55
актуальность и оперативность информации
доступность информации для всех участников процесса
отражение информации по различным срезам
Выбор программного средства зависит от:
масштаба организации
количества отгрузок (выставляемых счетов) в день
количества подразделений, участвующих в информационном обмене
Установка программы позволит обеспечить:
контроль за деятельностью специалистов в режиме on-line;
подробное описание процесса управления дебиторской
задолженностью с соответствующими формами документов;
инвентаризацию дебиторской задолженности в режиме реального
времени;
экономию существенных денежных средств на привлечении внешних
специалистов;
возможность принятия управленческих решений на основании
автоматически формируемых программой аналитических отчетов.
Функциональные возможности системы достаточно широки.
После введения автоматизированной системы управления дебиторской
задолженностью, обязанности сотрудников сократятся и будут занимать
меньшее время, а, следовательно, работа пойдет более продуктивно и с
меньшей потерей средств.
В обязанности отдела по работе с дебиторской задолженностью будет
входить следующее:
инвентаризация дебиторской задолженности. Проверка ее состояния
по каждому заказчику, покупателю;
оценка задолженности по срокам образования и срокам погашение,
определение возможности невозврата дебиторской задолженности;
56
после инвентаризации и выявления основных должников, сумма
задолженности по которым наибольшая или срок погашения которой истекает,
производится работа с конкретными дебиторами.
Такая работа может осуществляться посредством:
анализ финансового состояния дебитора;
телефонных переговоров;
письменного уведомления о наличии задолженности и сроках ее
погашения;
взыскивание задолженность в судебном порядке, если досудебное
взыскание не приводит к положительным результатам.
Отдел будет проводить следующие мероприятия:
До заключения договоров с контрагентами необходимо собирать
информацию о платежеспособности потенциального партнера для того, чтобы
не допускать образование дебиторской задолженности в будущем. Прекращать
деловые отношения с контрагентами, которые имеют сомнительную и
безнадежную задолженности.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Невзирая на снижение дебиторской задолженности и ускорение ее
оборачиваемости, увеличился разрыв между величиной дебиторской и
кредиторской задолженностью в пользу последней. Вместе с тем темпы роста
объема продаж существенно ниже темпов снижения дебиторской
задолженности. В компании очень высока доля просроченной дебиторской
задолженности.
Управление дебиторской задолженности в компании сводится в большей
мере к ее документированию. Вместе с тем можно отметить достаточно
хорошую работу по взысканию просроченной дебиторской задолженности, в
компании почти не применяются методы активного управления дебиторской
задолженностью.
57
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» в целях совершенствования
управления дебиторской задолженностью было рекомендовано использование
механизма факторинга для взыскания дебиторской задолженности и создание
резерва по сомнительным долгам для минимизации налогообложения.
В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость
дебиторской задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для
этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в
расчетах с покупателями предварительной оплаты.
Фактически банк кредитует поставщика под залог права требования
долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2–3 дней)
банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную
часть – от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного
вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка
процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным
кредитам (например, 14 % годовых), а размер комиссионного вознаграждения
составляет от 1 до 3 % от суммы долга.
Если факторинговое обслуживание банком предприятия-поставщика
осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного
вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала.
Что касается процентов за кредит, то они не отличаются от процентов по
любым другим долговым обязательствам (займам, кредитам), относятся к
внереализационным расходам в установленном порядке и уменьшают
облагаемую налогом прибыль. А комиссионное вознаграждение представляет
собой плату за услуги банка, которые состоят в анализе и оценке требований
поставщика к заказчикам (должникам), контроле за осуществлением платежей,
переводе полученных средств на счет поставщика, и другие услуги,
предусмотренные факторинговым соглашением.
Резерв по сомнительным долгам может использоваться только на
покрытие убытков от безнадежных долгов. Суммы отчислений в резерв
58
равномерно включаются в состав внереализационных расходов. Причем сумма
создаваемого резерва не может превышать 10 % от выручки за тот же отчетный
(налоговый) период. Об этом говорится в пункте 4 статьи 266 Налогового
кодекса РФ.
Дни отсчитываются не с момента возникновения дебиторской
задолженности, а с даты оплаты, которая указана в договоре или счете
(таблица 16).
Таблица 16
Расчет резерва по безнадежным долгам на 01.01.2018
Наименование дебитора
Срок возникновения
сомнительной задолженности
сумма, руб.
Сумма
отчислений
в резерв,
тыс. руб.
свыше 90
дней
от 45 до
90 дней
до 45
дней
ООО «Енисейский ЦБК»
-
-
28751,32
28751,32
ООО «Технология»
-
207209,1
-
207209,1
ООО «Эксперимент»
110089,16
-
-
110089
Итого
110089,16
207209,1
28751,32
346049,58
Экономическая эффективность предложенного мероприятия заключается
в сокращении налога на прибыль по ставке 20 % с суммы резерва по
сомнительным долгам:
346049,58 тыс. руб. х 20 % = 69209,92 тыс. руб.
Таблица 17
Предложения по повышению ликвидности и платежеспособности
Проблемы,
имеющиеся на
предприятии
Предложения
студента,
направленное на
решение указанной
проблемы
Затраты
предприяти
я на
реализаци
ю
предложен
ия
Сокращение
дебиторской
задолженно
сти в
результате
мероприяти
й
Наименьшая
оборачиваемость
наблюдается среди
дебиторской
задолженности и в
отчетном году
наблюдается
увеличение ее оборота
на 10 дней
Использование
факторинга
Затраты
будут
зависеть от
выбора
банка,
условий
факторингов
ой сделки
517 тыс.руб.
Отсутствует резерв по
сомнительным долгам
Формировать резерв по
сомнительным долгам
25 тыс.руб.
580
59
Продолжение таблицы 17
Проблемы,
имеющиеся на
предприятии
Предложения
студента,
направленное на
решение указанной
проблемы
Затраты
предприяти
я на
реализаци
ю
предложен
ия
Сокращение
дебиторской
задолженно
сти в
результате
мероприяти
й
Отсутствует четкая
система работы с
дебиторами
Внедрить критерии
оценки надежности
дебитора с применением
метода баллов
20 тыс. руб.
490
Плохо контролируется
состояние расчетов с
покупателями по
отсроченной
задолженности
Ввести должность
менеджера по работе с
дебиторской
задолженностью
254,5 тыс.
руб.
530
Итого
2117
Полученные результаты раскрывают внутренние причины
обусловливающие неэффективное управление дебиторской задолженностью
данного экономического субъекта:
рост объема дебиторской задолженности;
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в год;
замедление оплаты (средний реальный период оборота дебиторской
задолженности превышает установленный в 2 раза, что является
отрицательным фактом);
увеличение доли «сомнительных» долгов;
отсутствуют какие-либо стандарты кредитоспособности (т. е. кредит
предоставляется всем претендентам без исключения);
в числе партнеров фирмы присутствуют контрагенты с высокой
степенью риска;
полностью отсутствуют современные формы рефинансирования
дебиторской задолженности.
Перечисленные результаты анализа дебиторской задолженности ООО
«Газпром Добыча Ноябрьск» позволяют сделать следующие выводы и
предложения.
60
1) На фоне полученных многочисленных положительных показателей
анализа дебиторской задолженности, можно констатировать, что в ООО
«Газпром Добыча Ноябрьск» работа со счетами дебиторов ведется
неудовлетворительно. Этот вывод иллюстрируется ростом объема дебиторской
задолженности, а также сложившимся негативным положением с ее
оборачиваемостью.
2) Результаты анализа кредитной политики ООО «Газпром Добыча
Ноябрьск» позволяют понять, что в организации полностью отсутствует
продуманная стратегия кредитной политики. Соответственно, отсутствуют
какие-либо стандарты кредитоспособности и политика инкассации,
рефинансирование дебиторской задолженности не используется.
Таким образом, все вышеизложенное означает, что неэффективное
управление дебиторской задолженностью ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»,
может являться одной из причин несостоятельности рассматриваемого
общества.
В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках
управления дебиторской задолженностью ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»,
сводится к разработке механизма факторинга для взыскания дебиторской
задолженности и создание резерва по сомнительным долгам с целью
минимизации налогообложения.
Таким образом, для ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» вторым вариантом
по снижению дебиторской задолженности является инструмент факторинга, как
способ ее рефинансирования. Его применение позволит одновременно не
только обеспечить ускорение инкассации дебиторской задолженности, но и
избежать дополнительных затрат, связанных с созданием отдела по работе с
дебиторской задолженностью, а также позволит улучшить финансовое
состояние компании.
Чтобы рассчитать затраты на факторинговое обслуживание и выбрать
лучший вариант, рассмотрим несколько факторинговых компаний,
61
предлагающие разные условия. В таблице 18 приведены условия
предоставления факторинга.
Процент дебиторской задолженности – доля дебиторской задолженности,
которую факторинговая компания перечисляет дебитору при заключении
договора. Так как при факторинге финансирование выплачивается на срок
фактической отсрочки платежа в организации, то срок кредита равен 90 дням.
Таблица 18
Условия предоставления факторинга
Факторинговая
компания
Процент
дебиторской
задолженности,%
Срок
кредита,
дней
Процент за
использование
денежных в
день, %
Комиссия
за
обслужива
ние, %
ООО «ФТК»
75
до 90
0,091
3
ООО «НФК»
75
до 90
0,092
2,5
ООО «ОФФК»
75
до 90
0,095
2
Факторинговые компании покупают задолженность в размере 69209,92
руб. Существует возможность использования факторинга с регрессом и без.
При факторинге без регресса ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» будет должно
выплатить факторинговой компании процент за риск невозврата. А при
факторинге с регрессом, в случае отказа дебитора в выплате задолженности,
факторинговая компания может потребовать возврат суммы выплаченного
финансирования.
Таблица 19
Дебиторы ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» для факторинговой
компании
Наименование дебитора
Сумма задолженности, руб
ЗАО «СтройСервис»
222 989
ОАО «ОМК-Сталь»
281 942
ООО «СтройГазКонсалдинг»
223 215
ООО «ПромСтройМеталл»
181 847
Итого
909 993
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» предлагается использовать факторинг
с регрессом, так как факторинговая компания проверяет финансовое состояние
дебиторов и работает только с потенциально платежеспособными. А также
факторинг с регрессом существенно дешевле, и в случае необходимости
существует возможность перейти на факторинг без регресса.
62
Рассчитать затраты на услуги факторинга можно по следующим
формулам.
Плата за денежное финансирование:
Плф = Д3 хПк (14)
где ДЗ – дебиторская задолженность, руб;
Пк – процент за кредит, %.
Плата за риск невозврата задолженности дебиторами, при факторинге без
регресса:
Плр = Д3 хПр (15)
где Пк - процент за риск невозврата, %.
При заключении договора факторинга компания-фактор перечисляет
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» сумму фактуры в размере 75% от общей
величины дебиторской задолженности, согласно условиям факторинговых
компаний. При этом дебиторы ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» становятся
дебиторами факторинговой компании. Оставшуюся сумму за вычетом
процентов и комиссии за услугу ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» получит
после того, как дебиторы рассчитаются с факторинговой компанией.
Ниже приведен пример расчета затрат на факторинг при условиях
компании ВТБ-факторинг.
Размер продаваемой дебиторской задолженности составит 909 993 руб.
Срок отсрочки платежа (кредита) для дебиторов составляет 90 дней.
Таким образом, плата за услугу факторинга составит:
П лф = 909 993х (90 х 0,091 %) = 74528,43 руб.
К = 909 993х 3% = 2729,98 руб.
В таблице 20 представлены аналогично рассчитываются затраты на
факторинг при заключении договоров с другими компаниями.
63
Таблица 20
Затраты на факторинг
Факторинговая компания
Плата за денежное
финансирование
Комиссия
Всего
ООО «ФТК»
74528,43 руб.
2729,98 руб.
77258,41 руб
ООО «НФК»
75347,42 руб
2274,98 руб
77622,4 руб
ООО «ОФФК»
77804,4 руб
1819,99 руб
79624,39 руб
Таким образом, наиболее приемлемым является выбор ООО «ФТК» в
качестве факторинговой компании. Затраты на факторинг составят 77258,41
руб.
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» по условиям договора с ООО «ФТК»
получит 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности – 682494,75
руб., а оставшиеся 25%, за вычетом комиссии и процента – 227498,25. руб.,
получит после выплаты задолженности дебиторами факторинговой компании.
Осуществляя свою деятельность хозяйствующие субъекты предполагают,
что каждые их действия должны приносить определенные выгоды.
Рациональным является сопоставление затрат, необходимых для получения
выгод с самими выгодами. Эта соизмеримость является экономической
эффективностью.
Следовательно, проведение факторинга более эффективно, чем создание
отдела по работе с дебиторской задолженностью. Тем более его применение
предполагает улучшение финансового состояния организации.
Также целесообразным является анализ дебиторской задолженности
после проведенных мероприятий.
Таблица 21
Прогнозные показатели дебиторской задолженности предприятия
Показатель
2016
год
Показатели
после прове-
дения меро-
приятий
Изме-
нение
Оборачиваемость дебиторской задолженности,
(обороты)
2,64
3,28
0,64
Период погашения дебиторской
задолженности, дни
136
110
-26
Оборачиваемость оборотных средств,
(обороты)
2,48
2,95
0,47
Доля дебиторской задолженности в оборотных
активах, %
94
90
-4
Доля дебиторской задолженности в выручке, %
37
31
-5
64
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что
оборачиваемость дебиторской задолженности повысится, что позволит
уменьшить срок погашения дебиторской задолженности с 136 дней до 110
дней. Это положительно скажется на эффективности использования оборотных
средств ООО «Газпром Добыча Ноябрьск».
В результате реализации мероприятий оборачиваемость оборотных
средств увеличится с 2,48 об. До 2,95 об. За счет более эффективного
управления дебиторской задолженностью доля дебиторской задолженности в
оборотных активах снизится с 94 % до 90 %, что сделает структуру оборотных
активов более сбалансированной. Доля дебиторской задолженности в выручке
снизится с 37 % до 31 %.
В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках
управления дебиторской задолженностью ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»,
сводится к разработке механизма факторинга для взыскания дебиторской
задолженности и создание резерва по сомнительным долгам с целью
минимизации налогообложения.
В таблице 22 представлены прогнозные показатели финансовой
устойчивости.
Таблица 22
Прогноз финансовой устойчивости по абсолютным показателя
Наименование
2018
2019
1. Источники собственных средств
33 170,00
44 687,00
2. Внеоборотные активы
42 389,00
41 851,00
3. Источники собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
-9 219,00
2 836,00
4. Долгосрочные обязательства
9 908,00
9 764,00
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
689,00
12 600,00
6. Краткосрочные кредитные и заемные
средства
12 557,00
5 431,00
7. Общая величина источников средств с
учетом долгосрочных и краткосрочных
заемных средств
13 246,00
18 031,00
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
17 404,00
15 574,00
9. Излишек источников собственных
-26 623,00
-12 738,00