55
- за 2016 г.: ((55675 тыс. руб.+54653 тыс. руб.)/2)/75242*100% = 73,32%;
- за 2017 г.: ((54653 тыс. руб.+44678 тыс. руб.)/2)/67682*100% = 73,38%.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:
- за 2015 г.: ((55675 тыс. руб.+49852 тыс. руб.)/2)/ ((31000 тыс. руб.+25563
тыс. руб.)/2) = 1,87;
- за 2016 г.: ((55675 тыс. руб.+54653 тыс. руб.)/2)/ ((31000 тыс.
руб.+33953тыс. руб.)/2) = 1,70;
- за 2017 г.: ((54653 тыс. руб.+44678 тыс. руб.)/2)/ ((33953 тыс. руб.+33824
тыс. руб.)/2) = 1,47.
Расчет и сравнение показателей оборачиваемости и целесообразности
формирования дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бетоника» за
2015-2017 гг. отобразим при помощи таблицы 10.
Таблица 10
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Бетоника», 2015-2017 гг.
Показатели
2015
2016
Отклонен
ие
2017
Отклонен
ие
Оборачиваемость
дебиторской задолженности
5,05
3,08
-1,97
3,18
0,10
Период погашения
дебиторской задолженности,
дн.
72
119
47
115
-4
Доля дебиторской
задолженности в общем
объеме текущих активов, %
34,18
43,16
8,98
50,07
6,91
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
2,71
1,81
-0,90
2,17
0,35
Период погашения
кредиторской
задолженности, дн.
135
201
67
168
-33
Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме текущих пассивов, %
63,77
73,32
9,54
73,38
0,07
Коэффициент соотношения
кредиторской и дебиторской
задолженности, %
1,97
1,70
0,27
1,47
-0,23
56
Из таблицы 10 можно сделать вывод о том, что отношение «кредиторская-
дебиторская задолженности» находится в ненормальном состоянии, так как
коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на
протяжении 2015-2017 гг. превышает единицу, что говорит о невозможности
покрытия долгов компании будущими выплатами от оказанных услуг.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,1 пункта в
2017 году, что повлекло за собой снижение периода оборачиваемости
дебиторской задолженности на 4 дня, что является позитивным явлением и
говорит об увеличении темпов инкассирования выручки и увеличения доходов
компании.
Оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 0,35 пунктов
в 2017 году, что повлекло за собой снижение периода оборачиваемости
кредиторской задолженности на 33 дня, что является позитивным явлением и
говорит об увеличении темпов погашения своих долгов компанией по текущей
деятельности перед бюджетом, персоналом и поставщиками ресурсов.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов
составляет в среднем 70%, что является довольно высоким показателем для
компаний данной отрасли.
57
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ВЕЛИЧИНЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «БЕТОНИКА»
3.1. Мероприятия по оптимизации величины дебиторской
задолженности компании
Далее считаю целесообразным проанализировать, какие значения повлияли
на данную величину коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности. Факторный анализ представлен в таблице 11.
Таблица 11
Факторный анализ дебиторской задолженности ООО
«Бетоника», 2016-2017 гг.
Показатель
2015
2016
Отклонение
Выручка, тыс. руб.
99978
107627
7649
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
32476,5
33888,5
1412
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, об.
3,08
3,18
0,10
Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности способом цепных подстановок.
????
????
????
????
????
????
????
????
Исходя из данного анализа, наблюдается, что увеличение выручки на 7649
тыс. руб. привело к ускорению оборачиваемости на 0,23 оборота, а увеличение
58
размера дебиторской задолженности на 1412 тыс. руб. привело к замедлению
оборачиваемости на 0,13 оборота.
Основной задачей ООО «Бетоника» является получение прибыли, поэтому
перед финансовыми службами и руководством предприятия встает вопрос о
снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой
может снизить финансовую устойчивость предприятия.
Проблемы учета и управления дебиторской задолженностью ООО
«Бетоника» типичны:
а) нет достоверной информации о сроках погашения обязательств
компаниями-дебиторами;
б) не регламентирована работа с просроченной дебиторской
задолженностью;
в) отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера
дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
г) не проводится оценка кредитоспособности клиентов компании и
эффективности коммерческого кредитования;
д) функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности
и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными
подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как
следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.
Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая
информация:
а) данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
настоящий момент;
б) время просрочки платежа по каждому из счетов;
в) размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности,
оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
59
г) кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя
сумма кредита).
Проблема недостоверности информации о дебиторской и кредиторской
задолженности в бухгалтерском учете заключается в несовпадении исходных
данных, указанных в договорах (сроки погашения, суммы задолженности) и в
аналитических документах. Следствием этого является появление просроченной
задолженности у предприятия.
Анализ показал, что у анализируемой компании имеются проблемы с
инкассацией дебиторской задолженности, поэтому предлагается разработать ряд
мероприятий по преодолению кризисных явлений в данной финансовой сфере
предприятия.
Система управления дебиторской задолженностью включает часть общего
управления оборотными активами и рыночной деятельности предприятия,
которая направлена на увеличение объема реализации продукции и заключается
в оптимизации размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее
оплаты.
Анализ проблем управления дебиторской задолженностью, с которыми
сталкиваются предприятия и организации, показал, что их можно
систематизировать следующим образом:
- отсутствие четкой информации относительно сроков погашения
обязательств предприятиями-дебиторами;
- не разработанность регламента и методики работы с просроченной
дебиторской задолженностью;
- отсутствие оценки финансового состояния дебиторов и эффективность
предоставления отсрочек платежей.
Для решения этих проблем с целью улучшения финансового состояния
субъектов хозяйствования необходимо определить четкую методику и этапы
управление дебиторской задолженностью ООО «Бетоника».
60
Эффективность деятельности ООО «Бетоника» напрямую зависит от
правильности решений, принимаемых менеджерами предприятий, ведь
обеспечение оптимального объема дебиторской задолженности и ее доли в
структуре оборотных активов предприятия является актуальной проблемой для
всех предприятий, независимо от форм собственности, от их величины и т.д.
Через управление дебиторской задолженностью можно влиять на объем прибыли
предприятия, его финансовую устойчивость, а соответственно и на риски,
которые с ними связаны.
Основной функцией, на которой базируется процесс управления
дебиторской задолженностью, является жесткий контроль за финансовыми
потоками предприятия.
Процесс управления должен быть направлен на решение таких основных
задач:
- минимизация финансовых рисков, связанных с возможностью убытков от
списания безнадежных долгов и минимизация финансовых рисков, связанных с
дефицитом денежных средств;
- минимизация потерь от инфляционного обесценения суммы
задолженности;
- минимизация недополученного дохода в связи с невозможностью
активного коммерческого использования средств, инвестированных в
дебиторскую задолженность;
- перестройка управления с помощью маркетинга в условиях неплатежей.
Содержание и основная цель управления дебиторской задолженностью
заключается в максимизации прибыли предприятия путем управления
процессами формирования и инкассации дебиторской задолженностью.
Предложим структурно-логическую модель процесса управления
дебиторской задолженностью, которая полностью описывает содержание
61
процесса управления дебиторской задолженностью в компании ООО «Бетоника»
(рис. 4).
Рис. 4 - Структурно-логическая модель процесса управления
дебиторской задолженности компании ООО «Бетоника»
Выделим следующие основные этапы управления дебиторской
задолженностью ООО «Бетоника»:
Процесс управления дебиторской задолженностью
1. Управление формированием дебиторской
задолженности на предприятии:
1.1. Анализ дебиторской задолженности предприятия
1.2. Формирование принципов кредитной политики
по отношению к покупателям
1.3. Контроль за отгрузкой продукции
1.4. Контроль за финансовым положением дебитора
1.5. Планирование дебиторской задолженности
2. Управление инкассацией дебиторской
задолженности:
2.1. Анализ просроченной дебиторской
задолженности
2.2. Обеспечение использования на предприятии
инструментов погашения дебиторской
задолженности
2.3. Исковая работа по возврату дебиторской
задолженности
2.4. Открытие дела о банкротстве
2.5. Списание дебиторской задолженности на
финансовые результаты
62
1. Анализ дебиторской задолженности в прошлом периоде. На данном
этапе необходимо провести комплексный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности. Следует проанализировать количественный и качественный
состав задолженностей, коэффициенты оборачиваемости, соотношение
задолженности по суммам и срокам оплаты, их влияние на финансовые
результаты предприятия.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к
покупателям. Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы
к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска
кредитной деятельности предприятия. Различают три типа кредитной политики
предприятия по отношению к покупателям продукции: консервативная,
умеренная и агрессивная.
3. Формирование параметров дебиторской задолженности, согласно
выбранному типу кредитной политики: уровень кредитного лимита как
предельная граница уровня дебиторской задолженности; лимит срока инкассации
дебиторской задолженности; шкала нормативной рентабельности для
формирования договорной цены за товары и услуги; шкала скидок для расчетов
с заказчиками на условиях предварительной оплаты и в случае сокращения срока
инкассации дебиторской задолженности.
4. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация
условий предоставления кредита. Этот процесс базируется на изучении
кредитоспособности покупателей.
5. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности,
который предусматривает разработку мероприятий по погашению дебиторской
задолженности, сроки уплаты которой просрочены.
6. Обеспечение использования на предприятии современных форм
рефинансирования дебиторской задолженности, которые ускоряют ее перевод в
денежную форму оборотных активов. При этом могут применяться различные
63
формы рефинансирования: факторинг, учет векселей, выданных покупателями
продукции, форфейтинг.
7. Построение эффективной системы контроля за движением и
своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Наибольшее значение
приобретает осуществление контроля, который позволяет выяснить, насколько
эффективно и своевременно происходит погашение дебиторской задолженности,
насколько предложенная отсрочка платежа соответствует требованиям рынка и
положения на нем предприятия.
3.2. Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий
Для предприятия ООО «Бетоника» проведем рассчет средств,
высвобожденных из дебиторской задолженности в результате сокращения
периода отсрочки платежа. Данные для расчета были взяты из бухгалтерской
отчетности за 2017 год (табл. 12).
Таблица 12
Средства, высвобожденные из дебиторской задолженности,
2017г.
Показатели
Варианты решений
Фактически
1в
2в
3в
1
2
3
4
5
Период погашения дебиторской
задолженности, дни
115
105
95
85
Среднегодовая величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
(Выручка/365*Дни)
33 889
30 961
28 013
25 064
Суммы высвобожденных средств из
дебиторской задолженности в
результате сокращения периода
платежа, тыс. руб. (ДЗф-ДЗпл)
-
2 927
5 876
8 825
Выручка от реализации, тыс. руб.
107 627,00
-
-
-
Средневзвешенная процента ставка по
кредитам, %
18
-
-
-
64
Показатели
Варианты решений
Фактически
1в
2в
3в
1
2
3
4
5
Процентные платежи в расчете на
дебиторскую задолженность, тыс. руб.
(ДЗ*r/365*Поб(ДЗ))
1922
1603
1312
1051
Процентные платежи на сумму
высвобожденных средств, тыс. руб.
(ΔДЗ *r/365* Поб(ДЗ))
-
152
275
370
По данным таблицы 12 расчеты по трем вариантам сокращения периода
отсрочки платежа показывают, что при первом варианте предприятие сможет
высвободить из оборота 2927 тыс. руб., заменив процентные выплаты по
кредитам 1603 тыс. руб. на предоставленную на эту же сумму скидку
покупателем.
Тем не менее этот вариант не совсем приемлемый, так как период возврат
дебиторской задолженности также является достаточно длительным. А чем
дольше срок ее возврата, тем больше риск неплатежа.
Более выгодным должен оказаться второй вариант, где сумма дебиторской
задолженности сокращается до 28013 тыс. руб., а период ее погашения до 95
дней. Средства, которые при этом планируется получить от покупателей при
сокращении отсрочки платежа составят 5876 тыс. руб. Данный вариант
привлекательный не только для ООО «Бетоника», но и также для покупателей,
так как величина скидки составит 275 тыс. руб. Кроме того отсрочка платежа в
95 дней более чем приемлема для объектов строительства. Нельзя отказываться
и от третьего варианта, когда срок выплаты дебиторской задолженности
сокращается до 85 дней, так как он выгоден для исследуемого предприятия.
Такую отсрочку можно предлагать новым перспективным клиентам.
Проанализируем, как данное мероприятие повлияло на финансовое
состояние предприятия в целом при прочих равных условиях при помощи
расчета длительности финансового цикла, то есть времени с момента