87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. ГК РФ : части 1 и 2[Текст]. – М.: Издательство Инфра -М, 2015.-512с.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации», ПБУ 4/99.
3. Агеева Е. Инструменты управления оборотным капиталом / Е. Агеева //
«Секрет фирмы». - 2014. - № 37.
4. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст]: учеб. пособие/
С.В. Дыбаль. - СПб.: Бизнес-пресса, 2011. – 336 с.
5. Карпунина, Е.В. Анализ финансового состояния должника по данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности [Текст] / Е.В. Карпунова //
Международный бухгалтерский учет. 2014. № 23. С. 66 - 72.
6. Кислов, С.С. Последствия непогашения кредиторской задолженности
[Текст] / С.С. Кислов // Аптека: бухгалтерский учет и налогообложение. -
2014. - № 2. - С. 62 - 70.
7. Ковалев, В.В. Финансы предприятий [Текст]: учебник / В.В. Ковалев, Вит. В.
Ковалев. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2010. – 352 с.
8. Кондратьева, Е.А. Анализ финансового состояния компании как основа
управления бизнесом [Текст] / Е.А. Кондратьева, М.С. Шальнева //
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -
2013. - № 8. - С. 19 - 29.
9. Крылов, С.И. Стратегический управленческий учет финансовых потоков -
важное направление стратегического управленческого учета [Текст] / С.И.
Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование,
бухгалтерский учет. 2011. № 6. С. 30 - 35.
10. Мельникова, Л.А. Анализ финансовой устойчивости организации [Текст] /
Л.А. Мельникова, И.С. Денисенко // Современный бухучет. 2014. № 1.С. 3 -
7.
11. Мельникова, Л.А. Учет и анализ дебиторской задолженности [Текст] / Л.А.
Мельникова, Ю.В. Рубцова // Современный бухучет. - 2013. - № 5. - С. 3 -
23.
88
12. Мухамедьярова А.Н. Как уравновесить ликвидность и рентабельность //
Консультант. - 2014. - № 11. – С 10-17.
13. Ооржак, О.С. Влияние отраслевых особенностей на оценку
кредитоспособности предприятий [Текст] / О.С. Ооржак // Банковское
кредитование. - 2014. - № 2. - С. 85 - 94.
14. Поленова, С.Н. Требования к профессиональному бухгалтеру в российской
предпринимательской среде [Текст] / С.Н. Поленова // Бухгалтерский учет в
бюджетных и некоммерческих организациях. 2014. № 3. - С. 21 - 25.
15. Руднев, Р.В. Направления анализа финансового состояния организации
применительно к целям управления и потребностям пользователей [Текст] /
Р.В. Руднев // Аудитор. 2012. №4 С. 15-20.
16. Руднев, Р.В. Направления анализа финансового состояния организации
применительно к целям управления и потребностям пользователей [Текст] /
Р.В. Руднев // Аудитор. 2012. № 10. С. 46 - 52.
17. Барулин С.В. Финансы: учебник. — М.: КНОРУС, 2013;
18. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Финансовая политика предприятия и анализ
хозяйственной деятельности. - М., 2014
19. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк.-
К.: Ника-Центр, Эльга, 2014.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник /
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
21. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский
учет. - 2014. № 19
22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник /
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
23. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский
учет. - 2014. № 19
24. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы:
учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С.
Макаров. - М.: Издательский центр «Академия», 2013.
89
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М., 2011. 281
с.
26. Варламов А.В. Организация эффективности управления ликвидностью и
платежеспособностью предприятия / А.В. Варламов // Информация и
образование: границы коммуникаций. 2013. №5 (13). С. 158-159
27. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб. [Текст] / Г. В. Савицкая. – 14-е
изд., испр. и доп. – Новое знание, 2011.
28. Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
[Текст] / С. У. Гапаева // Молодой ученый. — 2013. — №12.
29. Зимин Н.Е. Анализ диагностика финансового состояния предприятия:
учеб.пособие. Москва: ЭКМОС,2011.24 с.
30. Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб.пособие. Рыбинск: РГАТА,2013 200 с.
31. Полтева Т.В.,Мингалев Н.В. Анализ финансовых инструментов
инвестирования: соотношение риска и доходности// Карельский научный
журнал. 2013 №436 с.
32. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник /
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015;
33. Рясина, Н. Индикаторы предбанкротного состояния: как предупредить
банкротство [Текст] / Н. Рясина // Консультант. - 2013. - № 9. - С. 6 - 10.
90
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Методики различных авторов формирования активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их
погашения
Автор
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
Бариленко
В.И.
Денежны
е
средства,
краткосро
чные
финансов
ые
вложения
Дебиторская
задолженност
ь, сроком
погашения до
12 месяцев, а
также прочие
оборотные
активы
Запасы, НДС,
расходы
будущих
периодов,
долгосрочные
финансовые
вложения,
уменьшенные на
величину
вложений в
уставный
капитал других
организаций
Дебиторская
задолженность
сроком
погашения более
12 месяцев,
внеоборотные
активы, за
минусом
долгосрочных
финансовых
вложений
Кредиторская
задолженность,
ссуды и займы не
погашенные в
срок
(показываются в
раскрытии
финансовой
информации,
содержащейся в
отчетности),
задолженность
учредителей по
выплате
дивидендов
Краткос
рочные
кредиты
и займы,
кроме
вошедш
их в
группу
П1
Долгоср
очные
кредиты
и займы,
кроме
вошедш
их в
группу
П1
Итог раздела
III пассива
баланса,
доходы
будущих
периодов,
резервы
предстоящи
х расходов
за минусом
НДС по
приобретенн
ым
ценностям и
расходов
будущих
периодов,
которые не
были учтены
при
группирован
ии активов
91
Приложение 1
Методики различных авторов формирования активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их
погашения
Автор
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
Шеремет
А.Д.
Денежные
средства,
краткосрочн
ые
финансовые
вложения
Дебиторс
кая
задолжен
ность,
сроком
погашени
я до 12
месяцев,
прочие
оборотны
е активы
Запасы,
дебиторская
задолженность,
сроком погашения
свыше 12 месяцев,
доходные
вложения в
материальные
ценности,
долгосрочные
финансовые
вложения,
уменьшенные на
величину
расходов будущих
периодов и
величину вкладов
в уставные
(складочные)
капиталы других
организаций (из
приложения к
балансу)
Итого по разделу
I баланса,
расходы будущих
периодов, вклады
в уставные
(складочные)
капиталы других
организаций (из
приложения к
балансу) за
минусом
доходных
вложений в
материальные
ценности и за
минусом
долгосрочных
финансовых
вложений
Кредиторская
задолженность,
задолженность
перед
участниками
(учредителями)
по выплате
доходов,
прочие
краткосрочные
обязательства
Краткосрочны
е займы и
кредиты
Долгос
рочные
займы и
кредит
ы
Итого по
разделу III,
доходы
будущих
периодов
уменьшенны
е на
величину
расходов
будущих
периодов и
уменьшенны
е на
величину
непокрытого
убытка
92
Приложение 1
Методики различных авторов формирования активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их
погашения
Автор
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
Савицкая
Г.В.
Денежные
средства,
краткосроч
ные
финансовы
е вложения
Товары
отгруженные,
дебиторская
задолженност
ь, сроком
погашения до
12 месяцев,
НДС по
приобретенн
ым ценностям
Производственн
ые запасы,
незавершенное
производство,
готовая
продукция,
товары
Основные средства,
нематериальные
активы,
долгосрочные
финансовые
вложения,
незавершенное
строительство,
дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более
чем через 12
месяцев, а также
неликвидные
активы
(безнадежная
дебиторская
задолженность,
залежалые товары,
расходы будущих
периодов)
Кредиторска
я
задолженнос
ть, кредиты
банка, сроки
возврата
которых
наступили
Краткосроч
ные
кредиты
банка
Долгосроч
ные
кредиты
банка и
займа
Собственны
й
(акционерны
й) капитал,
находящейся
постоянно в
распоряжени
и
предприятия
93
Приложение 1
Методики различных авторов формирования активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их
погашения
Автор
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
Вахрушина М.А.
Денежные
средства,
краткосроч
ные
финансовы
е вложения
Дебиторская
задолженность,
сроком
погашения до
12 месяцев
Запасы, НДС
по
приобретенным
ценностям,
дебиторская
задолженность
сроком
погашения
свыше 12
месяцев,
прочие
оборотные
активы
Итог
раздела I
баланса
Кредиторская
задолженность
Краткосрочные
кредиты и
займы,
задолженность
перед
участниками
(учредителями)
по выплате
доходов,
прочие
краткосрочные
обязательства
Итого по
разделу IV,
доходы
будущих
периодов,
резервы
предстоящих
расходов
Итого по
разделу
III
94
Приложение 1
Методики различных авторов формирования активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их
погашения
Автор
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
Губин В.Е.
Денежные
средства,
краткосрочные
финансовые
вложения
Дебиторская
задолженность,
прочие
оборотные
активы
Запасы,
НДС
Итог
раздела I
баланса
Кредиторская
задолженность
и прочие
обязательства
раздела V
Краткосрочные
кредиты и
займы
Долгосрочные
кредиты и
займы
Итог
раздела III,
а также
доходы
будущих
периодов
95
Коэффициенты платежеспособности, применяемые в российской практике Приложение 2
Показатель
Способ расчета
Норматив
ное
значение
Пояснения
Комментарии
Общий
показатель
ликвидности,
К
ОЛ
(А
1
+ 0,5А
2
+
0,3А
3
)/
(П
1
+ 0,5П
2
+ 0,3П
3
)
≥1
Характеризует способность организации
выполнять краткосрочные обязательства за счет
текущих активов.
Дает наиболее общую оценку
ликвидности активов
Коэффициент
текущей
ликвидности,
К
ТЛ
(А
1
+ А
2
+ А
3
)/
(П
1
+ П
2
)
от 1 до 2
и более
Характеризует ожидаемую платежеспособность
или неплатежеспособность организации на
ближайший к рассматриваемый период
промежуток времени.
Показывает сколько рублей
текущих активов приходится на 1
рубль текущих обязательств.
Значение показателя может
изменяться по отраслям и видам
деятельности.
Коэффициент
критической
ликвидности,
К
КЛ
(А
1
+ А
2
)/(П
1
+ П
2
)
от 0,8 до
1 и более
Характеризует ожидаемую платежеспособность
на период, равный средней продолжительности
одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент промежуточной ликвидности
наиболее точно отражает текущую финансовую
устойчивость организации
Достоверность расчетов
настоящего коэффициента в
значительной степени зависит от
качества дебиторской
задолженности (сроков
образования, финансового
положения дебиторов и т.д.)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности,
К
АЛ
А
1
/(П
1
+ П
2
)
более 0,2
Характеризует мгновенную ликвидность
(платежеспособность) организации на момент
составления баланса, показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть
погашена в ближайшее время за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений
Для получения реального
ограничения следует учитывать:
средний срок погашения займов,
кредитов, средний срок погашения
кредиторской задолженности.
96
Приложение 3
Показатели платежеспособности, применяемые международной практике
Показатель
Способ расчета
Нормативное значение
Пояснения
Комментарии
Коэффициент
покрытия
ОА/КО
≥3
В России – коэффициент
текущей ликвидности ≥2
1. Не отражают
реальные денежные
потоки.
2. Нормируются без
учета отраслевой
принадлежности
организаций.
3. Статичные
характеристики, т.к.
данные при расчете
используются на конец
периода.
Коэффициент
покрытия текущих
обязательств
ликвидными
активами
(ОА-З)/КО
≥1
В России – коэффициент
критической оценки ≥1,5
(промежуточный
коэффициент покрытия)
Коэффициент
покрытия
обязательств
денежными
средствами и
быстрореализуемы
ми ценными
бумагами
(ДС+ быстрореализуемые
ценные бумаги)/КО
≥0,3
В России – коэффициент
абсолютной ликвидности
≥0,2-0,7
Длительность
самофинансирован
ия (Франция)
(ДС+ быстрореализуемые
ценные бумаги + счета к
получению)/(Себестоимост
ь реализованной продукции
+ прочие затраты –
амортизация)
90 дней
Отражает количество дней,
в течение которых
организация сможет
функционировать даже
если не будет финансовых
поступлений на его счет
Коэффициент
Бивера
(Чистая прибыль +
Амортизация)/Заемный
капитал
1) 0,4-0,45 платежеспособно
2) 0,17 за 5 лет до
банкротства
3) -0,15 за год до банкротства
4)
Показывает, сколько
рублей прибыли и
амортизации приносит
каждый рубль вложенных
заемных средств.
Коэффициент строится по
принципу формирования
показателей
рентабельности.
Пятифакторная
Z=1,2x1+1,4x2+3,3x3+0,6x4
Менее 1,81 вероятность
Точность прогноза
Удельный вес