53
Сумма дохода = (200506 тыс. руб. – 4010,12 тыс. руб.) * 50 дней / 365 дней
* 20% / 100% = 5383,4 тыс. руб.
В результате проведенного расчета выявлено, что при дополнительно
полученной высвободившейся дебиторской задолженности в сумме 6795,5
тыс.руб. будет получен дополнительный доход в размере 5383,4 тыс. руб., таким
образом, экономический эффект составит 1373,28 тыс. руб. (т.е. 5383,4 тыс. руб.
– 4010,12 тыс. руб.).
Далее рассмотрим процесс ускорения оборачиваемости оборотных средств
на предприятии ООО «Центр сервисного обслуживания», для того чтобы
приблизить величину денежных средств к оптимальной величине. Ускорение
оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей
предприятий. Эффективность использования оборотных средств зависит от
многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние
вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые
предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно
отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство,
условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого
финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и
другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может
манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных
средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам,
влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли
такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки
банковского кредита.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль
целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств.
Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению
себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных
средств на налоги и непроизводственные расходы.
54
Значительные резервы повышения эффективности использования
оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. Скорость
оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими
показателями:
1. Коэффициент оборачиваемости;
2. Коэффициент загрузки оборотных средств;
3. Длительность одного оборота.
Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных
видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных
средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной
подстановки:
Т
0
= ОС
0
*365/Выручка
0
Т
0
= 931029*365/200506 = 1694,8 дней
Т
усл
= ОС
1
*365/выручка
0
= 928925*365/200506 = 1691,0 дней
Т
1
= ОС
1
*365/Выручка
1
= 928925*365/240411 = 1410,3
Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет
объема реализованной продукции (ΔТ
(Выручка)
):
ΔТ
(Выручка)
= Т
1
- Т
усл
ΔТ
(Выручка)
= 1410,3-1691,0 = -280,7 дней
За счет изменения объема реализованной продукции продолжительность
оборота уменьшилась на 280,7 дней
Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет
средних остатков оборотных средств ( ΔТ
(ОС)
)
:
ΔТ
(ОС)
= Т
усл
– Т
0
ΔТ
(ОС)
= 1691,0-1694,8 = -3,8 дней
За счет изменения средних остатков оборотных средств продолжительность
оборота уменьшилась на 3,8 дней
ΔТ = Т
1
- Т
0
ΔТ= 1410,3-1694,8 = -284,5 дней
Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим
55
уменьшилась на 284,5 дней.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в
высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их
использования. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением
(-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении
оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по
реализации на изменение продолжительности оборота:
± Э = Выручка ÷ 365 × ΔТ
± Э = 240411 ÷ 365 × ( -284,5) = -187388,8 тыс. руб.
В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили
дополнительно высвобожденные средства на сумму 187388,8 тыс. руб.
Таким образом, ускорение оборота оборотных средств позволяет
высвободить значительные суммы увеличить объем производства без
дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства
использовать в соответствии с потребностями предприятия. На основе
высвобожденных дополнительных средств и снижения дебиторской
задолженности выявим резервы повышения ликвидности предприятия ООО
«Центр сервисного обслуживания». В связи с ускорением оборачиваемости
оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на
сумму 187388,8 тыс. руб., а в результате увеличения скидки и срока кредита для
дебиторов сумма дебиторской задолженности сократится на 6795,5 тыс. руб.
Исходя из этого структура оборотных активов предприятия изменится
следующим образом (таблица 15)
Таблица 15
Структура оборотных активов с учетом предложенных
мероприятий
Показатели
Оптимальная
структура
Проектная
структура
Отклонение (+;-)
от
оптимальной
от
2018г.
Оборотные активы
100
100
-
-
Запасы
70
0,1
-69,9
-69,9
Дебиторская
задолженность
20
82,9
62,9
-16,7
Денежные средства
10
17
7
16,7
56
Таким образом, согласно данным, представленным в таблице 12, можно
сделать вывод, что благодаря высвобождению дополнительных средств и
снижению дебиторской задолженности структура оборотных активов
предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В
частности, увеличилась доля денежных средств на 16,7%, а доля дебиторской
задолженности сократилась на 16,7%. Обновленная структура оборотных
активов предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания» представлена на
рисунке 18.
Рисунок 18. Структура оборотных активов предприятия ООО
«Центр сервисного обслуживания» с учетом предложенных
мероприятий
Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
представлен в третьей главе.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
В рамках данной выпускной квалификационной работы для повышения
ликвидности на предприятии ООО «Центр сервисного обслуживания» были
предложены следующие мероприятия:
- увеличение скидки и срока кредита для дебиторов;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Запасы; 0,1
Дебиторская
задолженность;
82,9
Денежные
средства; 17
57
Для расчета экономической эффективности предложенных мероприятий
необходимо составить прогнозный баланс для наглядности изменений (таблица
16).
Согласно данным, представленным в таблице 16, можно сделать вывод,
что после проведения мероприятий, направленных на повышение ликвидности,
произошли следующие изменения:
- в структуре оборотных активов наблюдается сокращение дебиторской
задолженности на 0,7% за счет увеличения скидки и срока кредита для
дебиторов, а величина денежных средств, в свою очередь, значительно
увеличилась и составила в прогнозном периоде 187389 тыс. руб., данное
изменение произошло за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств;
- в структуре пассива баланса наблюдается значительное увеличения
раздела «Капитал и резервы» за счет роста нераспределенной прибыли, а
величина долгосрочных и краткосрочных обязательств сократилась.
Таблица 16
Прогнозный баланс ООО «Центр сервисного обслуживания»
на 2020 год
Показатели
До
мероприятий
После
мероприятий
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
%
Актив
Внеоборотные
активы
89
0,1
89
0,1
0
-
Оборотные
активы:
934746
99,9
1115339,3
99,9
180593
119,3
Запасы
137
0,1
137
0,1
0
-
Дебиторская
задолженность
930268
99,6
923472,5
82,7
-6795,5
99,3
Денежные
средства
4341
0,3
191729,8
17,1
187389
В 40
раз
Баланс
934835
100
1115428,3
100
-
-
Пассив
Капитал и
резервы
449298
48,1
656080,3
58,8
206782
146
Долгосрочные
обязательства
396251
42,3
375642
33,7
-20609
94,8
Краткосрочные
обязательства
89286
9,6
83706
7,5
-5580
93,8
Баланс
934835
100
1115428,3
100
-
-
58
Данные изменения являются положительными для предприятия ООО
«Центр сервисного обслуживания» и способствуют повышению ликвидности, о
чем свидетельствуют следующие расчеты. На основе прогнозного баланса
составим баланс ликвидности предприятия ООО «Центр сервисного
обслуживания» с учетом проведенных мероприятий (таблица 17).
Таблица 17
Баланс ликвидности ООО «Центр сервисного обслуживания»,
тыс. руб.
Актив
2019
год
2020 год
Пассив
2019
год
2020 год
Платежный
излишек или
недостаток
2019
год
2020 год
А1
4341
191729,8
П1
78108
72824
-73767
118905,8
А2
930268
923472,5
П2
11178
10882
919090
912590,5
А3
137
137
П3
396251
375642
-
396114
-375505
А4
89
89
П4
449298
656080,3
-
449209
-
655,991,3
Баланс
934835
1115428,3
Баланс
934835
1115428,3
-
-
Согласно данным, представленным в таблице 17, можно сделать вывод,
что с учетом предложенных мероприятий баланс предприятия ООО «Центр
сервисного обслуживания» стал ликвидным (выполняется условие А1>П1).
На рисунке 19 наглядно представлены изменения актива и пассива баланса
предприятия с учетом предложенных мероприятий.
59
Рисунок 19. Изменение актива и пассива баланса предприятия
с учетом предложенных мероприятий
Далее проанализируем, как изменились относительные показатели
ликвидности за счет изменения структуры оборотных активов в результате
проведения предложенных мероприятий (таблица 18).
Таблица 18
Изменение относительных показателей ликвидности
предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания»
Показатели
2019 год
С учетом
изменения
структуры
оборотных
активов
Отклонение
(+;-)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,049
2,3
2,251
Коэффициент текущей
ликвидности
10,5
13,3
2,8
Коэффициент критической
ликвидности
10,5
13,3
2,8
Проанализировав данные таблицы 18, можно отметить улучшение всех
относительных показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 2,251 п.п., коэффициенты текущей и критической
ликвидности увеличились на 2,8 п.п. На рисунке 20 наглядно представлено
изменение относительных показателей ликвидности предприятия ООО «Центр
сервисного обслуживания» с учетом предложенных мероприятий.
43341
930268
137 89
78108
11178
396251
449298
191729,8
923472,5
137 89
72824
10882
375642
656080,3
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
1000000
А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4
2019 год 2020 год
60
Рисунок 20. Изменение относительных показателей
ликвидности предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания»
Для расчета экономической эффективности предложенных мероприятий
необходимо представить прогнозные значения основных экономических
показателей деятельности предприятия (таблица 19).
Таблица 19
Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятия для ООО «Центр сервисного обслуживания»
Основные
показатели
Базовый
2019 г.
Прогнозные значения
Темп
роста,
%
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Выручка, тыс.
руб.
200506
206521,2
212716,8
219098,3
109,3
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
46562
48532,5
50413,9
52583,6
112,9
Рентабельность,
%
23,2
23,5
23,7
24,0
-
На рисунке 21 наглядно представлено изменение основных экономических
показателей деятельности предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания».
В прогнозном периоде наблюдается рост основных экономических показателей
деятельности предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания»: рост
выручки составил 9,3%, рост чистой прибыли 12,9%, а рентабельность в свою
очередь увеличилась на 6,8 п.п.
0,049
10,5 10,5
2,3
13,3 13,3
0
2
4
6
8
10
12
14
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент критической
ликвидности
61
Рисунок 21. Экономическая эффективность предложенных
мероприятий
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и
увеличение скидки и срока кредита для дебиторов позволяют приблизить
структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие
улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.
Наблюдаемая динамика свидетельствует об улучшении ликвидности и
платежеспособности предприятия в прогнозном периоде и экономической
целесообразности внедрения предложенных мероприятий.
200506
46562
206521,2
48532,5
212716,8
50413,9
219089,3
52583,6
0
50000
100000
150000
200000
250000
Выручка, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб.
2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время в рамках высокого уровня рыночной конкуренции
необходимо своевременно контролировать финансовую состоятельность
предприятия, а именно вести полный учет финансово – экономической
деятельности компании в условиях рынка. Необходимо отметить, что
финансовая состоятельность представляет собой наличие у предприятия
необходимого количества финансовых ресурсов, требуемых для выполнения
краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия. Для того чтобы
провести анализ финансового положения компании необходимо оценить и
проанализировать такие показатели, как ликвидность, платежеспособность,
финансовую независимость и финансовую устойчивость.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе
является предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания», основными
видами деятельности которого являются:
- техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;
- торговля автотранспортными средствами;
- техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей и легких
грузовых автотранспортных средств;
- техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств;
- торговля розничная автомобильными деталями, узлами и
принадлежностями.
Проведенный анализ технико – экономических показателей деятельности
предприятия показал, что:
1) в 2019 году по сравнению с 2017 годом выручка сократилась на 80959
тыс. руб., а себестоимость в отчетном году по сравнению с базисным
сократилась на 91388 тыс. руб., в результате этого темпы прироста затрат на 1
руб. реализованных работ по сравнению с отчетным годом составили 16,7%;
2) стоимость основных производственных фондов за отчетный период
стремительно сокращается, в 2019 году по сравнению с 2017 годом значение