55
Договор – это главный документ, который является подтверждением, что
организация должна ООО «Компания Биплан» денежные средства или товар.
Если возникла ситуация, когда кредитору срочно нужны деньги, а срок оплаты
еще не наступил, или возникли просрочки платежей по договору, тогда
Общество может уступить свои права на получение и взыскание долгов другой
организации и получить денежные средства прямо сейчас. Соглашение о
продаже прав на требование называется цессией. Она регулируется главой 24
Гражданского кодекса РФ.
Общество может не уведомлять должника о переуступке прав на
платежи или продукцию, но лучше известить, чтобы при погашении
задолженности денежные средства поступали по назначению. При оплате
средств первоначальному кредитору долги считаются возвращенными не
зависимо от наличия цессии.
Договор цессии, как правило, имеет возмездный характер и должен
принести экономическую выгоду для сторон сделки, иначе его заключение
будет бессмысленным. Уступке подлежат не только текущие, но и
просроченные обязательства, и даже сомнительные.
Факторинг долга. Факторинг – продажа дебиторской задолженности
кредитной или специальной лицензированной организации. Основная цель этой
операции – дополнительное финансирование Общества, повышение
оборачиваемости оборотного капитала, увеличение объема продаж. При
факторинге покупатели долга являются финансовыми агентами, их права и
обязанности прописаны в главе 43 Гражданского кодекса РФ.
Факторинг, как и цессия, означает переуступку обязательств дебиторов
третьим лицам, но есть и существенные отличия:
первое отличие заключается в том, что финансовый агент может
купить не только долги по текущим сделкам, но и по планируемым, но
фактически не заключенным, но при этом нельзя продать просроченную
задолженность;
56
второе отличие в том, что при цессии можно передавать не только
денежные, но и иные имущественные права, а при факторинге только
денежные;
третье отличие в том, что не все фирмы могут пользоваться
услугами финансовых агентов, например, организации с большим количеством
мелких должников, а при цессии таких ограничений нет;
четвертое отличие в том, что покупку дебиторской задолженности
по договору цессии может проводить любая организация, а факторинговые
операции – только лицензированная или кредитная.
У ООО «Компания Биплан» есть просроченная дебиторская
задолженность в сумме 273 тыс. руб.. Самостоятельные попытки получить
деньги с контрагентов ООО «Агора» ни к чему не приводят, поэтому одним из
решением этой проблемы может стать продажа этого долга. Поставка товара
для ООО «Агора» была осуществлена 15.12.2015 года, по договору у
контрагента была отсрочка на 6 месяца, то есть в июне 2016 года, контрагент
должен был погасить свою задолженность, но он этого не сделал.
Общество может предпринять ряд несложных действий, помогающих
максимально дорого продать долг.
1. ООО «Компания Биплан» необходимо определиться, можно ли
уступить долг. Общество может реализовать задолженность контрагента. Это
самый простой способ, хотя и здесь возможны проблемы. Экономическому
субъекту при продаже прав требования могут препятствовать специальные
оговорки в контрактах, заключенных с должником, такие, например, как:
«Права требования по настоящему договору не могут быть уступлены одной
стороной без письменного согласия другой стороны настоящего контракта».
Договоры цессии, заключенные вопреки подобному запрету, юридической
силы иметь не будут. Поэтому ООО «Компания Биплан» необходимо
просмотреть договор с проблемным должником, чтобы впоследствии не
возникло осложнений с продажей задолженности.
57
2. Обществу необходимо выбрать подходящий вариант продажи. Кому
можно попытаться продать долги? Во-первых, можно продать коллекторам,
которые зарабатывают на разнице между стоимостью покупки и реально
взысканной с должника суммой. Во-вторых, фонду проблемных активов, но к
сожалению, на российском рынке их считанные единицы, а те, что работают,
весьма разборчивы. В-третьих, Общество может продать долг должнику своего
должника, таковым является ООО «ИКС Версия» (кредитор). Его интерес в
выкупе с дисконтом обязательств своего кредитора очевиден – последующий
взаимозачет. Другими словами, покупатель экономит на погашении своей
задолженности.
ООО «Компания Биплан» может воспользоваться такой схемой для
того, чтобы быстро получить деньги и не испортить навсегда отношения с
контрагентом. Но, при этом Общество должно помнить, что есть и опасный
момент. При таком подходе существует риск получить не компаньона-
единомышленника, а конкурента в погоне за активами должника. Поэтому до
заключения подобной сделки, экономическому субъекту важно удостовериться
в том, что задолжавший контрагент в силах исполнить свои обязательства
перед вновь образовавшимся кредитором не в ущерб Обществу.
Оплата ООО «Компания Биплан» может проводиться двумя способами:
оплата по факту. Оговоренную сумму новый кредитор выплачивает
Обществу в полном объеме в короткий срок. Например, в течение 5 дней после
подписания договора уступки права требования и получения документов,
подтверждающих существование задолженности. Как правило, при таком
варианте оплаты дисконт (скидка от суммы долга) будет максимальной, так как
кредитор принимает на себя большой риск, связанный с возвратом средств;
оплата в рассрочку. Платежи за уступленное право требования идут
по графику, согласованному сторонами сделки, как правило, в течение 3-4
месяцев. Скидка при такой схеме меньше, поскольку не исключено, что третий
или даже второй платеж будут частично финансироваться уже из средств,
полученных новым кредитором от должника.
58
Правда, при таком варианте существует риск, что кредитор долга
постарается отказаться от последующих выплат, если взыскание задолженности
не пойдет по намеченному им плану. К примеру, должник обанкротится,
произойдет смена владельцев бизнеса, поэтому чтобы избежать от возможных
проблем Обществу необходимо выяснить максимум информации о покупателе
долга. Для ООО «Компания Биплан» будет не лишним предусмотреть
возможность одностороннего расторжения договора по требованию Общества
и вместо оригиналов документов, подтверждающих существование и сумму
долга, передать кредитору только нотариально заверенные копии, что избавит
Общество от ненужных проблем, если договор придется расторгнуть.
3. ООО «Компания Биплан» необходимо собрать документы,
подтверждающие долг. Это один из самых важных факторов, позволяющий
продать долг за максимальные деньги, то есть полный порядок в документах,
подтверждающих существование и размер задолженности. Так как кредитор
готов принять на себя риски банкротства должника, но не риски проигрыша
дела в арбитражном суде. Если ситуация с документами у Общества
неопределенна, то шансы получить хорошую цену для экономического
субъекта стремятся к нулю. Поэтому Обществу необходимо собрать все
контракты, договора и первичную документацию, запастись сверками расчетов
и другими подобными документами. Иными словами, ООО «Компания
Биплан» должна предоставить кредитору такой же комплект документов, с
каким Общество готовилось бы к обращению в суд.
4. Обществу необходимо представить кредитору достоверную
информацию о должнике. Очень важно, показать самую актуальную
контактную информацию о должнике – адрес офиса, контактные лица,
телефоны и т.д. Если вдруг ее не окажется, то лучше поискать эту информацию
самостоятельно. Возможные источники подобной информации – это интернет,
коллеги по рынку, собственные сотрудники. Так как кто захочет покупать
долги, с представителями которых сложно провести обычные переговоры.
59
Общество должно помнить, что кредиторов, не интересуют
«неуловимые» должники, за исключением таких должников, на которых есть
достоверная информация об их активах, которые можно будет в дальнейшем
продать. А если нет активов, то Общество может продать долги дебиторам
своего должника, так как они могут быть заинтересованы в проведении
взаимозачета.
ООО «Компания Биплан» не должно вводить кредиторов в заблуждение
возникновения задолженности, причин ее образования, как и не стоит пытаться
приукрасить активы должника. Если Общество уличать во лжи, то большая
вероятность того, что кредитор не пойдет на такую сделку.
5. ООО «Компания Биплан» необходимо определить реальную
стоимость долга, чтобы знать цену, по которой можно будет продавать долг, в
первую очередь стоит ориентироваться на его основную часть. Разумеется,
будет вполне оправдано, попытаться учесть в цене размер неустойки, но
Обществу нужно помнить, что когда доходит дело до суда, судьи редко
выносят решение, по которому с должника взыскивается неустойка,
превышающая 25 процентов годовых от суммы просроченной задолженности.
Штрафные санкции, указанные в договоре, могут быть какими угодно, но это
вовсе не значит, что суд согласиться с их обоснованностью. Судьи
руководствуются принципом соразмерности и могут уменьшить заявленную
кредитором неустойку, даже если ее размер определен строго в соответствии с
условиями договора, по которому возникла задолженность (ст. 333
Гражданского Кодекса РФ).
Обществу следует обратить внимание на следующую юридическую
конструкцию, которая присутствует в договорах: «Размер неустойки составляет
0,1 % от суммы просроченной задолженности в день, но не более 10% от общей
стоимости контракта». И это ограничение для суда как раз важно.
6. Обществу нужно подготовить аргументы, помогающие повысить
ценность долга. Для повышения продажной стоимости долга нужно признание
его должником, прежний положительный опыт взыскания задолженности,
60
длительное сотрудничество и существование других кредиторов. Все это
Обществу важно озвучить, при проведении переговоров с кредиторами.
Для того, чтобы заявление ООО «Компания Биплан» не было
голословным, стоит запастись перепиской с должником или подписанными им
актами сверок расчетов, из которых следует согласие должника с заявленными
требованиями. Такие документы снижают риски невозврата долга. И должнику
гораздо сложнее «отбиться» от требований кредитора, если у того есть
признание долга самим должником.
Если Обществу известны кредиторы, которые, через заявление о
банкротстве, добились погашения задолженности по тому же, что и у
экономического субъекта, должнику, стоит поставить кредиторов в
известность. Так как они еще до сделки стараются найти других кредиторов и
стараются узнать у них результаты действий по взысканию долга. А когда
такую информацию сообщит Общество, то это повлияет на скорость
заключения сделки, а иногда и на предлагаемую цену.
Общество должно помнить, если до возникновения просроченной
задолженности должник был его крупным контрагентом и после продажи
долга готов возобновить сотрудничество, даже при 100 процентной
предоплате, что эти сведения не будут лишними для кредиторов. Так как они
получат представление о жизнеспособности бизнеса должника, что
положительно сказывается на размере дисконта.
Экономический эффект от продажи просроченной дебиторской
задолженности представлен в таблице 17.
Таблица 17
Экономический эффект от продажи просроченной дебиторской
задолженности ООО «Компания Биплан»
Показатель
2016
год
%
вознаграждения
Прогноз
Абсолютное
отклонение,
+/-
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
273
25
68,3
+204,7
61
Таким образом, данное мероприятие приведет к уменьшению
просроченной дебиторской задолженности и к доходу от её продажи в сумме
204,7 тыс. руб., которую ООО «Компания Биплан» может направить на
погашение кредиторской задолженности.
3.4 Обоснование эффективности предложенных мероприятий
Чтобы принять решение о целесообразности реализации в ООО
«Компания Биплан» предложенных мероприятий по повышению
эффективности оборотных активов, необходимо рассчитать их экономическую
эффективность. Для этого рассмотрим, какие недостатки выявлены в ООО
«Компания Биплан» и список предложенных мероприятий (Таблица 18).
Таблица 18
Недостатки оборотных активов ООО «Компания Биплан» и
предложенные мероприятия по их совершенствованию
Недостатки оборотных активов
Мероприятия по
совершенствованию
оборотных активов
1
2
Отрицательный коэффициент
обеспеченности собственными средствами
Группировка запасов
Сильное превышение кредиторской
задолженности над дебиторской
Увеличение нераспределенной
прибыли
Продажа просроченной
дебиторской задолженности
В 2016 году ООО «Компания Биплан» имеет просроченную
дебиторскую задолженность в сумме 273 тыс. руб. При выставлении
дебиторской задолженности на продажу с вознаграждением в 25 %, сумма
вознаграждения составит 68,3 тыс. руб., а доход от данного мероприятия
составит 204,7 тыс. руб.
ООО «Компания Биплан» списывает на прочие расходы 68,3 тыс. руб., а
высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства».
Полученную выручку в размере 204,7 тыс. руб. ООО «Компания Биплан»
может направить на погашение кредиторской задолженности. Таким образом,
кредиторская задолженность уменьшится и станет равной:
62
2 421 – 204,7 = 2 216,3 тыс. руб.
Чтобы избавиться от отрицательного коэффициента обеспеченности
собственными средствами, необходимо увеличить нераспределенную прибыль.
Обществу на безвозмездной основе помог инвестор, который выделил 1 500
тыс. рублей и эта сумма пойдет на сч. 84 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)», который в 2016 году составляет минус 1 389 тыс.
рублей, что приведет к увеличению нераспределенной прибыли и составит 111
тыс. рублей. Тем самым коэффициент обеспеченности собственными
средствами станет положительным и составит 0,1 %.
Таблица 19
Экономический эффект от предлагаемых мероприятий ООО
«Компании Биплан»
Мероприятие
Затраты
До мероприятий
После мероприятий
Группировка
запасов
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов =
8,9
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов =
9,4
Увеличение
нераспределенной
прибыли
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами = -1,3
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами = 0,1
Продажа
просроченной
дебиторской
задолженности
68,3
Кредиторская
задолженность =
2421 тыс. руб.
Кредиторская
задолженность =
2216,3 тыс. руб.
С помощью процесса управления оборотными активами экономический
субъект улучшает свое финансовое состояние. Оборотный капитал можно
охарактеризовать как рычаг, с помощью которого выполняется весь
хозяйственный процесс, регулируется уровень прибыли Общества.
Существенное значение для анализа оборотных активов имеет его
информационное обеспечение. Необходимость совершенствования
информационного наполнения анализа оборотных активов обусловлена его
существенным влиянием на результаты анализа, и как следствие, на разработку
рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности
экономического субъекта.
63
На основе разработанных мероприятий видно, что коэффициенты
оборачиваемости значительно улучшаются. ООО «Компания Биплан»
избавляется от просроченной дебиторской задолженности, тем самым закрывая
часть кредиторской задолженности.
Все разработанные мероприятия, направленные на повышение
эффективности оборотных активов ООО «Компания Биплан» не потребуют
существенных финансовых вложений и будут производиться в рамках текущих
бюджетов.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономическая сущность оборотных активов определяется их ролью в
обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, при котором текущие
активы проходят через этапы производства и оборота, меняют свою форму и
полностью переносят свою стоимость на товары. Из-за быстроменяющихся
рыночных условий компаниям приходится менять свою политику в отношении
текущих активов, оптимизировать их структуру и объем, увеличивать оборот и
искать дополнительные резервы своей эффективности. Оборотные активы
важны для экономического субъекта, так как они могут использоваться для
финансирования повседневных операций, а также для оплаты текущих
расходов.
Главной целью использования оборотных активов, является
максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и
достаточной платежеспособности организации. Важнейшей задачей
использования оборотных активов является обеспечение необходимого
соотношения между платежеспособностью и рентабельностью организации,
путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных
активов.
В выпускной квалификационной работе в первой главе был раскрыт
теоретический материал, затрагивающий сущность оборотных активов, состав
и структуру. Оборотные активы обеспечивают непрерывность всех процессов,
происходящих в организации. Они постоянно находятся в движении, совершая
при этом кругооборот. В процессе кругооборота каждый элемент оборотных
активов выполняет строго отведенную ему роль.
Также в первой главе были представлены этапы анализа оборотных
активов, расчеты и показатели, характеризующие использование оборотных
активов. После анализа оборотных активов экономический субъект на
основании полученных результатов делает общий вывод об эффективности
использования оборотных активов.