56
Для наглядности представим изменения платежей поставщикам запасов в виде
диаграммы.
Рисунок 12. Структура и динамика изменения платежей
ООО «Группа Монтень» за 2015 -2016 гг.
По данным таблицы 10 видно, что платежи поставщикам запасов в 2016 году
увеличились на +42984 тыс. руб., также увеличилась себестоимость продукции
(таблица 9) +37326 тыс. руб. Данные изменения являются отрицательным явлением
для повышения платежеспособности предприятия. Так как, увеличение платежей
влияет на уменьшение платежеспособности, значит, примем запас повышение
платежеспособности (∆П) равное -64980 руб.
Рассмотрим динамику налоговых обязательств ООО «Группа Монтень» на
основании данных приложений 1, 2.
Таблица 11
Динамика изменения налоговых обязательств ООО «Группа
Монтень»
Наименование показателя
2015
год
2016
год
Отклонение
2016 к
2015, +/-
Темп
роста
Постоянные налоговые
обязательства, тыс. руб.
-89
-120
+31
1,35
Платежи,всего. платежипоставщика
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2015
2016
57
Таким образом, сумма постоянных налоговых обязательств в 2016 году
увеличилась по отношению к 2015 году на 31 тыс. руб. Что является уменьшением
платежеспособности предприятия.
Анализируя эти данные, рассмотрим оценку экономической обоснованности
данных предложений, а именно общее повышения платежеспособности (↑ЗП):
↑ЗП = ∆П + ∆О + ∆Пл + ∆НО
где: ∆П – тенденция изменения продаж товаров;
∆О – тенденция изменения обязательств;
∆Пл - тенденция изменения платежей;
∆НО – налоговых обязательств.
↑ЗП = (+58609 + 65667 + 37326) + (-10041-3778-131041+8426) +
+ 64980 - 31 = + 90117 тыс. руб.
Таким образом, повышение платежеспособности ООО « ГруппМонтэнь»
составляет 90117 тыс. руб.
Для своевременного внутреннего анализа текущей платежеспособности в ООО
« ГруппМонтэнь» необходимо:
- ежедневный мониторинг поступления средств от продажи продукции,
- сбор дебиторской задолженности и других поступлений наличными,
- контроль за выполнением платежных обязательств перед поставщиками,
банками и другими кредиторами
- составление платежного календаря, в котором, с одной стороны,
рассчитываются денежные средства и ожидаемые платежные средства, а с другой
стороны, обязательства по платежам за тот же период (1, 5, 10, 15 дней, 1 месяц).
Также одним из этапов повышения платежеспособности можно рассмотреть
политику прямых инвестиций. Политика ООО «Групп Монтэнь» заключается в
осуществлении прямых инвестиций. Это связано с необходимостью модернизации
основных фондов. Также необходимо подумать о приобретении некоторых новейших
58
технологий производства, которые могли бы за минимальный срок окупиться и
преумножиться.
В таблице 12 представим инвестиционную программу. Которую целесообразно
использовать ООО «Групп Монтэнь» в 2019–2021 годы.
Таблица12
Инвестиционная программа ООО «Групп Монтэнь» в 2019–2021 гг.
Продуктовые программы и
программы технического развития
(в тыс. руб.)
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Итого
Общий объем инвестиций
8400
6100
7700
22200
Станки ткацкие
3800
3000
2200
9000
Станки ЧПУ
3000
-
2500
5500
Среднесрочная программа развития
производства
1600
3100
3000
7700
Основная часть инвестиционной программы до 2021 года представлена двумя
крупными продовольственными программами, каждая из которых имеет своей целью
обеспечить дальнейшее развитие соответствующей производственной линии
предприятия. Наряду с модернизацией оборудования планируется модернизировать
производство, которое имеет ключевое значение для производства большинства
выпускаемых изделий. Общая сумма инвестиционной программы составляет 220,2
тыс. Руб., Как за счет собственных, так и долгосрочных кредитных средств.
Каждая из программ направлена на создание целого семейства новых и
модернизированных продуктов, которые обеспечивают основные и вспомогательные
технологические процессы для потребителей, что облегчит их продвижение в рамках
интегрированных решений для соответствующей отрасли.
Ожидаемый эффект от реализации инвестиционных программ для каждой
линейки продуктов выглядит следующим образом:
- разработка усовершенствованных и новых конструкций оборудования с
учетом использования последних научных достижений.
- большая унификация единиц и частей произведенного оборудования;
- улучшение технических и качественных характеристик
- увеличение производственных мощностей для всех основных групп
оборудования;
59
- сокращение числа основных производственных работников;
- сокращение прямых затрат на единицу продукции.
Из представленного выше можно подвести итог, что реализация программы
позволит, оснастить производство передовыми технологиями, оборудованием, что
позволит снизить себестоимость и создать конкурентоспособную и качественную
продукцию.
Реализация программы позволит ООО «Групп Монтэнь» увеличить
производство в 1,5 раза.
В 2020-2021 годах, по расчетам выручка ООО «Групп Монтэнь» увеличится до
100 тыс. Руб., чистая прибыль до 70 тыс. Руб., Что повысит финансовую
устойчивость предприятия, а также увеличит деловую активность и ООО «Групп
Монтэнь» при успешной реализации программы сможет устойчиво закрепиться на
рынке.
Проведем анализ конкурентоспособности ООО «Группа Монтень» для общего
представления о платежеспособности предприятия.
В таблице 13 приведен SWOT – анализ ООО «Группа Монтень».
Таблица 13
SWOT–анализ ООО «Группа Монтень»
Сильные стороны:
Слабые стороны:
- Квалифицированные
производственные кадры, имеющие
опыт работы;
- Постоянная положительная
динамика производства продукции;
- Высокое качество выпускаемой
продукции и строгое соблюдение
требований нормативно-технической
документации.
- Отсутствует маркетинговая
служба;
- Затруднено получение информации
о деятельности конкурентов,
высокая доля транзакционных
издержек, связанных с поиском
информации, ведением переговоров
и издержек измерения;
- Высокая себестоимость и низкая
рентабельность производства
продукции;
- Слабая мотивация труда по
отношению к конечному результату.
Возможности:
Угрозы:
- Появление новых рынков местного
и регионального значения;
- Тенденция снижения диспаритета
цен на импортную и отечественную
продукцию;
- Увеличение численности
населения;
- Экономическая нестабильность;
- Высокий диспаритет цен
продукцию;
- Увеличение налоговых ставок;
- Возможность появления новых
сильнейших конкурентов;
- Увеличение импорта аналогичной
60
- Повышение покупательской
способности населения.
продукции.
Анализ конкурентных позиций предприятия на рынке предполагает выяснение
его сильных и слабых сторон, а также тех факторов, которые в той или иной степени
воздействуют на отношение покупателей. Отношение покупателей – прямая
зависимость повышения платежеспособности.
Наиболее распространенным методом анализа является метод SWOT – метода
анализа в стратегическом планировании, заключающийся в разделении факторов и
явлений на четыре категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые
стороны), opportunities (возможности), threats (угрозы).
Влияние внешних и внутренних факторов оказывает прямое воздействие на
платежеспособность ООО « ГруппМонтэнь». Внешними факторами считается:
состояние экономики страны, структура экономики, государственная политика,
налоговая политика, состояние рынка, мировые кризисы, конкуренция и т.д. В
принципе, ООО «Группа Монтень» - конкурентоспособное предприятие, а значит и
платежеспособное.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе работы было выявлено, что главным показателем платежеспособности
организации считается его платежеспособность, которая заключается в способности
организации своевременно и в установленный срок погашать собственные платежные
обязательства наличными денежными средствами.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности осуществляется как
правило, на основе анализа показателей ликвидности. Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности делится на внешний и внутренний. Внешний
анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения
показателей ликвидности. Анализ ликвидности организации представляет собой
анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении активов для актива,
сгруппированных по степени ликвидности и упорядоченных в порядке убывания с
обязательствами по обязательствам, объединенных в сроки их погашения в порядок
увеличения сроков погашения.
Объектом анализа в работе является производственное предприятие ООО
«Групп Монтэнь».
В результате анализа выяснилось, что в 2015 и 2016 годах баланс предприятия
не является абсолютно ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их
присутствием в группах быстрореализуемых и медленно выпускающих активов, но
компенсация осуществляется только по стоимости, поскольку в реальной ситуации с
платежами ликвидные активы не могут заменить больше жидкости.
Поскольку текущая и перспективная платежеспособность изучается в процессе
анализа, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть
определена путем сравнения наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых
активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Исходя из
расчетов, следует, что анализируемое предприятие в 2015 году имело очень низкую
62
текущую платежеспособность. В 2016 году, в основном благодаря сокращению
краткосрочных кредитов и займов, увеличению дебиторской задолженности и росту
прочих оборотных активов, предприятие стало полностью платежеспособным, а
показатель текущей платежеспособности стал нормальным, что указывает на то, что
платежеспособность предприятие превышает свои обязательства, но также
необходимо отметить, что значительная часть ликвидных активов является
дебиторской задолженностью, часть которой трудно восстановить вовремя, поэтому
фактический текущий платеж бизнеса компании немного ниже, чем предполагалось.
В ходе окончательной квалифицированной работы была проведена рейтинговая
оценка платежеспособности компании, в которой в качестве основы используется
система показателей платежеспособности предприятия и их рейтинг, выраженная в
пунктах. Согласно оценке, делаем вывод о том, что ООО «Групп Монтэнь» в 2015
году было предприятием с наивысшим риском, почти несостоятельным. В 2016 году
ситуация улучшилась, и теперь ООО «Групп Монтэнь», хотя ее можно отнести к
классу проблемных предприятий, но вряд ли существует риск потери средств, даже
если учесть, что полное получение процентов является сомнительным.
Результаты оценки ООО «Групп Монтэнь» позволили выявить внешние и
внутренние причины низкой платежеспособности. В качестве основной внешней
причины нынешней ситуации следует отметить отсутствие четко определенной
финансовой политики, адекватной условиям эксплуатации промышленных
предприятий. Низкие коэффициенты ликвидности, нехватка оборотных средств,
необходимых для покрытия краткосрочных обязательств, высокий уровень запасов на
складах указывают на несовершенство внутреннего финансового механизма, что
также является причиной низкой ликвидности и платежеспособности.
Сумма дебиторской задолженности ООО «Групп Монтэнь» повлияла на
показатели ликвидности, поэтому необходимо работать с дебиторами для
конвертации дебиторской задолженности в денежные средства.
После анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Групп Монтэнь» мы
пришли к выводу, что на момент анализа баланс на три года предприятия
неликвидный, поскольку некоторые из коэффициентов групп активов и обязательств
не соответствуют условиям абсолютной ликвидности.
63
Руководство компании должно внедрить систему поддержания платежного
календаря для персонала бухгалтерского учета, освободить наличные деньги за счет
продажи свободных активов, использовать вторичные источники погашения долга,
оптимизировать текущие активы, чтобы предотвратить неудовлетворительную
структуру баланса, а также попытаться для поддержания оборота запасов и
дебиторской задолженности на оптимальном уровне. Чтобы ускорить оборот активов,
в долгосрочной перспективе можно арендовать неиспользуемое оборудование.
Кроме того, руководству предприятия следует обратить внимание на новые
методы управления затратами и разработать интегрированную систему финансового
управления, которая заключается в принятии решений о привлечении и
использовании финансовых ресурсов и механизмов для получения наибольшей
экономической выгоды.
64
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (часть первая) от
30.11.1994 г. №51-ФЗ [Электронный документ]. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142 (дата обращения 17.03.2018).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996
N 14-ФЗ (ред. от 05.12.2017) [Электронный документ]. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027 (дата обращения 17.03.2018).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N
117-ФЗ (ред. от 28.12.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018) [Электронный
ресурс] URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165 (дата
обращения 20.03.2018).
4. Федеральный закон от 01.12.2007 N 315-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О
саморегулируемых организациях" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2016)
[Электронный документ]. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_72967 (дата обращения 17.03.2018).
5. Алeксейчeва, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник для
бакалавров / Е.Ю. Алeксейчева, М.Д. Магомедов, И.Б. Костин. — М.: Дашков и К,
2013. — 292 c.
6. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / коллектив авторов ;
под общ. ред. В.И. Бариленко. -- 4-е изд., перeраб. -- М. : КНОРУС, 2014. -- 240 с. --
(Бaкaлавриaт).
7. Aрзумaнова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации. - М.: Дашков
и Ко, 2013. - 240 с.
8. Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. Учеб.
пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». / В.В. Артюшин. — М.: ЮНИТИ,
2013. — 120 c.
9. Басовский Л.Е. Экономическая теория: учебник. — М.: ИНФРА-М. –
2013. — 224 с.
65
10. Варламов А.В. Организация эффективности управления ликвидностью и
платежеспособностью предприятия / А.В. Варламов // Информация и образование:
границы коммуникаций. 2013. №5 (13). С.259
11. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 285 с.
12. Докучаева Е.Е. Методические аспекты оценки уровня финансовой
устойчивости инновационно-oриентированных компаний // Вестник ВЭГУ. - 2014. -
№1 (69). - С. 387
13. Клочкова, Е.Н. Экономика организации. учебник для спо / Е.Н.
Клочкова, В.И. Кузнецов, Т.Е. Платонова. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 447 c.
14. Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия) 3-е изд., пер. и
доп. учебник и практикум для прикладного бакалавриата / В.В. Коршунов. —
Люберцы: Юрайт, 2016. — 407 c.
15. Лапуста М.Г. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебное пособие. / М.Г. Лапуста. – М.: Юнити, 2014. – 471 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник. – 2-е изд.,
испр. и доп. / Г.В. Савицкая. – Минск: РИПО, 2014. – 367 с.
17. Сарваева Л. Анализ управления ликвидностью / Л. Сарваева,
З.Т. Насретдинова // Успехи современного естествознания. 2014. №8. С. 173
18. Зимина Л. Ю., Перфильева В. М. Платежеспособность и ликвидность как
элементы анализа финансового состояния предприятия // Проблемы экономики и
менеджмента. 2016. — № 12 (64). — С.242.
19. Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности: учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Н. А. Игнатущенко, Т.
П.Фролова. — М.: Издательство Московского государственного открытого
университета, 2011. — 179 с.
20. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М,
2011. — 224 с.
21. Финансовый учет / В.Г. Гетьман. - М.: Финансы и статистика,2014. - 86 с.