77
задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской
задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары,
работы и услуги; расчеты по полученным векселям; авансы, выданные
поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Сделаем расчет
Коэффициента ДЗ (КДЗ):
ДЗср = (ДЗнач.пер.+ ДЗкон.пер.) / 2; (1695+1456) / 2 =1576
Кдз = 365 * (1576 / 14201)= 40,48
Сведем все предложенные мероприятия в таблицу 12
Таблица 12
Мероприятия направленные на повышение ликвидности
платежеспособности ООО «АПИ Волгоград»
Наименование
мероприятий
Перечень мер
1
2
Повышение
эффективности
использования основных
средств
организации
• сдача в аренду излишков
административных площадей;
Изменение системы
кредитования
• рассмотрение возможности
использования долгосрочного кредита;
• рациональное распределение
высвобожденных денежных средств
предприятия;
Ускорение оборота
денежных средств
• применение системы оплаты
менеджеров, отвечающих за продажу
продукта и дальнейшее обслуживание
клиента по предоставлению и обновлению
электронного справочника «Система
Гарант» в зависимости от объема
поступления денежных средств от
клиентов, с которыми они работают;
• продажи дебиторской задолженности
своему банку (факторинговые операции)
или кредиторам;
Снижение затрат в
коммерческой
деятельности:
• введение более жесткого контроля над
потреблением энергоресурсов;
• внедрение прогрессивных форм
78
оплаты труда, обеспечивающих рост
производительности труда работников;
• уменьшение объемов материальных
отходов и рассмотрение возможности их
использования для нужд предприятия.
Улучшение инкассации
дебиторской
задолженности
• систематический контроль расчетов с
покупателями по отсроченным и
просроченным задолженностям;
• продажа долга с дисконтом 10–15 %
третьей стороне или дебитору дебитора.
Увеличение объемов
продаж
• проведение маркетинговых
исследований и наблюдений за
различными оптовыми ценами по
аналогичной продукции в данном и
соседних регионах;
• определение групп продуктов, которые
наилучшим образом подходят к
изменившимся рыночным условиям,
определение конкурентных преимуществ
своей продукции и возможности
извлечения выгоды из них;
• проведение анализа цены и объема
реализуемой продукции и нахождение
наиболее разумного компромисса:
уменьшение отпускной цены для того,
чтобы увеличить долю организации на
рынке и объем продаж, и др.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что кризисная ситуация
позволяет в чем-то легче перейти на новые методы хозяйствования. В условиях
кризиса большое внимание должно быть уделено экономическим методам
управления, направленным на режим экономии и использование всех
внутрихозяйственных резервов повышения эффективности предоставляемых
услуг.
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
Проведенный во второй главе анализ ООО «АПИ Волгоград» выявил
нецелесообразное использование заемных средств используемых на покупку
основных средств. Мы предлагаем совету директоров изменить систему
использования кредитных ресурсов.
79
На покупку основных средств мы рекомендуем использовать
долгосрочный кредит. Он по своей сути приравнивается к собственному
капиталу, это позволит улучшить показатели ООО «АПИ Волгоград». Согласно
данным бухгалтерской отчетности в 2016 году заемные средства организации
составили 200 тыс. руб., проценты к уплате 237 тыс.руб.
В 2016 г. руководство коммерческого банка «Альфа-банк» согласилось
предоставить нам кредит на следующих условиях:
- краткосрочный кредит, сроком на 1год, под 19% годовых;
- долгосрочный кредит, сроком на 2года, под 12% годовых;
Посчитаем сумму высвобождения денежных средств при изменении системы
кредитования и отразим полученный результат в таблице 13.
Таблица 13
Альтернативный вариант
Сумма процентов в
2016 году, тыс. руб.
Погашение краткосрочного кредита в 2016
году 200*0,19
38
Погашение долгосрочного кредита в 2016 году
200*0,12/2
12
Эффективность
38-12=26
Под изменением системы кредитования мы предлагаем использование в
качестве кредитора Альфа-банк, а не поставщика, как это было раньше.
В исследуемой организации очень большая кредиторская
задолженность. Значит, можно говорить о получении ООО «АПИ Волгоград»
коммерческого кредита от своих поставщиков. Сама организация выступает
кредитором покупателей . Следственно, от того, на какие сроки организации
предоставляется коммерческий кредит, соответствуют общим условиям его
производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое
благополучие организации.
Определим средний срок погашения кредиторской задолженности
рассматриваемого объекта исследования в 2016 году Кскз =
2,43
14201
1681*365
80
Получается, средний срок кредиторской задолженности составляет примерно
43 дня.
На ООО «АПИ Волгоград» действует следующее предложение от
поставщиков по оплате продукции:
при оплате в течение 14 дней с момента поставки продукции оплата
производится по цене договора;
при отсрочке платежа оплата производится по цене договора плюс 0,3%
от суммы договора за каждый просроченный день.
Из этого следует, что при среднем сроке кредиторской задолженности,
равном 43 дням, наша организация берет кредит у поставщиков в среднем на 29
дней, переплачивая 8,7% от общей суммы договора.
Мы предлагаем взять кредит в банке под 19% годовых, сроком на 3
месяца.
Ставка составит:
i = 19% * 90/365 = 4,7%
В этом случае сумма процентов к оплате составит:
S = 1681*0,047 = 79 тыс. руб.
Подсчитаем сумму высвобождения денежных средств, при получении
кредита в банке на сумму, которая на конец 2016 года находится в
кредиторской задолженности поставщикам, т.е. альтернативные затраты
организации при использовании денежных средств, которые организация
должна поставщикам.
В первоначальном варианте кредитования, т.е. при принятии
предложения поставщиков по отсрочке платежа, ООО «АПИ Волгоград» в 2016
году потеряет сумму, равную S = КЗ*0,087 = 1681 * 0,087 = 146 тыс. руб.
Составим таблицу 14 для подсчета эффективности приобретения
кредита в Альфа-банке.
81
Таблица 14
Расчет эффективности приобретения кредита в банке
Альтернативный вариант
Сумма
процентов в
2016 году, тыс.
руб.
Кредит у поставщика, оплата через 3 месяца с
момента поставки
146
Кредит в банке на 3 месяца под 19% годовых
79
Эффективность
146-79=67
То есть, ООО «АПИ Волгоград» имело возможность в 2016 году
высвободить денежные средства в размере 67 тыс. руб., если бы использовало
краткосрочный кредит в Альфа-банке на погашение кредиторской
задолженности и 26 тыс. руб., если бы получило долгосрочный кредит. Этот
результат увеличил бы собственный капитал организации и способствовал бы
значительному улучшению финансовому состояния организации. Однако,
соотношение заемного капитала и собственного (=
89,1
266713
200
) как и
прежде останется негативным. Следовательно, необходимо наращивать
собственный капитал организации.
Подсчитаем экономический эффект от уменьшения издержек.
Реализуя настоящий план расходов на 2016 год, ООО «АПИ Волгоград»
увеличило бы свою прибыль. Подсчитаем эффективность от снижения
себестоимости.
Для этого составим таблицу 15.
Таблица 15
Расчет эффективности от снижения затрат ООО «АПИ Волгоград»
№
Расходы
2016
г.
(факт)
2016
г.
(план)
Эффективность
1
Себестоимость, тыс. руб.
12199
12030
2
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
1624
1556
82
3
Стоимость реализованной
продукции, тыс. руб.
14201
14201
4
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
378
615
237
Таким образом, при уменьшении затрат на 68 тыс. руб. ООО «АПИ
Волгоград» могло в 2016 году увеличить свою прибыль на 237 тыс. руб.
Подсчитаем экономический эффект от сдачи имущества в аренду.
ООО «АПИ Волгоград» имеет в собственности офисные помещения.
Ранее, до финансового кризиса, офисные помещения сдавались в аренду на
короткие сроки, а некоторый промежуток времени оставались не
востребованными. Если бы в 2016 г руководством компании ООО «АПИ
Волгоград» было бы принято решение о сдачи офиса в аренду ООО «Уютный
город» на 1 год, то мы бы получили следующий результат эффективности:
Площадь, сдаваемых в аренду, помещений = 64 кв.м.
Стоимость 1 кв.м. = 400 руб.
Размер арендной платы офисного помещения в месяц составил 25600
руб., в год -307200 руб. Для этого составим таблицу 16.
Таблица 16
Расчет эффективности сдачи в аренду основных средств
№
месяц
за год
1
Стоимость аренды (400 * 64) кв.м.
тыс.руб.
25,6
307,2
2
Коммунальные услуги тыс.руб.
4,4
52,2
3
Эффективность
21,2
255,0
ООО «АПИ Волгоград» имело возможность в 2016 году получить сумму
255 тыс.руб.за год в доход предприятия. Этот результат увеличил бы доход
организации и способствовал бы значительному улучшению финансовому
состояния.
Составим таблицу 17 для отражения общего эффекта от применения
предложений, данных в работе.
83
Таблица 17
Расчет общей эффективности рекомендаций
№
Мероприятие
Эффективность,
тыс. руб.
1.
Эффективность в разрезе долгосрочного
кредитования
26
2.
Кредит в банке, а не у поставщика
67
3.
Уменьшение себестоимости
169
4
Аренда офисных помещений
255
5
ИТОГО
517
Итак, в 2016 году ООО «АПИ Волгоград» имела возможность увеличить
чистую прибыль на 517*(1-0,2) = 414 тыс. руб. (с учетом налога на прибыль).
Таким образом, на величину этого показателя уменьшился бы финансовый
леверидж организации, и отношение составило бы
5,0
41413
200
. Это
свидетельствует о повышении независимости и устойчивости организации.
Итак, в третьей главе были разработаны рекомендации по
систематизации факторов роста финансовой устойчивости ООО «АПИ
Волгоград». В большинстве, эти рекомендации направлены на увеличение
собственного капитала. Подсчеты показали, что ООО «АПИ Волгоград» имеет
резерв для увеличения собственных средств на 414 тыс. руб.
((169+255+67+26)-103н.приб).Мы наглядно представили, что в этом случае
соотношение заемного и собственного капиталов организации нормализуется и
уложится в рамки нормативных значений.
Оценивая приведенные мероприятия, можно отметить, что оптимальное
управление имуществом и источниками его формирования является
неотъемлемой частью эффективного управления финансами. Ведь только
платежеспособная и финансово устойчивая организация может развиваться в
современных условиях, пользоваться банковскими кредитами и быть
привлекательной для инвесторов.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях ведения бизнеса очевидно, что организация
независимо от форм собственности для выживания и сохранения
конкурентоспособности должна комплексно и системно изучать свое
финансовое состояние и факторы его формирования, корректировать свою
деятельность в зависимости от степени финансовых рисков и прогнозируемого
уровня доходности капитала.
Подводя итоги выпускной квалификационной работы на тему: «Анализ
ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО АПИ
Волгоград», приходим к выводу, что были выполнены все задачи,
поставленные в работе.
В первой главе были даны теоретико-методические основы ликвидности
и платежеспособности организации.
Теоретический анализ литературы показывает, что единого мнения
относительно понятий ликвидности и платежеспособности организаций среди
ученых-экономистов нет.
Резюмируя информационную базу для экономического анализа, мы
пришли к выводу, что для обеспечения правильности и результативности
экономического анализа следует исследовать совокупность информации,
предоставляющую данные для исследования хозяйственной деятельности
организации.
Теоретический анализ методов оценки ликвидности и
платежеспособности организации показал, что единой методики для анализа
ликвидности и платежеспособности нет как в российской, так и в
международной практике. Изучив некоторые методы и методики, мы пришли к
выводу, что для эффективного экономического анализа хозяйственной
деятельности организации необходимо выбрать приемлемое количество
показателей, которые будут особенно точно отображать результаты
коммерческой деятельности организации.
85
Во второй главе был проведен анализ ликвидности и
платежеспособности ООО «АПИ Волгоград». Была дана экономическая
характеристика исследуемой организации.
На основании анализа финансовых результатов деятельности ООО
«АПИ Волгоград» можно сделать вывод, что результатом финансово-
хозяйственной деятельности организации за весь исследуемый период стало
снижение финансовой устойчивости на 101 тыс.руб.
При анализе ликвидности и платежеспособности были использованы
разные методики анализа. При анализе платежеспособности ООО «АПИ
Волгоград» основанном на выявлении типа ликвидности баланса, несмотря на
применение разных методик тенденция платежеспособности объекта
исследования остается неизменной, а именно баланс ООО « АПИ Волгоград»
не является абсолютно ликвидным.
Низкая текущая ликвидность. Медленнореализуемые активы в период
будущих поступлений и платежей могут обеспечить организации свою
ликвидность и платежеспособность. Труднореализуемые активы превышают
постоянные пассивы , что говорит о недостаточном количестве собственных
средств для осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности
предприятия.
По итогам анализа коэффициентов ликвидности делаем заключение, что
не все коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативам, но все имеют
тенденцию к снижению. Предприятие имеет трудности в погашении долгов.
Коэффициентный анализ платежеспособности показал следующие
результаты. Относительные показатели не соответствуют нормативным
значениям или имеют тенденцию к ухудшению, что означает снижение
ликвидности активов ООО «АПИ Волгоград».
Подводя итоги анализу ликвидности и платежеспособности ООО «АПИ
Волгоград» мы пришли к выводу, что у ООО «АПИ Волгоград» снижается
ликвидность и платежеспособность.
86
В третье главе были предложены рекомендации по повышению
ликвидности и платежеспособности ООО «АПИ Волгоград».
Нами было предложено применение комплексного анализа для анализа
финансово-хозяйственной деятельности ООО «АПИ Волгоград». Этот вид
анализа позволит высокоэффективно отслеживать результаты
производственной деятельности ООО ««АПИ Волгоград».
В дополнение к применению комплексного анализа нами было
рекомендовано совету директоров вести в ООО ««АПИ Волгоград» применять
управленческий анализ.
Кроме этого следует изменить систему кредитования в ООО ««АПИ
Волгоград» и сократить величину затрат в себестоимости продукции, сдать
имущество в аренду. В результате применения изменения системы
кредитования ООО ««АПИ Волгоград» высвободит денежные средства на 26
тыс. руб. от привлечения долгосрочного кредита в банке и 67 тыс. руб. от
привлечения краткосрочного кредита в банке направленного на погашение
кредиторской задолженности. При реализации планируемого снижения
себестоимости продукции и коммерческих расходов ООО ««АПИ Волгоград»
увеличит свою прибыль на 169 тыс. руб. и получит прибыль от сдачи
имущества в аренду 255 тыс.руб. Таким образом, после реализации всех
вышеперечисленных мероприятий ООО ««АПИ Волгоград» дополнительно
получит 414 тыс. руб. чистой прибыли.