13
Содержание
Введение ..................................................................................................................... 14
Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности
организации................................................................................................................ 16
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации, его значение и
информационное обеспечение анализа ............................................................... 16
1.2 Цели, задачи и методы анализа ликвидности и платежеспособности
организации ............................................................................................................ 23
1.3. Анализ факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность
организации ............................................................................................................ 32
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации .................... 39
2.1Организационно – экономическая характеристика организации ................ 39
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации .......................... 47
2.3 Оценка уровня банкротства организации ...................................................... 56
Глава 3. Мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности
организации................................................................................................................ 64
3.1 Пути повышения ликвидности и платежеспособности организации ......... 64
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий ................................... 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 76
Список используемой литературы .......................................................................... 79
Приложение 1 – Бухгалтерский баланс .................................................................. 81
Приложение 2 – Отчет о прибылях и убытках ....................................................... 82
14
Введение
Ликвидность и платежеспособность являются важным аспектом
финансовой деятельности предприятия в условиях современного рынка.
Если предприятие ликвидно и платежеспособно, оно имеет большое
преимущество перед конкурентными предприятиями, у предприятия есть
возможность для получения кредитов, привлечение новых перспективных
инвестиций. Так же ликвидное и платежеспособное предприятие в состоянии
своевременно выплачивать свои обязательства пред банками, государством, и
своими работниками. Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем
более оно устойчиво к финансовым потрясениям современного рынка.
Актуальность темы обусловлена тем, что в современных экономических
условиях, деятельность предприятия находится под пристальным вниманием
участников рыночных отношений а основании доступности некоторой
финансового документации, участники рынка стремятся оценить финансовое
состояние предприятия. Для анализа финансового состояния и стабильности
предприятия и существует анализ ликвидности и платежеспособности, при
помощи которого можно оценить деятельность объекта и охарактеризовать его
финансового состояние в целом.
Целью дипломной работы является изучение и проведение анализа
ликвидности и платежеспособности.
Исходя из цели, поставлены следующие задачи:
изучить теоретические вопросы ликвидности и платежеспособности
и платежеспособности;
провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
организации;
разработать и рассчитать мероприятия по повышению ликвидности
и платежеспособности организации.
15
Объектом для написания дипломной работы послужило предприятие
ООО «Форвард-Трейд» это компания дистрибьютор. Компания является
субъектом малого и среднего предпринимательства, категория: микро-
предприятие. Основным видом деятельности является «деятельность агентов по
оптовой торговле».
Предметом для написания работы служит анализ ликвидности и
платежеспособности.
Информационной базой явились нормативные аспекты, учебная
литература, методические рекомендации, а так же финансовая отчетность
предприятия.
16
Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и
платежеспособности организации
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации, его
значение и информационное обеспечение анализа
Платежеспособность это возможность предприятия во время и
полностью выполнить свои обязательства перед кредиторами и государством
Платежеспособность предприятия подтверждается следующими
факторами:
Отсутствием просроченной задолженности и задержки платежей;
отсутствием не своевременно погашенных обязательств,
постоянном непрерывном пользовании кредитами банка;
наличием денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений, чем больше предприятие обеспеченно денежными средствами, тем
больше возможности, что у предприятие хватает денежных средств для расчета
по своим текущим обязательствам. Тем не менее, нехватка денежных средств у
предприятия или присутствие не больших сумм не говорит о том, что
предприятие не платежеспособно, денежные средства могут поступить на счет
или в кассу в ближайший период, а краткосрочные финансовые вложения без
проблем перейти в денежные средства. Однако систематическое отсутствие
денежных средств у предприятия может привести к неплатежеспособности и
как следствие к банкротству предприятия.
Неплатежеспособность бывает трех видов:
Временная - это такая неплатежеспособность, при которой
имеющихся активов, а так же наколенных не хватает для расчета по текущим
обязательствам, в то же время у предприятия имеются неликвидные активы,
при реализации которых можно удовлетворить требования кредиторов;
17
Промежуточная – это неплатежеспособность, при которой нехватка
денежных средств и отсутствие ликвидных активов можно преодолеть с
помощью изменения деятельности;
Абсолютная – это неплатежеспособность, при которой денежный
поток настолько слаб, что даже при изменении деятельности денежных средств
недостаточно для расчета по текущим обязательствам.
Причины неплатежеспособности предприятия:
Неэффективная система управления, которая объясняется
отсутствием эффективной стратегии управления, низким уровнем
квалификации и отсутствие мотивации работников предприятия, а так же
недостаточное знание рынка;
небольшой уровень ответственности руководителей предприятия
перед высшим руководством за последствия неверно принятых решений, а так
же за эффективность использования и сохранность имущества предприятия, и
за финансовый результат деятельности предприятия;
Низкий удельный вес денежной составляющей, в выручке от
реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений
между предприятиями партнерами;
Низкая конкурентоспособность, высокая цена и низкое качество
продукции;
Высокий уровень дебиторской задолженности в связи с
несвоевременным поступлением денежных средств после продажи продукции;
Наличие заказанной, но не оплаченной продукции, которая
становится изъятым из оборота капиталом, а также объектом складирования и
составляет значительную долю при начислении налога на имущество;
Задолженность предприятия за коммунальные услуги воду, тепло,
газ, электроэнергию;
Неиспользуемые производственные помещения, числящиеся за
предприятием;
18
Расходы по содержанию жилого фонда, который числится за
предприятием и является большой нагрузкой на финансы предприятие.
В процессе проведения анализа платежеспособности при планировании
финансов на будущий период составляется баланс платежей.
В активе находятся показатели не платежей: расчетные документы
поставщиков, краткосрочная задолженность, задолженность перед бюджетом и
прочие не платежи.
В пассиве баланса два раздела: в первом разделе указаны излишки
запасов, товары отгруженные но не оплаченные, отвлеченные оборотные
средства на капитальное строительство, товары на ответственном хранении из
за отказа покупателя от акцепта, недостаток собственных оборотных средств;
во втором разделе указаны свободные денежные средства, заемные средства.
Устойчивость предприятия показывает, насколько предприятие
способно развиваться и получать доходы.
В учебниках по экономике рекомендуется определять уровень
коэффициента платежеспособности как отношение остатка средств в кассе и на
счетах к краткосрочным финансовым вложениям к сумме текущих платежей
(заработной плате, бюджету, по кредитам банка, поставщикам на приобретение
запасов).
Главной формой устойчивости предприятия является его способность
развиваться и увеличивать доходы. Для этого оно должно обладать подвижной
структурой ресурсов и возможностью быть кредитоспособным для того что бы
при необходимости привлекать заемные средства. Это возможно при наличии у
него предпосылок получать кредиты и способности своевременно возвращать
ссуду с процентами за счет, собственных ресурсов.
Прибыль дает возможность предприятию, не только покрывать свои
затраты и обязательства но и дает возможность делать финансовые вложения.
19
Для стабильной финансовой устойчивости предприятию важно не
только увеличивать абсолютную величину прибыли а еще и уровень
вложенного капитала и затрат предприятия , то есть рентабельности.
Ликвидность – это характеристика активов предприятия по их
способности к быстрому превращению в денежные средства без потерь
балансовой стоимости с целью повышения платежеспособности на достойный
уровень. Чем меньше активу требуется времени и больше вероятности для
превращения в денежные средства, тем более предприятие ликвидно.
Во время проведения анализа ликвидности и платежеспособности
важно оценить степень ликвидности активов во время кризисной ситуации, и
какова ликвидность оборотных средств, при покрытии обязательств.
При анализе ликвидности и платежеспособности стоит задача оценить,
какова ликвидность активов предприятия в случае чрезвычайных обстоятельств
и какова ликвидность активов оборотных средств, при покрытии обязательств.
Если обеспечение долга требует обязательного привлечения дебиторской
задолженности и материальных запасов, говорить о высокой степени
ликвидности активов предприятия нельзя.
Понятие ликвидности и платежеспособности тесно связаны. От уровня
ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия, так же
ликвидность характеризует состояние расчетов на предприятии как текущее,
так и будущие. Предприятие может быть платежеспособно на текущий период,
но в то же время предприятие может иметь неблагоприятные прогнозы в
будущим периоде или наоборот.
Согласно федеральному закону от 21.11.96 г. №129-ФЗ«О
бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»,
утвержденного приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. №43н, в составе
финансовой отчетности выделяют основные отчетные формы – бухгалтерский
баланс, отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных
20
средств, отчет об изменении капитала, приложение к бухгалтерскому баланса и
пояснительная записка к нему.
Бухгалтерская отчетность, представляет собой единую систему данных
об имущественном, финансовом положении предприятия и так же о
результатах финансово – хозяйственной деятельности предприятия,
бухгалтерская отчетность предприятия составляет на основе данных
бухгалтерского учета.
Главнейшее место и основой информационного обеспечения
анализа ликвидности и платежеспособности в составе отчетности занимает
бухгалтерский баланс, показатели которого дают вероятность
проанализировать и оценить финансовое положение предприятия, то есть
ликвидность баланса и активов организации на период проведения анализа.
В бухгалтерском балансе находятся такие показатели как:
Коэффициент финансовой устойчивости;
коэффициент платежеспособности и уровень ликвидности;
величину чистых активов;
наличие собственного оборотного капитала;
наличие заемного капитала;
состав, структуру и динамику активов и пассивов баланса.
Баланс отображает имущественное положение и состояние предприятия.
Для того что бы это выяснить необходимо применять данные о производстве и
реализации продукции, инвестиционной деятельности, изменениях в
деятельности предприятия. Такая информация не всегда доступна при
приведении анализа, так как она является составляющей частью коммерческой
тайны и относится к внутренней.
Основной формой для выражения деловой активности является
финансовый результат ее хозяйственной деятельности. Сведения о появлении и
21
использовании прибыли анализируется наряду с информацией о
имущественном положении предприятия в роли наиболее главной в части
бухгалтерского отчета предприятия.
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) - построен таким образом, что
в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям
деятельности организации.
Отчет об изменении капитала (форма№3) – состоит из четырех разделов
и справок. Структура первых трех разделов показывает динамику показателей
капитала предприятия за отчетный период, остатки средств на начало и конец
периода, поступление и расходование средств. В них указывается общее
изменение размеров капитала и его составляющих (уставной, резервный, и
добавочный капиталы, нераспределенную прибыль прошлых периодов, целевое
финансирование и поступление). Четвертый раздел позволяет
проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение
капитала: за счет переоценки активов, прироста имущества, реорганизации
деятельности предприятия, уменьшение номинальной стоимости акций, выпуск
акций или уменьшение их количества, других доходов и расходов. При этом
данные от изменениях отражаются не только за отчетный период но та к же и за
прошлые периоды.
Отчет о движении денежных средств (форма №4) содержит сведение
денежных потоках о поступлении и выбытии в составе финансово-
хозяйственной деятельности организации и останки денежных средств, на
начало и конец периода.
Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма№5) можно узнать
дополнительную информацию для проведения анализа ликвидности и
платежеспособности. Информация из этого приложения полезна для
корректировки показателей при проведении анализа.
22
Особое внимание заслуживает содержание пояснительной записки, в ней
содержится основные сведение о факторах, повлиявших на результаты
деятельности предприятия и его финансовое положение. Содержание
пояснительной записки не регламентировано, в рекомендациях по составлению
основные методологические подходы, которые следует соблюдать при ее
составлении. Главная задача пояснительной записки – это раскрытие
информации в формах отчетности, уточнение данных статей, по которым в
балансе и отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие
кредиторы, дебиторы а так же отдельные виды прибылей и убытков.
Пояснительная записка обязана содержать прогнозные характеристики
главных показателей деятельности на будущий период и отдаленную
перспективу.
Существуют следующие методы финансового анализа:
финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса,
ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость;
результаты финансовой деятельности: доходы, расходы,
рентабельность, производство и реализация продукции;
деловая активность: оборачиваемость ктивов и эффективность
использования ресурсов.
Для обеспечения управленческой деятельности финансовая отчетность
должна удовлетворять следующим основным требованиям:
содержать данные для принятия управленческих решений в области
инвестиционной политики;
обеспечивать оценку динамики на перспективу рентабельности
предприятия;
обеспечивать оценку имеющихся у предприятия ресурсов с учетом
происходящих в них изменений и эффективности их использования;