33
ликвидности баланса. Ликвидность баланса характеризует способность
компании обращать имеющиеся активы в деньги для того, чтобы погасить
платежные обязательства, то есть возможность изыскать средства для
покрытия долгов предприятия лишь за счет реализации активов.
Анализ деятельности организации на основе системы показателей ее
ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать
потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую
стратегию в условиях существующей экономической нестабильности.
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности
результатов деятельности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» - производитель,
осуществляющий производство широкого спектра электронно-
вычислительной техники.
Общество является юридическим лицом по законодательству РФ,
пользуется правами и несет обязанности юридического лица в
установленном законом порядке.
Целью создания Общества является удовлетворение общественных
потребностей в производимой Обществом продукции (работах, услугах) и
извлечение прибыли.
Видами деятельности Общества являются:
- производство и реализация электронно-вычислительной техники, в
т.ч. работа по спецтематике с соблюдением требований Закона РФ «О
34
государственной тайне», производство и реализация средств спецтехники,
систем и устройств для информационной инфраструктуры рыночной
экономики, изделий оргтехники, товаров народного потребления;
- осуществление технической подготовки, обучения и аттестации
работников;
- проведение работ по защите информации.
Высокое качество всегда и во всем - вот главный девиз компании,
которому ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» следует и благодаря которому
продукция предприятия пользуется заслуженным спросом у покупателей.
Соблюдение принципа «качество в первую очередь» проявляется на
всех этапах производства: от проектирования нового продукта и закупки
сырья до отгрузки конечному потребителю.
Организационная структура ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» (рис.
1) является линейно-функциональной, основанной на так называемом
«шахтном» принципе построения и специализации управленческого процесса
по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство,
исследования и разработки, финансы, персонал и т. д.).
Выбранная организационная структура управления является
оптимальной для данного предприятия, поскольку все обязанности
разделены между службами Общества и нет дублирования при решении
каких-либо вопросов и отсутствуют зоны «безответственности».
35
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО»
Единоличным руководителем общества является Генеральный
директор.
В табл. 1 представлены основные показатели деятельности ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. по данным приложений 1-3.
Из табл. 1 видно, что выручка в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на
12394 тыс. руб. или на 23,7% в связи с ростом объемов продаж. Особенно
рост продаж был отмечен в октябре-декабре 2014 г. что было вызвано
постепенным ростом цен на двери, арки, лестницы, выпускаемые
предприятием. Покупатели покупали продукцию ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» в связи с тем, что ожидали повышения цен из-за
мирового финансового кризиса и хотели купить продукцию по более низкой
цене.
Таблица 1. - Основные показатели деятельности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Показатели
Годы
Изменение,
(+,-)
Темп
роста, %
2013
2014
2015
2014
от
2013
2015
от
2014
2014
к
2013
2015
к
2014
Генеральный директор
Исполнительный директор
Директор по производству
Директор по кадрам
Финансовый директор
Производствен
ная группа
Отдел главного
механика
Отдел
кадров
Отдел
охраны
труда
Отдел
производства
Отдел
сборочного
производства
Диспетчерский
отдел
Директор по маркетингу
Группа
развития
Отдел
закупо
Отдел
прода
ж
Отдел
реклам
ы
Финансово-
экономическая служба
Планово-
экономический
Финансовый
Отдел
внутреннего
аудита
Отдел анализа
цен и
контроллинга
Бухгалтерия
36
1. Выручка от продаж,
тыс. руб. (стр. 2110)
52299
64693
65881
12394
1188
123,7
101,8
2. Себестоимость продаж,
тыс. руб. (стр. 2220)
45572
66976
65103
21404
-1873
146,9
97,2
3. Прибыль от продаж,
тыс. руб. (1-2)
6727
-2283
778
-9010
3061
-33,9
-34,1
4. Рентабельность
продаж, % (3/1х100%)
12,8
-3,5
1,2
-16,3
4,7
-
-
5. Затраты на 1 руб.
продаж, руб. (2/1)
0,871
1,035
0,988
0,164
-0,047
118,8
95,5
6. Среднесписочная чис-
ленность персонала, чел.
79
76
81
-3
5
96,2
106,5
7. Производительность
труда, тыс. руб./чел. (1/6)
662
851
813
189
-38
128,5
95,5
8. Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
16622
15772
15810
-850
38
94,9
100,2
9. Среднегодовая зарплата
1 работника, тыс. руб.
210
207
195
-3
-12
98,6
94,2
10. Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб. ((стр.
1150 начало года +
стр.1150 конец года) / 2)
24665
24182
22141
-483
-2041
98,0
91,6
11. Фондоотдача, руб./руб.
(1/10)
2,1
2,7
3,0
0,6
0,3
128,6
111,1
12. Фондоемкость,
руб./руб.(10/1)
0,47
0,37
0,34
-0,1
-0,03
78,7
91,9
13. Фондовооруженность
на 1 работника, тыс.
руб./чел. (10/6)
312
318
273
6
-45
101,9
85,8
14. Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
((стр. 1210+1250+1230
начало года +
стр.1210+1250+1230 конец
года) / 2)
20736
23422
25583
2686
2161
112,9
109,2
15. Коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств (1/14)
2,5
2,7
2,6
0,2
-0,1
-
-
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается повышение выручки от
продаж на 1188 тыс. руб. или на 1,8% в связи с повышением продаж ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО». Себестоимость продукции в 2014 г. по
сравнению с 2013 г. повысилась на 21404 тыс.руб. или на 46,9% в результате
роста цен материалов, закупаемых у поставщиков. В 2015 г. по сравнению с
2014 г. себестоимость продукции снизилась на 1873 тыс. руб. или на 2,8%.
Это говорит о том, что предприятие стало уделять большое внимание
управлению затратами и снижению себестоимости продукции.
37
Превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста
себестоимости продукции привело к повышению прибыли от продаж в 2015
г. по сравнению с 2014 г. на 3061 тыс.руб. Также наблюдается повышение
рентабельности продаж на 4,7% в связи с повышением прибыли от продаж.
Тогда как в 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается снижение прибыли
от продаж ввиду получения убытка от продаж предприятием в 2014 г.
Среднесписочная численность персонала предприятия в 2014 г. по
сравнению с 2013 г. снижается на 3 чел. и повышается на 5 чел. в 2015 г.
против 2014 г. Фонд оплаты труда персонала предприятия в 2014 г. по
сравнению с 2013 г. снизился на 5,1 % и увеличился на 0,2% в 2015 г. против
2014 г. в связи с ростом численности персонала. Производительность труда в
2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на 189 тыс. руб., а в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. наблюдается ее сокращение на 38 тыс. руб. в связи с
опережающим темпом роста численности персонала предприятия над
темпами роста выручки от продаж. Сравнение темпов изменения средней
зарплаты и производительности труда свидетельствует о том, что темпы
роста производительности труда ниже темпов роста средней заработной
платы, что приводит к перерасходу фонда зарплаты.
На предприятии более эффективно используются основные средства,
так как наблюдается повышение фондоотдачи, которая в 2015 г. составила 3
руб. против 2,7 руб. в 2014 г. и 2,1 руб. в 2013 г., на что повлияли как
изменение объема выручки, так и уменьшение среднегодовой стоимости
основных фондов. Снижение стоимости основных фондов и повышение
выручки от продаж привело к снижению фондоемкости в 2015 г. до 0,34 руб.
против 0,37 руб. в 2014 г. Фондовооруженность на 1 работника в 2015 г.
против 2014 г. снизилась на 14,2% в связи с ростом численности работников
и снижением среднегодовой величины основных фондов.
На предприятии менее эффективно используются оборотные
средства, так как снижается коэффициент оборачиваемости оборотных
38
средств в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 0,1 оборот, что, в свою очередь,
связано с опережающим темпом роста среднегодовой стоимости оборотных
средств над темпами роста выручки от продаж.
На основании проведенного краткого анализа основных экономических
показателей ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» можно сделать вывод о
том, что финансовые показатели общества к концу 2015 г. улучшаются.
Увеличение в 2015 г. выручки от продаж, снижение себестоимости продаж,
эффективное использование основных средств дает основание полагать, что
общество в состоянии улучшить достигнутые в 2015 г. показатели, как по
объему продаж продукции, так и по улучшению финансовых результатов и
финансового состояния. Однако отрицательным моментом в деятельности
предприятия является менее эффективное использование оборотных средств
и трудовых ресурсов ввиду невысокого темпа роста выручки от продаж.
2.2 Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» проводится по данным бухгалтерского баланса, и прежде
чем его провести необходимо проанализировать динамику и структуру
имущества предприятия и источников его образования. На основании
бухгалтерского баланса ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
(см. прил. 1) проведен анализ структуры актива баланса, представленный в
табл. 2.
Таблица 2. - Показатели динамики и структуры статей актива
баланса ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Показатели
На конец года
Изменение
(+; -)
Темп
изменения,
%
2013
2014
2015
2014
от
2013
2015
от
2014
2014
к
2013
2015
к
2014
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Имущество –
всего
(стр.1600)
4701
3
100,
0
4819
6
100,
0
472
51
100,
0
1183
-945
102,
5
98,0
39
1.
Внеоборот-
ные активы
(стр.1100)
2562
9
54,5
2273
6
47,2
215
45
45,6
-
2893
-
1191
88,7
94,7
Основные
средства
(стр.1150)
2562
9
54,5
2273
6
47,2
215
45
45,6
-
2893
-
1191
88,7
94,7
2.
Оборотные
активы
(стр.1210+
1250+1230)
2138
4
45,5
2546
0
52,8
257
06
54,4
4076
246
119,
1
100,9
Запасы
(стра.1210)
5182
11,0
1105
1
22,9
780
3
16,5
5869
-
3248
в 2,1
р.
70,6
Дебиторская
задолжен-
ность (стр.
1230)
1570
3
33,4
1385
1
28,7
178
10
37,7
-
1852
3959
88,2
128,6
Денежные
средства
(стр. 1250)
499
1,1
558
1,2
93
0,2
59
-465
111,
8
16,7
Из данных табл. 2 видно, что на конец 2015 г. валюта баланса
снизилась на 2% за счет уменьшения внеоборотных активов на 5,3%, а
оборотные активы выросли на 0,8%.
Внеоборотные активы за 2013-2015 гг. представлены основными
средствами сумма которых снизилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на
2893 тыс.руб. или на 11,3% и на 1191 тыс.руб. или на 5,3% в 2015 г. по
сравнению с 2014 г.
Стоимость оборотных активов выросла в 2014 г. по сравнению с 2013
г. на 4076 тыс. руб. или на 19,1% за счет роста запасов на 5869 тыс. руб. или в
2,1 раза и денежных средств на 59 тыс. руб. или на 11,8%. Рост запасов в
2014 г. связан с закупкой материалов для производства дверей, арок, лестниц
в большем объеме в связи с ожидающимся ростом цен на них. Также
наблюдается снижение дебиторской задолженности на 1852 тыс.руб. или на
11,8%, то есть дебиторы своевременно рассчитываются по своей
задолженности перед ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО».
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. произошел рост оборотных активов
на 246 тыс. руб. или на 0,9%, связанный с ростом дебиторской
задолженности на 3959 тыс.руб. или на 28,6%. В связи с финансовым
40
кризисом покупатели не могли своевременно производить оплату по
закупаемой у ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» продукции и предприятию
пришлось предоставлять отсрочки платежей своим покупателям. В 2015 г.
также наблюдается снижение запасов на 3248 тыс.руб. или на 29,4% и
денежных средств на 465 тыс.руб. или на 83,3%, что является отрицательной
тенденцией и говорит об ухудшении финансового состояния предприятия к
концу 2015 г.
Наибольшую долю среди имущества ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за весь анализируемый период занимают внеоборотные
активы, доля которых снизилась с 54,5% в 2013 г. до 47,2% в 2014 г. и до
45,6% в 2015 г. Соответственно выросла доля оборотных активов в 2014 г. по
сравнению с 2013 г. на 7,3% и повысилась к концу 2015 г. на 1,6% по
сравнению с 2014 г.
На основании бухгалтерского баланса ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. (см. прил. 1) проанализированы статьи
пассива баланса ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Результаты представлены в табл. 3.
Таблица 3. - Показатели динамики и структуры статей пассива
баланса ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» на конец 2013-2015 гг.
Показатели
На конец года
Изменение
(+; -)
Темп
изменения,
%
2013
2014
2015
2014
от
2013
2015
от
2014
2014
к
2013
2015
к
2014
тыс.
руб.
уд.
вес
, %
тыс.
руб.
уд.
вес
, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Источники
образования
имущества –
всего (стр.1700)
4701
3
100,0
48196
100,
0
47251
100,0
1183
-945
102,
5
98,0
1. Капитал и
резервы
(стра.1300)
4561
9
97,
0
42529
88,
2
43180
91,
4
-
3090
651
93,2
101,
5
1.1. Уставный
капитал
(стр.1310)
10
0,0
2
10
0,0
2
10
0,0
2
0
0
100,
0
100,
0
41
1.2. Нераспреде-
ленная прибыль
(стр.1370)
4560
9
97,
0
42519
88,
2
43170
91,
4
-
3090
651
93,2
101,
5
2. Краткосроч-
ные обяза-
тельства, в т.ч.:
(стр. 1500)
1394
3,0
5667
11,
8
4071
8,6
4273
-
1596
в 4
р.
71,8
2.1
Кредиторская
задолженность:
(стр.1520)
1394
3,0
5667
11,
8
4071
8,6
4273
-
1596
в 4
р.
71,8
- поставщики и
подрядчики
(стр.1521)
725
1,5
4755
9,8
3230
6,8
4030
-
1525
в 6,5
р.
67,9
- по оплате
труда (стр.1522)
332
0,7
485
1,0
477
1,0
153
-8
146,
1
98,3
- во
внебюджетные
фонды
(стр.1523)
126
0,3
161
0,3
152
0,3
35
-9
127,
8
94,4
- в бюджет
(стр.1524)
158
0,3
199
0,4
162
0,3
41
-37
125,
9
81,4
- прочие
кредиторы
(стр.1525)
53
0,1
67
0,1
50
0,1
14
-17
126,
4
74,6
Из данных табл. 3 следует, что источники образования имущества в
2014 г. по сравнению с 2013 г. выросли на 1183 тыс.руб. или на 2,5% счет
роста краткосрочных обязательств на 4273 тыс.руб. или в 4 раза. Стоимость
собственного капитала сократилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 3090
тыс.руб. или на 6,8% в связи со снижением нераспределенной прибыли
предприятия. Стоимость источников образования имущества в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. сократилась на 945 тыс.руб. или на 2%на что повлияло
сокращение краткосрочных обязательств на 1596 тыс.руб. или на 28,2%.
Собственный капитал предприятия вырос на 651 тыс.руб. или на 1,5%, что
является положительной тенденцией. Источники образования имущества
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2013-2015 г. включают собственный
капитал и краткосрочные обязательства. На долю собственных средств в
2013 г. приходится 97% источников образования имущества, в 2014 г. –
88,2%, в 2015 г. – 91,4%. Доля краткосрочных обязательств в общей
структуре источников образования имущества повышается с 3% в 2013 г. до
11,8% в 2014 г. и снижается до 8,6% в 2015 г.
42
По данным Бухгалтерского баланса (см. прил. 1) построим табл. 4 с
группировкой активов по степени ликвидности и обязательств по степени их
срочности по балансу ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Таблица 4. - Группировка активов по степени ликвидности и
обязательств по степени их срочности по балансу ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг., тыс.руб.
Ак-
тив
На конец года
Пас-
сив
На конец года
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
на конец года
2013г.
2014г.
2015г.
2013г.
2014г.
2015г.
2013
г.
2014
г.
2015
г.
А1
499
558
93
П1
1394
5667
4071
-895
-5109
-3978
А2
15703
13851
17810
П2
0
0
0
15703
13851
17810
А3
5182
11051
7803
П3
0
0
0
5182
11051
7803
А4
25629
22736
21545
П4
45619
42529
43180
-
19990
-
19793
-
21635
Ба-
47013
48196
47251
Ба-
47013
48196
47251
-
-
-
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие
соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Из данных таблицы 4 видно, что бухгалтерский баланс ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. не является абсолютно
ликвидным.
Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Исследуемое предприятие на начало 2013 г. не могло погасить
наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее
ликвидными активами, представленными денежными средствами и
финансовыми вложениями – об этом свидетельствует образовавшийся
платежный недостаток в сумме 895 тыс. руб., который в 2014 году повысился
до 5109 тыс. руб., а в 2015 году снизился до 3978 тыс. руб.
Второе условие текущей ликвидности за весь исследуемый период
соблюдалось. Платежный излишек быстрореализуемых активов над
краткосрочными пассивами составил в 2013 году – 15703 тыс. руб., в 2014
году – 13851 тыс. руб., в 2015 году – 17810 тыс. руб.