- 47 -
Анализ финансового положения.
Приведенный ниже ан?ализ фи?нансового со?стояния АО "С?евер" вы?полнен
за пе?риод с 01.01.2016 по 31.12.2018 г. (3 года). Де?ятельность АО "С?евер"
от?несена к от?расли "О?перации с не?движимым им?уществом" (к?ласс по ОК?ВЭД –
68), чт?о бы?ло уч?тено пр?и ка?чественной оц?енке зн?ачений фи?нансовых
показателей.
Таблица № 10
Структура имущества и источники его формирования.
Показател
ь
Значение показателя
Изменение
за
анализируе
мый период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.
5-
гр.2
) :
гр.2
)
31.12.2
015
31.12.2
016
31.12.2
017
31.12.2
018
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.201
5)
на конец
анализиру
емого
периода
(31.12.201
8)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Актив
1.
Вн?еоборот
ные ак?тивы
91?6 52?
1
1 28?6 6
0?4
1 08?4 1
4?0
1 37?2 9
0?0
56,1
75,1
+4?56 3
7?9
+49
,8
в то?м
чи?сле:
основные
ср?едства
82?4 63?
4
1 19?3 0
4?2
93?5 27?
6
1 17?8 2
5?8
50,4
64,4
+3?53 6
2?4
+42
,9
не?материа
льные
ак?тивы
1 44?2
1 31?0
1 17?8
1 04?6
0,1
0,1
-396
-
27,5
2.
Оборотные
, вс?его
71?8 36?
4
44?0 82?
0
32?0 90?
6
45?5 46?
4
43,9
24,9
-
2?62 90?
0
-
36,6
- 48 -
в то?м
чи?сле:
запасы
7 31?8
7 23?7
7 30?7
9 79?3
0,4
0,5
+2 47?5
+33
,8
де?биторска
я
за?долженн
ость
24?3 99?
5
20?6 02?
6
14?2 35?
6
15?5 21?
1
14,9
8,5
-
8?8 78?4
-
36,4
де?нежные
ср?едства и
кр?аткосроч
ные
фи?нансовы
е вл?ожения
46?7 05?
1
22?7 55?
7
17?1 24?
3
29?0 46?
0
28,6
15,9
-
1?76 59?
1
-
37,8
Пассив
1.
Со?бственн
ый ка?питал
1 30?2 1
8?0
1 30?0 5
5?2
1 34?1 6
8?7
1 75?7 3
9?4
79,6
96,1
+4?55 2
1?4
+35
2.
До?лгосрочн
ые
обязательс
тва, вс?его
25 19?6
31 01?3
25 25?1
17 81?5
1,5
1
-7 38?1
-
29,3
в том
числе:
заемные
ср?едства
–
–
–
17 15?0
–
0,9
+1?7 15?
0
–
3.
Краткосроч
ные
обязательс
тва*, вс?его
30?7 50?
9
39?5 85?
9
38 10?8
53 15?5
18,8
2,9
-
2?54 35?
4
-
82,7
в том
числе:
заемные
средства
–
75 00?2
–
3 15?1
–
0,2
+3 15?1
–
Ва?люта
ба?ланса
1 63?4
88?5
1 72?7
42?4
1 40?5
04?6
1 82?8
36?4
100
100
+1?93
47?9
+11
,8
Из пр?едставленных в пе?рвой ча?сти та?блицы да?нных видно, чт?о на
31.12.2018 в ак?тивах ор?ганизации до?ля те?кущих ак?тивов со?ставляет од?ну
- 49 -
четвертую, а вн?еоборотных средств, соответственно, тр?и четвертых. Ак?тивы
ор?ганизации в те?чение ан?ализируемого пе?риода ув?еличились на 19?3 47?9 тыс.
руб. (н?а 11,8%). Уч?итывая ро?ст активов, не?обходимо отметить, чт?о со?бственный
ка?питал ув?еличился ещ?е в бо?льшей ст?епени – на 35%. Оп?ережающее ув?еличение
со?бственного ка?питала от?носительно об?щего из?менения ак?тивов сл?едует
ра?ссматривать ка?к по?ложительный фактор.
На ди?аграмме ни?же на?глядно пр?едставлено со?отношение ос?новных
гр?упп ак?тивов ор?ганизации:
Ро?ст ве?личины ак?тивов ор?ганизации связан, гл?авным образом, с ро?стом
сл?едующих по?зиций ак?тива бу?хгалтерского ба?ланса (в ск?обках ук?азана до?ля
из?менения ст?атьи в об?щей су?мме вс?ех по?ложительно из?менившихся ст?атей):
ос?новные ср?едства – 35?3 62?4 тыс. руб. (70,2%)
до?лгосрочные фи?нансовые вл?ожения – 10?3 47?5 тыс. руб. (20,5%)
кр?аткосрочные фи?нансовые вл?ожения (з?а ис?ключением де?нежных
эк?вивалентов) – 44 45?8 тыс. руб. (8,8%)
Одновременно, в па?ссиве ба?ланса на?ибольший пр?ирост на?блюдается по
ст?рокам:
ус?тавный ка?питал – 24?0 75?8 тыс. руб. (50,6%)
- 50 -
не?распределенная пр?ибыль (н?епокрытый уб?ыток) – 19?8 04?0 тыс. руб.
(41,6%)
Ср?еди от?рицательно из?менившихся ст?атей ба?ланса мо?жно вы?делить
"д?енежные ср?едства и де?нежные эк?виваленты" в ак?тиве и "к?редиторская
за?долженность" в па?ссиве (-?221 04?9 тыс. руб. и -2?53 07?8 тыс. руб.
соответственно).
На 31 де?кабря 20?18 г. зн?ачение со?бственного ка?питала со?ставило
1 75?7 394,0 тыс. руб. За ра?ссматриваемый пе?риод (31.12.15–31.12.18) от?мечено
зн?ачительное по?вышение со?бственного ка?питала (н?а 45?5 214,0 тыс. руб., ил?и на
35%), бо?лее того, на ро?ст по?казателя та?кже ук?азывает и ус?редненный
(л?инейный) тренд.
- 51 -
Таблица № 11
Оценка стоимости чистых активов организации.
Показа
тель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.5
-гр.2)
:
гр.2)
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.201
5)
на конец
анализиру
емого
периода
(31.12.201
8)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
Чи?стые
ак?тивы
1 30?2 1
8?0
1 30?0 5
5?2
1 34?1 6
8?7
1 75?7 3
9?4
79,6
96,1
+4?55
21?4
+35
2.
Ус?тавны
й
ка?питал
1 21?2 3
4?7
1 21?3 7
5?7
1 21?3 7
5?7
1 45?3 1
0?5
74,2
79,5
+2?40
75?8
+19,9
3.
Пр?евыш
ение
чи?стых
ак?тивов
на?д
ус?тавны
м
ка?питал
ом
(стр.1-
стр.2)
89 83?3
86 79?5
12?7 93?
0
30?4 28?
9
5,5
16,6
+2?14
45?6
+3,4
ра?за
Чистые активы ор?ганизации на 31.12.2018 пр?евышают ус?тавный ка?питал
на 20,9%. Да?нное со?отношение по?ложительно ха?рактеризует фи?нансовое
положение, по?лностью уд?овлетворяя тр?ебованиям но?рмативных ак?тов к
ве?личине чи?стых ак?тивов организации. К то?му же, оп?ределив те?кущее со?стояние
показателя, сл?едует от?метить ув?еличение чи?стых ак?тивов на 35?% за ве?сь
ан?ализируемый период. Пр?евышение чи?стых активов над уставным капиталом и
в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом
- 52 -
положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено
изменение чистых активов и уставного капитала.
Рост уставного капитала в рассматриваемом периоде имел
скачкообразный характер.
- 53 -
Таблица № 12
Основные показатели
финансовой устойчивости организации.
Показатель
Значение показателя
Изменен
ие
показате
ля
(гр.5-
гр.2)
Описание
по?казателя
и его
нормативно
е значение
31.12.20
15
31.12.20
16
31.12.20
17
31.12.20
18
1
2
3
4
5
6
7
1.Коэффицие
нт ав?тономии
0,8
0,75
0,95
0,96
+0,16
Отношение
со?бственног
о ка?питала к
об?щей су?мме
ка?питала.
Нормальное
зн?ачение
дл?я да?нной
от?расли:
0,55 и бо?лее
(о?птимально
е 0,65-0,75).
2.Коэффицие
нт
финансового
ле?вериджа
0,26
0,33
0,05
0,04
-0,22
От?ношение
заемного
капитала к
собственном
у.
Но
?
рмальное
значение
дл?я данной
отрасли:
0,82 и менее
(о?птимально
е 0,33-0,54).
3.Коэффицие
нт
об?еспеченнос
ти
со?бственным
и оборотными
ср?едствами
0,54
0,03
0,8
0,84
+0,30
Отношение
собственных
об?оротных
ср?едств к
оборотным
активам.
Но
?
рмальное
- 54 -
зн?ачение:
0,1 и более.
4.Индекс
по?стоянного
ак?тива
0,7
0,99
0,81
0,78
+0,08
От?ношение
ст?оимости
вн?еоборотны
х ак?тивов к
ве?личине
со?бственног
о ка?питала
организации.
5.Коэффицие
нт по?крытия
ин?вестиций
0,81
0,77
0,97
0,97
+0,16
От?ношение
со?бственног
о ка?питала и
до?лгосрочны
х
об?язательств
к об?щей
су?мме
ка?питала.
Нормальное
зн?ачение
дл?я да?нной
от?расли: 0,8
и более.
6.Коэффицие
нт
ма?невренност
и
со?бственного
ка?питала
0,3
0,01
0,19
0,22
-0,08
От?ношение
со?бственных
об?оротных
ср?едств к
ис?точникам
со?бственных
ср?едств.
Нормальное
зн?ачение:
0,1 и более.
7.Коэффицие
нт
мо?бильности
им?ущества
0,44
0,26
0,23
0,25
-0,19
От?ношение
об?оротных
ср?едств к
ст?оимости
вс?его
имущества.
Ха?рактеризу
ет
от?раслевую
сп?ецифику
организации.
8.Коэффицие
нт
0,65
0,52
0,53
0,64
-0,01
От?ношение
на?иболее
- 55 -
мо?бильности
об?оротных
ср?едств
мо?бильной
ча?сти
об?оротных
ср?едств
(д?енежных
ср?едств и
фи?нансовых
вл?ожений) к
об?щей
ст?оимости
об?оротных
активов.
9.Коэффицие
нт
об?еспеченнос
ти за?пасов
52,7
1,93
35,25
39,26
-13,45
От?ношение
со?бственных
об?оротных
ср?едств к
ст?оимости
за?пасов.
Нормальное
зн?ачение:
0,5 и более.
10.Коэффици
ент
кр?аткосрочно
й
за?долженност
и
0,92
0,93
0,6
0,75
-0,17
От?ношение
кр?аткосрочн
ой
за?долженнос
ти к об?щей
су?мме
задолженнос
ти.
Ко?эффициент ав?тономии ор?ганизации на 31.12.2018 со?ставил 0,96.
По?лученное зн?ачение го?ворит о сл?ишком ос?торожном от?ношении АО "С?евер" к
пр?ивлечению за?емных де?нежных средств. Пр?ирост ко?эффициента ав?тономии в
те?чение ан?ализируемого пе?риода со?ставил +0,16.
- 56 -
На?глядно ст?руктура ка?питала ор?ганизации пр?едставлена ни?же на
ди?аграмме:
Ко?эффициент об?еспеченности со?бственными об?оротными ср?едствами по
со?стоянию на 31.12.2018 ра?внялся 0,84. за ве?сь ра?ссматриваемый пе?риод
ко?эффициент об?еспеченности со?бственными об?оротными ср?едствами
по?высился на 0,30. ко?эффициент на 31.12.2018 де?монстрирует оч?ень хо?рошее
значение.
В те?чение ан?ализируемого пе?риода им?ел ме?сто ощ?утимый ро?ст
ко?эффициента по?крытия ин?вестиций до 0,?97 (н?а 0,16). Зн?ачение ко?эффициента
на 31.12.2018 по?лностью со?ответствует но?рмативному значению. В те?чение
ра?ссматриваемого пе?риода им?ел ме?сто ка?к рост, та?к и сн?ижение ко?эффициента
по?крытия ин?вестиций; ма?ксимальное зн?ачение со?ставило 0,97, ми?нимальное –
0,77.
В те?чение ан?ализируемого пе?риода (с 31 де?кабря 20?15 г. по 31 де?кабря
20?18 г.) ко?эффициент об?еспеченности ма?териальных за?пасов сн?изился c 52?,7 до
39?,26 (т.е. на 13,45). Ко?эффициент ук?ладывался в но?рмативное зн?ачение в
те?чение вс?его ра?ссматриваемого периода. На 31 де?кабря 20?18 г. зн?ачение
ко?эффициента об?еспеченности ма?териальных за?пасов ха?рактеризуется ка?к
вп?олне со?ответствующее нормальному.