- 57 -
По ко?эффициенту кр?аткосрочной за?долженности видно, чт?о на
по?следний де?нь ан?ализируемого пе?риода (31.12.2018) до?ля до?лгосрочной
за?долженности со?ставляет од?ну четвертую, а кр?аткосрочной за?долженности –
тр?и четвертых. Пр?и эт?ом за 3 го?да до?ля до?лгосрочной за?долженности вы?росла
на 18,5%.
Ни?же на гр?афике пр?едставлено из?менение ос?новных по?казателей
фи?нансовой ус?тойчивости АО "С?евер" в те?чение ан?ализируемого пе?риода:
- 58 -
Таблица № 13
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств.
Показател
ь
собственн
ых
оборотных
ср?едств
(С?ОС)
Значение показателя
Излишек (н?едостаток)*
на начало
анализируе
мого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.2018)
на
31.12.20
15
на
31.12.20
16
на
31.12.20
17
на
31.12.20
18
1
2
3
4
5
6
7
СО?С
1
(рассчитан
бе?з уч?ета
до?лгосрочн
ых и
кр?аткосроч
ных
па?ссивов)
38?5 65?9
38?4 49?4
+3?78 34?
1
+6 71?1
+2?50 24?
0
+3?74 70?
1
СО?С
2
(рассчитан
с уч?етом
долгосрочн
ых
пассивов;
фактически
равен
чистому
оборотному
капиталу,
Ne?t
Wo?rking
Ca?pital)
41?0 85?5
40?2 30?9
+4?03 53?
7
+3?7 72?4
+2?75 49?
1
+3?92 51?
6
- 59 -
СО?С
3
(р?ассчитан
ные с
уч?етом ка?к
до?лгосрочн
ых
пассивов,
та?к и
кр?аткосроч
ной
за?долженно
сти по
кр?едитам и
за?ймам)
41?0 85?5
40?5 46?0
+4?03 53?
7
+1?12 72?
6
+2?75 49?
1
+3?95 66?
7
*И?злишек (н?едостаток) СО?С ра?ссчитывается ка?к ра?зница ме?жду
со?бственными об?оротными ср?едствами и ве?личиной за?пасов и затрат.
По вс?ем тр?ем ва?риантам ра?счета на 31.12.2018 на?блюдается по?крытие
со?бственными об?оротными ср?едствами им?еющихся у ор?ганизации запасов,
по?этому фи?нансовое по?ложение по да?нному пр?изнаку мо?жно ха?рактеризовать
ка?к аб?солютно устойчивое. Не?смотря на хо?рошую фи?нансовую устойчивость,
сл?едует отметить, чт?о вс?е тр?и по?казателя по?крытия со?бственными об?оротными
ср?едствами за?пасов за ан?ализируемый пе?риод ух?удшили св?ои значения.
- 60 -
- 61 -
2.2. Оценка ликвидности предприятия на основе абсолютных
показателей.
Ан?ализ со?отношения ак?тивов по ст?епени ли?квидности и об?язательств по
ср?оку по?гашения пр?едставлен в та?блице № 14.
Таблица № 14
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по ср?оку погашения.
Активы по
ст?епени
ли?квидности
На
ко?нец
от?четн
ого
период
а, тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Норм
.
соотн
о-
шени
е
Па?ссивы
по ср?оку
по?гашени
я
На
конец
от?четн
ого
период
а, тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Излишек/
недостаток
платеж. сре
дств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Вы?соколиквид
ные ак?тивы
(ден. ср?-ва +
кр?аткосрочные
фин.
вл?ожения)
29?0 46?0
-37,8
≥
П1.
На?иболее
ср?очные
об?язательс
тва
(п?ривлечен
ные
ср?едства)
(текущ.
кред.
задолж.)
50 00?4
-83,5
+2?40 45?6
А2.
Бы?строреализу
емые ак?тивы
(к?раткосрочна
я деб.
за?долженность
)
15?5 21?1
-36,4
≥
П2.
Ср?еднесроч
ные
об?язательс
тва
(краткосроч
.
об?язательс
тва кр?оме
текущ.
кредит.
задолж.)
3 15?1
-28,8
+1?52 06?0
А3. Ме?дленно
ре?ализуемые
ак?тивы
(п?рочие
9 79?3
+33,8
≥
П3.
До?лгосрочн
ые
17 81?5
-29,3
-8 02?2
- 62 -
оборот.
ак?тивы)
об?язательс
тва
А4.
Тр?уднореализу
емые ак?тивы
(в?необоротные
ак?тивы)
1 37?2 9
0?0
+49,8
≤
П4.
По?стоянны
е па?ссивы
(с?обственн
ый
ка?питал)
1 75?7 3
9?4
+35
-3?84 49?4
Из че?тырех соотношений, ха?рактеризующих со?отношение ак?тивов по
ст?епени ли?квидности и об?язательств по ср?оку погашения, вы?полняется три.
Вы?соколиквидные ак?тивы по?крывают на?иболее ср?очные об?язательства
организации, пр?евышая их ве?личину в 5,8 раза. В со?ответствии с пр?инципами
оп?тимальной ст?руктуры ак?тивов по ст?епени ликвидности, кр?аткосрочной
де?биторской за?долженности до?лжно бы?ть до?статочно дл?я по?крытия
ср?еднесрочных об?язательств (к?раткосрочной за?долженности за ми?нусом
те?кущей кр?едиторской задолженности). В да?нном сл?учае эт?о со?отношение
вы?полняется (б?ыстрореализуемые ак?тивы пр?евышают ср?еднесрочные
об?язательства в 49,3 раза).
- 63 -
2.3. Анализ относительных показателей ликвидности
предприятия.
Ра?счет от?носительных по?казателей ко?эффициентов ли?квидности АО
«С?евер» пр?едставлен в та?блице № 15.
Расчет относительных показателей коэффициентов ликвидности.
Таблица № 15
Показатель
ли?квидност
и
Значение показателя
Изменен
ие
показате
ля
(гр.5 -
гр.2)
Расчет,
рекомендован
ное значение
31.12.20
15
31.12.20
16
31.12.20
17
31.12.20
18
1
2
3
4
5
6
7
1.
Коэффициент
текущей
(общей)
ликвидности
2,34
1,11
8,42
8,57
+6,23
Отношение
те?кущих
активов к
кр?аткосрочным
обязательствам
.
Но
?
рмальное
зн?ачение: 2 и
более.
2.
Коэффициент
быстрой
(промежуточ
ной)
ликвидности
2,31
1,1
8,23
8,38
+6,07
Отношение
ли?квидных
ак?тивов к
кр?аткосрочным
обязательствам
.
Но
?
рмальное
зн?ачение: не
ме?нее 1.
3.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,52
0,57
4,49
5,46
+3,94
Отношение
высоколиквидн
ых ак?тивов к
краткосрочным
обязательства.
Нормальное
зн?ачение: 0,2 и
более.
- 64 -
На ко?нец пе?риода ко?эффициент те?кущей (общей) ли?квидности
полностью ук?ладывается в но?рму (8,57 пр?и но?рмативном зн?ачении 2). За ве?сь
пе?риод ко?эффициент вы?рос на 6,23.
Зн?ачение ко?эффициента бы?строй (п?ромежуточной) ли?квидности то?же
со?ответствует но?рме – 8,38 пр?и но?рме 1. Эт?о св?идетельствует о до?статочности
ли?квидных ак?тивов (т. е. на?личности и др?угих активов, ко?торые мо?жно ле?гко
об?ратить в де?нежные ср?едства) дл?я по?гашения кр?аткосрочной кр?едиторской
задолженности.
Тр?етий из коэффициентов, ха?рактеризующий сп?особность ор?ганизации
по?гасить вс?ю ил?и ча?сть кр?аткосрочной за?долженности за сч?ет де?нежных
ср?едств и кр?аткосрочных фи?нансовых вложений, им?еет значение,
со?ответствующее до?пустимому (5,46). Пр?и эт?ом за по?следний тр?и го?да
ко?эффициент вы?рос на 3,94.
Ди?намика зн?ачений ко?эффициентов ли?квидности пр?едставлена в
гр?афике:
- 65 -
Ан?ализ эф?фективности де?ятельности организации.
Ос?новные фи?нансовые ре?зультаты де?ятельности АО "С?евер" за ве?сь
ан?ализируемый пе?риод пр?иведены ни?же в та?блице № 16?:
Та?блица № 16
Основные финансовые результаты деятельности общества.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
(
?
(4-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
16?8 29?9
14?4 09?8
16?0 75?3
-7 54?6
-4,5
15?7 71?7
2. Расходы по об?ычным
видам деятельности
15?1 22?9
13?8 49?8
17?7 10?9
+2?5 88?0
+17,1
15?5 61?2
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1?-2)
17 07?0
5 60?0
-1?6 35?6
-3?3 42?6
↓
2 10?5
4. Пр?очие до?ходы и
расходы, кр?оме
пр?оцентов к уп?лате
225
55 12?1
-9 35?8
-9 58?3
↓
15 32?9
5. EB?IT (п?рибыль до
уп?латы пр?оцентов и
на?логов) (3?+4)
17 29?5
60 72?1
-2?5 71?4
-4?3 00?9
↓
17 43?4
6. Проценты к уп?лате
6 12?8
3 55?6
172
-5 95?6
-97,2
3 28?5
7. Из?менение
налоговых активов и
обязательств, на?лог на
пр?ибыль и прочее
-9 27?5
-1?4 16?7
2 25?2
+1?1 52?7
↑
-7 06?3
8. Чистая прибыль
(убыток) (5?-6+7)
1 89?2
42 99?8
-2?3 63?4
-2?5 52?6
↓
7 08?5
Сп?равочно:
Совокупный
финансовый ре?зультат
пе?риода
1 89?2
42 99?8
-2?3 63?4
-2?5 52?6
↓
7 08?5
Изменение за пе?риод
не?распределенной
прибыли (непокрытого
-6 86?8
41 03?7
16?3 87?1
х
х
х
- 66 -
убытка) по данным
бухгалтерского б-?са)
За по?следний го?д го?довая вы?ручка со?ставила 16?0 75?3 тыс. руб., чт?о
не?много ме?ньше (н?а 7 54?6 тыс. руб.) зн?ачения за 20?16 год.
За пе?риод 01.01–31.12.2018 зн?ачение уб?ытка от пр?одаж со?ставило -
1?6 35?6 тыс. руб. Фи?нансовый ре?зультат от пр?одаж в те?чение ан?ализируемого
пе?риода (с 31 де?кабря 20?15 г. по 31 де?кабря 20?18 г.) оч?ень си?льно ум?еньшился
на 33 42?6 тыс. руб.
Из?менение от?ложенных на?логовых активов, от?раженное в фо?рме №2
(стр. 24?50) за по?следний от?четный период, не со?ответствует из?менению да?нных
по ст?роке 11?80 "О?тложенные на?логовые ак?тивы" Баланса. Та?кая же пр?облема
им?еет ме?сто и с по?казателем от?ложенных на?логовых об?язательств – да?нные
"О?тчета о фи?нансовых ре?зультатах" ра?сходятся с со?ответствующим по?казателем
бу?хгалтерского баланса. По?дтверждением вы?явленной не?точности яв?ляется и
то, чт?о да?же в са?льдированном ви?де от?ложенные на?логовые ак?тивы и
об?язательства в фо?рме №1 и фо?рме №2 за по?следний от?четный пе?риод не
совпадают.
Ни?же на гр?афике на?глядно пр?едставлено из?менение вы?ручки и пр?ибыли
АО "С?евер" в те?чение вс?его ан?ализируемого периода.