Диплом: Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ООО «Буланныг»), страницы 55-64

55

руб.

Коэффициент оборачиваемости

запасов, раз

23,18

26,41

3,23

Срок оборачиваемости запасов, дни

16

14

-2

Экономический эффект, тыс. руб.

Х

-59,8

Х

Из таблицы 22 видно, что в результате реализации сверхнормативных

запасов произойдет произойдёт ускорение оборачиваемости запасов ООО

«Буланныг» в прогнозном году, что приведёт к высвобождению из оборота

денежных средств в сумме 59,8 тыс. руб., которые будут направлены на

развитие предприятия.

Оборачиваемость запасов ускорилась с 23,18 до 26,41 оборотов. Данное

изменение привело к сокращению среднего срока оборота запасов на 2 дня.

Применяя вышеуказанные мероприятия ООО «Буланныг» сможет

реализовать на сторону сверхнормативные запасы продукции, т.к. эти запасы

являются залежалыми. Реализация продукции позволит предприятию не только

избавиться от сверхнормативных запасов и тем самым вернуть средства,

истраченные на их приобретение, но кроме этого получить небольшую

прибыль.

Рассмотрим второе мероприятие по управлению дебиторской

задолженностью ООО «Буланныг». Для того, чтобы снизить дебиторскую и

кредиторскую задолженность в данных условиях целесообразно:

1) Погасить всю давнюю задолженность:

– разработать график платежей – для равномерного отвлечения

финансовых ресурсов;

– возвратить средства согласно графику;

– задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый

результат.

2) Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся

дебиторскую задолженность:

– добиться немедленной оплаты путем предложения не начисления

штрафных санкций и пеней;

56

– потребовать график погашения;

– продать задолженность компаниям-контрагентам наших покупателей;

– обратиться к услугам факторинговой компании;

– списать данную задолженность на финансовый результат.

Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы

ООО «Буланныг» уменьшить свою финансовую зависимость, повысить

финансовую устойчивость и платежеспособность.

Уровень дебиторской задолженности ООО «Буланныг» определяется

многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности

рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль

за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в

динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение

имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты

товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью

формальных критериев:

– соблюдение платежной дисциплины в прошлом;

– прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате

запрашиваемого им объема товаров;

– уровень текущей платежеспособности;

– уровень финансовой устойчивости;

– экономические и финансовые условия предприятия продавца

(затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Наиболее употребляемыми способами воздействия на дебиторов с

целью погашения задолженности являются: направление писем; телефонные

звонки; персональные визиты; составление акта сверки; продажа

задолженности специальным организациям (факторинг); для злостных

неплательщиков существует Арбитражный суд.

В таблице 23 составлен прогноз возврата дебиторской задолженности в

ООО «Буланныг».

57

Таблица 23

Прогноз возврата дебиторской задолженности

в ООО «Буланныг»

Показатель

2018г.

Прогнозный

год

Изменение

(+,-)

Дебиторская задолженность на начало

года

7 596

5 021

-2 575

Объем реализации в текущем году

11 024

0

Поступления за услуги, работы

В том числе путем

13 599

14 795

1 196

- Оплаты услуг, работ

13 471

13 235

-236

- Погашения задолженности согласно

графику погашения

1 280

- Списания задолженности на

финансовый результат

128

70

-58

- Взаимозачеты между контрагентами

210

Дебиторская задолженность на конец

года

5 021

1 250

-3 771

По данным таблицы 23 можно сделать вывод, что в результате данных

мероприятий дебиторская задолженность снизится на 3 771 тыс. руб. и составит

1 250 тыс. руб.

Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской

задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними

документами и создать для персонала ООО «Буланныг» условия, позволяющие

следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с

каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и

утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения

нетипичных проблем.

Расчет экономического эффекта по данному мероприятию рассчитан по

формуле:

Э= ВР / 360*(П

об

1

– П

об

0

), (3)

где Э – экономический эффект, тыс. руб.;

ВР – выручка, тыс. руб.;

П

об

0

и П

об

1

– период оборота дебиторской задолженности фактический и

плановый соответственно, дней.

Э = 11 339 / 360 * (102 - 206) = - 3 264 тыс. руб.

58

Расчёт экономической эффективности от ускорения оборачиваемости

дебиторской задолженности ООО «Буланныг» представлен в таблице 24.

Таблица 24

Расчёт экономической эффективности от ускорения

оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Буланныг»

Показатель

До

внедрения

мероприятия

После

внедрения

мероприятия

Изменение

Выручка, тыс. руб.

11 024

11 339

315

Дебиторская задолженность, тыс.

руб.

5 021

1 250

-3 771

Среднегодовая дебиторская

задолженность, тыс. руб.

6 309

3 136

-3 173

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности, раз

1,75

3,52

1,77

Длительность одного оборота

дебиторской задолженности, дни

206

102

-104

Экономический эффект, тыс. руб.

Х

-3 264

Х

Из таблицы 24 видно, что в результате применяя эффективной политики

управления дебиторской задолженности произойдёт ускорение

оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Буланныг» в прогнозном

году, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств в сумме

3 264 тыс. руб., которые будут направлены на развитие предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась с 1,75 до 3,52

оборота7. Данное изменение привело к сокращению среднего срока оборота

дебиторской задолженности на 104 дня. Это говорит о том, что покупатели и

заказчики, будут быстрее рассчитываться по своим обязательствам.

Таким образом, в результате предложенных мероприятий дебиторская

задолженность предприятия снизится. Руководство ООО «Буланныг» должно

уделять особое внимание погашению дебиторской задолженности, а для этого

необходимо применять эффективную политику по управлению дебиторской

задолженности.

Одной из основных задач компании ООО «Буланныг» является контроль

наличия ликвидных активов в размерах необходимых для покрытия

краткосрочных обязательств. Таким образом, ликвидность предприятия ООО

«Буланныг» находится под влиянием совокупности факторов (как внешних, так

59

и внутренних). Чтобы у ООО «Буланныг» не возникали проблемы с

ликвидностью, необходимо ставить конкретные цели, составлять стратегии их

достижения, постоянно анализировать и контролировать соответствие

реального положения дел и составленных планов. В любом случае, управление

ликвидностью ООО «Буланныг» является одной из основных задач

финансового планирования при работе предприятия, от решения данной задачи

зависит «финансовое здоровье» организации.

Предложенные мероприятия, а именно мероприятие по снижению

сверхнормативных остатков запасов, мероприятие по снижению дебиторской

задолженности позволят ООО «Буланныг» повысить конкурентоспособность, а

также свою выручку и платежеспособность. В целом, данные мероприятия

направлены на улучшение платежеспособности ООО «Буланныг».

3.2. Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности

Как уже было сказано выше, для повышения платежеспособности ООО

«Буланныг» предложены мероприятия:

– мероприятие по расчету сверхнормативных остатков запасов и эффект

от приведения их к нормам;

– мероприятие по снижению дебиторской задолженности.

С учетом предложенных мероприятий произведено составление

прогнозного баланса ООО «Буланныг» в таблице 25.

Таблица 25

Прогнозный баланс ООО «Буланныг»

Показатель

Значение, тыс. руб.

Изменение

2018г.

Прогнозный

год

Внеоборотные активы- всего

В том числе:

1 263

0

- Основные средства

1 263

0

Оборотные активы - всего

В том числе:

8 784

8 103

-681

- Запасы

594

265

-329

- Дебиторская задолженность

5 021

1 250

-3 771

- Денежные средства

3 169

6 588

3 419

Баланс

10 047

9 366

-681

60

Капитал и резервы - всего

В том числе:

2 653

2 736

83

- Уставный капитал

10

0

- Нераспределенная прибыль

2 643

2 726

83

Краткосрочные обязательства- всего

В том числе:

7 394

6 630

-764

- Краткосрочные кредиты и займы

5 130

0

- Кредиторская задолженность

2 264

1 500

-764

Баланс

10 047

9 366

-681

При составлении прогнозного баланса изменяются следующие статьи:

– запасы уменьшаться на 329 тыс. руб. за счет реализации

сверхнормативных запасов;

– дебиторская задолженность уменьшится на 3 771 тыс. руб. за счет

внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженности;

– нераспределенная прибыль увеличится на 83 тыс. руб. за счет

получения чистой прибыли;

– поступление выручки от реализации продукции увеличит денежные

средства на расчетном счете.

Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятий

представлены в таблице 26.

Таблица 26

Прогнозный отчет о финансовых результатах

ООО «Буланныг»

Показатели

Значение, тыс. руб.

2018г.

Прогнозный

год

Изменение

(+,-)

Выручка

11 024

11 339

315

Себестоимость

6 958

7 169

211

Валовая прибыль

4 066

4 170

104

Управленческие расходы

2 843

0

Прибыль от продаж

1 223

1 327

104

Прочие расходы

352

0

Прибыль до налогообложения

871

975

104

Налог на прибыль

186

207

21

Чистая прибыль

685

768

83

После введения данных мероприятий наблюдается увеличение основных

финансовых показателей, так выручка после внедрения мероприятий составит

11 399 тыс. руб., себестоимость 7 169 тыс. руб., при этом чистая прибыль

61

составит 768 тыс. руб.

Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятий

ООО «Буланныг» представлены на рис. 5.

11 024

6 958

685

11 339

7 169

768

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

2018г. Прогнозный год

Выручка, тыс. руб.

Себестоимость, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

Рисунок 5. Основные финансовые результаты до и после внедрения

мероприятий ООО «Буланныг»

На основании прогнозного баланса произведена группировка активов и

пассивов по степени ликвидности (таблица 27).

Таблица 27

Группировка активов и пассивов ООО «Буланныг»

до и после внедрения мероприятий

Вид актива / пассива

Значение, тыс. руб.

Измене

ние

(+, -)

2018г.

Прогнозный

год

Денежные средства

3 169

6 588

3 419

Группа 1 – Наиболее ликвидные активы

3 169

6 588

3 419

Дебиторская задолженность

5 021

1 250

-3 771

Группа 2 – Быстро реализуемые активы

5 021

1 250

-3 771

Запасы

594

265

-329

Группа 3 – Медленно реализуемые активы

594

265

-329

Внеоборотные активы

1 263

0

Группа 4 - Трудно реализуемые активы

1 263

0

Всего активы

10 047

9 366

-681

Кредиторская задолженность

2 264

1 500

-764

Группа 1 – Наиболее срочные обязательства

2 264

1 500

-764

Краткосрочные кредиты и займы

5 130

0

Группа 2 – Краткосрочные обязательства

5 130

0

Долгосрочные займы и кредиты

0

Итого по группе 3 – Долгосрочные

обязательства

0

Собственный капитал

2 653

2 736

83

Группа 4 – Постоянные пассивы

2 653

2 736

83

Всего пассивы

10 047

9 366

-681

62

На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность

баланса в таблице 28.

Таблица 28

Прогнозная ликвидность баланса ООО «Буланныг»

Неравенство

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

2018г.

Прогнозный год

А-1 > П-1

905

5 088

А-2 > П-2

-109

-3 880

А-3 > П-3

594

265

А-4 < П-4

1 390

1 473

Вывод

Ликвидность

перспективная

Ликвидность

перспективная

По данным таблицы 28 сделан вывод, что в 2018г. ликвидность баланса

ООО «Буланныг» была перспективной, в прогнозном году будет такой же.

На основании прогнозного баланса произведен коэффициентный анализ

(таблица 29).

Таблица 29

Прогнозные показатели платежеспособности ООО «Буланныг»

Показатели

Нормативное

значение

Значение

Изменение

(+,-)

2018г.

Прогнозный

год

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2 и выше

0,43

0,99

0,57

Коэффициент

промежуточного покрытия

0,7 и выше

1,11

1,18

0,07

Коэффициент текущей

ликвидности

1,5 и выше

1,19

1,22

0,03

Коэффициент общей

ликвидности

1 и выше

1,21

1,79

0,58

По данным таблицы 29 можно сделать вывод об изменении показателей

финансового состояния после внедрения мероприятий:

– коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в прогнозном

году можно будет за счет высоколиквидных активов немедленно погасить все

краткосрочные заемные обязательства;

– промежуточный коэффициент критической ликвидности в прогнозном

году показывает, что предприятие в установленные сроки сможет рассчитаться

по своим обязательствам;

– коэффициент текущей ликвидности в прогнозном году показывает, что

63

организация сможет погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счет

только оборотных активов.

Прогнозная динамика показателей платежеспособности ООО

«Буланныг2 представлена на рис. 6.

0,43

1,11

1,19

1,21

0,99

1,18

1,22

1,79

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2018г. Прогнозный год

Коэффициент абсолютной

ликвидности

Коэффициент промежуточного

покрытия

Коэффициент текущей

ликвидности или общего

покрытия

Коэффициент общей ликвидности

Рисунок