47
стабильное. Это соответствует стадии стабильности этой организации на
стабильном рынке.
2.3 Анализ ликвидности баланса и активов организации
В рыночных условиях вопросы эффективности реализации функций
бизнеса определяются уровнем использования ресурсной системы в рамках
ограничений, определяемых факторами внешней среды (рынок - объект -
потенциал - сбыт) и внутренней среды, обусловленной механизмом
взаимодействия ресурсов.
В условиях рынка данный потенциал является базисом (составной
частью) бизнес-потенциала компании, который формирует рыночную
стоимость компании через постоянную оценку ликвидности данных активов.
Данные активы составляют всю сумму ресурсов (трудовых, материальных и
финансовых) строительной компании, а также технологию (уровень) их
использования. В итоге бизнес-потенциал получает информационное поле
измерения и исследования.
Имеющиеся научные разработки по данной теме не рассматривают
вопросы системного моделирования, проектирования и управления в цепи
`деловая стратегия - ресурсная система - ресурсная технология-ликвидность
фирмы (компании)`. Вместе с тем, нормализация параметров ресурсных
технологий в рыночных условиях должна осуществляться путем цепи «вход -
выход - нормализация – ликвидность».
Ликвидность, таким образом, - это ресурс строительной компании,
формирующий рыночную оценку самой компании и возможность ее
стратегического выживания в условиях рынка. Однако эти процессы еще
недостаточно разработаны, что снижает эффективность принятия решений по
управлению бизнес-потенциалом производственных систем и, что особенно
важно, определению стратегически верных путей развития строительной
компании.
48
Ликвидность ресурсной технологии отображается `черным ящиком`
любой строительной компании, входом которого являются ограничения
(риски) и задания по объему продукции, выходом - параметры качества
продукта и новая рыночная оценка компании (она может быть меньше или
больше предыдущего отчетного периода основной деятельности). В `черном
ящике` осуществляются процессы нормализации параметров ресурсного
потока и управление ими для достижения нормализованных значений
параметров. Поскольку внешние условия постоянно изменяются, задачей
ресурсного комплекса является постоянное совершенствование качества
технологий.
Сопоставляя активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам
их погашения, сформируем агрегированный баланс ликвидности, дающий
возможность более наглядно оценить величины статей баланса
1
.
Проанализируем ликвидность баланса торгового организации за
отчетный период путем применения стандартных методов (таблица 1).
Таблица 5.
Агрегированный баланс ликвидности
Актив
Пассив
Показатели
На
начало 2015
года
На конец
2015 года
Показатели
2014
На конец
2015 года
Значение, тыс. руб.
Значение, тыс. руб.
А1
69 238
165 052
П1
74 895
94 723
А2
62 476
110 124
П2
105
—
А3
31 168
77 631
П3
—
—
А4
56 283
73 475
П4
144 165
331 559
Баланс
219 165
426 282
Баланс
219 165
426 282
По данным таблицы следует сделать вывод: из четырех обязательных
условий абсолютной ликвидности соблюдены все четыре, следовательно,
баланс организации является абсолютно ликвидным.
1
Лычкин Ю., Состояние и перспективы развития строительства, 2013 – С. 48.
49
Неполное соблюдение условия А1 ≥ П1 (69238 < 74895 на начало,
165052 > 94723 на конец года) свидетельствует о недостаточности наиболее
ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности на
начало и их достаточности на конец года.
Соблюдение условия А2 ≥ П2 (62476 > 105 на начало, 110124 > 0 на
конец года) свидетельствует о достаточности быстрореализуемых активов
для погашения краткосрочных кредитов и займов.
Соблюдение условия А3 ≥ П3 (31168 > 0 на начало, 77631 > 0 на конец
года) говорит о достаточности медленно реализуемых активов для покрытия
долгосрочных пассивов.
Соблюдение условия А4 ≤ П4 (56283 < 144165 на начало, 73475 <
331559 на конец года) говорит о достаточности собственного капитала и
других постоянных пассивов для обеспечения потребности в оборотных
активах.
Проведем анализ платежеспособности организации на основе
коэффициентов, представленных в таблице 1. Расчеты выполнены по
принятой методике.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно:
К = А1 / (П1 + П2)
Кначгод=69 238/(74 895 + 105)= 0,9231733333333333
Кконгод=165 052/(94 723 + 0)= 1,753027247870105
Значение данного показателя не опускается ниже 0,2
1
.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической
оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают
его краткосрочную задолженность
2
:
1
Курс микроэкономики. Учебник. /Под редакцией Р. М. Нуреева.- М.: Экономикс, 2013. – С. 166.
2
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика, ИНФРА-М,
2011. – С. 137.
50
К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
Кначгод=(69 238+62476)/(74895+105)=131714/75000=1,756187
Кконгод=(165 052+110 124)/(94 723 + 0)= 2,905060017102499
Рекомендуемое значение данного показателя во всех случаях от 0,7-0,8
до 1,5
1
.
3.Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле
2
:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Кначгод=(69 238+62476+31 168)/(74895+105)= 162882/75000=2,17176
Кконгод=(165 052+110 124+77 631)/(94 723 + 0)= 3,724618096977503
Таблица 6.
Финансовые коэффициенты ликвидности
Показатель
Значение
Рекомендуемое значение
На начало года
На конец года
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,92
1,74
Кал ≥ 0,2 ÷
0,5
Коэффициент критической
ликвидности
(промежуточного покрытия)
1,26
2,54
Ккл ≥ 1
Коэффициент текущей ликвидности
2,17
3,7
Кт ≥ 2
Анализ таблицы 6 показывает, что все три коэффициента ликвидности
соответствуют установленным нормам.
Выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме. Это
свидетельствует о достаточности денежных средств организации для
покрытия краткосрочных обязательств (абсолютная ликвидность).
2. Коэффициент критической ликвидности соответствует норме.
Это свидетельствует о способности организации расплатиться по своим
обязательствам полностью при условии своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной продаже готовых строительных работ.
1
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА- М, 2012. – С.
167.
2
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимова, М.В. Мельник и др. М.: Омега-Л,
2013. – С. 103.
51
3. Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме. Это
свидетельствует о возможности организации расплатиться по своим
обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами
и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды
прочих элементов материальных оборотных средств.
Организация ликвидна по всем показателям ликвидности. При этом
значительное превышение коэффициентов ликвидности рекомендуемым
значениям свидетельствует о неэффективном использовании собственных
оборотных средств.
52
Глава 3. Направления укрепления ликвидности и
платежеспособности
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
Для того чтобы процедура производства осуществлялась без перебоев,
ресурсы оборотного характера должны быть ликвидными. Повышения
способности к выплатам можно достичь путем увеличения прибыли от
реализации товаров за счет использования современных нормативов, методов
по сохранению энергии и снижения расходов, возникающих при
производстве. Необходимо следить за тем, чтобы ваши активы можно было
легко реализовать в любое время.
Рекомендуется также уменьшить цикл производства до минимального
порога (за счет этого средства будут быстрее оборачиваться). Немаловажный
аспект – привлечение новых долгосрочных финансовых источников, которые
обеспечат постоянное поступление финансовых средств. Снизить цикл
операционного характера можно путем уменьшения периодов хранения
запасов. Немаловажно также совершенствование расчетной системы с
потребителями. Если дебиторы систематически нарушают сроки внесения
денежных средств, с ними нужно провести профилактическую работу. Не
следует забывать, что дополнительные финансовые источники неизбежно
влекут за собой расходы на привлечение финансовых средств.
Руководству предприятия необходимо осуществлять постоянный
контроль при расчетах. Необходимо создать запас по сомнительным долгам и
осуществлять тщательный контроль потенциальных потребителей
1
.
Проанализируем смету одной из работ предприятия, чтобы определить,
как можно будет обеспечить условия, рассмотренные выше.
1
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2013 – С. 63.
53
Смета – это документ, содержащий информацию о составе работ и
материалов, необходимых для строительства дома, об их стоимости, а также
об иных расходах при строительстве дома.
Основным источником информации для сметы о составе работ,
материалов и их объемах (количестве) служит проект. Проект с подробной и
точной информацией, содержащий все наименования, марки, размер и
количество материалов, а также указания на способ производства работ - это
уже половина грамотной сметы.
Смета дает представление как об общей стоимости строительства, так о
стоимости каждого этапа и вида работ. Стоимость строительства, конечно,
далеко не единственный критерий выбора строительной компании, но по
тому, как составлена смета, можно многое сказать о будущем подрядчике.
Таким образом, смета необходима и для оценки компетентности
строительной компании, чтобы заказчик мог сделать правильный выбор в
совокупности с другими факторами.
Глубокий анализ сметы позволяет выявить интересные вещи.
Например, у строительной компании, которая предложила не самую низкую
стоимость строительства, а, может быть, и одну из самых высоких, в итоге
строительство окажется дешевле, чем у строительной компании,
предложившей самую низкую цену.
Что нужно анализировать в смете?
Материалы и их количество (в соответствующих единицах
измерения)
Виды работ и их объем
Условия проведения работ (время года, какой техникой,
оборудованием, инструментом и т.д.)
Технологическая последовательность проведения работ
Стоимость материалов и работ
Транспортные затраты, накладные расходы
54
И, конечно, чтобы подрядчик построил именно такой дом, как
предусмотрено проектом, смета должна соответствовать проекту.
Рассмотрим смету на ремонт кровли из металлочерепицы (Приложение
1).
В смете произведён расчёт стоимости работ и материалов по ремонту
участка кровли из металлочерепицы общественного здания (не частный дом).
По смете производятся следующие работы: полная замена покрытия из
металлочерепицы на участке кровли с предварительным ремонтом
обрешётки и обработкой деревянных элементов огнебиозащитным составом.
Площадь ремонтируемого участка кровли - 730 м2.
В стоимость включены как материалы, так и стоимость работ
(Приложение 2).
Коэффициент для стоимости работ: 1,8, Коэффициент для стоимости
материалов: 1,04
ВНС: 7,5%
ЛНИ: 0%
Итого по разделам: 930 291,23, в т.ч. стоимость работ: 255 167,00, в
т.ч. стоимость материалов: 675 124,23
Прочие расходы: 4% 37 211,65
Итого по ведомости: 967 502,88
Дополнительно будут включены накладные и транспортные расходы -
8%, НДС – 18%.
Сметная стоимость: 1 391 985,91
Стоимость работы: 542 662,40
Смета составлена в уровне текущих цен на Май 2014г.
Стоимость материалов: 849 323,51
Из анализируемой сметы становится заказчику становится видно, что
высока стоимость работы персонала строительной организации; также он
хотел бы немного сократить расходы на материалы.
55
Как повысить рентабельность ремонтных работ?
1. Снизить трудоемкость выпускаемой продукции, рост
производительности труда и сократите численность административно-
обслуживающего персонала. Ведь, значительную часть в структуре затрат
производства занимает именно оплата труда. Нужно разработать новый
алгоритм работы – ремонтировать не всю крышу, а залатать прорехи в части
крыши.
3. Проанализировать затраты, потраченные на производство товаров.
Создать план для экономии всех данных ресурсов, а также их рационального
применения. Применить ресурсосберегающие технологические процессы. В
этом случае немаловажным является увеличение требовательности и
повсеместное использование контроля по качеству всего поступающего
сырья и материалов от поставщиков.
Согласно смете, теперь нужно приобретать точное количество каждого
материала, договорившись об этом с поставщиком.
Все материалы приобретаются сразу же при их оплате заказчиком. Он
может приобрести и доставить их самостоятельно, так снизится количество
запасов на балансе предприятия, которые трудно будет реализовать. То есть,
с помощью сметы получилось определить и соблюдать оптимальную
величину партии необходимых, закупаемых материалов, оптимальную
величину серии запускаемой продукции в производство.
3. Приобретать часто используемые сырье и материалы крупными
партиями (песок, бетон). Это поможет снизить расходы, которые связаны с
размещением заказов на конкретные приобретаемые товары, с последующей
приемкой данной продукции, контролем за своевременным прохождением
счетов.
Для единичных же проектов необходимо точно рассчитывать
количество закупаемых запасов – их остатки сложно будет реализовать в
дальнейшем, и придётся в противном случае их ликвидировать.
56
Для монтажа нового покрытия в проблемных местах кровли компания
должна заранее выбрать более подходящую технологию.
Для укладки мягкой кровли подходят следующие способы
1
:
- Наплавление под воздействием высокой температуры
- Приклеивание с помощью битумной мастики
Рекомендуется применить первый способ, так как он обеспечивает
максимально герметичное сцепление материала и поврежденной
поверхности и менее трудозатратный.
Рациональным решением даже при капитальном ремонте станет
использование предыдущей кровли в качестве подкладочного ковра.
При выборе места покупки кровли компании необходимо учитывать
условия доставки, что позволит снизить расходы на транспортировку. Часто
более выгодным оказывается предложение магазинов с ценовой политикой
среднего уровня, чем дешевая стоимость основной покупки, которая
перекрывается дороговизной транспортировки товара. Компании важно
обратить внимание на акции в разгар строительного сезона не только на
материалы, но и на необходимые инструменты.
При небольших площадях повреждений достаточно выполнить
локальный ремонт заплаточного типа.
Для этого нужно выполнить работу, придерживаясь нижеизложенных
рекомендаций:
- Удалить гниль, растения, отслоившиеся частицы.
- Сделать крестообразные надрезы в местах вздутий и провисания
материала.
- Удалить весь мусор внутри образовавшейся дыры.
- Осушить с помощью горелки или строительного фена не только
наружную часть поверхности, но и внутри дыры.
1
Акимов В.В., Макарова Т.Н. Экономика отрасли (строительство). – М.: Инфра-М, 2013. – С. 57.