45
К
закрепления
= СОА / В (4)
Коэффициент закрепления оборотных активов является показателем
обратным коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных
средств приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
рассчитывается по следующей формуле:
К
обеспеченностиОС
= III П – I А/ II А, (5)
где III П – итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»;
I А – итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;
II А – итог раздела II актива баланса «Оборотные активы».
Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами признается 0,1. Однако на практике заданный
показатель достигается довольно редко.
На рисунке 6 представлена динамика коэффициентов, характеризующих
использование оборотных активов ООО «Компания Биплан» в 2015 – 2016 гг.
Рис. 6. Динамика коэффициентов, характеризующих
использование оборотных активов ООО «Компания Биплан»
60 – 80 % запасов должны обеспечиваться собственными средствами,
положительное значение коэффициента обеспеченности запасов собственными
оборотными средствами находится в пределах от 0,6 до 0,8. В ООО «Компания
-10
0
10
20
30
40
50
60
К
оборачиваемости
ОА, об/год
Длительность 1
оборота ОА, дни
К закрепления
ОА, %
К обеспеченности
СОС, %
К обеспеченности
запасов, %
К маневренности,
%
К
оборачиваемости
запасов, об/год
К
оборачиваемости
КЗ, об/год
К
оборачиваемости
ДЗ, об/год
Длительность
погашения ДЗ
(дни)
2015 г
2016 г
46
Биплан» данный коэффициент имеет отрицательное значение. Это связано с
тем, что у предприятия возникает необходимость использования заемных
средств.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами определяется так:
К
обеспеченностиЗ
= СОС/ З, (6)
где СОС – собственные оборотные средства;
З – запасы.
Коэффициент маневренности находится по следующей формуле:
К
маневренности
= СОС / III П (7)
Коэффициент маневренности показывает способность организации
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
оборотные средства в случаи необходимости за счет собственных источников.
Общество имеет отрицательное значение коэффициента маневренности, что
означает низкую финансовую устойчивость.
Коэффициент оборачиваемости запасов определяется:
К
обор.оа
= В /СЗ, (8)
где СЗ – средняя величина запасов (тыс. руб.).
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость, с которой
товарные запасы отпускаются со склада предприятия. Это показатель
эффективности отдела закупок и отдела продаж. С 2015 по 2016 год
наблюдается снижение коэффициента, что может говорить о том, что Общество
накапливает излишек запасов или у него плохие продажи.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не имеет
строгие нормативы. Увеличение коэффициента положительно сказывается на
финансовом состоянии организации. У Общества произошло снижение, что
говорит о низком темпе погашения контрагентами дебиторской задолженности.
47
Длительность погашения дебиторской задолженности для оптовых и
розничных организаций составляет до 30 дней. Данный коэффициент
показывает, как долго клиенты погашают свои долги перед организацией. В
2016 году в ООО «Компания Биплан» срок погашения дебиторской
задолженности увеличился и составил 10 дней.
Таким образом, в ООО «Компания Биплан» коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное
значение. В данном случаи у Общества возникает необходимость
использования заемных финансовых ресурсов.
48
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ
3.1 Группировка запасов
Проведенный анализ использования оборотных активов в ООО
«Компания Биплан» позволяет утверждать, что на предприятии имеются
проблемы с эффективностью использования оборотных активов. Существует
ряд моментов, которые требуют разработки и внедрения мероприятий,
направленных на повышение эффективности использования оборотных
активов. Использование оборотных активов экономического субъекта включает
систематический контроль над их сохранностью и эффективностью
использования посредством ревизий и исследований на основе статистических
данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Запасы являются одним из главных элементов оборотных активов.
Использование запасов сводится к определению их оптимального уровня, что
позволяет высвободить значительные оборотные активы, которые заморожены
в неликвидных запасах. Данное действие в итоге повышает эффективность
деятельности Общества. В ООО «Компания Биплан» в исследованном периоде
наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости запасов на 21,10 %, что
говорит о накоплении избыточных запасов, неэффективном складском
управлении и замедлении реализации. Неравномерность пополнения товарных
запасов или поступление товара в количестве, превышающем потребность
Общества, приводит к снижению оборачиваемости оборотных активов, а
следовательно, и к ухудшению финансового положения ООО «Компания
Биплан». Длительное хранение приводит к накапливанию труднореализуемых и
неходовых товаров, а изменение запасов вызывает дополнительные потери, в
виде увеличения потребности в кредитах и роста расходов по выплате
процентов по ним.
49
Поэтому предлагается в ООО «Компания Биплан» провести
группировку имеющихся запасов и разработать мероприятия по их
регулированию, с целью обеспечения надежности и непрерывности процесса
реализации. Для этого необходимо сформировать такую структуру запасов и
порядок их расходования, пополнения, чтобы затраты на их хранение были
минимальными, а прибыль от реализации товаров была бы максимальной.
На первом этапе необходимо провести анализ запасов ООО «Компания
Биплан». На втором этапе нужно определить цели их формирования и
оптимальную структуру, так как на финансовом результате деятельности
Общества положительно отражается бесперебойная торговля при низком
уровне запасов, обеспечение своевременного завоза товара и постоянный
контроль над ходом их реализации. При этом нельзя допускать снижение
количества запасов до уровня, который может привести к перебоям в торговле
отдельными товарами.
Для оперативного управления запасами экономического субъекта
необходимо провести группировку исходя из цен их реализации.
Этот способ может изменяться под потребности организации и включать
различное количество групп.
Для ООО «Компания Биплан» можно разделить товары на 4 группы
потребления – А, Б, В, Г.
Таблица 14
Группы товаров ООО «Компания Биплан»
Группа
Диапазон цен
товаров
Размер
надбавки, %
Общий объем
выручки, %
1
2
3
4
А
до 200 рублей
50 – 110
10 – 30
Б
от 200 до 600 рублей
50
20 – 45
В
от 600 до 1000 рублей
15 – 37
8 – 17
Г
свыше 1000 рублей
10 – 30
свыше 50
К группе А относятся товары, которые имеют стоимость до 200 рублей.
Эти товары, наиболее востребованные в повседневной жизни. В розничном
обороте доля таких товаров не всегда существенна из-за своей невысокой
50
стоимости. Хотя размер надбавки таких товаров может достигать 50 – 110, а
общий объем выручки экономического субъекта составит от 10 до 30 %. Чтобы
не было перебоев с товарами Обществу необходимо определить норму
поступления в единицу времени. Необходимо помнить, что отсутствие таких
товаров оказывает существенное влияние на розничный оборот, поэтому важно
обеспечивать постоянное наличие товара.
К группе Б относятся товары от 200 до 600 рублей. Это товары,
имеющие меньший спрос, чем товары группы А. Это связано с тем, что эти
товары применяются не ежедневно или могут находиться в использовании в
течение продолжительного времени. Поэтому количество товаров этой группы
в запасах экономического субъекта должно быть меньше. Несмотря на то, что
товары этой группы реализуются в меньшем количестве, они обеспечивают от
20 до 45% розничного оборота. За счет большей стоимости и надбавка
достигает 50%.
К группе В относятся товары стоимостью от 600 до 1000 рублей.
Потребность в этих товарах возникает реже, поскольку они служат длительный
период времени. Эти товары обеспечивают лишь около 8 – 17 % от общего
объема выручки, их надбавка колеблется от 15 до 37 %. Из этого можно сделать
вывод, что они не оказывают огромного влияния на финансовые результаты
деятельности Общества.
К группе Г относятся товары стоимостью свыше 1000 рублей. Надбавка
на эти товары, примерно составляет от 10 до 30 %. Так как покупная стоимость
товаров является высокой, надбавку нельзя поднять выше существующей.
Изучение спроса на эту группу товаров и осуществления контроля за его
движением играет важную роль для деятельности ООО «Компания Биплан».
Это связано с тем, что продав, к примеру, 10 штук товара можно обеспечить
свыше 50 % дневной выручки.
Стоимостные границы оценки запасов являются условными. Они могут
меняться вследствие изменения ценовой политики, уровня инфляции, покупной
стоимости товаров, а также влияния прочих факторов.
51
В таблице 15 представлен экономический эффект от данного
мероприятия.
Таблица 15
Экономический эффект от группировки товаров ООО «Компания
Биплан», тыс. руб.
Показатель
2016 год
%
увеличения
Прогноз
Абсолютное
отклонение,
+/-
Выручка
15278
5
16042
+764
Себестоимость
11847
5
12439
+592
Прибыль (убыток)
-591
5
-561,4
+29,6
Таким образом, данное мероприятие приведет к оптимизации запасов на
складе, к своевременному контролю остатков и увеличению прибыли, за счет
которой Общество сможет погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент оборачиваемости увеличится на 0,5 % и составит 9,4 %, что
больше, чем в 2016 году.
3.2 Увеличение нераспределенной прибыли
Одним из способов увеличить нераспределенную прибыль или снизить
убытки ООО «Компания Биплан» может путем предоставления безвозмездной
помощи участников (акционеров). Однако такой вариант может повлечь
значительные налоговые издержки в виде 20% налога на прибыль со всей
суммы безвозмездных вливаний (п. 8 ст. 250 Налогового Кодекса РФ). Но так
как у Общества один учредитель, то такой способ не подходит.
Но можно воспользоваться другим способом, например, Общество
может привлечь сторонние организации, которые на безвозмездной основе
могли бы помочь экономическому субъекту. Избежать значительных
налоговых потерь возможно только в случаях, предусмотренных пп. 11 п. 1 ст.
251 Налогового Кодекса РФ. В частности, к доходам, не учитываемым при
определении налоговой базы, относят имущество, полученное Обществом
безвозмездно:
от организации, если уставный капитал получающей стороны более
чем на 50% состоит из вклада (доли) передающей организации;
52
от организации, если уставный капитал передающей стороны более
чем на 50% состоит из вклада (доли) получающей организации;
от физического лица, если уставный капитал получающей стороны
более чем на 50% состоит из вклада (доли) этого физического лица.
Улучшения такого показателя, как нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток), отражаемого по строке 1370 бухгалтерского баланса
характеризует успешность деятельности Общества за ряд лет. Возникшие
убытки можно покрыть не только вливаниями извне, но и путем
перераспределения структуры собственного капитала и резервов. Причем на
итоговую величину чистых активов это не повлияет.
Основные способы покрытия убытков могут быть:
1. Уставный капитал. Если величина чистых активов становится меньше
уставного капитала Общества, разница направляется на покрытие его убытков
(п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99 Гражданского Кодекса РФ, п. 3 ст. 20 Федерального
закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной
ответственностью»). В бухгалтерском учете делается запись: Дебит 80
"Уставный капитал", Кредит 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)".
2. Резервный фонд. Согласно п. 1 ст. 35 Федерального закона от
26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» резервный фонд создается
в размере не менее 5% от его уставного капитала путем ежегодных отчислений
не менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного
уставом Общества. Одно из предназначений резервного фонда – покрытие
убытков Общества. В Федеральном законе от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью»подробный порядок создания и
использования резервного фонда Общества с ограниченной ответственностью
не прописан, однако на практике такие Общества, как правило, закрепляют в
уставе и применяют порядок, установленный Федеральным законом от
26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
53
3. Добавочный капитал. Экономический субъект путем реорганизации
может переквалифицировать добавочный капитал и резервы в
нераспределенную прибыль. При слиянии, присоединении, разделении,
выделении и преобразовании Общества, если стоимость чистых активов
правопреемника окажется больше величины уставного капитала, то разница
подлежит урегулированию во вступительном бухгалтерском балансе в разделе
«Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)». В случае конвертации акции возникшая разница
относится на добавочный капитал (Приказ Министерства финансов России от
20.05.2003 № 44н).
Экономический эффект от увеличения нераспределенной прибыли
можно увидеть в таблице 16.
Таблица 16
Экономический эффект от увеличения нераспределенной прибыли
ООО «Компания Биплан», тыс. руб.
Показатель
2016
год
Показатель
увеличения
Прогноз
Абсолютное
отклонение,
+/-
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
Уставный
капитал
10
5 %
10,5
+0,5
-1388,5
Резервный
капитал
0
5 % от
прибыли
0
0
0
Добавочный
капитал
0
1500
1500
+1500
+111
Таким образом, данное мероприятие приведет к снижению непокрытого
убытка ООО «Компания Биплан». За счет увеличения уставного капитала
можно снизить непокрытый убыток на 0,5 тыс. руб., который составит – 1388,5
тыс. руб. Так как Общество в 2016 году не получило прибыли, создание
резервного фонда (капитала) нецелесообразно. Создание добавочного капитала
за счет привлечения денежных средств сторонней фирмы приведет к
уменьшению непокрытого убытка экономического субъекта на 1500 тыс. руб.,
что больше, чем он был в 2016 году. И таким образом, у Общества появляется
54
нераспределенная прибыль, которую можно использовать для уменьшения
кредиторской задолженности.
3.3 Продажа просроченной дебиторской задолженности
ООО «Компания Биплан» контролирует размер дебиторской
задолженности покупателей, заказчиков, заемщиков и прочих контрагентов с
целью выявления просроченных, сомнительных и безнадежных обязательств.
Для этого проводятся ежемесячно инвентаризация, оценка и анализ долгов
контрагентов перед Обществом. На основании полученных данных ООО
«Компания Биплан» получает полную информацию о неполученных денежных
средствах или продукции, и рассматривает методы, как получить дебиторскую
задолженность с заказчиков и покупателей. Существует несколько основных
вариантов вернуть долги: претензии, иски в суд, реализация дебиторской
задолженности.
Существуют две финансовые операции по реализации долгов, с
помощью которых экономический субъект может решить свою проблему,
чтобы получить дебиторскую задолженность: цессия и факторинг. Обе эти
операции заключаются в том, что ООО «Компания Биплан» уступает другой
организации неполученные обязательства за определенную плату. В результате
Общество получает денежные средства, а покупатель – право взыскать его.
Между цессией и факторингом есть и несколько существенных отличий.
Первая – это просто переуступка, а второй – метод финансирования
дебиторской задолженности, имеет некоторые общие черты с кредитом,
поэтому такие операции проводят кредитные организации или фирмы,
имеющие специальную лицензию. По факторингу, как правило, передается
краткосрочная дебиторская задолженность.
Цессия обязательств должников. Сделка оформляется письменным
соглашением, в котором прописывается все важные аспекты совместной
деятельности. В договоре купли-продажи указываются сроки и количество
передачи продукции, оказания услуг, проведения работ и сроки оплаты за них.