27
- коэффициент оборачиваемости (определяется по числу оборотов) и
продолжительностью оборота (в днях):
, (4)
где Ко – коэффициент оборачиваемости;
ВР – выручка от реализации;
СО – средняя величина оборотных активов;
- продолжительность одного оборота в днях определяется как:
, (5)
где ОД – оборачиваемость в днях;
Ко – коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости и период оборота исследуются как по
совокупности оборотных активов, так и по каждой составляющей.
- коэффициент загрузки оборотных активов:
, (6)
где Кз – коэффициент закрепления оборотных активов;
СО – средняя величина оборотных активов;
ВР – выручка от реализации.
- высвобождение (привлечение) оборотных активов из оборота:
, (7)
где – величина экономии (-), привлечения (+) оборотных активов;
,
– величина оборотных активов за отчетный и базисный период;
Кв – коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
- высвобождение (привлечение) оборотных активов в результате
изменения продолжительности оборота:
????
????
, (8)
где
– длительность одного оборота в днях за отчетный и
базисный период;
– однодневная реализация продукции.
28
- прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости:
????
????
, (9)
где – прирост объема продукции.
– число оборотов оборотных активов в базисном и отчетном
периодах (коэффициенты оборачиваемости).
- влияние оборачиваемости активов на приращение прибыли:
, (10)
где – изменение прибыли;
– число оборотов оборотных активов в базисном и отчетном
периодах (коэффициенты оборачиваемости).
– прибыль в предшествующий период.
- рентабельность оборотных активов:
, (11)
где
– рентабельность оборотных активов
– прибыль от продаж;
СО – средняя величина оборотных активов.
- собственные оборотные средства (СОС):
, (12)
где СК – собственный капитал
ВОА – внеоборотные активы,
- коэффициент обеспеченности экономического субъекта
собственными оборотными средствами:
, (13)
где
– коэффициент обеспеченности экономического субъекта
собственными оборотными активами;
СОС – собственные оборотные средства;
СО – средняя величина оборотных активов.
- чистые оборотные активы (ЧОА):
29
, (14)
где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего
капитала) экономического субъекта;
СК – сумма собственного капитала;
ДЗК – сумма долгосрочного заемного капитала;
КЗК – сумма краткосрочного заемного капитала;
ВА – общая стоимость внеоборотных активов;
OA – общая сумма оборотных активов.
- экономический эффект от ускорения или замедления
оборачиваемости оборотных активов:
Э =
, (15)
Где Э – экономический эффект;
ВР – выручка от реализации продукции;
– продолжительность оборота оборотных активов за
отчетный и базисный период.
Таким образом, исследовав теоретические основы анализа оборотных
активов определено, что оборотные активы это важнейший элемент
обеспечивающий экономический субъект достаточными ресурсами для
осуществления его деятельности.
Исходя из мнений ученых относительно сущности оборотных активов,
можно сформулировать, что оборотные активы экономического субъекта – это
финансово – кредитные средства, авансированные в производственную
деятельность и материально – вещественные оборотные активы, объемы и
структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения его
нормального функционирования.
Таким образом, достижение эффективного использования оборотных
активов невозможно без рационального использования источников его
формирования.
30
Экономические субъекты могут использовать различные источники
формирования оборотных активов и способы финансирования потребности в
оборотных средствах.
Исследование сущности источников формирования оборотных активов
показывает, что экономическому субъекту необходимо осуществлять
аналитическое обоснование: анализ динамики, структуры, расчет
коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и эффективность
оборотных активов, их контроль в динамике), и на основе результатов анализа с
учетом специфики деятельности, положения на рынке определять состав и
структуру источников формирования оборотных активов.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ОАО «СИБХЛЕБ»
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика
ОАО «Сибхлеб»
ОАО «Сибхлеб» по форме собственности относится к открытому
акционерному обществу. Общество является экономическим субъектом,
обладающим правами юридического лица по законодательству Российской
Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт, печать со своим
наименованием.
ОАО «Сибхлеб» действует в соответствии с Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральный закон «Об акционерных обществах» от
26.12.1995 № 208-ФЗ и Уставом для осуществления хозяйственной,
производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения
общественных потребностей в продукции, услугах и получения прибыли.
Уставный капитал составляет 13000,00 руб.
Основной целью создания общества является осуществление
коммерческой деятельности для извлечения прибыли за счет оптовой и
розничной торговли, а также расширение рынка товаров и услуг.
Основной вид деятельности: производство хлеба и мучных
кондитерских изделий.
Уставом ОАО «Сибхлеб» (Приложение 1) предусмотрено
осуществление деятельности которая направлена на выпуск хлеба и
хлебобулочных изделий.
Основными производственными группами продукции являются: хлеб,
булочные изделия, слоённые изделия, теста, кондитерские изделия, бараночные
изделия, сухари и квас.
32
Основными потребителями продукции являются крупные торговые сети
г.Омска, такие как ООО «Холидей» , ООО «Формат», ЗАО «Астор»,
ООО «Геомарт-Ритейл», Гипермаркеты «Лента», «Ашан», «Метро».
ОАО «Сибхлеб» постоянно выигрывает аукционы на поставку
продукции бюджетным учреждениям г.Омска(школы, детские сады, больницы).
ОАО «Сибхлеб» – крупный экономический субъект, в штат входят
директор, отделе снабжения и сбыта, главный бухгалтер, начальник
транспортного цеха, начальник, главный инженер, отдел кадров.
Организационно – управленческая структура ОАО «Сибхлеб»
представлена в приложении 2.
Структура аппарата управления является линейной. Линейный тип
управления предусматривает непосредственное иерархическое построение,
когда элементы системы находятся в прямых отношениях по цепочке от
высшего уровня к низшему, с четким определением рамок подчинения.
Экономический субъект возглавляет директор, который организует всю
работу и несет полную ответственность. Система управления является
централизованной. При централизации учета учетный аппарат экономического
субъекта сосредоточен в бухгалтерии и в ней осуществляется ведение всего
синтетического и аналитического учета на основе первичных и сводных
документов, осуществляется учет средств и хозяйственных операций с
материальными и денежными ресурсами, устанавливаются результаты
финансово – хозяйственной деятельности общества.
Главный бухгалтер ОАО «Сибхлеб» подчиняется непосредственно
директору.
Отдел снабжения и сбыта отвечает за руководство деятельности
непосредственных исполнителей работы, организацию поставок товаров, поиск
поставщиков, прием товаров, занимается приемом заказов от покупателей по
телефону в офисе, следит за отгрузкой товара и возвратами от покупателей,
организационными вопросами, анализом деятельности.
33
В исследуемом экономическом субъекте предусмотрен транспортный
отдел для доставки товаров.
Отдел кадров осуществляет прием, увольнение и ведение личных дел
персонала предприятия, следит за продвижением работников по службе.
Разрабатывает планы по обучению и повышению квалификации работников.
Анализ основных экономических показателей ОАО «Сибхлеб» за 2014 –
2016 гг. на основании представленной отчетности позволяет оценить изменения
в имущественном состоянии экономического субъекта, эффективность
использования ресурсов, основных средств и рентабельность деятельности в
целом.
Информационной базой для проведения анализа послужили
бухгалтерский баланс (Приложение 3) и отчет о финансовых результатах
(Приложение 4,5).
Анализ основных экономических показателей деятельности
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлен в приложении 6.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом выручка от реализации
продукции увеличилась на 22379 тыс. руб. и составила 421658 тыс. руб.
(105,6%). В 2016 году выручка от реализации продукции составила 511634 тыс.
руб. и увеличилась по сравнению с 2015 годом на 89976 тыс. руб. (121,3%).
В 2015 году себестоимость продукции составила 323486 тыс. руб. и
увеличилась по сравнению с 2014 годом на 65077 тыс. руб. (125,2%). В 2016
году по сравнению с 2015 годом себестоимость продукции составила 405951
тыс. руб. и увеличилась на 17109 тыс. руб. (125,5%).
В 2015 году валовая прибыль составила 98172 тыс. руб. и уменьшилась
по сравнению с 2014 годом на 42698 тыс. руб. (69,7%). На это повлияло не
большое увеличение выручки на 22379 тыс. руб. и себестоимости на 65077 тыс.
руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом. В 2016 году по сравнению с 2015
годом валовая прибыль увеличилась на 7512 тыс. руб. и составила 105684 тыс.
руб. (107,7%). На увеличение валовой прибыли повлияло увеличение
34
себестоимости продукции на 17109 тыс. руб. и увеличение выручки на 89976
тыс. руб.
Коммерческие расходы в 2015 году составили 34342 тыс. руб. и
уменьшились по сравнению с 2014 годом на 40552 тыс. руб. (45,9%). В 2016
году по сравнению с 2015 годом показатель увеличился на 14865 тыс. руб.
(143,3%) и составил 49207 тыс. руб.
Управленческие расходы в 2015 году составили 17348 тыс. руб. и
уменьшились по сравнению с 2014 годом на 4273 тыс. руб. (80,2%). В 2016 году
по сравнению с 2015 годом показатель уменьшился на 267 тыс. руб. (98,5%) и
составил 17081тыс. руб.
Прибыль от продаж в 2015 году составила 46482 тыс. руб. и увеличилась
по сравнению с 2014 годом на 2127 тыс. руб. (104,8%). На это повлияло
уменьшение валовой прибыли на 42698 тыс. руб., уменьшение коммерческих
расходов на 40552 тыс. руб., уменьшение управленческих расходов на
4273 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2014 годом.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом прибыль от продаж
уменьшилась на 7086 тыс. руб. и составила 39396 тыс. руб. (84,8%). На это
повлияло увеличение валовой прибыли на 7512 тыс. руб., увеличение
коммерческих расходов на 14865 тыс. руб., уменьшение управленческих
расходов на 267 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения в 2015 году по сравнению с 2014 годом
увеличилась на 13281 тыс. руб. и составила 29417 тыс. руб. (182,3%). На это
повлияло увеличение прибыли от продаж на 2127 тыс. руб., увеличение прочих
доходов на 6997 тыс. руб., уменьшение прочих расходов на 5531тыс.руб.,
уменьшение процентов к получению на 1335 тыс. руб., увеличение процентов
к уплате на 39 тыс. руб.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение
прибыли до налогообложения до 27933 тыс. руб. (95%), в связи с уменьшением
прибыли от продаж на 7086 тыс. руб., уменьшением прочих доходов на 17248
тыс. руб., уменьшение прочих расходов на 7391 тыс. руб., уменьшение
35
процентов к получению 1464 тыс. руб., уменьшение процентов к уплате на
16923 тыс. руб.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение чистой
прибыли на 11256 тыс. руб. (102,9%), что составляет 22274 тыс. руб. На это
повлияло увеличение выручки на 22379 тыс. руб.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение
чистой прибыли на 637 тыс. руб. (97,1%), что составило 21637 тыс. руб. На этот
показатель влияет уменьшение управленческих расходов на 267 тыс. руб.
В исследуемом периоде среднесписочная численность работников не
изменялась и составила 192 чел.
В результате роста выручки от реализации продукции и стабильного
показателя среднесписочной численности работников в 2015 году по
сравнению с 2014 годом производительность труда работников увеличилась на
116,5 тыс. руб. (105,6%). В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается
увеличение производительности труда в сумме 2664,8 тыс. руб. (121,3%). На
это повлияло увеличение выручки от реализации продукции на 89976 тыс. руб.
и стабильный показатель среднесписочной численности работников 192 чел.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение фонда
заработной платы на 2304тыс. руб. (106,7%), он составил 36864 тыс. руб. На это
повлияло увеличение среднегодовой заработной платы 1 работника на 12 тыс.
руб. В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается дальнейшее
увеличение показателя фонда заработной платы до 39168 тыс. руб. На это
повлияло увеличение заработной платы работников на 12 тыс. руб.
В 2014 – 2016 годах наблюдается рост среднегодовой заработной платы
работников со 180 тыс. руб. до 204 тыс. руб.
В 2014 – 2015 годах наблюдается рост стоимости основных средств с
61705 тыс. руб. до 70620 тыс. руб. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
стоимость основных средств увеличивается на 3379 тыс. руб. (104,8%) и
составляет 73999 тыс. руб.
36
Опережающий темп роста стоимости основных средств (114%) по
сравнению с темпом роста выручки (105%) привели к уменьшению
фондоотдачи в 2015 году по сравнению с 2014 годом до 6,5 руб.
По сравнению с 2015 годом в 2016 году происходит увеличение
фондоотдачи с 6 руб. до 6,9 руб., это связано с опережающим темпом роста
выручки (121,3%) по сравнению с темпом роста стоимости основных средств
(104,8%).
В 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается рост показателя
фондовооруженности на 46,4 тыс. руб.(114,4%), в 2015 году он составил 367,8
тыс. руб. На это повлияло увеличение стоимости основных средств на 8915 тыс.
руб.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом показатель
фондовооруженности увеличился на 17,6 тыс. руб. (104,8%), что составило
385,4 тыс. руб. На увеличение показателя влияет увеличение стоимости
основных средств на 3379 тыс. руб.
Опережающий темп роста себестоимости (125,2%) по сравнению с
темпом роста выручки (105,6%) привели к увеличению затрат на 1 рубль
выручки в 2015 году по сравнению с 2014годом на 0,12 коп. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается дальнейшее увеличение затрат на 1 руб.
выручки с 0,77 коп. до 0,79 коп. это связано с опережающим темпом роста
себестоимости (125,5%) по сравнению с темпом роста выручки (121,3%)
В 2015 году рентабельности производства уменьшилась на 2,8% по
сравнению с 2014 годом и составила 14,4%. Это связано с опережающим
темпом роста себестоимости (125,2%) над темпом роста прибыли от продаж
(104,8). В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается дальнейшее
уменьшение рентабельности производства с 14,4% до 9,7%, это связано с
опережающим темпом роста себестоимости (125,5%) над темпом роста
прибыли от продаж (84,8%).
Динамика основных экономических показателей ОАО «Сибхлеб» за
2014 – 2016 гг. представлена на рисунке 4.