7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................ 12
1.1. Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности ....................... 12
1.2. Взаимосвязь показателей ликвидности и платежеспособности ............... 17
1.3. Методика анализа платежеспособности предприятия .............................. 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО
СЕРВИСНЫЙ ЦЕНТР «ЛИДЕР» ........................ Error! Bookmark not defined.
2.1. Общая характеристика и оценка основных экономических показателей 29
2.2. Анализ имущественного положения ООО Сервисный центр «Лидер» ... 34
2.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости в рамках общей оценки
платежеспособности предприятия .................................................................... 40
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО СЕРВИСНЫЙ ЦЕНТР «ЛИДЕР» ........... 52
3.1. Мероприятия, направленные на повышение ликвидности и
платежеспособности предприятия .................................................................... 52
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий..... 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 65
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .................................................................................. 72
ПРИЛОЖЕНИЯ .................................................................................................. 77
8
ВВЕДЕНИЕ
Тема выпускной квалификационной работы «Анализ ликвидности и
платежеспособности организации» является актуальной, так как анализ
финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении
экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в
укреплении её финансового состояния. Целью анализа финансово-
хозяйственной деятельности является выявление неиспользованных резервов
для повышения эффективности деятельности организаций.
Современная рыночная экономика предъявляет к организациям
высокие требования к показателям платежеспособности и ликвидности.
Однако в настоящее время проблема обеспечения задолженности
имеющимися финансовыми ресурсами является актуальной для многих
организаций. В таких условиях точная и своевременная оценка
платежеспособности и ликвидности организации является одним из
важнейших критериев успешного функционирования, как отдельных
организаций, так и экономики страны в целом.
Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние
на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Чтобы
выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна
быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Выбранная тема выпускной квалификационной работы на сегодняшний
день очень актуальна, так как финансовый анализ - это один из самых
эффективных способов всесторонне и объективно оценить финансовое
9
состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции
своевременный анализ финансовой устойчивости предприятия является
дополнительным фактором конкурентоспособности. Тем самым умелая
экономическая стратегия, грамотный анализ результатов финансово-
хозяйственной деятельности и принимаемые на основе этих исследований
управленческие решения позволяют предприятиям сохранять деловую
активность, прибыльность, платежеспособность и репутацию надежного
партнера и производителя качественной продукции. Диагностика
банкротства нацелена на выявление как можно раньше различных сбоев и
упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки
зрения вероятности наступления банкротства.
Благополучное финансовое положение предприятия - это важное
условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его
достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность
субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и
высокую результативность хозяйствования.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка мер по
улучшению финансового состояния ООО Сервисный центр «Лидер» в части
ликвидности и платежеспособности.
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО
Сервисный центр «Лидер».
Предмет исследования – показатели ликвидности и
платежеспособности ООО Сервисный центр «Лидер».
В соответствии с намеченной целью реализуются следующие задачи:
рассмотреть теоретические и методологические основы анализа
ликвидности и платежеспособности организации;
провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО
Сервисный центр «Лидер»;
разработать рекомендации по повышению ликвидности и
платежеспособности ООО Сервисный центр «Лидер»;
10
оценить экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Для написания работы использовались законодательные, нормативные
документы Российской Федерации, в том числе Налоговый кодекс
Российской Федерации, ряд Законов Российской Федерации, финансовая
отчетность анализируемого предприятия. Кроме того, использовались
научные труды отечественных и зарубежных авторов в области анализа
финансовой устойчивости, таких как, А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В.
Ковалев, Т.Б. Бердникова, В. М. Глазунов, О. В. Ефимова и др., учебные
пособия по бухгалтерскому учету и экономическому анализу, а также
интернет ресурсы.
Информационной базой для проведения данного исследования является
финансовая отчётность ООО Сервисный центр «Лидер» и нормативно-
справочная документация.
При исследовании использовались методы: наблюдения,
прогнозирования, коэффициентного анализа, горизонтальный и
вертикальный анализ.
Теоретическая значимость работы заключается в том, что в ней
обобщены концептуальные основы анализа ликвидности,
платежеспособности и банкротства, практическая значимость в том, что
разработанные рекомендации позволят укрепить финансовое положение
исследуемой организации.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Во введение определены актуальность, цель, задачи, объект и
предмет исследования.
В первой главе работы даны понятие и определена сущность
ликвидности и платежеспособности, определена взаимосвязь этих
показателей, обобщена методика анализа платежеспособности и
ликвидности.
11
Во второй главе дана оценка осиновых экономических показателей
выбранного предприятия, проведен анализ имущественного положения;
проанализирована ликвидность и платежеспособность организации.
В третьей главе разработаны мероприятия, направленные на
повышение ликвидности и платежеспособности и снижению вероятности
банкротства.
В заключении обобщены основные выводы и предложения.
.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности
В современной экономике повышается значение анализа ликвидности
организации ввиду возрастания необходимости своевременности оплаты
организацией долговых обязательств. Несмотря на обилие публикаций по
оценке ликвидности и платежеспособности, отсутствует четкое
разграничение между этими понятиями, подходы к содержанию методики
анализа не отвечают требованию комплексности, вопросы
внутрихозяйственного анализа не имеют достаточной проработки.
Указанные моменты обусловливают актуальность исследований в данной
сфере, как в теоретическом, так и в прикладном аспектах.
Определение понятию «платежеспособность» давали многие ученые.
По мнению Шеремета А. Д., платежеспособность - это способность
организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во
внебюджетные фонды.
1
По мнению Ковалева В. В. платежеспособность — это готовность
возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа
текущими поступлениями денежных средств
2
.
Как известно, организация считается платежеспособной в том случае,
если ее собственные активы превышают внешние обязательства. Анализ
платежеспособности позволяет определить возможность погашения внешних
1
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С.45
2
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С.173
13
обязательств перед контрагентами, по средствам собственных денежных
средств. Что в современных рыночных условиях остается важным аспектом
успешной деятельности любой компании. О неплатежеспособности
свидетельствуют, как правило, наличие «больных» статей в отчетности –
убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная дебиторская
и кредиторская задолженность и т. д. Следует отметить, что в ряде случаев
фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение
контрактов со своими поставщиками и подрядчиками.
В условиях инфляции непродуманно составленный договор на
предоставление долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов может
вызвать искушение нарушить его и уплачивать штрафные санкции
обесценивающимися деньгами. Для того чтобы, оставаться
конкурентоспособным и не допустить банкротства организации, необходимо
точно знать как управлять финансами компании, как распределять денежные
активы, какую долю должны занимать собственные, а какую заемные
средства.
Можно выделить два вида платежеспособности: текущую и
перспективную. Текущая платежеспособность отражает возможность
погашения своих обязательств перед контрагентами на данный момент
времени. Перспективная платежеспособность охватывает более широкий
период времени.
Говоря о ликвидности организации, подразумевают наличие у
организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для
погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков
погашения, предусмотренных контрактами.
Проанализировав литературу, можно прийти к мнению, что между
понятиями «ликвидность» и «платежеспособность» нет четких границ.
Однако практически все ученые настаивают на том, что их не следует
отождествлять.
14
Так, по мнению Р. Костырко
3
, существует прямая связь между
платежеспособностью и ликвидностью, при этом «ликвидность — это
средство поддержки платежеспособности».
Л. Васильева акцентирует внимание на том, что «ликвидность — это
необходимое и обязательное условие платежеспособности»
4
.
А. Чернова и Е. Склярова также подчеркивают близость этих понятий:
«… от степени ликвидности баланса и организации зависит ее
платежеспособность, но в то же время ликвидность характеризует как
текущее, так и будущее состояние расчетов»
5
.
«Основным критерием разделения понятий «ликвидность» и
«платежеспособность» называется срочность погашения платежей»
6
, —
утверждает Е. М. Сорокина.
Имеется в виду, что ликвидность характеризует способность
организации выполнять свои долговые обязательства средствами,
представленными исключительно в денежной форме, в то время как
платежеспособность предполагает способность организации рассчитываться
с долгами в любой форме, будь то денежной, имущественной, в форме
взаимозачетов или переуступке требований. Так или иначе, данные понятия
следует различать. На основе проанализированной литературы мы можем
представить свою трактовку.
Итак, под ликвидностью организации будем понимать комплексный
показатель, характеризующий имидж организации с точки зрения ее
способности выполнять свои краткосрочные обязательства перед
кредиторами путем быстрой трансформации активов в денежные средства.
Под платежеспособностью организации подразумевается
3
Костирко Р.О. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2017. - С.103
4
Васильева Л.С. Финансовый анализ. - М., 2016. - С.83
5
Чернова А. И., Склярова Е. Е. Особенности анализа ликвидности и платежеспособности
предприятия по данным финансовой отчетности (по материалам ЗАО «Агрофирма
Павловская Нива») // Проблемы современной экономики. - 2018. - №19. - С. 115
6
Сорокина Е.М. Теоретический аспект анализа платежеспособности организации //
Известия ИГЭА. - 2016. - №2 (82). - С. 82
15
своевременное и полное выполнение обязательств, возникших в результате
осуществления коммерческих, производственных, кредитных и других
операций, перед кредиторами, производящееся за счет имеющихся в
распоряжении организации и достаточных для расчетов ресурсов.
Исследование концепции платежеспособности, ликвидности
организаций позволяет выделить огромное разнообразие взаимосвязанных и
взаимозависимых факторов, непосредственно либо косвенно
воздействующих на платежеспособность, ликвидность субъектов
хозяйствования.
Большинство авторов, среди которых М.В. Мельник, Л.Т. Гиляровская,
А.Д. Шеремет, Е.Б. Герасимова, В.И. Бариленко, И.А. Бланк, М.И. Баканов и
другие, акцентируют свое внимание на выделении лишь внутренних и
внешних факторов, как наиболее значимых при учете воздействия на уровень
платежеспособности, ликвидности организаций. В то время как первые
напрямую зависят от организации работы самой компании, и могут, при
этом, подвергаться корректировкам посредством изменения экономической
среды; вторые, по отношению к ним, являются внешними (т.е. связаны с
общим состоянием макроэкономической обстановки в стране), а их
изменение либо частично, либо полностью неподвластно воле руководства
организации.
В дополнение к данному перечню Н.В. Насыров в качестве основных
выделяет факторы отраслевой принадлежности организации
7
, а также
степени монополизации и импортозамещения в отрасли.
Отраслевая принадлежность является одним из наиболее значимых
факторов в связи с тем, что вид выпускаемой продукции в значительной
степени предопределяет спрос на неё, а также уровень устанавливаемых цен
и, как следствие, доходов организации. Влияние степени монополизации
отрасли на уровень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
7
Насыров Н.В. Управление финансовой устойчивостью организаций. - М: Финансы и статистика, 2015. -
С.108
16
заключается в том, что в высокомонополизированных отраслях устойчивость
финансовой системы, по определению, будет выше, что объясняется
установлением монопольно высоких цен на производимую продукцию. В то
время как для отраслей, в которых преобладают конкурентные отношения,
свойственна неопределенность финансовых результатов, что, в свою очередь,
порождает необходимость разработки системы специальных мер по
управлению финансовой устойчивостью данных субъектов хозяйствования.
Не менее значимым фактором является также степень
импортозамещения в отрасли. Высокий уровень импорта в значительной
мере усложняет положение российских производителей, деятельность
которых ориентирована преимущественно на отечественный рынок.
В свою очередь А.Т. Зуб рассматривает только внешние факторы,
воздействующие (прямо либо косвенно) на финансовое состояние
организаций. Учитывая тот факт, что любая организация вынуждена в
процессе осуществления своей деятельности так или иначе контактировать с
находящейся в непрерывном движении изменчивой внешней средой, одной
из важнейших составляющих её успешного функционирования он
определяет способность организации своевременно и оперативно
справляться с данными изменениями. Всю совокупность внешних факторов
А.Т. Зуб подразделяет на 4 категории: экономические, политико-правовые,
социокультурные, технологические.
8
В заключении можно сказать, что анализ ликвидности,
платежеспособности организации — это очень важная составляющая оценки
финансового состояния организации, позволяющая оценить ее способность
расплачиваться по своим обязательствам перед кредиторами. Необходимость
систематического мониторинга ликвидности организации может не только
помочь избежать затруднительных финансовых ситуаций, сохранив при этом
позитивный имидж организации, но и даже предотвратить банкротство.
8
Зуб А.Т. Антикризисное управление организацией. Гриф УМО по классическому
университетскому образованию. - М.: Форум, 2018. - С.31.