65,18
Прочие доходы, тыс.
руб.
0
0
0
0
0
0,00
0,00
Прочие расходы, тыс.
руб.
26
33
40
7
7
126,92
121,21
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
240
303
179
63
-124
126,25
59,08
Налог на прибыль, тыс.
руб.
31
55
57
24
2
177,42
103,64
Чистая прибыль, тыс.
руб.
209
248
122
39
-126
118,66
49,19
Рентабельность продаж,
%
6,69
4,59
2,32
-2,10
-2,27
-
-
Рентабельность
основной деятельности,
%
9,31
6,64
4,35
-2,68
-2,28
-
-
Рентабельность
активов, %
15,28
30,81
11,93
15,53
-18,88
-
-
Среднесписочная
численность
работников, чел.
10
15
15
5
0
150,00
100,00
Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
2184
3744
3870
1560
126
171,43
103,37
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
312
360
350
48
-10
115,31
97,19
36
За последние 3 года выручка компании увеличилась в общей сложности
на 2126 тыс. руб. или 68,1% в относительном выражении. При этом пик роста
пришелся на 2015 года, когда прирост выручки составил 72,97% к показателю
прошлого года. В 2016 году был зафиксирован небольшой спад показателя.
Расходы по обычной деятельности за исследуемый период возросли на
2173 тыс. руб., что составляет порядка 76% в относительном выражении.
Общий темп роста расходов превысил темпы роста выручки от
реализации, благодаря чему снизилась рентабельность основной деятельности.
В целом за 3 года данный показатель сократился с 9,31% до 4,35%. Если в 2014
году на 1 руб. выручки приходилось 91,4 коп. расходов, то в 2016 году – уже
95,8 коп.
На этом фоне прибыль от продаж сократилась на 47 тыс. руб. При этом в
2015 году был зафиксирован рост данного показателя: прибыль от продаж
выросла на 26,32% или 70 тыс. руб. в денежном исчислении, а в 2016 году –
упала на 34,8% или 117 тыс. руб.
Прочие доходы на протяжении исследуемого периода неизменно
оставались равными нулю, а прочие расходы выросли на 14 тыс. руб. или
53,85% в относительном выражении.
Прибыль до налогообложения продемонстрировала спад на 61 тыс. руб.
или 25,4%. При этом в 2015 году ее величина выросла на 63 тыс. руб. (26,25%),
а в 2016 году – снизилась на 124 тыс. руб. (40,92%).
Общая величина налоговых отчислений ООО «Синяя Птица» по налогу
на прибыль организаций выросла с 31 тыс. руб. в 2014 году до 57 тыс. руб. в
2016 году.
В результате чистая прибыль ООО «Синяя Птица» за исследуемый
период сократилась на 41,63% или 87 тыс. руб. По итогам 2016 года ее
величина составила 122 тыс. руб.
Рентабельность продаж за 2014-2016 гг. планомерно снижалась,
достигнув к концу отчетного периода 2,32%. В общей сложности данный
показатель сократился на 4,37%. Если в 2014 году на 1 рубль выручки от
37
реализации компания получала 6,69 коп. чистой прибыли, то в 2016 году –
лишь 2,32 коп.
Среднесписочная численность работников ООО «Синяя Птица» в 2015
году выросла на 50%, в 2016 году изменений данного показателя не
зафиксировано. Таким образом, в целом за 3 года среднесписочная численность
работников выросла в 1,5 раза, составив по итогам 2016 года 15 человек.
Фонд оплаты труда вырос на 71,43% в 2015 году и на 3,37% в 2016 году.
К концу отчетного периода его величина достигла 3870 тыс. руб., что на 1686
тыс. руб. больше аналогичного показателя 2014 года.
Неравномерно изменялась производительность труда. Благодаря
увеличению объемов выручки от реализации и приросту среднесписочной
численности сотрудников ООО «Синяя Птица» производительность труда в
2015 году выросла на 15,31% или 48 тыс. руб. / чел. в денежном исчислении.
Однако в 2016 году данный показатель снизился на 10 тыс. руб./чел. или 2,81%
в относительном выражении.
Таким образом, в 2015 году эффективность использования трудовых
ресурсов Общества выросла, а в 2016 году – сократилась. В целом за три года
результативность трудозатрат в единицу времени повысилась.
2.2 Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности
Говоря об имущественном состоянии исследуемой организации,
необходимо обратиться к анализу структуры активов и пассивов баланса ООО
«Синяя Птица». Данные бухгалтерской отчетности компании представлены в
приложениях 4, 5 и 6.
Прежде чем приступать к анализу ликвидности баланса ООО «Синяя
Птица», была произведена оценка его имущественного состояния. Результаты
построения аналитического баланса-нетто и агрегирование отдельных статей
бухгалтерского баланса посредством расчета показателей его динамики и
38
структуры, а также их относительных и абсолютных отклонений представлены
в приложении 7.
Общая величина активов компании за исследуемый период сократилась
на 345 тыс. руб. или 25,2% в относительном выражении. Рентабельность
активов снизилась с 15,28% в 2014 году до 11,93% в 2016 году. В целом можно
говорить об ухудшении имущественного положения ООО «Синяя Птица».
В целях оценки динамики структуры баланса, был проведён его
вертикальный анализ, который позволил установить удельный вес отдельных
статей по отношению к валюте баланса и стоимости внеоборотных и оборотных
активов компании (Приложение 8).
Вертикальный анализ баланса свидетельствует о том, что активы
компании сформированы преимущественно за счет оборотных средств, на
долю которых к концу отчетного периода приходится 100% всего имущества
ООО «Синяя Птица».
Оборотные активы, в свою очередь, образованы преимущественно за
счет дебиторской задолженности и денежных средств и эквивалентов, на долю
которых в 2016 году пришлось 72,92% и 21,8% соответственно.
В целом за последние три года наблюдается тенденция увеличения
удельного веса денежных средств и их эквивалентов в структуре оборотных
активов ООО «Синяя Птица», доля дебиторской задолженности, запасов и
затрат сокращается.
Внеоборотные (иммобилизированные) активы у компании на конец
отчетного периода отсутствуют, т.е. на балансе ООО «Синяя Птица» не
числится основных средств и прочих внеоборотных активов. Их наличие было
зафиксировано лишь в 2014 году, когда на их долю приходилось 0,58% всех
активов.
Таким образом, баланс компании отличается «легкой» структурой
активов и чрезмерно высокой степенью мобильности.
39
Базовая характеристика пассивов ООО «Синяя Птица» представлена на
рис. 2, из которого видно, что структура пассивов исследуемой компании
претерпела определенные изменения за последние 3 года.
На протяжении всего исследуемого периода наблюдается преобладание
заемного капитала в общих источниках финансирования. При этом данная
тенденция с годами усиливается: если в 2014 г. на долю заемных средств
приходилось около 53,36% всех пассивов, то к концу 2016 г. этот показатель
достиг 85,92%. К концу отчетного периода собственные средства ООО «Синяя
Птица» составили менее 15% всех источников финансирования.
При этом доля собственного капитала организации сократилась на
32,56%, а его величина снизилась на 494 тыс. руб. Если в 2014 году на долю
заемных средств приходилось порядка 53,36% от общей величины пассивов
компании, то к концу 2016 года этот показатель достиг 85,92% (рис. 2).
Рис. 2. Структура пассивов ООО «Синяя Птица» в 2016 году
Изменилась и сама структура краткосрочных обязательств. Если в 2014
году они были практически в равной степени представлены как
краткосрочными заемными средствами, так и кредиторской задолженностью
(47/53), то к концу отчетного периода они на 89% были сформированы за счет
задолженности кредиторов. В общей сложности величина кредиторской
задолженности за 3 года увеличилась более чем в 2 раза.
Собственные
средства
144
Заемные
средства
0
краткосрочные
879
долгосрочные
0
Заемные
средства
879
40
Далее обратимся к оценке относительных темпов изменения основных
показателей баланса и проведем его горизонтальный анализ (Приложение 9).
Анализ данных, представленных в приложении 9, свидетельствует о
неравномерном характере изменения имущественного состояния компании.
В 2015 году общая величина имущества ООО «Синяя Птица»
сократилась на 41,15%. При этом полностью из оборота были изъяты основные
средства, на 47,72% сократились объемы дебиторской задолженности, запасы и
затраты снизились на 26,37%, а величина денежных средств и эквивалентов
возросла на 125,58%. В то же время за счет увеличения краткосрочных
пассивов величина заемных средств возросла на 7,26%, а фонды и резервы
сократились более чем на 98,09%.
В 2016 г. имущественное положение компании несколько улучшилось.
Общая величина активов выросла на 27,8%, составив по итогам года 1023 тыс.
руб., что в целом на 25,2% меньше аналогичного показателя 2014 года.
Рост имущества был обеспечен за счет увеличения денежных средств и
эквивалентов на 29,9% и роста дебиторской задолженности на 16,38%. При
этом величина запасов и затрат снизилась на 19,4%.
Динамика источников финансирования ООО «Синяя Птица
представлена на рис.3.
Рис. 3. Динамика источников финансирования деятельности
ООО «Синяя Птица» за 2014-2016 годы
638
22
144
730
783
879
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2014 2015 2016
Тыс. руб.
Года
Собственные средства Заемные средства
41
Заемные средства представлены исключительно краткосрочными
обязательствами. Долгосрочные обязательства ООО «Синяя Птица» неизменно
равны нулю. Растущие потребности в финансировании были обеспечены за
счет прироста заемных средств на 12,26% и увеличения собственного капитала
в виде фондов и резервов.
В целом можно говорить о том, что имущественное положение ООО
«Синяя Птица» за 2014-2016 гг. несколько ухудшилось. При этом существенно
снизилась величина дебиторской задолженности, а зависимость компании от
заемных средств – возросла.
Для дальнейшей оценки финансового состояния исследуемой
организации был проведён анализ ликвидности баланса ООО «Синяя Птица» за
2014 -2016 годы.
В целях анализа ликвидности баланса была определена величина
основных групп активов и пассивов компании, сгруппированных по признаку
ликвидности и срокам погашения, а также определен платежный излишек
(недостаток). Полученные результаты представлены в таблице 4.
Таблица 4
Баланс ликвидности ООО «Синяя Птица» за 2014-2016 годы
Груп
па
акти
вов
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Гру
ппа
пас
сив
ов
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Платёжный излишек
(+) или недостаток (-)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
А1
43
97
223
П1
385
661
783
-342
-564
-560
А2
1226
641
746
П2
345
122
96
881
519
650
А3
91
67
54
П3
0
0
0
91
67
54
А4
8
0
0
П4
638
22
144
630
22
144
Бал
анс
1368
805
1023
Бал
анс
1368
805
1023
0
0
0
Таким образом, величина групп активов и пассивов ООО «Синяя
Птица», сгруппированных по признаку ликвидности и срокам погашения за
отчетный период претерпели существенные изменения. При этом наличие
платежных излишков и недостатков осталось неизменным.
42
Существенно возросла величина наиболее ликвидных активов. При этом
платежный недостаток по этой группе вырос с 342 тыс. руб. в 2014 году до 560
тыс. руб. в 2016 году.
На протяжении 2014-2016 гг. наблюдался платежный излишек по
группам быстро и медленно реализуемых активов. При этом наметилась
тенденция к его сокращению.
За исследуемый период платежный излишек по группе трудно
реализуемых активов сократился с 630 тыс. руб. в 2014 году до 144 тыс. руб. в
2016 году.
Труднореализуемые активы, представленные внеоборотными
средствами, достигли нулевого значения к концу 2016 года, благодаря чему
структура активов ООО «Синяя Птица» оказалась сформирована
исключительно за счет оборотных средств (рисунок 4).
Рис. 4. Структура активов ООО «Синяя Птица» по итогам 2016
года, сгруппированных по признаку ликвидности
Таким образом, активы компании сформированы преимущественно за
счет наиболее активных и быстрореализуемых активов, представленных
денежными средствами, финансовыми вложениями и дебиторской
22%
73%
5%
Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые активы
Медленно реализуемые активы Труднореализуемые активы
43
задолженностью. В общей сложности на их долю приходится порядка 95% всех
активов ООО «Синяя Птица» (73% и 22% соответственно).
На долю медленно реализуемых активов, включающих
производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям, а также прочие оборотные активы, приходится около 5% всех
активов компании.
Труднореализуемые активы отсутствуют.
Наиболее срочные обязательства компании, представленные
кредиторской задолженностью, за исследуемый период выросли более, чем в
два раза. Подобные изменения свидетельствуют об ухудшении платежных
возможностей компании и сокращении сроков, в течение которых она может
погасить свою задолженность.
Объем краткосрочных пассивов ООО «Синяя Птица», фактически
представленных краткосрочными заемными средствами, сократился. Их
величина снизилась с 345 тыс. руб. в 2014 году до 96 тыс. руб. в 2016 году.
Все это свидетельствует о том, что компания стала реже пользоваться
банковскими краткосрочными кредитами, чаще используя отсрочки платежей в
договорах с поставщиками. При этом задолженность кредиторам существенно
возросла.
Долгосрочные пассивы в балансе компании не представлены.
Фактически ООО «Синяя Птица» не использует в своей деятельности
долгосрочные займы и кредиты.
Постоянные (устойчивые) существенно сократились, что было вызвано,
в первую очередь уменьшением величины нераспределенной прибыли.
В общем виде структура обязательств, сгруппированных по срочности
погашения, по состоянию на конец отчетного периода представлена на рис. 5.
Таким образом, пассивы ООО «Синяя Птица» сформированы
преимущественно за счет наиболее срочных обязательств и устойчивых
пассивов, на долю которых приходится порядка 77% и 14% соответственно.
Краткосрочные пассивы составляют около 9% всех пассивов компании.
44
Долгосрочные пассивы отсутствуют.
По результатам анализа платежных излишков и недостатков по каждой
из групп активов и пассивов компании (табл. 4) выявлено, что платежный
недостаток на протяжении всего исследуемого периода был зафиксирован лишь
по группе наиболее ликвидных активов, величина которого возросла.
По группе быстро реализуемых активов на протяжении последних 3 лет
наблюдается платежный излишек. При этом можно говорить о наличии
тенденций к его постепенному сокращению. То же самое касается групп
медленно и трудно реализуемых активов.
Рис. 5. Структура пассивов ООО «Синяя Птица» по итогам
2016 года, сгруппированных по признаку срочности погашения
В целом можно говорить о том, что ООО «Синяя Птица» не хватает
активов для покрытия собственных обязательств. В частности данная нехватка
ощущается в денежных средствах для покрытия наиболее срочных обязательств
(задолженности перед кредиторами).
77%
9%
14%
Наиболее срочные обязательства
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы
Постоянные (устойчивые) пассивы