35
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
7
денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения
15 416
10 526
17,7
10,6
-4 890
-31,7
Пассив
1. Собственный
капитал
73 417
98 761
84,2
99,1
+25 344
+34,5
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
12 184
–
14
–
-12 184
-100
в том числе:
заемные средства
12 184
–
14
–
-12 184
-100
3. Краткосрочные
обязательства*,
всего
1 605
919
1,8
0,9
-686
-42,7
Валюта баланса
87 206
99 680
100
100
+12 474
+14,3
Из представленной таблицы 3 данных видно, что по состоянию на
31.12.2016 в активах ООО «Королек» доля внеоборотных средств составляет
одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы
экономического субъекта за весь период увеличились на 12 474 тыс. руб. (на
14,3%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный
капитал увеличился еще в большей степени – на 34,5%. опережающее
увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов
следует рассматривать как положительный фактор.
На рисунке 3 представлено соотношение основных групп активов ООО
«Королек» за 2016 гг.
36
Рис. 3. Соотношение основных групп активов ООО «Королек» за
2016 гг.
Рост величины активов ООО «Королек» связан с ростом следующих
позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения
статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
запасы – 18 206 тыс. руб. (59,9%);
основные средства – 12 202 тыс. руб. (40,1%).
Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке
«нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+25 344 тыс. руб., или
100% вклада в прирост пассивов субъектов за последний год).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«дебиторская задолженность» в активе и «долгосрочные заемные средства» в
пассиве (-13 044 тыс. руб. и -12 184 тыс. руб. соответственно).
На последний день анализируемого периода собственный капитал ООО
«Королек» равнялся 98 761,0 тыс. руб. в течение анализируемого периода
изменение собственного капитала составило +25 344,0 тыс. руб.
Исходя из данных баланса на ООО «Королек» коэффициенты,
характеризующие ликвидность субъекта, имеют следующие значения,
представленные в таблице 4.
37
Таблица 4
Коэффициенты, характеризующие ликвидность ООО «Королек» за
2015-2016 гг.
Наименование
показателя
Норма
2015 г.
2016 г.
Темп роста, %
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,20,7
9,60
11,45
1,19
Коэффициент
промежуточного
покрытия
0,7
19,46
14,48
0,74
Коэффициент
текущей ликвидности
2
39,66
69,56
1,75
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности
составило 11,45. Характеризующий способность погасить всю или часть
краткосрочной задолженности, за счет денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. При этом за два последних года коэффициент вырос на
1,19.
Коэффициент промежуточной ликвидности также имеет значение,
укладывающееся в норму (0,74). Это говорит о наличии у субъекта ликвидных
активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
На 2016 коэффициент текущей ликвидности имеет значение,
соответствующее норме (69,56 при нормативном значении 2). При этом за
анализируемый период (с 2015 г. по 2016 г.) коэффициент текущей
ликвидности вырос на 1,75.
Таким образом, из основных показателей, характеризующих
ликвидность баланса ООО «Королек». Высокие значения практически всех
коэффициентов позволяют предположить, что в 2016 г. экономический субъект
располагал достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих
обязательств. Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия
удовлетворительная.
Следующим этапом произведен анализ платежеспособности. Показатели
представлены в таблице 5.
38
Таблица 5
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Наименование
показателя
Норма
2015г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
Коэффициент общей
платежеспособности
2,0
6,32
107,47
101,15
Коэффициент
собственной
платежеспособности
0,5
31,07
68,56
37,49
Значение общего показателя платежеспособности на начало 2016 г.
выше нормы значению, в течение года было отмечено увеличение данного
коэффициента, что означает, ООО «Королек» платёжеспособное. Коэффициент
собственной платежеспособности выше нормального значения, что
подтверждает, что данное имеет устойчивое положение. Коэффициент утраты
платежеспособности исчисляется, только если коэффициент текущей
ликвидности равняется либо ниже своего норматива на конец периода, но
одновременно есть тенденция к его снижению.
Коэффициенты, представленные в динамике, характеризующие
платежеспособность представлены на рисунке 4.
Рис. 4. Динамика коэффициентов платежеспособности
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
39
Таким образом, и можно сделать вывод по данным рисунка 4, что данный
экономический субъект имеет положительную динамику, то есть финансовое
положение характеризуется как отличное; финансовые результаты за год как
очень хорошие. ООО «Королек» имеет способность отвечать по своим
обязательствам в краткосрочной, и, возможно, долгосрочной перспективе.
Такой экономический субъект относятся к категории надежных заемщиков,
которым легче получать кредиты.
Следующим этапом следует провести анализ относительных показателей
финансовой устойчивости экономического субъекта ООО «Королек». Данные
показатели представлены в таблице 6.
Таблица 6
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатели
Норма
2015г.
2016г.
Абсолютные
отклонения,
(+;-)
Коэффициент
автономии
(независимости)
0,5 -
0,7
0,84
0,99
0,15
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,5-0,8
0,19
0,01
-0,18
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
> 0,7
0,17
0,00
-0,17
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,7-0,9
0,98
0,99
0,01
Коэффициент
обеспеченности
предприятия СОС
> 0,1
0,78
0,99
0,21
Коэффициент
обеспеченности
запасов СОС
0,6-0,8
1,54
1,24
-0,30
Коэффициент
маневренности
0,2-0,5
0,68
0,64
-0,04
Индекс
постоянного актива
1
0,32
0,36
0,04
40
Коэффициент автономии на 31 декабря 2016 г. составил 0,99.
Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ООО
«Королек» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал
составляет 99% в общем капитале экономического субъекта), за 2015-2016 гг.
рост коэффициента автономии составил 0,15. Это означает, что большая часть
обязательств экономический субъект покрывается собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2015 г. равнялся 0,99. за год отмечен сильный рост коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами, на 0,21. на 31.12.2015
значение коэффициента можно характеризовать как полностью
укладывающееся в норму.
В 2016 г. коэффициент финансовой устойчивости практически не
изменился, составив 0,99 (+0,01). Значение коэффициента на 31.12.2015 г.
полностью соответствует нормативному значению.
За 2016 г. коэффициент обеспеченности запасов ощутимо снизился,
уменьшившись до 1,24 (-0,3). На 31.12.2015 значение коэффициента
обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне
соответствующее нормальному. Коэффициент краткосрочной задолженности
организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной
задолженности уменьшилась на 88,4%.
41
Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Можно отметить, что значения коэффициентов и их изменение за год
говорит об абсолютной финансовой устойчивости ООО «Королек» за 2015-
2016 гг. период, так как некоторые показатели имеют значения выше нормы.
В рамках данного дипломного проекта рассматриваются только
оборотные активы ООО «Королек», в связи с этим по результатам их анализа
будут предложены мероприятия, касающиеся только оборотных активов. Тем
не менее, даже они должны повлиять на результаты деятельности и наметить
пути улучшения финансовых показателей данного экономического субъекта.
42
2.2 Анализ состава и структуры оборотных активов
Финансовое состояние экономического субъекта, его устойчивость во
многом зависит от оптимальной структуры оборотных активов.
Расчет чистых активов ООО «Королек» за 2015-2016 гг. представлен в
таблице 7.
Таблица 7
Расчет чистых активов ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатель
Значение показателя
Абсолютные
Темп
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
отклонения,
(+;-)
роста,
%
2015г.
2016г.
2015г.
2016г.
1.Чистые активы
73 417
98 761
84,2
99,1
+25 344
+34,5
2.Уставный
капитал
150
150
0,2
0,2
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом
73 267
98 611
84
98,9
+25 344
+34,6
Чистые активы ООО «Королек» на 31 декабря 2016 г. намного (в 658,4
раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов экономического субъекта. К
тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 34,5% за весь
рассматриваемый период.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
экономического субъекта по данному признаку. На рисунке 6 наглядно
представлена динамика чистых активов и уставного капитал ООО «Королек» за
2015-2016 гг.
43
Рис. 6. Динамика чистых активов и уставного капитала
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Для анализа состава, наличия и структуры оборотных активов ООО
«Королек», используем данные бухгалтерского баланса за 2015–2016 гг.,
таблицу 8.
Таблица 8
Анализ наличия, структуры и динамики оборотных активов
ООО «Королек» 2015-2016 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес, %
Запасы и затраты
32410
50,92
50 616
79,2
НДС и прочие запасы и затраты
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
15 825
24,86
2 781
4,34
Денежные средства
15 416
24,22
10 526
16,4
Всего оборотных средств
63 651
100
63 923
100
Структура оборотных активов представляет собой запасы и затраты,
НДС и прочие запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и денежные средства. В
течение двух лет наличие оборотных активов не постоянно, но структура
остается почти не изменой.
44
Запасы и затраты с каждым годом увеличиваются, так в 2015 году их
стоимость равна 32 410 тыс. руб., в 2016 году – 50 616 тыс. руб. Доля запасов в
общей стоимости оборотных активов так же увеличивается с каждым годом и с
в 50,92% 2015 году достигает 79,2% в 2016 году. Запасы и затраты в свою
очередь подразделяются на сырье и материалы, готовую продукцию и расходы
будущих периодов. Экономический субъект работает без НДС.
Динамика структуры оборотных средств представлена на рисунке 7.
32410
15825
15416
50616
2781
10526
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Запасы Дебиторская
задолженность
Денежные средства и
денежные эквиваленты
тыс.руб.
2015 г.
2016 г.
Рис. 7. Динамика оборотных средств ООО «Королек»
за 2015-2016гг.
Из рисунка 7, видно, что дебиторская задолженность сокращается.
Таким образом можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных
активов произошло увеличение удельного веса по запасам и затратам и
денежным средствам и произошло снижение дебиторской задолженности, на
рисунке 7 отображена динамика показателей.
В таблице 9 представлен расчет влияния отдельных факторов ускорения
(замедления) оборачиваемости денежных средств на экономический результат
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.