45
Коэффициент
ликвидности L4
24,55
29,61
28,44
3,89
-1,17
Коэффициент
ликвидности L5
94,19
259,84
236,95
142,76
-22,89
Коэффициент ликвидности L1 за анализированный период выше
рекомендуемых значений, с тенденцией к увеличению (с 4,46% на 01.01.2016 г.
до 22,83% на 01.01.2018г.). Коэффициент ликвидности L1 на 01.01.2018 г. равен
22,83%, т.е. 22,83% привлекаемых ресурсов обеспечены первоклассными
ликвидными средствами.
Коэффициент ликвидности L2 за анализированный период имеет
тенденцию к увеличению, и находится выше нормативного значения. На
01.01.2018 г. его значение составило 34,92%, с незначительным уменьшение по
сравнению с 01.01.2017 г. на 7,62%.
Коэффициент ликвидности L3 выше нормативного значения, это говорит о
том что ПАО «РГС Банк» имеет достаточное количество высоколиквидных
активов. За период с 2013-2016 г. значение данного показателя увеличилось на
18,59%, с незначительным снижением в 2017 г. на 5,45%.
Коэффициент ликвидности L4 так же выше нормативного значения, и
имеет тенденцию за анализированный период к увеличению. За
анализированный период данный показатель увеличился практически на 4%.
Коэффициент ликвидности L5 – выше оптимального значения данного
показателя, и на 01.01.2018 г. составляет 2,36 т.е. активная политика ПАО «РГС
Банк» доминирует над пассивной.
Таким образом, на основании анализа коэффициентов ликвидности по
системе «CAMEL», можно сделать вывод, что ПАО «РГС Банк» имеется
большое количество первоклассных ликвидных средств, что дает возможность
своевременно удовлетворять требования кредиторов в возврате полученных
средств. По методике «CAMEL» ПАО «РГС Банк» имеет удовлетворительную
ливкидность.
46
Расчет коэффициентов ликвидности по методике В. Кромонова можно
увидеть в таблице 9.
Таблица 9
Анализ коэффициентов ликвидности по методике
В.Кромонова
Показатели
Значение
Изменение +/-
01.01.
2016г.
01.01.
2017г.
01.01.
2018 г.
2018/2016
2018/2017
Коэффициент мгновенной
ликвидности К2
0,37
1,12
0,77
0,40
-0,35
Генеральный коэффициент
ликвидности К4
0,41
0,38
0,33
-0,08
-0,05
Коэффициент мгновенной ликвидности равный отношению Ликвидных
активов к Обязательствам до востребования. Данный показатель, рассчитанный
по данным отчетности ПАО «РГС Банк», имеет тенденцию к увеличению и
превышает установленному методикой уровню (К2=1) на 01.01.2017 г. и
составляет 1,12. Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов могут
быть полностью обеспечены ликвидными активами и покрываются на 112% по
отчетности на 01.01.2017 г. На 01.01.2018 г. данный показатель уменьшился и
составил 0,77. Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов могут
быть частично обеспечены ликвидными активами и покрываются на 77%.
Генеральный коэффициент ликвидности равный отношению суммы
Ликвидных активов и Защищенного капитала к Суммарным обязательствам.
Рассмотренный коэффициент не соответствует рекомендуемому уровню,
который установлен в размере не менее 1. Генеральный коэффициент
ликвидности показывает, что банк не способен при невозврате размещенных
активов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок –
срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения
операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.
В нашем исследовании используется модель Калипсо по факторам
ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности по методике Калипсо
представлена в таблице 10.
47
Таблица 10
Анализ коэффициентов ликвидности по методике Калипсо
Наименование показателя
01.01.2016 г.
01.01.2017 г.
01.01.2018 г.
значение
риск
значение
риск
значение
риск
I. Показатели ликвидной позиции
Показатель денежной
позиции
1.28
0
18.39
0
16.21
0
Чистая ликвидная
позиция
100.00
0
8.81
0
19.65
0
Показатель заимствований
в ЦБ
0
30
1 302 000
0
1 411 000
0
II. Сбалансированность операций по срокам
Активы до 1 месяца
217 327
6 653 313
22326613
Пассивы до 1 месяца
165 324
656 064
833090
Сбалансированность до 1
месяца
1.31
0
10.14
0
26.80
0
Активы до 3 месяцев
217 327
9 128 564
32973602
Пассивы до 3 месяцев
165 324
842 195
1 583 106
Сбалансированность до 3
месяцев
1.31
0
10.84
0
20.83
0
Активы до 6 месяцев
217 327
9 551 599
33233039
Пассивы до 6 месяцев
165 324
2 562 608
3 362 921
Сбалансированность до 6
месяцев
1.31
0
3.73
0
9.88
0
Активы до 1 года
217 327
10 974 071
34534141
Пассивы до 1 года
165 324
6 769 908
14871306
Сбалансированность до 1
года
1.31
0
1.62
0
2.32
0
Общая
сбалансированность
0
0
0
III. Ликвидационная стоимость баланса
Ликвидационная
стоимость по балансу
3.00
0
1.08
0
1.37
0
Общий риск ликвидности
30
0
0
Таким образом, рассмотрев показатели ликвидности по методике
Калипсо, можно сказать, что показатели ликвидности находятся на
нормальном уровне.
Проведя анализ ликвидности ПАО «РГС Банк» основанный на трех
популярных методиках: Калипсо, модифицированная методика CAMEL и
методика Кромонова, можно сделать вывод, что практически все показатели
находятся в пределах установленных лимитов.
48
2.3 Влияние современной экономической ситуации в РФ на ликвидность
ПАО «Росгосстрах банк»
Риск ликвидности является следствием реализации частных видов риска
(рыночного, кредитного, операционного), так и следствием возникновения
негативных событий на фоне несбалансированной по срокам структуры
активов и пассивов.
Кредитный риск является основным для банка - кредитный портфель
занимает наибольший удельный вес в активах банка. Управление кредитным
риском является частью системы управления совокупным риском и потерями.
Банк использует для управления кредитным риском широкий спектр
инструментов: ценообразование, обеспечение, страхование потерь,
резервирование ожидаемых потерь, диверсификация кредитного портфеля по
сегментам/отраслям. В банке применяются различные подходы к оценке
ожидаемых потерь: собственные статистические модели по кредитам
физическим лицам, статистические модели ведущих рейтинговых агентств -
для корпоративных заемщиков, методы индивидуальной оценки - для крупных
клиентов, статистические модели на основе данных о вероятностях дефолта от
ведущих аудиторских компаний.
Лимиты кредитного риска по условиям кредитов и типам клиентов-
заемщиков утверждаются уполномоченным органом управления банка в рамках
текущего и стратегического планирования и пересматриваются не реже одного
раза в год. Лимиты кредитования устанавливаются на каждого заемщика, а
также устанавливаются совокупные лимиты по географическим и отраслевым
сегментам заемщиков.
Банк подвержен влиянию рыночного риска лишь в части возможного
изменения стоимости активов фондового и валютного рынка. В качестве
инструментов управления рыночным риском используется: сценарное
моделирование, создание стратегий управления активами, система внутренних
нормативов. Сценарное моделирование применяется для оценки
49
чувствительности изменения стоимости портфеля облигаций к изменению
базовых процентных ставок на рынке. Стратегии управления применяются для
увеличения соотношения доход/риск по портфелям акций и спекулятивным
позициям в валюте: стратегии задают точки входа в позицию и лимиты типа
"stop-loss". Система внутренних нормативов содержит общее ограничение на
максимально возможный размер потерь от рыночного риска (в процентах от
годовой прибыли банка), систему ежедневного мониторинга лимитов.
Потери от реализации операционного риска могут возникнуть как в виде
косвенных потерь (в случае некачественного оказания услуг,
неоптимизированных бизнес-процессов, риска потери деловой репутации), так
и в виде прямых потерь (в случае противоправных действий клиентов и
сотрудников). Банк создал инструменты для управления данными основными
типами операционных рисков. Управление косвенными потерями от
реализации операционного риска осуществляется через отработку процедур и
установление детализированных правил работы по каждому направлению
деятельности банка, в том числе на уровне оценки, установления нормативных
показателей и управления финансовыми рисками. При этом все документы,
регламентирующие внутренние бизнес-процессы, проходят аудит в службе
внутреннего контроля и только после этого запускаются в работу. Для
управления прямыми потерями созданы службы в бизнес - подразделениях, в
службе безопасности, а также разработаны модели по выявлению мошенников.
Управление операционным риском также осуществляется через систему
лимитов по привлечению и размещению денежных средств и финансовых
инструментов на отдельные группы активов и пассивов, на контрагентов, а
также на уровень полномочий отдельных сотрудников банка. Принятие
решений по установлению лимитов осуществляется на уровне профильных
комитетов, что направлено на минимизацию риска реализации необъективных
подходов.
Для управления риском ликвидности используется сценарное
моделирование, результаты которого являются ограничителями при
50
составлении бюджета банка на 1-3 года. В банке внедрена и успешно работает
система стресс - тестирования состояния ликвидности.
Банк постоянно осуществляет контроль за уровнем правового риска.
Деятельность осуществляется в рамках действующего законодательства и
нормативных актов Банка России. Все лицензионные условия и требования
законодательства и подзаконных актов, а также нормативных актов Банка
России соблюдаются. Банк полагает, что наличие квалифицированного
персонала позволит оперативно и адекватно реагировать на любые изменения в
законодательном поле, в том числе связанные с изменением валютного
регулирования, налогового законодательства и других регулируемых
государством сфер деятельности, что позволяет значительно снизить
соответствующие риски.
Комитет по управлению активами и пассивами определяет тип стратегии
по управлению ликвидностью на перспективу до 1 года, с возможностью
ежемесячного пересмотра в ответ на реализацию каких-либо событий,
Казначейство управляет мгновенной ликвидностью (до 3 дней), формируя
резервы ликвидных активов в соответствии с требованиями комитета по
управлению активами и пассивами. Дирекция по управлению агрегированным
риском на ежедневной основе проводит мониторинг срочных операций на срок
до 90 дней планируемых к исполнению, стресс-тестирование состояния
ликвидности, а также обеспечивает аналитическую поддержку комитета по
управлению активами и пассивами.
Банк старается поддерживать устойчивую базу финансирования,
состоящую преимущественно из средств других банков, депозитов
юридических лиц/вкладов физических лиц и долговых ценных бумаг, а также
инвестировать средства в диверсифицированные портфели ликвидных активов
для того, чтобы иметь возможность быстро и без затруднений выполнить
непредвиденные требования по ликвидности.
Система управления ликвидностью кредитной организации включает:
ежедневный расчет ликвидных активов, необходимых для покрытия рисков
51
ресурсной базы; проведение анализа уровня и структуры ликвидных активов и
доступных инструментов формирования ликвидности; обеспечение доступа к
различным источникам финансирования; планы на случай возникновения
проблем с финансированием; осуществление контроля за соответствием
балансовых коэффициентов ликвидности законодательным требованиям.
Система управления ликвидностью банка также включает: ежедневный
расчет объема ликвидных активов, необходимых для покрытия рисков
ресурсной базы; проведение анализа уровня и структуры ликвидных активов и
доступных инструментов формирования ликвидности; обеспечение доступа к
различным источникам оперативного фондирования; планы на случай
возникновения проблем с фондированием; осуществление контроля за
соответствием балансовых коэффициентов ликвидности законодательным
требованиям.
Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля ликвидных
активов, в основном состоящего из портфеля облигаций, доступного для
продажи и совершения операций РЕПО, портфеля ликвидных акций, депозитов
в кредитных организациях и прочих межбанковских инструментов для
поддержания достаточного уровня ликвидности и контролирует ежедневную
позицию по ликвидности.
В целом система управления потерями в банке по логике построения
нацелена не столько на снижение риска, сколько на оценку эффективности
бизнеса с учетом реализации риска. При этом управление конечной
рентабельностью происходит с учетом всех факторов риска, что увеличивает
устойчивость бизнеса в долгосрочной перспективе.
Внутренние документы ПАО «РГС Банк» действующие по состоянию на
31 декабря 2017 года, устанавливающие методики выявления и управления
значимыми для банка кредитными, операционными, рыночными, процентными,
правовыми рисками, рисками потери ликвидности и рисками потери деловой
репутации, осуществления стресс-тестирования утверждены уполномоченными
52
органами управления банка в соответствии с требованиями и рекомендациями
Банка России.
В ПАО «РГС Банк» по состоянию на 31 декабря 2017 года системы
разработана система отчетности по риску потери ликвидности банка.
Периодичность и последовательность отчетов, подготовленных
подразделениями управления рисками и службой внутреннего аудита ПАО
«РГС Банк» в течение 2017 года по вопросам управления риском потери
ликвидности, соответствуют внутренним документам банка; а указанные
отчеты включают результаты наблюдения подразделениями управления
рисками банка и службой внутреннего аудита банка в отношении оценки
эффективности соответствующих методик банка, а также рекомендации по их
совершенствованию.
Банк использует модель управления ликвидностью, в рамках которой
портфель облигаций используется в качестве инструмента регулирования
кассовых разрывов ликвидности и может быть мобилизован в денежные
средства в течение 1 месяца, что обеспечено структурой портфеля, в который
входят ценные бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством.
По мнению руководства, договорные сроки возврата срочных депозитов
физических лиц не являются показательными для анализа ликвидности, так как
согласно проведенным внутренним исследованиям поведения клиентов 80%
заключенных договоров пролонгируются, и этот коэффициент на всем
протяжении срока наблюдения никогда не опускается ниже данной границы.
Таким образом, нарушений нормативов ликвидности ПАО «РГС Банк» в
анализируемом периоде не допускало. Банк использует модель управления
ликвидностью, в рамках которой портфель облигаций используется в качестве
инструмента регулирования кассовых разрывов ликвидности и может быть
мобилизован в денежные средства в течение 1 месяца, что обеспечено
структурой портфеля, в который входят ценные бумаги эмитентов с высоким
кредитным качеством.
53
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ ПАО
«РОСГОССТРАХ БАНК»
3.1. Разработка мероприятий по улучшению ликвидности ПАО
«Росгосстрах банк» с учетом современной экономической ситуации в РФ
Для того, чтобы понять в каких условиях функционирует отдельная
кредитная организация, необходимо проанализировать состояние ликвидности
банковского сектора.
Ликвидность банковского сектора оценивается на основе показателей,
включающих задолженность кредитных организаций по операциям
рефинансирования Банка России и изменение остатков на корреспондентских
счетах. Дефицит ликвидности характеризуется положительной разницей между
этими операциями, а профицит – отрицательной.
В период с 2012 по 2014 года банковский сектор испытывал постоянно
растущий дефицит ликвидности, в 2015 году наблюдалось значительное
сокращение дефицита бюджета, что привело к формированию профицита к
весне 2016 года, который характеризовался превышением пассивных операций
банков над активными
19
.
В первом квартале 2016 года сложились предпосылки для образования
профицита ликвидности. Активы банков сократились на 3,9%, депозиты
физических лиц – на 2,3%, депозиты юридических лиц - на 7,6%, при этом
наблюдалось сокращение просроченной задолженности, что повлияло на
снижение объемов резервирования и привлечении дополнительных средств
клиентов.
В 2017 году банковский сектор перешел к устойчивому профициту
ликвидности. В 2018 году продолжится рост профицита ликвидности в
банковском секторе, прогноз составляет 3,2-3,6 трлн рублей
20
.
19
Пенкин С. Профицит ликвидности в российской банковской системе [Электронный ресурс]. Режим
доступа: https://arb.ru/b2b/discussion/profitsit_likvidnosti_v_rossiyskoy_bankovskoy_sisteme_chast_1_prichiny_i_p
royavl-10017292/
20
Обзор финансовой стабильности №2 (11) за II-III квартал 2017г. Банка России. [Электронный ресурс]. Режим
доступа: https://www.cbr.ru/publ/Stability/OFS_17-02.pdf
54
Банковский сектор выполнил все нормативы ликвидности с
значительным превышением нормативных уровней из-за сформированного
профицита ликвидности в секторе, снижения чистых заимствований у ЦБ РФ, а
также наличия избыточной ликвидности у отдельных банков.
Согласно обзору Центрального Банка от января 2018 года
21
,
банковский сектор характеризовался следующими показателями,
приведенными в табл.11.
Таблица 11
Динамика нормативов ликвидности коммерческих банков
Показатель
01.01.16
01.01.17
01.10.17
01.12.17
Н2 (мин. 15%)
97,5
106,6
125,5
115,6
Н3 (мин. 50%)
139,3
144,9
180,7
143,3
Н4 (макс.120%)
59,0
52,3
54,0
54,8
Нормативы ликвидности банковской системы соблюдаются на все
упомянутые даты. В течение 2017 года отмечалась тенденция повышения
объемов высоколиквидных активов, что увеличивало запасы мгновенной
ликвидности банковского сектора, однако к концу года показатель несколько
снизился, одновременно, наблюдался рост запаса текущей ликвидности до
октября 2017, который к декабрю снизился на 37,4%.
Незначительно сократился показатель долгосрочной ликвидности, что
говорит о некотором увеличении объемов долгосрочных активов. В течение
всего периода банковский сектор испытывал профицит ликвидности со
значительной долей ликвидных средств на балансах коммерческих банков.
На рис. 4 отражена динамика долей высоколиквидных и ликвидных
активов в совокупных активах по банковскому сектору, которая обуславливает
изменение нормативов ликвидности Н2 и Н3: незначительное снижение доли
ликвидных активов и увеличение высоколиквидных активов на 0,5% за
рассматриваемый период.
21
Обзор банковского сектора Российской Федерации Банка России. Аналитические показатели. №183 от
января 2018 года. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_183.pdf