5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности
организации ............................................................................................................... 11
1.1 Экономическое содержание анализа платежеспособности и ликвидности
организации ............................................................................................................... 11
1.2 Способы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности
организации ............................................................................................................... 19
1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности
организации ............................................................................................................... 29
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лидия» .......... 37
2. 1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Лидия» ............................................................................................................ 37
2.2 Оценка имущественного положения ООО «Лидия» ....................................... 43
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Лидия» .......................... 48
2.4. Оценка кредитоспособности и финансовой устойчивости
ООО «Лидия» ............................................................................................................ 52
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Лидия» ..................... 59
3.1 Направления улучшения финансового состояния организаций .................... 59
3.2 SWOT- анализ ООО «Лидия» .......................................................................... 64
3.3 Оптимизация финансового состояния ООО «Лидия» ..................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 81
6
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важными чер-
тами финансово-экономической деятельности организации в аспекты рыноч-
ной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно и
ликвидно, оно имеет преимущество перед другими организациими такого же
профиля в получении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщи-
ков и в подборе обученных кадров. В конце концов, оно не вступает в конфликт
с государством и обществом, т.к. выплачивает вовремя налоги в бюджет, взно-
сы в социальные фонды, заработную плату рабочим, дивиденды акционе-
рам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем мень-
ше риск оказаться на краю банкротства.
В аспекты рыночной экономики экономический анализ и анализ денеж-
ного положения организации являются важнейшей исходной предпосылкой для
подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа
состояния организации является системное, комплексное изучение его произ-
водственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной
оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего
повышения эффективности и качества работы.
Управленческие решения касаются как совершенствования процессов
производства в целом и их отдельных элементов, так и улучшения условий тру-
да и жизни работников. В системе управления производством анализ хозяй-
ственной деятельности представляет связующее звено между сбором информа-
ции и принятием управленческих решений. Его значение состоит в том, что он
является главным средством выявления резервов повышения эффективности
производства и качества продукции, совершенствования механизма хозяйство-
вания.
Денежный анализ является существенным элементом денежного ме-
7
неджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов пред-
приятий используют способы денежного анализа для принятия решений по оп-
тимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отче-
ты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения
фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы ми-
нимизировать свои риски по займам и вкладам.
Денежный анализ это способ оценки и прогнозирования денежного со-
стояния организации на базе его бухгалтерской отчетности.
Разработка внутрифирменных планов и бизнес-планов неразрывно связа-
на с разработкой приемов подготовительного анализа, прогнозированием про-
изводственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации. В аспек-
ты рыночной экономики организации (включая и муниципальные) сами долж-
ны экономически доказывать технические решения и планы как в коротком, так
и продолжительном периодах, что резко повышает роль и значение анализа, без
которого невозможно объективно оценить внутренние и внешние факторы,
влияющие на производственно-хозяйственную и финансовую деятельность ор-
ганизации.
Целью экономического анализа является изучение организационного и
экономического уровня работы организации и его подразделений, оценка ре-
зультатов его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, а
также диагностика его банкротства.
Данная цель предусматривает решение ряда частных задач, таких, как
оценка качества, вскрытие неиспользованных возможностей и резервов произ-
водства, выявление причин отклонений от нормативов, установление влияния
отдельных видов деятельности на общие результаты хозяйствования, прогнози-
рование ожидаемых результатов деятельности и подготовка данных для приня-
тия управленческого решения и т. п.
Основной целью денежного анализа является оценка денежного состоя-
ния организации. Поскольку финансовое состояние организации характеризу-
ется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и ис-
8
пользования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает
конечные результаты деятельности организации. Следовательно, денежный
анализ является непременным элементом как денежного менеджмента на пред-
приятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансо-
во-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких по-
казателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и
рентабельность.
Производственно-хозяйственная и финансовая деятельность организации
и его подразделений характеризуется определенной системой взаимосвязанных
показателей. Поэтому изменение отдельных показателей изменяет и конечные
экономические и финансовые показатели деятельности организации. Таким об-
разом, исследование определенных сторон деятельности организации базирует-
ся на анализе системы показателей в их динамике. При этом анализ является
инструментом не только планирования и управления, но и диагностики и кон-
троля деятельности организации.
Актуальность темы заключается в том, что анализ платежеспособности и
ликвидности является основой эффективного управления предприятием.
Основной целью любой экономической активности является, прежде все-
го, повышение благосостояния собственников действующего экономического
субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать не просто как бо-
гатство в денежном выражении, а в более широком смысле – как улучшение
качества жизни. К достижению благосостояния экономический субъект стре-
мится собственным путем, с помощью постановки системы конкретных целей и
разработки планов их реализации.
Все выше изложенное предопределило выбор темы данной выпускной
квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы изучить понятия «платеже-
способность» и «ликвидность» финансово – хозяйственной деятельности орга-
низации, проанализировать ликвидность и платежеспособность ООО «Лидия» и
9
разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности,
на базе выявленных резервов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие зада-
чи:
раскрыть сущность платежеспособности и ликвидности организации;
на базе приведенных данных (баланса организации ООО «Лидия»)
произвести расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента те-
кущей ликвидности (покрытия), коэффициента обеспеченности оборотных ак-
тивов собственными средствами;
предложить мероприятия по укреплению платежеспособности и лик-
видности организации.
Объектом исследования является организация ООО «Лидия».
Предметом исследования являются экономические отношения, возника-
ющие в процессе финансовой деятельности организации и их взаимосвязь и
взаимозависимость.
Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность органи-
зации ООО «Лидия».
Базой послужили труды иностранных и отечественных авторов в области
экономического анализа платежеспособности и ликвидности организации: Вол-
ковой О.И., Грачева А.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шиборщ К.В. и др.
В первой главе выпускной квалификационно работы рассмотрены теоре-
тические основы анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платеже-
способности организации.
Во второй главе исследован анализ финансовой устойчивости организа-
ции, где описывается характеристика анализируемой организации ООО «Ли-
дия» проводится анализ платежеспособности и ликвидности и дается оценка
финансовой устойчивости организации.
В третьей главе даны рекомендации, разработаны мероприятия по укреп-
лению финансового состояния ООО «Лидия».
10
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, за-
ключения, списка использованной литературы, содержит 3 рисунка и 12 таб-
лиц, изложена на 80 страницах основного текста.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности
и ликвидности организации
1.1 Экономическое содержание анализа платежеспособности и
ликвидности организации
Оценка денежного состояния, устойчивости и деловой активности орга-
низации является не просто важным элементом управления предприятием. Ре-
зультаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяю-
щим определить переговорную позицию организации при контактах с предста-
вителями различных партнерских групп.
Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансо-
вых корпораций развитых стран, основанная на такой оценке, четко определена
и включает в себя фиксированный набор документов, содержащих финансово-
экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются неза-
висимой аудиторской фирмой по итогам года. Заключение аудиторской фирмы,
публикуемое в средствах массовой информации вместе с балансовыми отчета-
ми, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпораций, но и для
налоговых инспекций, и для кредиторов. Высокий рейтинг авторитетной ауди-
торской фирмы – лучшая реклама в бизнесе.
Финансовое состояние организации характеризуется системой показате-
лей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способ-
ность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксиро-
ванный момент деятельности.
Экономический потенциал организации не сводится лишь к имуществен-
ной компоненте, не менее важна и финансовая его сторона, суть которой в
отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении те-
кущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать
сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. Если, напри-
12
мер, два организации имеют одинаковые состав имущества, но одно из них су-
щественно больше обременено по сравнению с другим, то характеристика эко-
номического потенциала как способности, в частности, генерировать прибыль
для этих двух предприятий будет принципиально различной. С позиции финан-
совой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость
решения двух основных задач:
поддержание способности отвечать по текущим финансовым обяза-
тельствам;
обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и
способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую струк-
туру капитала.
Эти задачи формулируются в плане характеристики денежного состояния
организации с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспек-
тив [31, С. 234].
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспекти-
вы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее
общем виде характеризующими, может ли оно вовремя в полном объеме произ-
вести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Краткосрочная задолженность организации, обособленная в отдельном
разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности,
обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы организа-
ции, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к
примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по
краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Поэтому, говоря о
ликвидности баланса и платежеспособности организации как характеристиках
его текущего денежного состояния и оценивая, в частности, его потенциальные
возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне ло-
гично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризис-
ным.
13
Главной целью финансовой деятельности организации является наращи-
вание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке.
Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рен-
табельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности организации –
вовремя выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и нахо-
дить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
на базе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности
дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их ис-
пользованию с позиции улучшения платежеспособности и ликвидности органи-
зации;
прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности ор-
ганизации и наличие собственных и заемных ресурсов;
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффек-
тивное использование финансовых ресурсов организации.
Внешним проявлением финансовой устойчивости организации является
его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если
имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациим) и ак-
тивные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обяза-
тельства.
Платежеспособность организации – способность вовремя удовлетворять
платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соот-
ветствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет [32, С. 342].
От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредито-
способность». Кредитоспособность – это система условий, определяющих спо-
14
собность организации привлекать кредит в разных формах, выполняя все свя-
занные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные
сроки.
Платежеспособность характеризует возможность организации вовремя
погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Это – сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние
организации. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого ак-
тивы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности прово-
дится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с
различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности прове-
ряют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах организации,
краткосрочные финансовые вложения.
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия
и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко
платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, пол-
месяца).
Анализ платежеспособности необходим не только для организации с це-
лью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверить-
ся в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, ко-
торые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно
важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами. Поэтому платежеспособность, как составная часть хозяйственной
деятельности организации направлена на обеспечение планомерного поступле-