6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности, информационное
обеспечение анализа 10
1.2. Методика проведения анализа ликвидности и
платежеспособности организации 12
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АКВАДАР» 23
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика ООО
«Аквадар» 23
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Аквадар» 29
2.2.1. Анализ состава и структуры актива баланса ООО «Аквадар» 31
2.2.2. Анализ состава и структуры пассива баланса ООО «Аквадар» 33
2.2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Аквадар» 35
2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Аквадар» 39
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АКВАДАР» 44
3.1. Пути повышения ликвидности и платежеспособности в ООО
«Аквадар» 44
3.2. Прогнозные показатели развития при реализации намеченных
программ в ООО «Аквадар» 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 74
7
ВВЕДЕНИЕ
Управление ликвидностью и платежеспособностью - важнейшая задача
руководства и финансовых специалистов любой коммерческой организации.
Ее решение возможно на основе скрупулезного анализа поступающей
информации о состоянии внутренней и внешней предпринимательской
среды.
Следовательно, в коммерческой организации должна быть
сформирована эффективная система сбора информации, ее контроля и
анализа; подобраны квалифицированные кадры, работающие с этой
информацией; назначены высококлассные руководители, умеющие
оперативно принимать ответственные решения.
Для успешного решения финансово-экономических проблем
предприятия в современных условиях необходимо планировать ликвидность
и платежеспособность организации, положительный финансовый результат,
обозначать его реальные границы, намечать пути достижения и затем
воплощать принятое решение в виде первичных документов.
Бухгалтер должен активно участвовать в формировании и
осуществлении договорной, финансовой, налоговой и учетной политики
предприятия.
Каждый из этих элементов - составная часть общей экономической
стратегии предприятия, и каждый теснейшим образом связан со многими
зависящими и не зависящими от личности бухгалтера обстоятельствами.
Конечно, бухгалтерский учет не единственный источник информации,
необходимой руководству коммерческого предприятия для принятия
ответственных решений.
Однако сущность бухгалтерской работы и ее исторический опыт
показывают, что она с наибольшей полнотой и точностью отражает все
аспекты деятельности фирм с учетом экономических законов, юридических
норм и правил.
8
Целью настоящей выпускной квалификационной работы является
разработки путей повышения ликвидности и платежеспособности
организации.
Эта цель обусловила постановку и решение следующих задач:
- провести анализ теоретических основ понятий ликвидности и
платежеспособности, информационного обеспечения анализа;
- изучить методику проведения анализа ликвидности и
платежепособности организации;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику
предприятия;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Аквадар»;
- разработать мероприятия по повышению ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Объект исследования составляет ООО «Аквадар».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Методологическую основу исследования составили общенаучные
методы – наблюдение, сравнение, анализ, синтез; специальные методы -
исторический, формально-логический, статистический.
Теоретическую базу исследования составили работы отечественных
учетных, и др. материалы периодической печати, статистические материалы.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили
информационные ресурсы, Internet, финансовая отчетность ООО «Аквадар»,
материалы, опубликованные в периодических и научных изданиях.
Практическая значимость исследования, проведенного в выпускной
квалификационной работе, состоит в выводых и предложениях по
результатам проведенного анализа ликвидности и платежеспособности ООО
«Аквадар».
По его результатам разработаны меры по повышению ликвидности и
платежеспособности ООО «Аквадар».
9
Разработанные рекомендации являются, в соответствии с
приведенными расчетами, экономически обоснованными и способны
повысить ликвидность и платежеспособность исследуемого предприятия.
Структура работы соответствует поставленным целям и включает в
себя введение, три главы, заключение и список использованной литературы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности, информационное
обеспечение анализа
Бухгалтерская (финансовая) отчетность - это информация о
финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату,
финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за
отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями
бухгалтерского законодательства (п. 1 ст. 3 Закона от 6 декабря 2011 г. N
402-ФЗ). Бухотчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета
по установленным формам (абз. 2 п. 4 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность
организации", утв. Приказом Минфина от 6 июля 1999 г. N 43н).
Бухгалтерская отчетность должна давать ее пользователям (а это не
только госорганы, но и участники ООО, акционеры, собственники
имущества, банки и др. заинтересованные лица) достоверное представление о
финансовом положении дел в компании (п. 1 ст. 13 Закона N 402-ФЗ).
Содержащаяся в ней информация должна быть полезной, полной (с учетом ее
существенности и сопоставимости затрат на сбор и обработку), нейтральной
(исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп
пользователей бухотчетности перед другими). При этом при составлении
бухотчетности организации нужно придерживаться принятого ею
содержания и форм отчетности последовательно от одного отчетного
периода к другому (ПБУ 4/99).
В общем случае годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
состоит из (п. 1 ст. 14 Закона N 402-ФЗ):
- бухгалтерского баланса;
- отчета о финансовых результатах;
- приложений к балансу и отчету о финансовых результатах.
11
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В
активе отражается имущество организации и задолженность контрагентов
(ОС, "дебиторка" и т.д.). В пассиве же раскрываются источники, за счет
которых эти активы появились (собственный капитал, "кредиторка" и т.д.).
При этом баланс должен сойтись, то есть активы и пассивы должны быть
между собой равны.
Учитывая нестабильность современного рынка, а также риск
банкротства, многие организации анализируют свое финансовое состояние, а
также финансовое состояние своих контрагентов. Особое внимание при этом
уделяют показателям платежеспособности и ликвидности.
Для кого важны показатели платежеспособности и ликвидности
компании
Основными пользователями результатами анализа платежеспособности
и ликвидности компании являются:
- банки - при оценке условий кредитования компаний. На основании
такого анализа они определяют степень риска кредитования конкретной
организации;
- финансовые директора - при оценке финансовой отчетности других
фирм. На основании полученных данных принимается решение о
дальнейшем сотрудничестве;
- собственники компании либо внутренние службы, которые
используют анализ для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния;
- налоговики - при предоставлении налогоплательщику отсрочки и
рассрочки по уплате налогов. Контролеры, как правило, используют
Методику проведения анализа финансового состояния налогоплательщиков
(утв. Приказом Минэкономразвития России от 18.04.2011 N 175);
- арбитражные управляющие. Цель анализа рассматриваемых
показателей в этом случае - определить эффективность проводимых
мероприятий по выходу компании из неустойчивого финансового положения
12
(в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О
несостоятельности (банкротстве)").
1.2. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности
организации
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи
денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А1 = стр. 1250 + стр. 1240
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или А2 = стр. 1230
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие
оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДс +
Прочие оборотные активы или А3 = стр. 1210 + стр. 1230 + стр. 1220 + стр.
1260
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса –
внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или А4 – стр. 1100
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
13
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская
задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или П1 = стр. 1520.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по
выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.
П2 = стр. 1510 + стр. стр. 1550.
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к
разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также
доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов +
Резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III
баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
П4 = стр. 1300.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
44
33
22
11
ПА
ПА
ПА
ПА
≤
≥
≥
≥
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
14
- Текущую ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
- Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3
Проводимый по изложенный схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным.
Есть много определений этого понятия, но в целом это просто
способность предприятия своевременно погашать свои обязательства.
Платежеспособность рассчитывается на основе данных бухгалтерского
баланса.
Актив баланса в российской отчетности, как мы знаем, построен сверху
вниз в порядке возрастания ликвидности, то есть по принципу увеличения
скорости обращения актива в деньги. Поэтому нас в большей степени будет
интересовать то, что внизу, то есть наиболее ликвидные оборотные активы.
Но помните: проводя любой анализ, всегда нужно смотреть на ситуацию с
разных сторон. Никогда расчет одного показателя не скажет о реальном
состоянии дел на предприятии. Всегда смотрите комплексно. Для того чтобы
в полной мере оценить платежеспособность предприятия, необходимо
пройти три этапа оценки: горизонтальный, коэффициентный и вертикальный.
Шаг 1. Смотрим горизонтально
Горизонтальный анализ - это сравнение показателей текущего периода
с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики
(уменьшение или увеличение показателя во времени). Необходимо обратить
15
внимание на такие строки актива баланса, как "Финансовые вложения",
"Денежные средства и денежные эквиваленты" и "Дебиторская
задолженность". Вычитаем из показателя отчетного периода показатель
прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение
статьи. Нас интересуют только краткосрочные показатели соответствующих
статей, так как в основном это деньги, которые вернутся на расчетный счет в
ближайшее время.
Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года
деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же
спада платежеспособности.
Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые
вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных)
средств на предприятии и о существовании работающей финансовой
политики предприятия. То есть деньги не лежат мертвым грузом на
расчетном счете - они работают, вкладываются в какие-то проекты.
Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует
об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.
Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом
нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие
статьи, как "Кредиторская задолженность" и "Заемные средства".
Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей
"Уставный капитал", "Доходы будущих периодов", "Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)".
Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в
частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в
этом ракурсе статья "Поступления от покупателей и заказчиков" баланса
(расшифровка к статье 1520 "Кредиторская задолженность"), ведь именно
такие поступления в основном должны являться источниками
финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого
показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об