- 37 -
П1. Наиболее срочные обязательства; к ним относится кредиторская
задолженность. П1 = строка 1520 формы 1 бухгалтерской отчетности;
П2. Среднесрочные обязательства - это краткосрочные заемные
средства П2 = строка 1510 формы 1 бухгалтерской отчетности;
П3. Долгосрочные обязательства - это статьи баланса, относящиеся к V
и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы
будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и
платежей. П3 = строка 1410 + строка 1420 формы 1 бухгалтерской отчетности;
П4. Постоянные пассивы - это статьи с 1310 по 1370 раздела V формы
1 бухгалтерской отчетности «Капитал и резервы».
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А1 >= П1
А2 >= П2
A3 >= П3
А4 <= П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это
влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги
первых трех групп по активу и пассиву. Важно также отметить, что недостаток
средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по
другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более
ликвидные.
На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность = А1 + А2 - П1 – П2
- 38 -
перспективная ликвидность = A3 - П3
Основными показателями ликвидности в анализе считаются:
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (CurrentRatio);
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (QuickRatio);
Коэффициент абсолютной ликвидности (CashRatio).
Формулы расчетов и качественные показатели данных коэффициентов
представлены выше в таблице № 6 «Формулы расчетов и качественная оценка
показателей коэффициентов ликвидности».
После определения основных показателей ликвидности организации
возможно приступать к анализу его платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его
финансовой устойчивости, рассчитывается как отношение собственных
оборотных средств к оборотным средствам. Нормальным показателем данного
коэффициента считается значение ,больше или равно 0,1.
Далее можно рассчитать долю запасов оборотных средств, отражающую
удельный вес медленно реализуемых активов в общей сумме оборотных средств
которая определяется по формуле:
Дос=Запасы*100/Собственные средства
Качественная оценка показателя одинакова для всех отраслей и
принимает следующие значения:
∞ < критическое < -0.2 ≤ неудовлетворительно < 0.1 ≤ хорошо < 0.15 ≤ отлично
< ∞
- 39 -
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия
рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов текущей
ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимает значение
меньше критического (меньше 2 для коэффициентов текущей ликвидности и
менее 0,1 для коэффициента обеспеченности собственными средствами). Если
Коэффициент восстановления принимает значение больше или равно 1 то это
свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить
свою платежеспособность в ближайшей перспективе.
где, - соответственно, фактический на начало, на конец
года и нормативный ;
6 – период восстановления платежеспособности, месс.;
Т – отчетный период, мес.
Нормальное ограничение:
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия рассчитывается в
случае, когда коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности
собственными средствами принимает значение меньше критического. Если
коэффициент утраты платежеспособности принимает значение больше или
равно 1, то это свидетельствует о наличии возможности у организации не
утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца:
где, 3 – период утраты платежеспособности, месс.
- 40 -
Нормальное ограничение:
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их
величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность
обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно
приблизительно.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли
неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности,
просроченных векселей и другое.
Таким образом, анализ ликвидности заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности их погашения. Соответственно, на четыре группы разбиваются и
обязательства предприятия.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько
периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его
ликвидности.
9
9
Сервис СКБ Контур «Контур. Эксперт».
- 41 -
2. Анализ ли?квидности предприятия (на примере АО
«СЕВЕР»).
2.1. Краткая ха?рактеристика предприятия.
По?лное фи?рменное на?именование эм?итента: ак?ционерное об?щество
«Север».
Со?кращенное фи?рменное на?именование эм?итента: АО «С?евер»
Ме?сто на?хождения эм?итента: 183038, г. Мурманск, ул. Шмидта, д. 17.
Но?мер ко?нтактного те?лефона эм?итента: (8?152) 47?-78-15
Ад?рес эл?ектронной по?чты: amn-murmansk@mail.ru
Ад?рес ст?раницы в се?ти «Интернет», на ко?торой ос?уществляется
ра?скрытие ин?формации: http://www.disclosure.ru.
Да?нные о го?сударственной ре?гистрации Общества.
Ос?новной го?сударственный ре?гистрационный но?мер: 11?25190012584
Да?та ре?гистрации: 30.08.2012.
На?именование ре?гистрирующего ор?гана: Ин?спекция Фе?деральной
на?логовой сл?ужбы по г. Мурманску.
Ак?ционерное об?щество «С?евер» со?здано 30.08.2012 го?да пу?тем
ре?организации ММ?П «А?гентство Му?рманнедвижимость» и пе?реименования
Ак?ционерного об?щества «А?гентство Мурманнедвижимость». Со?гласно
пе?редаточного ак?та ра?змер ус?тавного ка?питала АО «А?гентство
Му?рманнедвижимость» ра?вен ба?лансовой ст?оимости по?длежащих
пр?иватизации ак?тивов ун?итарного пр?едприятия и со?ставляет по со?стоянию на
29.08.2012 го?да - 11?57481 тыс. рублей.
Уч?редитель (Е?динственный ак?ционер) Му?ниципальное об?разование
го?род Му?рманск в ли?це Ко?митета им?ущественных от?ношений го?рода
Му?рманска
- 42 -
От?ветственные ли?ца за со?ставление бу?хгалтерской от?четности:
Ге?неральный ди?ректор – Ки?риллов Ви?талий Бо?рисович
Гл?авный бу?хгалтер – Ко?ротков Па?вел Ви?кторович
Ср?еднесписочная чи?сленность ра?ботников АО «С?евер» на 31.12.2018 г.
со?ставила 56 че?ловек
За пе?риод с 20?14 по 20?16 го?д пр?оисходило ув?еличение ус?тавного
ка?питала пу?тем до?полнительного вы?пуска ак?ций та?к в 20?14 го?ду ус?тавный
ка?питал бы?л ув?еличен на 54 86?6 000,00 руб., в 20?15 ус?тавный ка?питал ув?еличен
на 1 40?9 700,00 руб.
В со?ответствии с Ре?шением ед?инственного ак?ционера - Ко?митета
им?ущественных от?ношений ад?министрации го?рода Му?рманска от 18.07.2018
го?да № 05 АО «А?гентство Му?рманнедвижимость» ре?организовано пу?тем
пр?исоединения к не?му АО «С?евер» на условиях, пр?едусмотренных до?говором о
реорганизации.
По со?стоянию на 31.12.2018 го?да вс?е пр?оцессы ре?организации
закончены, ус?тавный ка?питал об?щества со?ставляет – 1 45?3 10?4 700, руб.
Но?минальная ст?оимость ак?ции – 100,00 рублей.
Ко?личество ак?ций по со?стоянию на 31.12.2018 го?да – 14 53?1 04?7 штук.
В со?ответствии с Ре?шением ед?инственного ак?ционера - Ко?митета
им?ущественных от?ношений ад?министрации го?рода Му?рманска от 29.12.2018
го?да № 09 АО «С?евер» пе?реименовано в АО «С?евер» о че?м 25.01.2019 г. бы?ла
вн?есена за?пись в ЕГРЮЛ.
Ми?ссией Об?щества яв?ляется уд?овлетворение по?требностей ра?стущей
эк?ономики го?рода Му?рманска пу?тем пр?едоставления в ар?енду со?бственного
не?движимого имущества.
- 43 -
Ос?новным ви?дом де?ятельности Об?щества яв?ляется пр?едоставление в
ар?енду со?бственного не?движимого имущества.
По?ложение Об?щества в ук?азанной от?расли ха?рактеризуется ка?к
ус?тойчивое в си?лу во?зрастающей ди?намики по?требности в не?движимом
им?уществе пр?едприятий ма?лого и ср?еднего бизнеса. В да?льнейшем Об?щество не
пл?анирует ме?нять ос?новной ви?д деятельности.
По?тенциальными ко?нкурентами эм?итента яв?ляются компании, ос?новным
ви?дом де?ятельности ко?торых яв?ляется сд?ача в на?ем со?бственного не?движимого
имущества. Ко?нкурентным пр?еимуществом эм?итента яв?ляется
ценообразование.
Пр?иоритетные на?правления де?ятельности яв?ляется:
сн?ижение кр?едиторской за?долженности;
по?лучение ма?ксимальной пр?ибыли пр?едприятия;
по?вышение ур?овня ко?рпоративного уп?равления;
по?вышение ур?овня ин?вестиционной пр?ивлекательности Общества.
Ос?новные пр?оизводственные по?казатели и ст?руктура ра?сходов на
пр?оизводство об?щества пр?едставлена в та?блицах 3, 4, 5.
Ин?формация пр?едоставляется в ра?зрезе за 3 го?да: пр?оценты
ис?числяются ис?ходя из об?щих за?трат общества.
- 44 -
Та?блица № 7
Ос?новные пр?оизводственные по?казатели и ст?руктура расходов.
(тыс. руб.)
Статьи
2015
2016
2017
%,
20?15
%,
20?16
%,
20?17
Амортизация
29056
28667
27567
9,79
13,36
8,66
Ар?енда зе?мли и пр?очая
ар?енда
14743
9734
10077
4,97
4,54
3,17
Ра?сходы по со?держанию
дв?ижимого и
не?движимого им?ущества
56938
42165
26997
19,18
19,65
8,48
Ин?формационно-
консультационные ус?луги
2811
3344
1697
0,95
1,56
0,53
Ма?териальные за?траты
1609
1653
1854
0,54
0,77
0,58
На?логи и сб?оры
15884
15360
16099
5,35
7,16
5,06
Ад?министративно –
уп?равленческие ра?сходы
644
720
964
0,22
0,33
0,30
Ра?сходы на оп?лату труда,
пр?оезд в отпуск,
больничные, ДМС, вз?носы
в фо?нды
49889
48387
50768
16,81
22,55
15,95
Ра?сходы на оц?енку
938
836
2134
0,32
0,39
0,67
Ус?луги св?язи (телефон,
почта, ин?тернет)
382
362
341
0,13
0,17
0,11
ИТОГО
172894
15128
13848
- 45 -
Та?блица № 8
По?казатели и ст?руктура ра?сходов за?трат на оп?лату труда.
На?именование по?казателя
Зн?ачение
по?казателя за
со?ответствующие
от?четные пе?риоды
2015
Ср?едняя чи?сленность работников, чел.
30
Фо?нд на?численной за?работной пл?аты ра?ботников
за от?четный период, тыс. руб.
35 89?4
Вы?платы со?циального ха?рактера ра?ботников за
от?четный период, тыс. руб.
1 21?7
2016
Ср?едняя чи?сленность работников, чел.
30
Фо?нд на?численной за?работной пл?аты ра?ботников
за от?четный период, тыс. руб.
37 50?4
Вы?платы со?циального ха?рактера ра?ботников за
от?четный период, тыс. руб.
914
2017
Ср?едняя чи?сленность работников, чел.
28
Фо?нд на?численной за?работной пл?аты ра?ботников
за от?четный период, тыс. руб.
41 62?7
Вы?платы со?циального ха?рактера ра?ботников за
от?четный период, тыс. руб.
253
- 46 -
Та?блица № 9
Ос?новные фи?нансовые по?казатели
Пр?ибыль и уб?ытки
Наименование
показателей
Зн?ачение за
от?четный пе?риод (тыс. руб.)
2015
2016
2017
Выручка, руб.
18?7 09?7
16?8 29?9
14?4 09?8
Се?бестоимость пр?одаж
3 44?8
Ва?ловая прибыль, руб.
18?3 64?9
16?8 29?9
144098
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)), руб.
10 83?4
1 96?0
42 99?8
Рентабельность
с?бственного капитала, %
0,89
0,15
0,28
Рентабельность ак?тивов
0,66
0,12
2,06
Оборачиваемость ка?питала
0,15
0,13
0,09
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату,
руб.
-
-
-
Со?отношение не?покрытого уб?ытка на
от?четную да?ту и ва?люты ба?ланса
-
-
-