55
Рисунок 4. Динамика высоколиквидных и ликвидных активов к
совокупным активам, %
Введенный норматив краткосрочной ликвидности выполнили все
системно значимые банки, в том числе с использованием в расчете
безотзывных кредитных линий некоторыми банками.
По состоянию на октябрь 2017 года значение норматива краткосрочной
ликвидности (Н26) у системно значимых кредитных организаций составляло от
83 до 160%
22
(рис. 5).
Рисунок 5. Среднее значение НКЛ по системно значимым банкам,
%
22
Обзор финансовой стабильности №2 (11) за II-III квартал 2017г. Банка России. [Электронный ресурс]. Режим
доступа: https://www.cbr.ru/publ/Stability/OFS_17-02.pdf
56
Объем безотзывных кредитных линий увеличился за период с апреля
2016 года по октябрь 2017 года со 104 до 118 млрд рублей, только три банка
включили эту величину в расчет НКЛ. Совокупная величина максимально
возможных кредитных лимитов для банков составляет 687,8 млрд рублей.
При этом, около 140 банков рассчитывают показатель краткосрочной
ликвидности на индивидуальной основе (Н27). В период с апреля 2016 года по
октябрь 2017 года среднее фактическое значение показателя по данным банкам
выросло с 52,8 до 65,3%.
Разница в динамике нормативов ликвидности между системно
значимыми банками и прочими банками существенна. Безусловно, если
банковский сектор будет характеризоваться профицитом ликвидности и
наличием значительного объема обеспечения, то реализация риска ликвидности
в прочих банках не окажет значительного влияния на банковскую систему,
однако увеличение объема ликвидных активов с целью снижения риска
ликвидности банков, не входящих в группу системно значимых, является одной
из актуальных задач.
Показатель, характеризующийся отношением средств клиентов к
совокупным ссудам за исключением межбанковских операций, отражает
уровень покрытия ссудной задолженности основными источниками ресурсной
базы коммерческих банков (рис. 6). За рассматриваемый период этот
показатель вырос с января 2016 года, что говорит о том, что финансирование
кредитов банковского сектора осуществляется преимущественно стабильными
депозитными ресурсами.
Проанализировав сложившуюся ситуацию, можно сделать вывод, что на
современном этапе банковский сектор России испытывает уверенный профицит
ликвидности с развитием дальнейших благоприятных тенденций.
Однако важно отметить разницу между избытком и дефицитом
ликвидности. Дефицит является более эффективным с точки зрения контроля
ставок на межбанковском рынке. При профиците ликвидности процентная
политика ЦБ РФ становится менее эффективной, так как Банку России
57
становится сложнее сохранить показатели краткосрочных ставок вблизи
ключевой и воздействовать на состояние ликвидности.
Рисунок 6. Отношение средств клиентов к совокупным ссудам, %
Профицит ликвидности смещает рыночные ставки к нижней границе
процентного коридора, так как денежные средства достаются банкам дешевле,
чем по ключевой ставке, отсюда возникает риск роста инфляции из-за низкой
стоимости заемных средств для банков.
Для корректировки ЦБ РФ использует различные инструменты денежно-
кредитной политики для абсорбирования ликвидности (аукционы РЕПО,
депозитные аукционы), поддерживая оптимальный уровень ликвидности для
функционирования банковской системы.
Основными методами по выходу из кризиса ликвидности являются:
- методы уменьшения дефицита ликвидности;
- методы мобилизации активов.
Рассмотрим методы уменьшения дефицита ликвидности. При погашении
дефицита ликвидности Стратегия ПАО «РГС Банк», направленная на
преодоление кризиса ликвидности, строится по принципу минимизации
издержек и заключается в сглаживании дисбаланса активно-пассивных
операций по срокам. К источникам, позволяющим уменьшить дефицит
ликвидности ПАО «РГС Банк» относятся:
1) межбанковские кредиты:
58
- заключение новых корреспондентских отношений;
- наличие необходимого объема средств в качестве залога;
- заключение новых договоров МБК;
- расширение списка контрагентов;
- увеличение объема и продолжительности действия кредитных линий;
- судебные иски.
2) Рефинансирование Банка России
- предварительное заключение договора и дополнительных соглашений
по ломбардным кредитам;
- поддержание необходимого количества ценных бумаг, свободных от
залога.
3) Увеличение собственных долговых обязательств (депозитные
собственные сертификаты, векселя) ПАО «РГС Банк»:
- работа с клиентами, находящимися на расчетно-кассовом
обслуживании.
Мобилизация активов банка предполагает продажу активов и улучшение
их качества, прекращение кредитования на определенный срок, сокращение
административно-управленческих расходов. За координацию по мобилизации
активов банка несет полную ответственность председатель правления банка
(табл. 12).
Таблица 12
Методы мобилизации активов
Активы
Методы мобилизации активов
Просроченные
кредиты
- активные усилия банка, направленные на получение
средств по долгам;
- изменение графика обслуживания обязательств по долгу;
- получение дополнительного или существенного залогового
обеспечения долговых обязательств;
- продажа просроченных активов на свободном рынке
долговых обязательств
Межбанковские
кредиты
- изменение графика возврата кредитов там, где это
возможно, с досрочным возвратом
Ценные бумаги
- продажа ценных бумаг
- продажа учтенных векселей
Резервы банка
- формирование резервов на возможные потери по ссудам и
резервов под сомнительные активы в размере не менее
предусмотренных Банком России
59
Во время кризиса платежей вся ответственность за исполнение
обязательств банка перед своими клиентами ложится на его правление.
3.2. Применение автоматизированной оценки эффективности ПАО
«Росгосстрах банк» по показателю ликвидности активов
В настоящее время банки являются неотъемлемой составляющей
экономики в целом, и ее финансовой сферы, в частности. Они всегда создавали
основу рыночных отношений, благодаря которым функционирует экономика
любого государства. Коммерческий банк, как финансовая организация,
является регулятором движения всех денежных потоков. Благодаря этому
происходит перелив капитала в такие отрасли хозяйственной жизни страны, где
отдача будет максимальной от вложений, что способствует наиболее
рациональному использованию финансовых ресурсов общества.
Финансовая сфера государства является сложной системой, описание
деятельности и извлечение объективных знаний о которой невозможно без
применения методов математического моделирования и автоматизированной
обработки информации, описываемой математическими моделями.
В данной работе для анализа такого важного показателя деятельности
банка, как ликвидность его активов, используется оптимизационная
математическая модель, рассмотренная в работе
23
, и автоматизирующий
расчеты по ней программный комплекс
24
. Проведем серию вычислительных
экспериментов со следующими значениями входных параметров модели
25
(таблица 13).
23
Медведев А.В., Иванченко П.Ю. Оптимизационная модель стратегического планирования деятельности
коммерческого банка // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – №
10-3. – С.512-513.
24
Медведев А.В. Система поддержки принятия решений при управлении региональным экономическим
развитием на основе решения линейной задачи математического программирования / А.В. Медведев, П.Н.
Победаш, А.В. Смольянинов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2013.
– №12.– С.110-115
25
Медведев А.В., Иванченко П.Ю. Оптимизационная модель стратегического планирования деятельности
коммерческого банка // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – №
10-3. – С.512-513.
60
Таблица 13
Входные параметры математической модели банка
Наименование параметра
проекта
Эксперимент
№1
Эксперимент
№2
Эксперимент
№3
Ставка доходов на капитал
Варьируется:
0; 0,02; 0,05;
0,1
0,02
0,02
Норма ликвидности
0,5
0,5
0,5
Норма обязательного
резервирования
0,2
0,2
0,2
Ставка доходов ликвидности
активов
0,16
0,16
0,16
Ставка кредита
0,25
Варьируется:
0,2; 0,25;
0,3
0,25
Ставка депозита до
востребования
0,16
0,16
0,16
Ставка депозита срочного
0
0
0
Собственный капитал банка
100
100
100
Максимальная сумма кредитов
500
500
Варьируется:100
; 500; 1000
Максимальная сумма депозитов
1000
1000
1000
Ставка страховых взносов
0,15
0,15
0,15
Доля вкладов физлиц в общей
сумме пассивов
0,1
0,1
0,1
Стоимость обслуживания
единицы ликвидности
активов
0
0
0
Стоимость обслуживания
единицы кредитов
0,02
0,02
0,02
Стоимость обслуживания
единицы депозитов до
востребования
0,02
0,02
0,02
Стоимость обслуживания
единицы депозитов срочных
0,02
0,02
0,02
Горизонт планирования
5
5
5
Ставка дисконтирования
0,1
0,1
0,1
В результате проведенных с помощью пакета расчетов были получены
графики зависимостей прибыли банка от показателя нормы ликвидности, при
варьировании различных параметров проекта развития банка: рисунок 7 – от
ставки доходов на капитал; рисунок 8 – от ставки кредита; рисунок 9 – от
максимальной суммы кредитов.
61
Рисунок 7. Зависимости прибыли банка (графики от нижнего к
верхнему) от показателя нормы ликвидности, при возрастании
ставки доходов на капитал (таблица 13)
Рисунок 8. Зависимости прибыли банка (графики от нижнего к
верхнему) от показателя нормы ликвидности, при варьировании
ставки кредита (таблица 13)
62
Рисунок 9. Зависимости прибыли банка (графики от нижнего к
верхнему) от показателя нормы ликвидности, при варьировании
максимальной суммы кредитов (таблица 13)
Анализ приведенных графиков может позволить лицу, принимающему
инвестиционные решения, находить пороговые значения анализируемых
параметров, при которых происходят качественные изменения в указанных
зависимостей, что позволяет ему принимать рациональные решения по выбору
ключевых характеристик функционирования банка.
3.3. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Поэтому одним из направлений сохранения и повышения ликвидности
ПАО «РГС Банк» служит реструктуризация задолженности как кредитного
портфеля банка в целом, так и отдельно взятого кредита.
Благодаря проведению реструктуризации возможно полное погашение
просроченной задолженности, перевод ссуд в более высокую категорию
качества, высвобождение резервов и, как результат, увеличение прибыли и
повышение ликвидности.
Реструктуризация задолженности – это любое изменение в условиях
погашения обязательств. Не существует единого правила реструктуризации –
это сугубо индивидуальная работа, в которой необходимо отталкиваться от
сложившейся ситуации.
63
Конкретное предложение по реструктуризации всегда зависит от
структуры обязательств заёмщика и его отношений, сложившихся с
кредиторами. Основная задача – тщательно проанализировать интересы
каждого кредитора, и, определив кандидатуры наиболее вероятных «опорных»
банков, начинать переговоры, определяя оптимальный формат предложения
для кредиторов
26
.
Принципиальными задачами возможных подходов к реструктуризации
будут снижение объемов банковского резервирования, сокращение реальных
убытков в долгосрочной перспективе за счет обеспечения финансирования и
уменьшения расходов, связанных с реализацией залога
27
.
В реструктуризации заинтересован обе стороны кредитной сделки, т.е.
банки и заемщики. В этом случае предприятие получает возможность
восстановить свою платежеспособность и не потерять позиции в бизнесе. ПАО
«РГС Банк» же возвращает выданные средства, улучшает качество кредитного
портфеля, что способствует высвобождению резервов и как следствие
увеличение прибыли. Реструктуризация задолженности может быть
эффективна для банка, когда потенциальный доход вместе с рисками её
реализации перевешивает последствия от взыскания кредита
28
.
Реструктуризация задолженности в банке возможна двумя способами:
1) взыскание через суд (табл.14)
Сумма задолженности 36млн.руб., задолженность ежегодно растет на
16%
2) путем пролонгации кредита (табл.15).
Таблица 14
Расчет дисконтированного денежного потока при взыскании
активов заемщиков
Показатели
Годы
2018г.
(0)
2019 г.
(1)
2020 г.
(2)
2021 г.
(3)
2022 г.
(4)
2023 г.
(5)
Денежный
0
36
41,7
48,4
56,1
65,1
26
Тельнов Ю.Ф. Интеллектуальные информационные системы в экономике. М.: СИНТЕГ, 2012. 316 с.
27
Носко В.П. Эконометрика для начинающих: дополнительные главы. М.: ИЭПП, 2012. 379 с.
28
Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений.
М.: Едиториал УРСС, 2014. - 400 с.
64
поток,
млн.руб.
Ставка дисконтирования q=11,4%
Дисконтный
множитель
1/(1+
0,114)
0
1/(1+
0,114)
1
1/(1+
0,114)
2
1/(1+
0,114)
3
1/(1+
0,114)
4
1/(1+
0,114)
5
1,000
0,898
0,806
0,723
0,649
0,583
Дисконтиро-
ванный
денежный
поток,
млн.руб.
0,00
32,32
33,60
35,01
36,43
37,95
Таблица 15
Расчет дисконтированного денежного потока при
реструктуризации кредита
Показатели
Годы
2018г.
(0)
2019 г.
(1)
2020 г.
(2)
2021 г.
(3)
2022 г.
(4)
2023 г.
(5)
Денежный
поток,
млн.руб.
8,6
18,6
30,2
43,7
95,4
155,3
Ставка дисконтирования q=11,4%
Дисконтный
множитель
1/(1+
0,114)
0
1/(1+
0,114)
1
1/(1+
0,114)
2
1/(1+
0,114)
3
1/(1+
0,114)
4
1/(1+
0,114)
5
1,000
0,898
0,806
0,723
0,649
0,583
Дисконтиро-
ванный
денежный
поток,
млн.руб.
8,60
16,70
24,34
31,61
61,95
90,52
Дисконтированный денежный поток составит 175,0 млн. руб. Процесс
реструктуризации занимает около года и позволяет погасить в среднем 50%
задолженности, в зависимости от вида обеспечения кредита. Полученные
средства будут выданы в виде новых кредитов под ставку 16-18% годовых.
При использовании второго варианта предполагается применение
следующих инструментов реструктуризации: пролонгация кредита на 5 лет,
снижение процентной ставки до 12%, погашение основного долга в течение 2
последних лет предоставленного срока. Полученные процентные доходы будут
размещены в виде кредитов.
Дисконтированный денежный поток от данного варианта составит 276,5
млн. руб. Результаты сравнения проведенной реструктуризации по двум