33
Другим не менее важным фактором при анализе финансовой
устойчивости предприятия связанным с деятельностью и предприятия, является
состав и структура активов, а также правильно управления ими. Устойчивость
предприятия, эффективность деятельности зависят от правильного управления
текущими активами и от того сколько и каких оборотных активов
задействовано, величина запасов и активов в денежном выражении.
Если предприятие уменьшает количество запасов и ликвидных средств
путем реализации, то оно может пустить больше капитала в оборот и получить
больше прибыли. Но при этом появляется риск что предприятие станет
неплатежеспособным и остановит свою деятельность в связи с нехваткой
запасов.
Следующим фактором стабильного состояния предприятия является
структура и состав финансовых ресурсов, выбор стратегии и пути управления
ресурсами. Чем больше предприятие имеет собственных средств и ресурсов,
чем лучше финансовое состояние предприятия. Так же очень важную роль
имеет общая масса прибыли и ее структура распределения, а особенно та часть
которая идет на развитие производства отсюда и следует что оценка политики
распределения и использования прибыли ставится на первое место в ходе
проведения анализа финансового состояния предприятия.
Факторы влияющие на финансовое состояние:
Вид деятельности предприятия;
Размер уставного капитала;
Структура выпускаемой продукции ее доля в общем
платежеспособном спросе;
наличие и структура запасов и резервов, а так же состояния
финансовых резервов;
размер и структура издержек в динамике по отношению с
денежным поступлениям;
34
Уровень их влияния на финансовую устойчивость зависит от
соотношения самим факторов, но и от стадии, на которой в анализируемое
время находится предприятие, также от компетентного управления руководства
предприятия. Практика как правило показывает что большая часть неудач и
проблем предприятия связана конкретно с не умением грамотно и
профессионально управлять предприятием управленцев, с их не умением
учитывать и подстраиваться по изменения внешних и внутренних факторов.
Факторы влияющие на деятельность предприятия;
Политические и правовые – факторы государственного и
законодательного характера влияющие на уровень реальных возможностей и
реальных угроз для предприятия (антимонопольное законодательство,
патентное законодательство, денежно-кредитная политика, федеральные
выборы).
Экономические факторы – влияющие на способность предприятия
оставаться прибыльным непосредственно, влияющие на общее состояния и
благополучие экономики, ступени развития экономического цикла.
Микроэкономический климат в целом будет влиять на уровень возможностей
достижения предприятием своих экономических целей. Не удовлетворительные
экономические условия снизят спрос на товары, а удовлетворительные могут
увеличить спрос. При проведении анализа внешней обстановки для
конкретного предприятия требуется дать оценку некоторым показателям
(темпам экономического роста, курсы обмены валюты, уровень инфляции,
ставки процентов).
Социальные и культурные – факторы формирующие стиль работы и
оказывающие влияние на все предприятия. Новые тенденции создают тип
потребителя, вызывают потребность в других видах товара, определяют новые
тенденции и стратегии развития.
35
Технологические факторы – революционные технологические перемены
и инновационные открытия представляют собой большие возможности и
серьезные угрозы влияние которых руководство предприятия должно
понимать.
Не маловажную роль в финансовой устойчивости предприятия имеет
уровень, динамика и колебания платежного спроса на его продукцию и услуги,
платежный спрос зависит от состояния экономики и уровня доходов
покупателя (потребителя), физических и юридических лиц - и цены на
продукцию предприятия.
При анализе ликвидности и платежеспособности предприятию
необходимо иметь наличие скрытых общих факторов, влияющих на изменение
финансового состояния предприятия.
Применение анализа фактором помогает найти связь между
экономическими явлениями, оценить влияние факторов на финансовые
результаты предприятия.
Анализ факторов, особенно необходим в начале изучения финансового
состояния предприятия, когда выделяют области изучения финансового
состояния, что позволяет провести анализ более точно.
При проведении анализа ликвидности и платежеспособности понимают,
условия, влияния и причины процессов которые формирую это анализ,
Классификация факторов дает возможность, оценить и разобраться в
каждом факторе подробно, и дать оценку результатам анализа.
36
Таблица 1
Классификация факторов анализа ликвидности и
платежеспособности.
Определение факторов
В зависимости от
деятельности
предприятия
Внутренние
Факторы связанные с
деятельностью:
капитал и структура имущества,
себестоимость, прибыль,
эффективность использования
средств предприятия, и так
далее.
внешние
Факторы влияющие на
финансовое состояние но не
зависящие от деятельности:
ставки налогов, таможенные
сборы.
Объективные
Такие факторы как:
Ценообразование; инфляцию;
стихийные бедствия.
Субъективные
Факторы связанные с
деятельностью человека и
зависящие от него:
Устойчивое финансовое
состояние; успешное
хозяйствование; умелое
руководство; выполнение планов.
Общие
Факторы действующие во всех
отраслях экономики:
ликвидность;
платежеспособность;
эффективность использования
капитала и так далее.
Специфические
Факторы действующие в
отдельных отраслях экономики:
урожайность; товарооборот.
По направлению
показателей
Положительные
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Отрицательные
Затраты на производство.
По степени
детализации
Первого уровня
К факторам первого уровня
относят те факторы, которые
непосредственно влияют на
результат, это частные
показатели ликвидности,
платежеспособности, финансовой
устойчивости и так далее.
Второго уровня
К факторам второго уровня
относят:
покрытие краткосрочных
обязательств дебиторской
задолженностью.
37
Продолжение таблицы 1
Третьего уровня
К факторам третьего уровня
относят:
Приобретение запасов;
Погашение краткосрочных
обязательств;
Прибыль до налогообложения;
Ставка налога на прибыль.
По направлению
зависимости
Прямо
пропорционального
действия
Оборачиваемость запасов и
затрат, коэффициент
маневренности.
Обратно
пропорционального
действия
Коэффициент соотношения
заемного капитала, величина
краткосрочных обязательств.
По виду связи с
изучаемым
показателем
Функциональной
зависимости
Фактор носит функциональную
характеристику тогда, когда
показатель факторной модели
представлен в виде
произведения, частного так же
алгебраической суммы факторов.
Вероятной
зависимости
К факторам вероятностной
зависимости относят те, связь
которых с результативным
показателем является неполной,
вероятностной.
Необходимо дополнить классификацию факторов по направлениям
анализа финансового состояния предприятия и группам степени детализации.
В соответствие с указанным признаком выделяем факторы,
оказывающие влияние на:
ликвидность – характеризует общий показатель, текущей
ликвидности, представляется в виде двух или трех факторов первого порядка;
платежеспособность - характеризует уровень платежеспособности
предприятия, представляется в сумме трех факторов первого порядка;
финансовую устойчивость – характеризует уровень финансовой
устойчивости предприятия, представляется в виде факторов первого порядка;
оборачиваемость - характеризуется показателем
продолжительности оборота;
рентабельность - характеризует эффективность использования
капитала.
38
Эта классификация факторов выявляет внутрихозяйственные резервы
для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия в
необходимом направлении.
Подробный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет
рассчитать влияние на финансовое состояние предприятия, отдельных
экономических ситуаций. Во время проведенный анализ поможет оперативно
принять меры по улучшению финансового состояния.
39
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
2.1Организационно – экономическая характеристика
организации
Общество с ограниченной ответственностью «Форвард трейд»
зарегистрирована 28ноября 2011года Инспекцией Федеральной налоговой
службой по Ленинскому району города Владивостока. Генеральный директор
организации Стоянец Николай Владимирович. Компания ООО «Форвард
трейд» находится по юридическому адресу 690080, Приморский край, город
Владивосток, улица Шишкина, офис компании «Форвард трейд» .
ООО «Форвард трейд» это компания дистрибьютор. Компания является
субъектом малого и среднего предпринимательства, категория: микро-
предприятие. Основным видом деятельности является «деятельность агентов по
оптовой торговле». Предприятие заинтересованно в качественном развитии,
получении контрактов на территории Приморского края. Поэтому, ведет
постоянную работу по расширению ассортимента производителя и его
представительства в торговых точках.
Сегодня ООО «ФорвардТрейд»- это современное предприятие,
оснащенное современным оборудованием, высокими технологиями и
высококвалифицированным персоналом.
Ведутся поставки товара в крупные магазины, сетевые супермаркеты и
гипермаркеты«Реми»,«Сотка»,«Тихоокеанский»,«РоялМаркет»,«МаркетОптТо
рг» , «Фреш-25"», «Парус», «Радиус», «Три Кота», «Самбери».
В настоящие время ООО «Форвард трейд» имеет тесные деловые связи
с такими предприятиями как ОАО «Биосинтез» (город Пемза),ООО «Бестком-
век», (город Москва), ЗАО «Готэк» (город Белгород).
40
Основным документом организации, определяющим порядок ведения
бухгалтерского учета при отражении хозяйственных операций, является
учетная политика.
С 1 января 2013 г. вступил в силу Федеральный закон от 06.12.2011 №
402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
По существу учетная политика ООО «Форвард-Трейд» останется
прежней. Изменения нужно внести только в части используемых организацией
первичных учетных документов и регистров бухгалтерского учета.
Объясняется это следующим образом. По новым правилам,
установленным Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учёте» (далее -- Закон № 402-ФЗ), учетная политика
представляет собой совокупность способов ведения организацией
бухгалтерского учета (п. 1 ст. 8Закона № 402-ФЗ). Аналогичное определение
содержится и в п. 2 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации».
Следовательно, сущность учетной политики не изменилась. В новом
законе о бухучете сказано, что составлять учетную политику нужно на
основании федеральных и отраслевых стандартов, выбирая методику ведения
бухгалтерского учета из способов, допускаемых федеральными стандартами (п.
2 и 3 ст. 8 Закона № 402-ФЗ). Однако таких стандартов пока нет. Поэтому при
формировании учетной политики на 2013 г. нужно руководствоваться ныне
действующими правилами ведения бухгалтерского учета и составления
отчетности (п. 1 ст. 30 Закона № 402-ФЗ). При этом указанные правила
используются в части, не противоречащей Закону № 402-ФЗ. Об этом говорится
в разъяснениях финансового ведомства, посвященных применению Закона №
402-ФЗ (информация Минфина России № ПЗ 10/2012). Следовательно, учетная
политика организаций, которые до 2013 г. вели бухгалтерский учет, в части
прописанных в ней правил и методов ведения бухгалтерского учета, по
41
существу останется прежней. А вот в отношении первичных документов и
регистров ее нужно изменить.
Дело в том, что с 2013 г. унифицированные формы первичной
документации, а также формы регистров бухгалтерского учета, утвержденные
федеральными органами исполнительной власти до вступления в силу Закона
№ 402-ФЗ, больше не являются обязательными к применению (информация
Минфина России № ПЗ 10/2012). Теперь такие формы утверждает
руководитель организации по представлению должностного лица, на которое
возложено ведение бухгалтерского учета (п. 4 ст. 9 Закона № 402-ФЗ).
Рисунок 1 показывает структурную схему предприятия ООО
«Форвард-Трейд».
Рисунок 1 – Схема предприятии ООО «Форвард-трейд».
Экономическая деятельность предприятия зависит от точности,
достоверности, прогнозирования, и планирования. Сама экономическая
деятельность предприятия рассматривается с точки зрения превращений и
кругооборота денежных средств.
42
Цель экономической деятельности предприятия является результат,
который зависит от различных факторов. Чем более детально будут изучены
факторы, влияющие на величину результата, тем достовернее будет прогноз о
будущих перспективах. Без углубленного и подробного анализа экономической
деятельности, нельзя сделать обоснованные выводы о результатах
деятельности, выявить резервы производства, и принять управленческие
решения.
Факторным анализом по определению, является методика в которую
входят единые методы измерения факторных показателей, комплексного
изучения их влияния на величину результативных показателей, теоретических
принципов лежащих в основе прогнозирования.
Результат экономической деятельности предприятия зависит от наличия
ресурсов и эффективности их использования, которые во многом определяются
формами и методами мотивации.
Таблица 2
Основные технико-экономические показатели предприятия ООО
«Форвард-Трейд» (тыс. руб.)
Показатели
2014год
2015год
Изменение
тыс.руб.
Темпы
роста %
1.Выручка от реализации
131020
158719
+27699
1,21
2.Себестоимость продукции
55194
67452
+12258
1,22
3.Коммерческие расходы
2179
537
-1642
0,24
4.Управленческие расходы
30781
37774
+6993
1,22
5.Прибыль от реализации
42866
52956
+10090
1,23
6.Чистая прибыль
15840
21093
+5253
1,33
8.Среднегодовая стоимость
основных средств
199451
213200
+13749
1,06
9.Амортизации основных
средств
74790
76911
+2121
1,02
10.Степень изношенности
основных средств (ст.9/ст.8)
0,37
0,36
-0,01
+0,9
11.Средняя величина активов
оборотных активов
24627
26584
+1957
1,07
12.Оборачиваемость
оборотных средств(ст.1 /ст.11)
5,3
6
+0,7
1,13
После проведенного анализа можно сделать следующий вывод что;