15
П. Ю. Малышев указывает, что ликвидность и платежеспособность
любого банка во многом будет определяться тенденциями, которые
сформировались при управлении банковскими валютными резервами. В их
числе: диверсификация по видам инструментов и по портфелям с различным
уровнем доходности и рискованности инвестиций; сокращение доли
долларовых активов в связи с их нестабильностью; повышение прозрачности
информации центральных банков о валютных резервах.
Макропруденциальный анализ показателей финансовой устойчивости
рассмотрен в статье С. Ю. Хасяновой
8
. Он предполагает характеристику
макроэкономической ситуации банковского сектора экономики, условия его
функционирования. Микропруденциальный анализ используется для изучения
финансового положения отдельной кредитной организации, в том числе в
сравнении с группой однородных организаций, и позволяет выявить
существенные отклонения значений показателей деятельности.
Важнейшей частью макропруденциального анализа и оценки
финансовой стабильности является система показателей финансовой
устойчивости (ПФУ), разработанная МВФ на основе результатов обследования
государств-членов и обсуждений с международными организациями.
Банк на постоянной основе осуществляет анализ состояния ликвидности
и оценку риска ликвидности. Анализ состояния ликвидности производится по
следующим элементам
9
:
- мониторинг фактических значений и анализу нормативов ликвидности
банка;
- анализ разрывов ликвидности по срокам востребования и погашения
активов и пассивов банка;
- мониторинг фактических значений и анализ коэффициентов избытка
8
Хасянова, С. Ю. О системе оценки финансовой устойчивости банковского сектора/С. Ю. Хасянова//Финансы
и кредит. -2012. -№ 12. -С. 24-28.
9
Горбатова Е.О., Лаптева Е.В. Оценка банковского риска и уровня ликвидности коммерческого банка. //
Студент. Аспирант. Исследователь. 2017. № 1. С. 75
16
(дефицита) ликвидности банка;
- анализ концентрации кредитных требований банка;
- анализ концентрации обязательств банка;
- анализ структуры ресурсной базы банка;
- оценка финансовой устойчивости банка по группе показателей
ликвидности.
Критерии оценки уровня риска ликвидности базируются на следующих
градациях
10
:
1) высокий уровень риска ликвидности - выявленные факты
свидетельствуют о следующем:
- высокая вероятность потери ликвидности банка (более 20%);
- существуют факты неоднократного нарушения нормативов
ликвидности банка;
- существуют факты неоднократного нарушения предельно допустимых
значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банка;
- высокая зависимость банка от рынка межбанковского кредитования и
(или) от средств, привлекаемых у Банка России (в сумме, превышающей размер
собственных средств (капитала) банка);
- высокая доля текущих обязательств в структуре привлеченных средств
банка;
- высокий уровень концентрации кредитных требований и обязательств
банка;
- оценка финансовой устойчивости банка по группе показателей
ликвидности;
- нарушение предельно допустимого значения показателя оценки
финансовой устойчивости банка по группе показателей ликвидности;
2) средний уровень риска ликвидности - выявленные факты
10
Дегтяренко И.С. Методы управления рисками ликвидности на примере ЗАО «Банк Интеза» // Стратегии
бизнеса. 2014. № 2 (4). С. 120
17
свидетельствуют о следующем:
- существует вероятность потери ликвидности банка (не более 20%);
- фактические значения нормативов ликвидности банка близки к
предельно допустимым значениям;
- фактические значения коэффициентов избытка (дефицита)
ликвидности близки к предельно допустимым значениям;
- банк регулярно привлекает денежные средства от коммерческих
банков и (или) от Банка России;
- доля текущих обязательств соизмерима с долей срочных обязательств в
структуре привлеченных средств;
- умеренный уровень концентрации кредитных требований и
обязательств банка;
3) низкий уровень риска ликвидности - выявленные факты
свидетельствуют о следующем:
- несущественная (или отсутствует) вероятность потери ликвидности
банка;
- фактические значения нормативов ликвидности банка существенно
отличаются от предельно допустимых значений в благоприятную сторону;
- фактические значения коэффициентов избытка (дефицита)
ликвидности банка существенно отличаются от предельно допустимых
значений в благоприятную сторону;
- банк регулярно не привлекает денежные средства от коммерческих
банков и (или) от Банка России;
- доля текущих обязательств ниже срочных обязательств в структуре
привлеченных средств;
- незначительный уровень концентрации кредитных требований и
обязательств банка;
- значение показателя оценки финансовой устойчивости банка по группе
показателей ликвидности является близким к минимальному значению.
18
1.2. Основные направления анализа ликвидности баланса банка
Для того, чтобы поддерживать ликвидность баланса банку нужно все
время поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на
корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых
активов, т.е. управлять ликвидностью.
Можно выделить следующие основные элементы управления
ликвидностью
11
:
анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной
ликвидности;
краткосрочное прогнозирование ликвидности;
анализ потребности банка в ликвидных средствах;
определение избытка/дефицита ликвидности и предельно
допустимых значений;
оценка воздействия операций в иностранной валюте на общее
состояние ликвидности;
определение предельных значений коэффициентов ликвидности
для каждой валюты и в целом.
Политика управления ликвидностью банка имеет двойственное
восприятие. С одной стороны, это текущая деятельность для достижения
устойчивого состояния банка, определяющим фактором которого является
обеспечение ликвидности (проведение операций, влияющих на состояние
ликвидности, а с другой - внутренний документ банка, регламентирующий его
11
Дегтяренко И.С. Методы управления рисками ликвидности на примере ЗАО «Банк Интеза» // Стратегии
бизнеса. 2014. № 2 (4). С. 121
19
политику в сфере управления и контроля за состоянием собственной
ликвидности через определение порядка отношений между подразделениями,
сутью которого является определение форм, задач, содержания их
деятельности.
Управление ликвидностью должно быть непрерывным процессом.
Политика управления ликвидностью банка (далее - политика) направлена
на реализацию стратегии управления рисками банка и ориентирована на
минимизацию возможных убытков банка, связанных с реализацией факторов
риска ликвидности, принимаемого банком в своей деятельности, при
максимизации величины чистой прибыли.
Политика содержит определения основных терминов, используемых
банком в процессе управления и контроля за состоянием собственной
ликвидности, описание идентификации риска ликвидности, методов анализа
состояния ликвидности и оценки риска ликвидности, ограничения риска
ликвидности, информационного обеспечения процесса управления
ликвидностью, порядок стресс-тестирования финансового состояния банка на
предмет реализации риска ликвидности, а также распределение функций,
ответственности и полномочий по принятию решений по управлению
ликвидностью между органами управления и структурными подразделениями
банка.
Политика отвечает всем требованиям и рекомендациям Банка России и
акционеров банка, а также положениям современной теории и практики
управления рисками.
Политика отвечает требованиям политики управления рисками и
капиталом банка.
Политика обязательна к применению органами управления, рабочими
органами, структурными подразделениями и должностными лицами банка,
осуществляющими принятие решений по осуществлению операций, влияющих
на состояние ликвидности банка.
20
Источниками риска ликвидности являются
12
:
- несбалансированность активов и обязательств банка по срокам
востребования и погашения;
- неравномерность (концентрация) кредитных требований и обязательств
банка;
- неоднородность ресурсной базы банка;
- необходимость обеспечивать немедленное исполнение банком своих
финансовых обязательств перед кредиторами (вкладчиками) в соответствии с
законодательством РФ.
Неблагоприятными событиями риска ликвидности являются финансовые
потери банка вследствие:
- увеличения расходов банка из-за необходимости привлекать денежные
средства на рынке межбанковского кредитования для улучшения
(восстановления) ликвидности в случае ее ухудшения (потери);
- снижения доходов банка вследствие отказа от размещения денежных
средств в работающие активы с целью поддержания ликвидности на заданном
уровне или восстановления ликвидности в случае ее потери.
Неблагоприятными событиями риска ликвидности являются имиджевые
потери банка вследствие:
- ухудшения его деловой репутации на рынке банковских услуг,
связанных с невозможностью (отказом) банка выполнять свои обязательства;
- увеличения риска применения надзорных мер со стороны Банка России
в случае существенного ухудшения состояния (потери) ликвидности банка.
Основными факторами риска ликвидности являются
13
:
12
Магомедов Г.Ш. Проблемы управления рисками ликвидности в коммерческом банке // APRIORI: серия
Гуманитарные науки, – 2016. – № 2. С. 31
13
Максимова Ю.А. Мазикова Е.В. Совершенствование системы управления ликвидностью в коммерческом
банке // Новая наука: и проблемы и перспективы, − 2016. – № 115-1. – С. 142
21
- снижение ликвидности финансовых инструментов, имеющихся в
портфеле банка;
- существенное снижение количества сделок, отток ресурсов с рынков
денежных средств, рост рыночной стоимости денежных средств;
- резкий отток средств со счетов клиентов и контрагентов банка;
- предоставление банком крупных клиентов и контрагентов банка;
- предоставление банком крупных кредитов, размещение крупных
депозитов, крупных вложений в долговые обязательства одного эмитента;
- срочная потребность в денежных средствах для проведения
собственных операций банка;
- кризисные явления в мировой и российской экономике, сильные
волнения на финансовых рынках.
К целям и задачам управления ликвидностью относятся:
- обеспечение эффективной деятельности банка на финансовом рынке в
условиях неопределенности процессов, возникающих из-за природы рыночных
отношений;
- обеспечение возможности продолжения банком осуществления своей
деятельности, ее стабильности, а также устойчивости денежных потоков от
деятельности банка в случае возникновения финансовых и нефинансовых
потерь, связанных с ухудшением состояния (потерей) ликвидности банка;
- эффективное управление активно-пассивными операциями банка;
- ограничение уровня неопределенности банка в отношении
возникновения возможных потерь, снижение уровня риска ликвидности до
приемлемого.
При построении эффективной системы управления ликвидностью банк
использует системный подход, состоящий в формировании взаимосвязей
между инструментами управления ликвидностью и учета влияния
особенностей внешней и внутренней среды банка.
22
Основными принципами построения эффективной системы управления
ликвидностью в банке являются
14
:
- четкое разделение полномочий и ответственности по управлению
ликвидностью между органами управления и структурными подразделениями
банка;
- формирование организационной структуры, адекватной уровню
принимаемого банком риска ликвидности в процессе осуществления своей
деятельности;
- разделение организационной структуры банка на независимые
подразделения:
осуществляющие операции, влияющие на состояние ликвидности
банка;
осуществляющие анализ состояния ликвидности и оценку риска
ликвидности, расчет размера и контроль соблюдения предельно
допустимых значений показателей ликвидности, формирование
управленческой отчетности по управлению ликвидностью и
аналитических материалов, направленных на принятие решений по
минимизации риска ликвидности;
осуществляющие учет операций, влияющих на состояние
ликвидности банка;
- определение стратегии, элементов, процедур управления ликвидностью
и методологии анализа состояния ликвидности и оценки риска ликвидности;
- полное понимание должностными лицами банка, принимающими
участие в процессе управления ликвидностью, процедур управления
ликвидностью, методологии анализа состояния ликвидности и оценки риска
ликвидности;
14
Банковское дело : учебник / Под ред. проф. Г.Г. Коробовой.- М. : Экономистъ, 2018. – С. 29
23
- своевременное реагирование на появление новых финансовых
инструментов, продуктов и услуг банка, выражающееся в корректировке
процедур управления ликвидностью, методологии анализа состояния
ликвидности и оценки риска ликвидности и своевременном доведении данных
изменений до органов управления и должностных лиц банка;
- наличие отлаженного документооборота по прогнозу, анализу
состояния ликвидности и оценке риска ликвидности банка.
Стратегия, принципы и этапы (процедуры) управления ликвидностью
банка, а также методология анализа состояния ликвидности и оценки риска
ликвидности подвергаются постоянному мониторингу в целях их
совершенствования и адекватности рыночным требованиям и внешним
изменениям.
Управление ликвидностью и минимизация риска ликвидности банка
состоят из следующих основных элементов:
- выявления и описания риска ликвидности банка;
- анализа состояния ликвидности и оценки риска ликвидности банка;
- применения методов управления ликвидностью и минимизации риска
ликвидности банка;
- информационного обеспечения процесса управления ликвидностью и
минимизации риска банка;
- мониторинга процесса управления ликвидностью и минимизации риска
банка.
Выявление и описание риска ликвидности банка представляет собой
разграничение, детализацию и описание объектов (источников, зон) риска
ликвидности, неблагоприятных событий, факторов риска ликвидности, а также
прочих необходимых компонентов риска ликвидности, необходимых для
минимизации риска ликвидности и поддержания состояния ликвидности банка
на заданном уровне.
24
Анализ состояния ликвидности и оценка риска ликвидности банка
осуществляются различными методами с целью всестороннего изучения
состояния ликвидности, измерения и определения уровня риска ликвидности и
оценки его влияния на финансовую устойчивость банка
15
.
Управление ликвидностью и минимизация риска ликвидности
осуществляются различными методами с целью снижения вероятности
возникновения неблагоприятных событий риска ликвидности банка и
минимизации риска возможных потерь, являющихся результатом
неблагоприятных событий риска ликвидности банка.
Информационное обеспечение процесса управления ликвидностью и
минимизации риска ликвидности осуществляется с целью формирования и
поддержания в актуальном состоянии информационной системы для сбора и
анализа информации о состоянии ликвидности банка.
Мониторинг процесса управления ликвидностью и минимизации риска
ликвидности осуществляется с целью обеспечения обратной связи в системе
управления ликвидностью банка, что обеспечивает гибкость и адаптацию
процессов управления ликвидностью банка к изменению конъюнктуры рынков
денежных средств, тенденциям развития или кризисным явлениям в экономике
и (или) в банковском секторе. Производятся оценка эффективности системы
управления ликвидностью банка, анализ проводимых банком мероприятий в
рамках управления ликвидностью. Мониторинг процесса управления
ликвидностью и минимизации риска ликвидности банка предполагает замену
неэффективных мероприятий управления ликвидностью на более эффективные
в рамках существующих ограничений, а также внесение изменений в
организацию управления ликвидностью банка.
Оценка ликвидности банка есть одна из сложнейших задач, которая дает
возможность получить ответ на очень важный вопрос: способен ли банк
15
Глотова А.С. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник Белгородского
университета потребительской кооперации. 2013. № 2. С. 416