52
Обобщим меры для повышения ликвидности и платежеспособности в
таблице 5.
Таблица 5
Пути улучшения ликвидности и платежеспособности ООО
«ДонСтройПрогресс»
Основная
проблема
Причина
Пути решения
Недостаточная
ликвидность
недостаточные
сумма абсолютно
ликвидного
имущества
(денежных
средств)
Избыток суммы
дебиторской
задолженности;
Высокие значения
кредиторской
задолженности,
краткосрочных
кредитов и займов
принять меры к снижению
уровня запасов;
предоставлять скидки при
досрочной оплате и
начисления кредитных
процентов в случае задержки
оплаты
расширить систему
авансовых платежей;
производить анализ
платежеспособности
дебиторов
вести платежный
календарь;
использовать механизм
факторинга для сокращения
дебиторской задолженности;
для увеличения
ликвидности имущества
использовать механизм
возвратного лизинга.
Оптимизация товарных запасов заключается в определении необходимого
объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товаров
через расчет потребности в отдельных видах запасов.
Расчет нормативной расчетной величины товарных запасов для целей
увеличения ликвидности баланса и платежеспособности ООО
«ДонСтройПрогресс» представлен в таблице 6.
При проведении расчетов использовалась информация о годовом
среднедневном расходе товарных запасов, определяемая по данным
аналитического учета организации.
Норматив хранения товарных запасов (п.4) определен руководством
предприятия на уровне 10 дней. Среднее количество дней доставки товаров для
определения транспортного запаса – 7 дней. Складской запас определен
53
умножением среднедневного расхода на норматив складского запаса в днях.
Аналогично рассчитывается показатель транспортного запаса.
Таблица 6
Расчет нормативной величины запасов ООО
«ДонСтройПрогресс»
№
п.п.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
1
Остатки товаров, тыс. руб.
24072
28608
27405,5
2
Годовой товарооборот, тыс. руб.
113973
133322
233786
3
Среднедневная реализация
товаров, тыс. руб. (п.2:240
рабочих дней)
474,89
555,51
974,11
4
Норматив хранения товарных
запасов, дней
10
10
10
5
Норма складского запаса, тыс.
руб. (п.4 х п.3)
4748,9
5555,10
9741,10
6
Количество дней на время
доставки товара, дн.
7
7
7
7
Транспортный запас (п.3 х п.6)
3324,23
3888,57
6818,77
8
Итого, расчетный запас, тыс. руб.
(п.5+п.7)
8073,13
9443,67
16559,8
7
9
Сверхнормативный запас (п.1-
п.8)
15998,8
7
19164,3
3
10845,6
3
Как показывает анализ, в 2016-2018 году расчетный норматив запасов
товаров в ООО «ДонСтройПрогресс» превышал фактически созданные запасы
на конец года. В 2018 году в ООО «Строительная Инвестиционная Компания»
был создан сверхнормативный запас, отвлекающий оборотные средства из
оборота, равен, соответственно 10846 тыс. руб.
Управление материальными запасами в ООО «ДонСтройПрогресс»
требует разделения номенклатуры запаса на отдельные группы. Для решения
этой проблемы предприятию можно рекомендовать использовать АВС- и XYZ-
классификации.
АВС - классификация, или метод АВС, известный так же как метод Парето,
является хорошо развитым инструментом классификации номенклатуры товаров
54
в целях выявления степени воздействия состояния запаса на результаты
деятельности ООО «ДонСтройПрогресс». Применение данного метода
классификации следует осуществлять по следующему алгоритму:
Выбор критерия классификации. Данный этап зависит от стратегии
компании. Выбор критерия требует совместного обсуждения данного вопроса
специалистами, отвечающими за логистику запасов ООО «Строительная
Инвестиционная Компания» и руководителями подразделений.
В качестве критериев классификации нами предложены:
Цена закупки;
Доля в обороте;
Средний уровень запаса в тех или иных единицах;
Доля в созданных запасах;
Скорость оборота запаса и т.д.
Предположим, руководители ООО «ДонСтройПрогресс» выбрана
стратегия удержания рынка за счет развития ассортимента продукции на этапе
закупок, в этом случае критерием классификации будет цена закупки. ООО
«ДонСтройПрогресс» закупает товары упаковками (партиями). Представим
использование АВС-метода ООО «ДонСтройПрогресс» в виде таблицы 7.
Таблица 7
Проведение классификации запасов ООО
«ДонСтройПрогресс» АВС-методом
Наименование
Цена
закупки
партии,
руб.
Удельный
вес, %
Нарастающий
итог, %
Группа
Бумага BALLET CLASSIC А3,
80г/м, 500 л., ColorLok, класс
"В", Светогорск, белизна 97%,
153% (CIE)
5025
30,51
30,51
А
Бумага KYM LUX PRЕMIUM A4,
80г/м, 500л., класс "А",
Финляндия, белизна 98%, 168%
(CIE)
2106,5
12,79
43,30
А
Бумага для пиш.машин
Кондопога А3, 50 г/м, 2500 л.
1565
9,50
52,80
А
Клей канцелярский силикатный
(конторский)110г
1500
9,11
61,91
А
55
Продолжение таблицы 7
Папка Дело картонная (без
скоросшивателя),
гарант.пл.280г/кв.м, (на 200л)
1309
7,95
69,86
А
Карандаш химический (Красин),
граненый, С-370 диам.7,15мм
890
5,40
75,26
А
Ручка шариковая BIC автомат. "4
Colours", 4цвета, корп салатов
710
4,31
79,57
A
Датер самонаб. 2 строки+дата,
оттиск 41*24мм сине-
красный,TRODAT 4755, корпус
черный
692
4,20
83,78
В
Дырокол BRAUBERG "Flagman"
большой, на 25 листов, синий,
222543
551
3,35
87,12
B
Нож канцелярский STAFF 18мм,
фиксатор, цв.корп. ассорти, упак. с
европодвесом
500
3,04
90,16
B
Интерактивная доска 82" IQBOARD
ET-P AP082, электромагнитная,
170*129см,4:3, USB, RS232
460
2,79
92,95
С
Калькулятор CASIO графический
FX-9860G, 12 разрядов, пит. от
батарейки (ААА-4шт),
184x91,5мм,блистер
331
2,01
94,96
С
Чайник BRAUN WK-300, закрытый
нагр.элемент, объем 1,7л, мощн.
2200Вт, индик. уровня воды,
бежевый
310
1,88
96,84
С
Блок для визитниц DURABLE
(Германия) универсальный,
пятирядный на 200 визиток, А4,
2389-19
300
1,82
98,66
С
Альбом д/акварели А3 297*420мм,
20л. (бум.200г/м, хлопок 50%,
калька) сутаж, тв.подл., Кипр, АА-
3К
220
1,34
100,00
С
Итого
16469,5
100,00
-
-
Второй этап АВС - классификации включает расчет нарастающего
значения критерия каждой позиции к итоговой сумме значения критерия
классификации;
Третий этап – выделение групп классификации. В АВС-методе
производится по закону Парето, утверждающего, что 80 % значений
качественного критерия определяется 20 % количества выбранной совокупности
объектов.
По данным приведенной выше таблицы 7 позиции, имеющие до 80 %
нарастающего итога критерия классификации отнесены к группе А. В группу В
56
включены позиции, имеющие от 80 до 90 % нарастающего итога. Оставшиеся
номенклатурные позиции включены в группу С.
Рекомендации ООО «ДонСтройПрогресс» по использованию моделей
управления товарными запасами в соответствии с методологией АВС – анализа
представлена в следующей таблице 8.
Таблица 8
Рекомендации по управлению запасами ООО
«ДонСтройПрогресс» АВС-классификации
А
В
С
вариант 1
Группа высшего
приоритета
Максимально точный
прогноз
Точное определение
размера заказа
Тщательный контроль
уровня запаса
Точный учет
информации
Обычный порядок
управления запасами
Использование
экономичного размера
заказа
Обычный контроль
Группа низшего
приоритета
Большие объемы
заказа
Простейший вид
контроля
Отсутствие или
незначительный учет
информации
вариант 2
Тщательный контроль
Использование
экономичного размера
заказа
Большие объемы
заказа
вариант 3
Еженедельная
инвентаризация 6 %
единиц группы
Еженедельная
инвентаризация 4 %
единиц группы
Еженедельная
инвентаризация 2 %
единиц группы
вариант 4
Инвентаризация 6 раз
в год
Уровень
обслуживания 99,5%
Модель управления
запасами с
фиксированным
размером заказа
Горизонт
планирования –
неделя
Инвентаризация 2
раза в год
Уровень
обслуживания 95 %
Горизонт
планирования - месяц
Инвентаризация 1 раз
в год
Уровень
обслуживания – 90%
Модель управления
«минимум-максимум»
Горизонт
планирования – по
необходимости
вариант 5
Запасы хранятся в
достаточном
количестве на местных
складах
запасы хранятся на
региональных складах
Запасы хранятся
только на заводах
57
Как видно из таблицы 8 в зависимости от того, с каким запасом мы имеем
дело, рекомендации имеют различный характер. Данные таблицы 8показывают,
что рекомендуемый уровень обслуживания потребности в А,В и С группах
может быть различным.
Однозначен приоритет группы А в уровне обслуживания – 98-95 %. Группа
В имеет низкий уровень обслуживания, а группа С – наименьший (75-90%).
Приоритетное внимание к группе А выражается в повышении уровня
контроля над состоянием запасов ООО «ДонСтройПрогресс». Эта политика
требует использования модели с фиксированным уровнем заказа или модели с
установленной периодичностью пополнения запаса до постоянного уровня.
Группа С – группа наименьшего приоритета может довольствоваться
периодическим контролем, который реализуется в модели управления с
фиксированным интервалом времени между заказами.
В целом, рекомендуем предприятию сократить уровень запасов до
норматива. Эффективность данного мероприятия будет рассчитана в п. 3.2.
работы.
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают
существенное влияние на платежеспособность ООО «ДонСтройПрогресс».
Работу ООО «ДонСтройПрогресс» по управлению дебиторской
задолженностью можно оценить положительно. Об этом свидетельствуют
данные анализа, проведенные во второй главе: 97,55 % дебиторской
задолженности является долгосрочной.
Поэтому основная рабата по улучшению платежеспособности ООО
«ДонСтройПрогресс» должна быть направлена на сокращение дебиторской
задолженности, а именно долгосрочной, на конец 2018 года она составляет 18243
тыс. руб.
Для ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности необходимо изменение маркетинговой политики ООО
«ДонСтройПрогресс»:
1. Корректировка маркетинговой политики:
58
- предоставление дополнительных скидок контрагентам за досрочную
оплату оказанных услуг. Например, при стандартной отсрочке платежа на 30
дней можно предусмотреть скидку 2 - 5% за оплату в течение 10 дней после
подписания акта, а за предоплату - 5 - 10%.
- установление для контрагентов максимально допустимых кредитных
лимитов, которые можно рассчитать с помощью следующего алгоритма:
а) определяется максимально допустимый размер дебиторской
задолженности в целом по предприятию для поддержания необходимого уровня
ликвидности;
б) для каждого контрагента или группы устанавливаются планируемый
среднемесячный объем продаж и средняя оборачиваемость дебиторской
задолженности, которые определяются либо на основании заключенных
договоров, либо используя статистику предыдущих периодов с поправкой на
ожидаемое снижение;
в) определяется кредитный лимит для покупателя или группы
покупателей, который исчисляется по формуле:
Кредитный лимит =
Планируемыйобъемпродаж
Ожидаемыйпериодоборачиваемости
(7)
г) сумма полученных кредитных лимитов по всем контрагентам или
группам контрагентов сравнивается с максимально допустимым уровнем
дебиторской задолженности, определенном на первом этапе. Если итоговая
сумма кредитных лимитов окажется больше максимально допустимого уровня
дебиторской задолженности, то необходимо пересмотреть полученные
кредитные лимиты в сторону уменьшения. Снижать размеры кредитных лимитов
необходимо с учетом сложившихся взаимоотношений с контрагентами, их
доходности и показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по ним.
В первую очередь, безусловно, целесообразно уменьшить лимиты по наименее
доходным контрагентам с самой низкой оборачиваемостью задолженности.
Пример расчета кредитных лимитов по покупателям ООО
«ДонСтройПрогресс» в таблице 9.
59
Таблица 9
Расчет кредитных лимитов ООО «ДонСтройПрогресс»
Контрагент/
группа
Количеств
о
предприят
ий
в группе
Планируе
мая
выручка
в месяц по
контраген
ту
Оборачиваемо
сть
дебиторской
задолженност
и
в месяц
Кредитны
й
лимит
(3 x 4)
Сокращени
е
кредитного
лимита
Пересмотр
енный
лимит (5 -
6)
Кредитный
лимит на
одного
контрагента (7
/ 2)
1
2
3
4
5
6
7
8
Клиент 1
1
60 000
1,0
60 000
0
60 000
60 000
Клиент 2
1
50 000
0,8
40 000
5 000
35 000
35 000
Клиент 3
1
40 000
1,2
48 000
10 000
38 000
38 000
Группа 1
8
60 000
1,3
78 000
20 000
58 000
7 250
Группа 2
15
25 000
0,7
17 500
8 500
9 000
600
Итого
235 000
243 500
43 500
200 000
Минимальн
ый
размер
дебиторской
задолженно
сти
200 000
Корректиров
ка
43 500
60
Рекомендуем ООО «ДонСтройПрогресс» сократить величину
дебиторской задолженности в размере 18243 тыс. руб. Сделать это можно
посредством использования факторинга. Факторинг – это комплекс услуг для
поставщиков товаров или услуг, предоставляющих отсрочку платежа. По
своей сути он является разновидностью посреднической деятельности, при
которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату
получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет
причитающиеся ему от покупателей суммы денег.
Факторинг способен принести ООО «ДонСтройПрогресс» следующие
преимущества:
1. возможность увеличения объемов продаж как проверенным, так и
новым клиентам;
2. предприятие получит преимущество перед конкурентами, так как
может без опаски предоставлять клиентам отсрочку оплаты услуг, а также
откроются возможности для предоставления иных льгот, например скидок;
3. организация получит необходимое финансирование без залога
имущества или ценных бумаг;
4. финансовые данные фирмы улучшат показатели.
Самое главное преимущество и достоинство факторинга заключается в
том, что он значительно дешевле и проще в оформлении, чем кредит.
Для ООО «ДонСтройПрогресс» эффективным будет, если
факторинговая компания будет финансировать дебиторскую задолженность
на 80%. Данную сумму предприятие смогло бы направить на финансирование
краткосрочной кредиторской заложенности.
Увеличить платежеспособность и ликвидность баланса возможно
благодаря использованию механизма возвратного лизинга. Лизинг является
наиболее близкой альтернативой кредиту. Причем он может применяться как
для финансирования оборотных средств (возвратный лизинг), так и для
финансирования приобретения имущества.
61
Благодаря тому, что предмет лизинга находится в собственности у
лизингодателя, а не в залоге, как у банка при кредите, риски лизингодателя
защищены лучше. Это позволяет ему уделять меньше внимания формальным
финансовым показателям заемщика и больше делать акцент на оценке
имущества.
Для привлечения дополнительных средств в оборот рекомендуем ООО
«ДонСтройПрогресс» использовать механизм возвратного лизинга.
Возвратный лизинг (sale-lease back) относится к особым формам
лизинга. Это финансовый лизинг, в котором участвуют только две стороны -
собственник определенного имущества и лизинговая фирма. Собственник
имущества продает его лизинговой фирме, а затем берет его на условиях
финансового лизинга, продолжая им пользоваться. Полученные средства от
продажи, например, зданий и сооружений можно использовать для текущей
деятельности и со временем перейти на новое оборудование или новые
технологии, которые также можно также приобрести на условиях лизинга.
Однако помимо чисто экономических причин, служащих
побудительным мотивом для использования возвратного лизинга, он выгоден
для продавца-лизингополучателя и с точки зрения налоговой экономии.
Такая схема получения имущества в лизинг помогает предприятиям на
законных основаниях уменьшать свои налоговые платежи по налогу на
прибыль, законно используя следующие приемы:
имущество, если оно не относится к 1 - 3-й группам, может
амортизироваться в ускоренном темпе (с коэффициентом 3 к нормам,
установленным действующим законодательством);
лизингополучатель может ускоренно списать расходы в затраты,
используя неравномерный график лизинговых платежей, или применить
амортизационную премию при первоначальном приобретении основных
средств.