35
Таблица 4
Анализ динамики и структуры активов предприятия ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» за 2014-2016
гг.
Наименование статей
2014 г
2015 г
2016 г
Темп роста, %
Структура,%
тыс. руб
тыс. руб
тыс. руб
2015-
2014
2016-
2015
2014 г
2015 г
2016 г
I. Внеоборотные активы, всего
33972181
33762849
99,38
99,38
61,81
75,16
64,76
61,81
Нематериальные активы
19985
17168
85,90
85,90
0,02
0,04
0,03
0,02
Основные средства
15599631
15488320
99,29
99,29
39,21
34,51
29,71
39,21
Долгосрочные финансовые
вложения
12812420
12816541
100,03
100,03
15,09
28,34
24,58
15,09
Отложенные налоговые
обязательства
491846
611231
124,27
124,27
0,72
1,09
1,17
0,72
Прочие внеоборотные активы
870749
1367293
157,02
157,02
4,88
1,93
2,62
4,88
II. Оборотные активы, всего
11230140
18373204
32462976
163,61
176,69
24,84
35,24
38,19
Запасы
630040
2440808
2990194
387,41
122,51
1,39
4,68
3,52
НДС по приобретенным ценностям
1514132
414233
204081
27,36
49,27
3,35
0,79
0,24
Дебиторская задолженность
8702333
15157522
23698889
174,18
156,35
19,25
29,07
27,88
Краткосрочные финансовые
вложения
0
0
5000000
0
100
0,00
0,00
5,88
Денежные средства
335543
291774
540394
86,96
185,21
0,74
0,56
0,64
Прочие оборотные активы
48092
68867
29418
143,20
42,72
0,11
0,13
0,03
БАЛАНС
45202321
52136053
84998660
115.34
163,03
100
100
100
36
Таблица 5
Анализ динамики и структуры активов предприятия ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»
за 2014-2016 гг.
Наименование статей
2014 г
2015 г
2016 г
Темп роста, %
Структура,%
тыс. руб
тыс. руб
тыс. руб
2015-
2014
2016-
2015
2014 г
2015 г
2016 г
III. Капитал и резервы
24542741
23792748
24739625
96,94
103,98
54,30
45,64
29,11
Уставный капитал
1568872
1568872
1568872
100,00
100,00
3,47
3,01
1,85
Добавочный капитал
3540194
3434328
3843600
97,01
111,92
7,83
6,59
4,52
Резервный капитал
235331
235331
235331
100,00
100,00
0,521
0,451
0,28
Нераспределенная
прибыль
19157344
18513217
19050822
96,64
102,90
42,38
35,51
22,41
IV Долгосрочные
обязательства
2963311
9561634
30693779
322,67
321,01
6,56
18,34
36,11
V. Краткосрочные
обязательства
17696269
18781671
29525256
106,13
157,20
39,15
36,02
34,74
Займы и кредиты
18690
79306
6110000
424,32
7704,34
0,04
0,15
7,19
Кредиторская
задолженность
15841511
16708051
21202202
105,47
126,90
35,05
32,05
24,94
Оценочные обязательства
1836068
1994314
2213054
108,62
110,97
4,06
3,83
2,60
БАЛАНС
45202321
52136053
84998660
115.34
163,03
100
100
100
37
Доля денежных средств предприятия в 2016 г. увеличилась и составила
0,64%.
Для большей наглядности представим структуру активов предприятия
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» за 2014–2016 гг. на рисунке 5.
24,84
35,24
38,19
75,16
64,76
61,81
0
20
40
60
80
100
2014 2015 2016
внеоборотные активы оборотные активы
Рисунок 5 – Структура активов предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 5 на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается уменьшение доли внеоборотных активов
предприятия.
Результаты анализа структуры пассивов предприятия (таблица 5)
показали, что наибольший удельный вес в структуре занимает собственный
капитал.
Собственный капитал предприятия, сумма которого в 2015 г по
сравнению с 2014 г уменьшилась на 749993 тыс. руб. Также произошло
уменьшение доли собственного капитала в структуре пассивов с 54,30% в 2014
г до 45,64% в 2015 г. Так, уставный капитал занимает 3,47% в структуре
собственного капитала, его доля в 2015 г. уменьшилась. Наибольший удельный
вес в структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль.
Так, сумма нераспределенной прибыли уменьшилась на 644127 тыс. руб., а ее
доля уменьшилась и составила 35,51%.
В 2015 г. на предприятии наблюдается увеличение краткосрочных
38
обязательств на 1085402 тыс. руб или на 6,13%. Их доля уменьшилась до
36,02%. Кредиторская задолженность занимает в структуре краткосрочных
обязательств наибольший удельный вес и составляет 32,05%.
Сумма собственного капитала в 2016 г по сравнению с 2015 г
увеличилась на 946877 тыс. руб. или на 3,98%. Также произошло уменьшение
доли собственного капитала в структуре пассивов с 45,64% в 2015 г до 29,11% в
2016 г. Так, уставный капитал занимает 1,85% в структуре собственного
капитала, его доля в 2016 г. уменьшилась. Наибольший удельный вес в
структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль. Так,
сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 537605 тыс. руб., а ее доля
уменьшилась и составила 22,41%.
В 2016 г. на предприятии наблюдается увеличение краткосрочных
обязательств на 10743585 тыс. руб. или на 57,20%. Их доля уменьшилась до
34,74%. Кредиторская задолженность в 2016 г. занимает в структуре
краткосрочных обязательствах наибольший удельный вес.
Для большей наглядности представим динамику имущества предприятия
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» за 2014–2016 гг. на рисунке 6.
6,56
18,34
36,11
54,34
45,64
29,11
39,15
36,02
34,74
0
20
40
60
80
100
2014 2015 2016
собственный капитал долгосрочные обязательства краткосрочные обязательства
Рисунок 6 – Структура пассивов предприятия
39
Как видно из данных, представленных на рисунке 6 на предприятии в
2014 г. наибольшую долю составляет собственный капитал, а в 2015-2016 гг.
его доля снижается.
Для большей наглядности представим динамику имущества предприятия
ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» за 2014–2016 гг. на рисунке 7.
45202321
52136053
84998660
0
20000000
40000000
60000000
80000000
2014 2015 2016
Рисунок 7 – Динамика имущества предприятия за 2014-2016 гг.
Как видно из данных, представленных на рисунке 7 на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается увеличение суммы имущества
предприятия.
2.2 Анализ платежеспособности ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»
Также, оценка платежеспособности предприятия проводится не только на
основе абсолютных показателей, но и на основе относительных показателей, к
которым следует отнести коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей
ликвидности.
Анализ данных показателей проводится на основе финансовой
отчетности предприятия (приложение 1). В таблице 6 представлены результаты
40
анализа показателей ликвидности предприятия ООО «Газпром Добыча
Ноябрьск».
Таблица 6
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО
«Газпром Добыча Ноябрьск» за 2014–2016 гг.
Показатель
2014 г
2015 г
2016 г.
2015 г. к
2014 г
2016 г. к
2014 г.
Коэффициент
текущей ликвидности
0,71
1,09
1,19
0,39
0,1
Коэффициент
срочной ликвидности
0,02
0,02
0,20
0,00
0,18
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,02
0,02
0,20
0,00
0,19
Данные таблицы 6 показывают, что показатели, которые характеризуют
ликвидность и платежеспособность предприятия в 2015 году увеличиваются.
Так, значение показателя абсолютной ликвидности не соответствует
нормативному, это говорит о не рациональном использовании финансовых
ресурсов предприятия. Увеличение значения данного показателя показывает,
что повышается способности предприятия рассчитаться по своим текущим
обязательствам в краткосрочном периоде. В 2015 году значение коэффициента
текущей ликвидности увеличивается на 0.39 п.п. и соответствует нормативному
значению. В анализируемом периоде значения коэффициента значение срочной
ликвидности остается неизменной.
В 2016 г наблюдается увеличение показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия. Так, значение показателя абсолютной
ликвидности не соответствует нормативному и наблюдается тенденция его
увеличения. В 2016 году значение коэффициента текущей ликвидности
увеличивается на 0,1 п.п. и соответствует нормативному значению. В
анализируемом периоде происходит увеличение значения коэффициента
срочной ликвидности на 0,18 п.п., что является положительной динамикой.
Для большей наглядности представим динамику показателей
ликвидности предприятия на рисунке 8.
41
0,02
0,02
0,2
1,19
1,09
0,71
0,2
0,02
0,02
0
0,6
1,2
2014 2015 2016
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Рисунок 8 – Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 8 на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается повышение способности предприятия
рассчитаться по текущим обязательствам.
Проведем факторный анализ ликвидности ООО «Газпром Добыча
Ноябрьск» за 2015-2016 гг.
Факторная модель анализа коэффициента текущей ликвидности
(платежеспособности) имеет следующий вид:
Кт.л. =
КЗСККЗ
ДДЗНДСЗКДЗПОАДСКФВ
(13)
где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
ПОА – прочие оборотные активы;
З – запасы;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность;
КЗС – краткосрочные заемные средства.
Данные для проведения факторного анализа текущей ликвидности
42
представлены в таблице 7.
Таблица 7
Данные для проведения факторного анализа текущей ликвидности
Показатель
Условие расчета
ДС
З
кфв
КДЗ
ПОА
ККЗ
КЗС
К2015
291774
2440808
0
15157522
68867
16708051
79306
Кусл1
540394
2440808
0
15157522
68867
16708051
79306
Кусл2
540394
2990194
0
15157522
68867
16708051
79306
Кусл3
540394
2990194
5000000
15157522
68867
16708051
79306
Кусл4
540394
2990194
5000000
23698889
68867
16708051
79306
Кусл5
540394
2990194
5000000
23698889
29419
16708051
79306
Кусл6
540394
2990194
5000000
23698889
29419
21202202
79306
К2016
540394
2990194
5000000
23698889
29419
21202202
6110000
Результаты влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Определение влияния факторов на коэффициент текущей
ликвидности
Влияние активов
Влияние пассивов
Влияние
фактора
Расчет влияния активов
Влияние
фактора
Расчет влияния
пассивов
ΔКдс
Кусл1 – К2014 = 1,09–1,08
= -0,01
ΔКккз
Кусл5 – К4 = 1,52-1,92 =
-0,41
ΔКз
Кусл3 – Кусл2 =1,12-1,08 =
0,03
ΔККзс
К2016 – К5 = 1,19-1,52 =
-0,33
ΔКзф
Кусл3 – Кусл2 = 1,42-
1,12=0,3
ΔКДз
Кусл4 – Кусл3 = 1,92-
1,42=0,51
ΔКПОА
Кусл5 – Кусл4 = 1,92-
1,92=0
Общее
влияние
ΔКдс + ΔКкдз + ΔКз + ΔКПОА + ΔКДз + ΔКккз + ΔКкзс = -0,01 + 0,03
+ 0,3 + 0,51 + 0 - 0,41 – 0,33 = 0,1
На основе полученных результатов (таблица 8) можно отметить, что на
предприятии ООО «Газпром Добыча Ноябрьск» установлено увеличение
значения коэффициента текущей ликвидности находится в пределах
нормативного интервала: в 2016 году на 0,1 п.п.
В ходе анализа установлена положительная динамика и Кт.л.>0, то есть
на предприятии наблюдается повышение платежеспособности.
43
Анализ данных показателей проводится на основе финансовой
отчетности предприятия (приложение 1). В таблице 9 представлены результаты
анализа показателей ликвидности предприятия.
Таблица 9
Показатели платежеспособности
Показатели
2014
2015
2016
2015 г. к
2014 г
2016 г. к
2014 г.
Общий показатель
платежеспособности
0,30
0,42
0,53
0,12
0,11
Коэффициент
критической оценки
0,02
0,02
0,20
0,00
0,18
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
-1,68
-44,27
9,16
-42,58
53,43
Доля оборотных средств в
активах
0,25
0,35
0,38
0,10
0,03
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
-0,84
-0,54
-0,86
0,30
-0,31
Данные таблицы 9 показывают, что в 2016 году значение показателя
общей платежеспособности увеличивается, это говорит о рациональном
использовании финансовых ресурсов предприятия. Увеличение значения
данного показателя показывает, что повышении способность предприятия
рассчитаться по своим текущим обязательствам в краткосрочном периоде. В
2016 году значение коэффициента критической оценки увеличивается на 0,18
п.п. и не соответствует нормативному значению, что является положительной
динамикой.
В 2015-2016 гг. на предприятии наблюдается увеличение показателя
маневренности функционирующего капитала, это говорит о том, что на
предприятии увеличивается часть функционирующего капитала, которая
обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности. В анализируемом периоде наблюдается увеличение доли
оборотных активов в имуществе предприятия на 0,03%. Отрицательное
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
44
2014-2016 гг. показывает, что у предприятия наблюдается дефицит
собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
Для большей наглядности представим динамику показателей
платежеспособности предприятия на рисунке 9.
0,02
0,02
0,2
0,25
0,35
0,38
0,3
0,42
0,53
0
0,2
0,4
0,6
2014 2015 2016
Общий показатель
платежеспособности
Коэффициент
критической оценки
Гистограмма 3
Доля оборотных средств в
активах
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
Рисунок 9 – Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 9 на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается повышение способности предприятия
рассчитаться по текущим обязательствам.
2.3 Анализ ликвидности ООО «Газпром Добыча Ноябрьск»
Одной из главных задач анализа ликвидности баланса является оценка
платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая
определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения
их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется для