35
задолженность – это также денежных фонд заемных средств, так как Общество
имеет в своем обороте чужие деньги в результате неплатежей.
Рис. 4. Динамика пассивов ООО «Компания Биплан»
Платежеспособность предприятия определяется наличием в его
распоряжении ликвидных активов – тех активов, которые в максимально
короткие сроки могут превратиться в деньги. Показатели ликвидности
считаются одними из основных в финансовом анализе. Результаты анализа
ликвидности ООО «Компания Биплан» по показателям бухгалтерского баланса
представлены в таблицах 7 и 8.
Таблица 7
Анализ ликвидности ООО «Компании Биплан» за 2015 – 2016 гг.
(тыс. руб.).
Название группы
Обоз
наче
ние
Состав
2015 год
2016 год
1
2
3
4
5
Актив
Наиболее ликвидные активы
А
1
стр.
1250+1240
154
318
Быстрореализуемые активы
А
2
стр. 1230
552
273
Медленно реализуемые активы
А
3
стр.
1210+1220+
1260
486
451
Трудно реализуемые активы
А
4
стр. 1100
-
-
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Уставный капитал Нераспределенная прибыль Кредиторская
задолженность
2015 год
2016 год
36
Окончание таблицы 7
1
2
3
4
5
Пассив
Наиболее срочные
обязательства
П
1
стр. 1520
1979
2421
Краткосрочные пассивы
П
2
стр.
1510+1540+15
50
-
-
Долгосрочные пассивы
П
3
стр. 1400
-
-
Постоянные пассивы
П
4
стр.
1300+1530
-787
-1379
Таблица 8
Соотношение активов и пассивов баланса за 2015 – 2016 гг.
Нормативные
показатели
Соотношение активов и пассивов баланса
2015 год
2016 год
А
1
≥ П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
2
≥ П
2
А
2
≥ П
2
А
2
≥ П
2
А
3
≥ П
3
А
3
≥ П
3
А
3
≥ П
3
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
Сопоставление первых двух активов и пассивов позволяет оценить
текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы активов и пассивов
отражает долгосрочную платежеспособность. Четвертое неравенство носит
балансирующий характер. В 2015 и 2016 годах наблюдается три совпадения
активов и пассивов, так как невыполнение всех неравенств, говорит о
нарушении ликвидности баланса.
Одним из главных критериев оценки финансового состояния Общества
является платежеспособность. Если экономический субъект платежеспособен,
то он имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля.
Анализ платежеспособности также необходим для внешних партнеров и
потенциальных инвесторов предприятия. Финансовые коэффициенты
платежеспособности ООО «Компания Биплан» представлены в таблице 9.
Таблица 9
Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Компании
Биплан» за 2015 – 2016 гг.
Показатель
Оптимальное
значение
2015 год
2016 год
1
2
3
4
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,1 – 0,7
0,08
0,13
37
Окончание таблицы 9
Коэффициент «критической
оценки»
Допустимо 0,7 – 0,8,
желательно ≈1
0,36
0,24
Коэффициент текущей
ликвидности
Необходимое значение
1,5, оптимально ≈ 2 –
3,5
0,6
0,43
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
Уменьшение
показателя в динамике
положительный фактор
-0,62
-0,33
Доля оборотных средств в
активе
≥ 0,5
1
1
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1 (чем больше, тем
лучше)
-0,67
-1,32
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
текущей краткосрочной задолженности Общество может погасить в ближайшее
время за счет денежных средств. В 2016 году наблюдается высокий показатель
равный 0,13, а в 2015 году – 0,08, не соответствующий норме.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть
краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за
счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам. Самый высокий показатель был в 2015 году, однако
он не соответствует нормальному значению.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих
обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все
оборотные средства. Самый высокий показатель был в 2015 году, однако он не
соответствует нормальному значению.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает,
какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного
показателя в динамике является положительным фактором.
Доля оборотных средств в активах является выше нормативного
значения и показывает, что капитал Общества ликвиден.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
представляет собой долю собственных оборотных средств организации в её
38
оборотных активах. Отрицательное значение этого показателя показывает
отсутствие у Общества собственного оборотного капитала, что означает
формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже
части внеоборотных активов за счет заемных источников. Обеспеченность
собственными оборотными средствами в 2015 – 2016 годах характеризуется
отрицательными показателями и находится ниже нормы (К < 0,1).
В течение отчетного года сохраняется низкий уровень ликвидности
предприятия, это означает, что Общество абсолютно не в состоянии погасить
свои краткосрочные обязательства. У ООО «Компания Биплан» значение
показателя коэффициента «критической оценки» ниже рекомендуемого, что
говорит о нехватке предприятию денежных средств для покрытия
краткосрочных обязательств.
Основной проблемой ООО «Компания Биплан» в отчетном году
является высокий уровень кредиторской задолженности, что показывает
увеличение заемных средств. Таким образом, первоочередной задачей является
повышение эффективности деятельности экономического субъекта. Также
необходимо осуществлять контроль над состоянием расчетов с кредиторами,
чтобы минимизировать количество кредиторской задолженности.
2.3 Состав и структура оборотных активов ООО «Компания Биплан»
Финансовое положение экономического субъекта находится в прямой
зависимости от состояния оборотных активов. Поэтому каждое предприятие
заинтересовано в организации наиболее рационального движения и
использования оборотных активов.
Стабильность состава и структуры оборотных активов говорит об
устойчивом процессе производства и хорошо налаженном сбыте товара.
Неустойчивая структура и состав оборотных активов – это признак
нестабильности экономического субъекта.
Данные, предоставленные в таблице, позволяют представить анализ
состава и динамики оборотных активов в абсолютных значениях.
39
Сравнительный анализ динамики статей баланса Общества. Позволяет
определить характерные несбалансированности в работе предприятия (Таблица
10).
Таблица 10
Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Компания
Биплан» за 2015 – 2016 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение (+/-),
тыс. руб.
2015 год
2016 год
1
2
3
4
Запасы
486
451
-35
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям
-
-
-
Дебиторская задолженность
552
273
-279
Финансовые вложения
-
-
-
Денежные средства
154
318
+164
Прочие оборотные активы
-
-
-
Итого
1192
1042
-150
По данным таблицы 10, которая построена по результатам
бухгалтерского баланса (Приложение 2), видно, что баланс в 2016 году на 150
тыс. руб. меньше, чем в 2015 году. Наибольшие средства приходятся на статью
«запасы». Это связано с тем, что торговая организация целенаправленно
формирует запасы товаров, к которым относятся товара и материалы. В 2015
году запасы составили 486 тыс. руб., а в 2016 году 451 тыс. руб. дебиторская
задолженность снизилась на 279 тыс. рублей и в 2016 году составила 273 тыс.
руб.
Структура оборотных активов экономического субъекта отражает
специфику операционного, финансового циклов организации. На нее
оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения,
принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками и другие. Изучение
структуры оборотных активов является основой прогнозирования
перспективных изменений в составе оборотных средств (Таблица 11).
40
Таблица 11
Структура оборотных активов ООО «Компания Биплан»
за 2015 – 2016 гг.
Показатель
Доля актива, %
Отклонение
доли
2015 год
2016 год
Запасы
40,8
43,3
2,5
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
-
-
-
Дебиторская задолженность
46,3
26,2
-20,1
Финансовые вложения
-
-
-
Денежные средства
12,9
30,5
17,6
Прочие оборотные активы
-
-
-
Итого
100
100
-
Данные, предоставленные в таблице 11, помогают оценить динамику
изменения структуры оборотных активов на предприятии ООО «Компания
Биплан». Наибольший удельный вес в общем составе оборотных активов в 2016
году занимают запасы и в процентном соотношении составили 43,3 %, что
выше на 2,5, чем в 2015 году. Наибольший удельный вес дебиторской
задолженности пришелся на 2015 год и составил 46,3 %. К 2016 году удельный
вес дебиторской задолженности снизился до 26,2 %. Наименьший удельный вес
в общем составе оборотных активов занимают денежные средства, в 2015 году
они составили 12,9 %, а к 2016 году возросли до 30,5 %.
Баланс между кредиторской и дебиторской задолженностями
характеризует рациональность использования средств в обороте (Таблица 12).
Величина кредиторской задолженности ООО «Компания Биплан» с 2015
по 2016 год превышает величину дебиторской задолженности. В процессе
хозяйственной деятельности Общество осуществляет приобретение
материалов, запасов, реализацию продукции, товаров, оказание работ и услуг.
Таблица 12
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Компания Биплан» за 2015 – 2016 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение
(+/-), тыс. руб.
2015 год
2016 год
1
2
3
4
Дебиторская задолженность
552
273
-279
Кредиторская задолженность
1 979
2 421
+442
41
Окончание таблицы 12
Доля актива дебиторской
задолженности, %
46,31
26,2
-20,11
Доля актива кредиторской
задолженности, %
166,02
232,34
+66,32
В случае, когда расчеты за товар и оказание услуг производятся на
условиях последующей оплаты, экономический субъект получает кредит
(отсрочку) от своих поставщиков. В это же время, предприятие является
кредитором своих покупателей и заказчиков и поставщиков в части выданных
им авансов под предстоящую поставку продукции. В данных условиях важно
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью.
Рис. 5. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Компания Биплан»
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает
угрозу финансовой устойчивости экономического субъекта, что и наблюдается
с 2015 по 2016 годы (рис. 5).
Потребность организации в оборотных активах в течение года может
измениться. Полностью формировать оборотные активы за счет собственных
источников нецелесообразно, чтобы избежать излишков оборотных средств и
ослабление их экономического использования. Поэтому организация
использует заемные средства для финансирования оборотных средств.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
2015 год
2016 год
42
Показатели использования оборотных активов позволяют оценить
насколько эффективны были принятые управленческие решения, касающиеся
объема и структуры оборотных активов организации. Исходя из комплекса
анализируемых показателей, можно сделать вывод о том, что в ООО
«Компания Биплан» наблюдаются проблемы с эффективностью использования
оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств имеет
отрицательное значение. В данном случае у ООО «Компания Биплан»
возникает необходимость использования заемных средств.
2.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Компания Биплан»
Почти в каждой методике анализа оборотных средств выделяют оценку
эффективности их использования. Эффективность применения оборотных
активов характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Общая
оборачиваемость всех оборотных активов формируется из частной
оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов.
Как общая оборачиваемость, так и частная оборачиваемость отдельных
составляющих оборотных активов характеризуется следующими показателями:
коэффициент оборачиваемости средств;
длительность одного оборота;
средний остаток оборотных средств;
коэффициент загрузки средств в обороте.
Эффективность применяемой методики анализа оборотных активов
находится в зависимости от сферы работы экономического субъекта, на
основании данных которой проводиться анализ. Отдельные характеристики и
коэффициенты предусмотрены для организаций занятых в сфере торговли, а
отдельные для производственных организаций. От выбранных показателей для
анализа оборотных активов находится правильность полученного результата,
на базе которого прогнозируется последующее развитие организации.
43
Улучшение информационного наполнения анализа оборотных активов
заключается в совершенствовании информационных потоков бухгалтерского
финансового учета и представляет собой обеспечивающий процесс
безграничного целенаправленного сбора надлежащих информативных данных,
важных для анализа. В предоставленном случае потоки информации станут
вертикальными: нисходящий поток указаний и требований к формированию
учетной информации, важной для анализа оборотных активов, и восходящий
поток учетной информации как ресурса, готового к применению для целей
анализа.
Одним из направлений улучшения информационного обеспечения
анализа оборотных активов считается составление учетно-аналитической
системы экономического субъекта с позиции управленческого аспекта,
предложенного в работе. Таким образом, решение проблем анализа оборотных
активов заключается в разработке единственного подхода к методике анализа и
совершенствовании информационной составляющей анализа оборотных
активов.
Эффективность использования оборотных активов занимает важное
место для характеристики финансового состояния Общества. Это связано с тем,
что в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от
продаж, во многом являющаяся основным источником средств,
обеспечивающих успешное функционирование предприятия.
Оценивая эффективность оборотных активов ООО «Компания Биплан»,
необходимо рассчитать и провести анализ показателей, характеризующих
использование оборотных активов, представленных в таблице 13.
Таблица 13
Коэффициенты, характеризующие использование оборотных активов
ООО «Компания Биплан» за 2015 – 2016 гг.
Показатель
Значение показателя
2015 год
2016 год
1
2
3
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов,
об/год
21,9
8,9
Длительность одного оборота оборотных активов (дни)
17
41
44
Окончание таблицы 13
1
2
3
Коэффициент закрепления оборотных активов, %
0,05
0,11
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами, %
-0,7
-1,3
Коэффициент обеспеченности запасов, %
-1,6
-3,1
Коэффициент маневренности, %
- 1,0
- 1,0
Коэффициент оборачиваемости запасов, об
53,7
32,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, %
13,2
6,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, %
47,3
37,0
Длительность погашения дебиторской задолженности
(дни)
8
10
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
К
обор.оа
= В / СОА, (1)
где В – выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.),
данные берутся из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
СОА – средняя величина оборотных активов (тыс. руб.), которая
рассчитывается из данных бухгалтерского баланса следующим образом:
СОА = 0,5*(стр. 1200 бал. н. г. + стр. 1200 бал. к. г.) (2)
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает
количество оборотов совершаемых оборотным капиталом за определенный
период времени. Получение значения свидетельствует о том, что в течение 2015
года организация получила выручку в 21,9 раз превышающую стоимость
оборотных активов.
Длительность одного оборота оборотных активов:
Д
оборота
= СОА*Т / В, (3)
где Т – отчетный период (в днях).
Длительность одного оборота оборотных активов показывает, что
среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота с 2015
по 2016 года составляет в среднем 37 дней.
Коэффициент закрепления оборотных активов: