25
отвечать по своим обязательствам. Сможет ли банк отвечать по
обязательствам, зависит от характеристики положения и отклонения ресурсной
базы, возвратности активов, финансового результата деятельности, размера
собственных средств банка, а также качества управления банком,
менеджмента.
Важно знать, что не существует какого-то единого показателя, который
мог бы дать оценку состоянию ликвидности банка, анализ и результат
которого дали бы возможность сформировать выводы о состоянии банка, так
как основная идея оценки ликвидности – многофакторный анализ показателей.
В работе применяют разные группы показателей, например, нормативы
ликвидности, отраженные в уставах Банка России, систему коэффициентов,
которая характеризует состояние ликвидности банка, с помощью которой
представляется возможным оценить состояние активов и пассивов банка.
Говоря о нормативах, особое внимание нужно уделить Центральному
Банку России, как органу, который контролирует ликвидность коммерческих
банков. Центральный Банк России как разрабатывает нормативы ликвидности
(H2, H3, H4 и т. д.), так и контролирует следование этим нормативам.
Устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной
ликвидности для того, чтобы Банк России мог контролировать состояние
ликвидности банка. С помощью нормативов можно регулировать риски потери
ликвидности коммерческим банком, определять сопряженность между
активами и пассивами по срокам, суммам и другим факторам
16
.
Описание нормативов:
Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное
значение ≥ 15%;
16
Руденко А.М. Оценка восприятия новых стандартов ликвидности российскими коммерческими банками //
Вестник Алтайской науки, 2015. − № 2. – С. 225
26
Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск
потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные
активы. Предельное значение ≤ 120%.
Персоналу банка необходимо регулярно контролировать значение этих
показателей, проводить структурный анализ пассивов с целью стабилизации
оптимальных значений для средств, которые привлечены на срочной основе,
так как эти средства играют важную роль в поддержании сбалансированности
между активами и пассивами по срочным суммам.
Помимо нормативов для оценки ликвидности и состоятельности
коммерческого банка, применяется группа показателей, дающих возможность
дать оценку состоянию банка в целом, как на текущий момент, так и на
будущее. Показатели должны отображать соответствие между источниками и
обязательствами, при этом важно иметь в виду показатели, определяющие
отсрочки платежей и главные параметры динамики осуществляемых
коммерческим банком платежей. Оценить текущее состояние ликвидности
коммерческого банка помогут значения основных показателей. Показатели
можно рассчитать на основе данных оборотной ведомости банка на отчетную
дату и на основе годовых отчетов о деятельности.
Основные показатели, которые применяют для оценки ликвидности
банка: показатель К1 (остатки внебалансовых счетов 90903,90904) наличие
данных платежей означает, что банк имеет проблемы с их оплатой или
имеются задержки платежей; показатель К1.1 (дебетовый оборот по счетам
90903,90904) появление дебетовых оборотов по данным счетам может означать
наличие проблем ликвидности; показатель К2 (оборот по кредиту корр. счет и
кассы / валюта баланса) отражает уровень деловой активности банка;
показатель К3 (средства корр. счетов / краткосрочные межбанковские кредиты
27
– займы и кредиты Центрального банка) позволяет оценить, в какой степени
банк привлекает займы на межбанковском рынке, чтобы покрыть дефицит
ликвидности; показатель К4 (источники средств сроком до 30 дней /
обязательства сроком до 30 дней) позволяет оценить возможность
возникновения проблем с проведением платежей.
Расчет представленных выше показателей может послужить основой для
способов оценки ликвидности коммерческого банка, соответственно, также
может быть полезен в планировании деятельности коммерческого банка.
Для оптимальной работоспособности банк должен иметь достаточный
объем ликвидных средств или обладать способностью оперативно привлекать
средства с помощью займов или реализации активов. Для того чтобы банк мог
привлекать средства, он должен иметь положительный имидж среди
потенциальных клиентов. Имидж банка — это относительно устойчивый
образ, представление о коммерческом банке среди персонала, клиентуры, в
финансовых кругах, различных контактных аудиториях и в широких слоях
общества
17
.
Основная цель деятельности коммерческого банка - извлечение
наибольшей прибыли при снабжении устойчивой и продолжительной
деятельности банка, а также при сохранении конкурентоспособной позиции
среди банков. Объем извлеченной прибыли или убытка соразмерно отражает в
себе последствия деятельности стратегии проведения всех активных и
пассивных банковских операций. Следовательно, прибыль и факторы,
влияющие на отклонения, играют очень важную роль в анализе деятельности
коммерческого банка.
Полученные результаты анализа ликвидности банка дают возможность
определить допустимые направления развития банка. Так как в реальных
условиях методы анализа ликвидности дополнительно корректируются с
17
Руденко А.М. Оценка восприятия новых стандартов ликвидности российскими коммерческими банками //
Вестник Алтайской науки, 2015. − № 2. – С. 224
28
учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок,
отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также
действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого
банка, у управленческого персонала открывается огромный вектор для
развития.
Комплекс мер по управлению деятельностью коммерческого банка в
общем и конкретно ликвидностью по всем параметрам находится во власти
менеджмента. Характер менеджмента определяется наличием и содержанием
банковской политики, подходящей организационной структурой банка,
которая в силах обеспечивать решение стратегических и текущих задач на
высочайшем уровне в кратчайшие сроки, в разработке и использовании метода
управления активами и пассивами. Достойный уровень менеджмента
обуславливается наличием высококвалифицированных специалистов,
способных принимать профессиональные решения, проводить мониторинг и
контроль, и наличием необходимой информационной базой.
Существует несколько «классических» методов управления
ликвидностью:
1) метод балансировки активно-пассивных операций по срокам (доктрина
реальных векселей);
2) метод обеспечения ликвидности за счет накопления собственных
ликвидных активов (метод управление активами);
3) метод использования заемных средств для исполнения собственных
обязательств (метод управление пассивами);
4) комбинированный метод: использование как собственных ликвидных
активов, так и пассивов (сбалансированное управление ликвидностью).
Доктрина реальных векселей представляет собой метод управления
ликвидностью, разработанный ранее всех остальных. Согласно этой доктрине,
банки должны выдавать так называемые самоликвидирующиеся ссуды, сроки
которых точно соответствуют сроку погашения банковских депозитов. Таким
29
образом, в качестве ликвидных средств выступают кредиты с точно
установленным сроком возврата
18
.
Следование такой стратегии в начальный период формирования
банковских систем является достаточно очевидным. В отсутствие развитого
вторичного рынка финансовых инструментов банк мог погасить предъявленные
ему обязательства только из трех источников: возвращенные ссуды, вновь
поступившие депозиты, наличность в кассе банка. Последние два источника в
то время не рассматривались как подходящие для применения в целях
управления ликвидностью, т.к. еще не было инструментов вероятностно
статистического анализа притока денежных средств от разных групп клиентов
и считалось, что эти потоки непредсказуемы и спонтанны. Кассовая наличность
в банке не приносила дохода, тогда как привлеченные деньги были платными,
поэтому держать резервы наличности на исполнение будущих платежей всегда
было убыточно. Единственным риском, который возникал у банка,
придерживающегося данной доктрины, являлся невозврат или задержка
погашения выданных ссуд. В этом случае банк должен был покрыть
потребность из собственных средств, инвестированных в ссуды с таким же
сроком погашения, или за счет наличных средств. Отсюда возникли первые
обязательные нормативы достаточности капитала, предписывающие, какую
долю от всех кредитов нужно выдавать за счет собственных средств.
Управление собственным ликвидными активами банки начали
практиковать в 1930-х гг. Данный метод управления ликвидностью базировался
на теории перемещаемости (или трансформации).
Процесс управления ликвидностью становится процессом накопления
фондов из собственных ликвидных активов и продажи активов из этих фондов
по мере предъявления спроса на исполнение обязательств. Применение данной
методики стало возможным благодаря появлению развитого рынка финансовых
18
Евсин М.Ю. Финансовые инструменты управления ликвидностью банков в период секторальных санкций
против России. // Глобальный научный потенциал. – 2017. № 1. – С. 39
30
инструментов, например, рынка ценных бумаг. Банк рассчитывает на
собственные ресурсы и не зависит от поведения кредиторов, готовых
предоставить ему депозиты.
Суть метода управления пассивами, который начали применять в 1960-х
гг., состоит в том, что банки могут обеспечивать свою потребность в
платежных средствах, необходимых для исполнения обязательств, за счет
привлеченных средств с денежных рынков, рынков капитала и депозитов.
Основными способами получения заемных средств в этом случае
являются:
займы на межбанковском рынке;
выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов, векселей или
облигаций;
открытие депозитных счетов в евровалюте для международных банков;
ломбардные кредиты Центрального банка или иные инструменты
рефинансирования;
сделки РЕПО.
Метод управления пассивами несет в себе следующие риски:
процентные риски, связанные с высокой изменчивостью
процентных ставок на рынке и приводящие к тому, что банку
приходится покупать средства по повышенным ставкам;
риск невозможности привлечь достаточный объем средств, чтобы
полностью удовлетворить потребность в ликвидности в тот момент,
когда возникает кризисная ситуация.
Как отмечает Синки, прогрессивное значение методики управления
пассивами состоит в том, что она расширила возможности банков по
управлению структурой платежей.
В реальности на возможности банка по управлению ликвидностью
влияют его положение и репутация в банковском сообществе, которые, в свою
31
очередь, определяются такими факторами, как репутация собственников банка,
показатели его надежности, а также ранее наблюдаемая и предполагаемая
доходность предоставления денежных средств этому банку
19
.
Сбалансированное управление ликвидностью банки применяют
последние 20 лет. Этот метод дает возможность минимизировать издержки и
значительно снизить риск ликвидности, т.е. вероятность наступления такого
состояния, при котором банк не сможет выполнить все текущие платежные
обязательства, поскольку, обладая хорошими, надежными активами, он не
смажет моментально продать их для покрытия дефицита ликвидности.
В периоды избыточной ликвидности на развитых финансовых рынках
можно применять агрессивные методы, например, метод управления пассивами
(привлечения средств по мере необходимости). Финансовые кризисы показали,
что наиболее предпочтительным является метод сбалансированного управления
ликвидностью, позволяющий поддерживать ликвидность банка в
неблагоприятных условиях и минимизировать потери.
Банк, располагающий большими объемами ресурсов с финансовых
рынков, может управлять ликвидностью на базе доктрины реальных векселей,
т.е. путем согласования сроков погашения кредитов и привлеченных пассивов.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что ликвидность
коммерческого банка – это качественная оценка деятельности банка, которая
зависит от большого количества обстоятельств, которые постоянно
изменяются.
Дать оценку ликвидности коммерческого банка можно, применяя группы
показателей, такие как нормативы ликвидности и систему коэффициентов, и с
помощью результатов оценки, основываясь на знаниях и опыте
управленческого персонала, можно наметить пути управления ликвидностью.
19
Евсин М.Ю. Финансовые инструменты управления ликвидностью банков в период секторальных санкций
против России. // Глобальный научный потенциал. – 2017. № 1. – С. 40
32
1.3. Состояние банковской ликвидности в РФ в современных условиях
Ликвидность банковского сектора является совокупной его
характеристикой и зависит от ликвидности всех коммерческих банков, но
профицит ликвидности в целом по банковской системе, конечно же, не будет
означать наличие избыточной ликвидности у всех участников, однако
показывает условия, в которых осуществляют работу эти участники.
В 2016 г. произошли изменения качественного характера относительно
ликвидности в банковском секторе, где произошел переход от дефицита
ликвидности к профициту. В 2017 г. в основном в банковском секторе также
наблюдается профицит ликвидности, который увеличивается к концу года, эта
тенденция сохраняется и в 2018 г.
Наблюдается также снижение числа чистых заемщиков по операциям
рефинансирования с Банком России, которых в конце 2015 г. было 95, а на
конец 2016 г. их число уменьшилось до 31, а на конец 2017 г. – осталось всего
12
20
.
Основной приток ликвидности в банковский сектор происходил по
бюджетному каналу, что было обусловлено направлением Правительством
России суверенных фондов на финансирование дефицита бюджета. Следующей
причиной формирования профицита ликвидности послужили произошедшие
структурные изменения в балансах кредитных организаций, связанные с
операциями по поддержанию устойчивости отдельных банков.
Тем не менее, положение с обеспечением ликвидности в банковском
секторе неоднородное и большое число банков имеет различные проблемы.
Чаще всего кредитные организации привлекали средства Банка России для
дополнительного поддержания своей мгновенной и краткосрочной
20
Евсин М.Ю. Финансовые инструменты управления ликвидностью банков в период секторальных санкций
против России. // Глобальный научный потенциал. – 2017. № 1. – С. 41
33
ликвидности. Также кредитные организации использовали средства Банка
России в целях регулирования остатков на корреспондентских счетах при
осуществлении процедур управления усреднением обязательных резервов,
фондирования клиентских платежей и создания высоколиквидного портфеля
ценных бумаг. Также средства Центрального Банка РФ направлялись на
финансирование текущей деятельности, включая развитие ипотечного
кредитования.
Переход от дефицита ликвидности к профициту происходил в 2016 г. в
большей степени за счет снижения задолженности перед Банком России по
операциям рефинансирования, чем из-за увеличения требований банков к Банку
России. В результате наблюдается снижение соотношения между средними
величинами наиболее ликвидных активов и совокупными активами
банковского сектора с 8,0% в 2015 г. до 7,1% в 2016 г., а в 2017 г. данный
показатель возрос до 8,7%.
Наиболее ликвидные активы при этом были более чем на 40%
представлены средствами, находящимися на депозитных и корреспондентских
счетах кредитных организаций в Банке России.
Так, например Бондаренко И.А. замечает, что ликвидность финансовой
организации определяется соотношением активов банка к денежным
обязательствам, подлежащим исполнению. Однако при этом следует учитывать
два момента: то, что под активами понимаются не только наличные денежные
средства, но и другие ценности, которые с финансовой точки зрения обладают
свойством ликвидности, а также то, что ликвидность – понятие, которое тесно
связано со временем. Она может быть рассчитана на любой срок. Обеспечение
текущей, краткосрочной или долгосрочной ликвидности происходит по разным
сценариям и требует применения различных методик и расчетов.
Динамика показателей ликвидности банковского сектора в целом
положительная.
34
Показатель мгновенной ликвидности (Н2) в среднем по банковскому
сектору за 2016 г. по сравнению с предыдущим годом увеличился на 9,1% и
составил 106,6% (при установленном Банком России нормативном значении не
ниже 15%), а в 2017г. он увеличился до 118,5%. Среднегодовой уровень
текущей ликвидности (Н3) составил 167,4% в 2017 г., что выше, чем в 2016г. на
22,5 пункта (144,9%), а это также намного выше нормативного уровня (50%).
Большое превышение нормативного значения показателя связано со снижением
чистых заимствований банков у Банка России, формированием в банковском
секторе избытка (профицита) ликвидности и наличием у отдельных
коммерческих банков избыточной ликвидности
21
.
В 2017 г произошло снижение показателя долгосрочной ликвидности
(Н4) по сравнению с 2015 г. с 59,0 до 55,4%. Данное снижение произошло на
фоне роста капитала кредитных организаций и свидетельствует о повышении
обеспеченности долгосрочных вложений соответствующими пассивами.
В течение и 2017г. и 2016 г. у отдельных банков наблюдались проблемы в
поддержании обязательных нормативов ликвидности, однако их число
уменьшается. Из общего количества действующих на конец 2017 г. банков
норматив мгновенной ликвидности (Н2) по некоторым датам нарушали 8
кредитных организаций, тогда как в 2016 г. – 7 кредитных организаций, а в
2015 г. – 9 организаций, норматив текущей ликвидности (Н3) был нарушен в
2017 г. – 11 организациями, в 2016 г. – 14 организациями, а в 2015 г. – 15
банками. По данным Банка России среди осуществляющих деятельность
кредитных организаций на 01.01.2018 г. норматив долгосрочной ликвидности
(Н4) был нарушен двумя банками, тогда как на 01.01.2017 г. их было пять, а в
2015 г. было 8 банков-нарушителей указанного норматива.
Вступившие в действие с 1 января 2016 г. обязательные требования по
соблюдению норматива краткосрочной ликвидности (Н26, Н27),
21
Евсин М.Ю. Финансовые инструменты управления ликвидностью банков в период секторальных санкций
против России. // Глобальный научный потенциал. – 2017. № 1. – С. 40