25
???? ???? — средние остатки денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений за период;
число дней в периоде.
Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно
скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:
????????
????????
где оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости)
запасов;
— оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) запасов;
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
средние остатки запасов за период;
число дней в периоде.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает
соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по
формулам:
(9)
(10)
где оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости)
дебиторской задолженности;
оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) дебиторской задолженности;
выручка (нетто) от продаж;
средние остатки дебиторской задолженности за период;
число дней в периоде.
Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
используются для расчета операционного и финансового циклов:
????????
26
????????
где длительность операционного цикла (в днях);
— оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) запасов;
оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) дебиторской задолженности;
длительность финансового цикла (в днях);
оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:
????)
где оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) кредиторской задолженности;
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
средние остатки кредиторской задолженности за период;
число дней в периоде.
При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение
которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность,
а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства
отвлечены из оборота.
С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо
сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов.
Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения
оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность
финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения
оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет
некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в
динамике, в сопоставлении с данными аналогичных экономических субъектов
(принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам
27
анализа делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных
активов экономического субъекта (высокая, средняя, низкая) и причинах ее
изменения.
Завершающий этап анализа оборотных активов — изучение
эффективности их использования, характеризуемой коэффициентом
рентабельности оборотных активов, рассчитываемым по формуле:
????????
где коэффициент рентабельности оборотных активов;
прибыль от продаж;
средние остатки оборотных активов за период.
Он показывает, сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает
экономического субъекта с каждого рубля, вложенного в его оборотные
активы.
Коэффициент рентабельности оборотных активов имеет отраслевую
специфику, поэтому у него отсутствуют универсальные рекомендуемые
значения. Разработка рекомендуемых значений для коэффициента
рентабельности оборотных активов возможна в рамках той или иной отрасли
экономики.
Анализ коэффициента рентабельности оборотных активов ведется в
динамике, в сопоставлении с данными аналогичных экономических субъектов
(принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам
анализа делается вывод об уровне эффективности использования оборотных
активов экономического субъекта (высокая, средняя, низкая) и причинах ее
изменения.
По окончании анализа оборотных активов предприятия на основании
систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о
степени рациональности их структуры, достаточности для покрытия
краткосрочных обязательств, уровне интенсивности и эффективности
использования.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ООО «ТЕХНОТЕКСТИЛЬ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
ООО «ТехноТекстиль»
Общество с ограниченной ответственностью «ТехноТекстиль»
зарегистрировано в 1995г. по адресу: 644117, Омская область, г. Омск,
Камерный переулок, дом № 42. Фирма создана как коммерческая организация
для осуществления предпринимательской деятельности, не запрещенной
законодательством, с целью получения прибыли.
С момента государственной регистрации частной торговой организации
она является юридическим лицом, имеет право собственности на имущество,
учитываемое на ее балансе, покупать и проводить имущественные и личные
неимущественные права, быть истцом и ответчиком, а также наделяется
обязательствами. ООО «ТехноТекстиль» может открывать на территории РФ и
за ее пределами банковские счета в установленном законом порядке, имеет
штампы и бланки со своим фирменным наименованием, а также
зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства
индивидуализации. В обязательном порядке у ООО «ТехноТекстиль» есть
круглая печать, на которой указано его полное наименование на русском языке
и место нахождению или юридический адрес.
Устав ООО «ТехноТекстиль» представлен в приложении 3.
Основным видом деятельности ООО «ТехноТекстиль» является оптовая
и розничная продажа спецодежды и индивидуальных средств защиты:
специальные костюмы, комбинезоны, халаты, брюки, формы для охранников, а
также рукавицы, полога, чехлы автомобильные и д.р. из тканей, новых
нетканых материалов. В числе клиентов общества предприятия строительной
отрасли, медицинские учреждения, МЧС, компании нефтегазового сектора.
Вся продукции компании соответствует отраслевым ГОСТам, СНиПам и
другим нормативно правовым актам. Технический прогресс на швейном
29
предприятии изготовления продукции состоит из таких основных этапов,
как: создание модели, конструкции и производство лекал, разработка
технологических схем, подготовка ткани к раскрою и раскрой, ее отделка.
Миссия торговой организации заключается в предоставлении качественной и
удобной специальной одежды, которая позволяет сделать труд специалистов
различных профессий безопасным.
Основной целью деятельности ООО «ТехноТекстиль» является
максимизация прибыли. Для ее достижения руководство стремиться к росту
продаж, рыночной доли на внутреннем рынке, увеличение торговых точек по
всей территории России и минимизации затрат.
Для торговой организации характерна линейно – штабная
(функциональная) структура (рис.4) – это линейная структура, дополненная
специфическими подразделениями по подготовке управленческих решений. Их
задача – делать анализ вариантов и последствий решений для конкретного
руководителя, к которому прикреплено данное подразделение.
Рис. 4. Организационная структура ООО «ТехноТекстиль»
Преимущества данной оргструктуры: эффективность управления за счет
высокой специализации персонала, централизованный контроль за
стратегическими решениями, дифференциация и делегирование текущих
управленческих решений. Недостатками этой структуры являются трудности
Директор
Замдиректора
Завпроизводством
Бухгалтер
Закройщик
Швеи
Механик
Кладовщик
Уборщица
Дворник
30
при координации подразделений, ограниченная возможность для развития
менеджеров, узкая специализация персонала.
Согласно рисунка компании характерен узкий масштаб управляемости,
который характеризуется минимальным количеством подчиненных у одного
руководителя и максимальным уровнем иерархии. К недостаткам этого типа
масштаба управления можно отнести: стремление руководителей к
вмешательству в работу подчиненных, искажение информации «сверху - вниз»,
так как используются длинные и громоздкие связи. К преимуществам данного
типа масштаба управляемости относят – легкий контроль, так как число
подчиненных минимальное; быстрый обмен информаций с меньшим числом
искажений внутри отдела.
Руководство текущей деятельность осуществляется единоличным
исполнителем предприятия - Директором предприятия. Директор ООО
«ТехноТекстиль» выполняет все функции отнесенные ФЗ «Об Обществах с
ограниченной ответственностью». Как исключительной компетенции высшего
органа управления - общего собрания участников предприятия.
Заместитель директора контролирует особенности и проведение
деятельности предприятия как в финансовом, так и в хозяйственном плане;
обеспечивает полезность деятельности всех отделов и сотрудников компании
для достижения оптимального использования как материальных, так и
финансовых средств, формируя концепцию всех аспектов производства.
Ускорение принесения прибыли от методов, которые были введены в недавнее
время.
Заведующий производством обеспечивает совершенствование
организации производственного процесса; внедрение прогрессивных
технологий; направление деятельности трудового коллектива на обеспечение
ритмичного производства изготавливаемой продукции высокого качества;
организация учета, составление и своевременное предоставление отчетности о
производственной деятельности; проведение инструктажа по технологии
31
изготовления продукции и другим производственным вопросам; работа по
повышению квалификации работников.
Бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета
хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным
использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
сохранностью собственности, организует учет денежных средств, основных
средств, товарно-материальных ценностей.
В бухгалтерском учете в организации обычно отражаются:
- процесс приобретения и заготовления материальных запасов – по
фактической себестоимости их приобретения;
- израсходованные или выбывшие материальные запасы – по средней
себестоимости;
- отгруженные товары - по себестоимости единицы;
- оценка и выпуск готовой продукции по фактической себестоимости;
- отгруженная готовая продукция – по средней себестоимости.
Как было сказано выше ООО «ТехноТекстиль» осуществляет оптовую и
мелкооптовую торговлю изготовленной продукцией. Для этого имеется три
склада, оснащённых соответствующим оборудованием, каждый из которых
специализируется на определённом виде товаров (рис.5).
Рис. 5. Схема организации складского хозяйства
ООО «ТехноТекстиль»
32
В складе № 1 храниться сырье, материалы, необходимая фурнитура для
изготовления обширного перечня продукции.
В складе № 2 храниться уже готовая продукция на специальных
стеллажах для реализации. Вся информация по складу ведется четко и
своевременно чтобы избежать неожиданных и не предвиденных обстоятельств,
которые в последствии могут привести к простою производства (если не было
своевременно сделан заказ по сырью) или задержке по реализации продукции
( если не был вовремя выполнен заказ).
Склад № 3 используется как подсобное помещение, мастерская-
слесарка, где хранятся необходимое оборудование для ремонта, инструменты,
оснастка и прочий необходимый инвентарь.
Динамика основных экономические показателей деятельности ООО
«ТехноТекстиль» за 2014-2016 годы представлена в табл.1.
Таблица 1
Анализ основных экономических показателей
ООО «ТехноТекстиль» за 2014 – 2016 годы
Наименование показателей
2014 г.
2015г.
2016г.
Темп роста,
%
2015г.
2016г.
1. Выручка от реализации продукции,
тыс. руб.
5958
5912
5878
99,2
99,4
2. Себестоимость реализованных
товаров, тыс. руб.
5154
4775
5021
92,6
105,2
3. Валовая прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
804
1137
857
141,4
75,4
4. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.
129
166
159
128,7
95,8
5. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
95
136
135
143,2
99,3
6. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
76
109
108
143,4
99,1
7. Рентабельность продаж,
%
1,3
1,8
1,8
144,5
99,7
8. Среднегодовая численность
работников, тыс. чел.
21
21
22
100,0
104,8
9. Производительность труда,
тыс. руб./ чел.
283,71
281,52
267,18
99,2
94,9
В 2015 г. на 0,8% снизилась выручка от реализации продукции; на 7,4%
себестоимость от продаж и на 0,8% производительность труда. На 41,4%
наблюдается рост валовой прибыли от реализации; на 28,7% прибыли от
33
продаж; на 43,2% прибыли до налогообложения; на 44,5% рентабельность
продаж, данные наглядно отраженны в рисунке 6.
Рис. 6. Анализ основных экономических показателей ООО
«ТехноТекстиль» на протяжении 2014 – 2016 годы
В 2016 г. снизились показатели эффективности производственно -
хозяйственной деятельности: выручка от реализации на 0,6%; валовая прибыль
от реализации продукции на 24,6%; прибыль от продаж на 4,2%; прибыль до
налогообложения на 0,7%; чистой прибыли на 0,9% и рентабельности на 0,3%.
Выросла себестоимость продукции на 5,2%; среднегодовая численность
работников на 4,8%. Так как на балансе компании нет основных средств, то нет
возможности оценить эффективность их использования.
2.2. Анализ динамики и структуры оборотных активов
ООО «ТехноТекстиль»
Одной из основных целей деятельности любой организации, том числе
и «ТехноТекстиль» является повышение эффективности ее производственно -
хозяйственной деятельности за счет роста прибыли и минимизации затрат.
Одно из направлений повышение прибыльности – управлением оборотными
средствами и эффективностью их использования.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2015 год 2016 год
0,8
0,6
7,4
5,2
41,4
24,6
28,7
4,2
43,2
0,9
143,4
99,1
тыс. руб.
выручка от реализации
продукции
себестоимость от
продаж
валовой прибыли от
реализации
прибыли (убыток) от
продаж
прибыли(убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
(убыток)
34
Оборотный капитал фирмы полностью переносит свою стоимость на
выпускаемую продукцию и потребляется в производственном процессе, меняя
свою форму: деньги товар деньги ′. Организации необходимы
финансовые средства для покупки сырья и материалов, полуфабрикатов,
комплектующих, которые используются для выпуска продукции. Готовый
товар реализовывается и компания получает выручку от реализации. Чем
меньше времени, необходимо оборотному капиталу для прохождения всех трех
стадий, тем больше оборотов он сделает, т.е. принесет дополнительную
прибыль.
Анализ оборотного капитала ООО «ТехноТекстиль» проведен на основе
бухгалтерского баланса ООО «ТехноТекстиль» за 2016 год (Приложение 4).
Результаты анализа динамики оборотных активов ООО
«ТехноТекстиль» за 2014-2016 годы представлены в табл. 2.
Таблица 2
Динамика оборотного капитала ООО «ТехноТекстиль»
за 2014-2016 годы
Наименование
показателей
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение, %
2015г./
2014г.
2016г./
2015 г.
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Запасы
1 640
998
392
-642
-606
60,9
39,3
Дебиторская
задолженность
846
1 249
1081
403
-168
147,6
86,5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
298
404
1101
106
697
135,6
272,5
Общая стоимость
оборотных
активов
2 784
2 652
2 573
-132
-79
95,3
97,0
В 2015 г. оборотный капитал ООО «ТехноТекстиль» снизился на 132
тыс. руб. или на 4,7% за счет снижения производственных запасов на 642 тыс.
руб. или на 39,1%. По таким элементам оборотных средств, как дебиторская
задолженность и денежные средства наблюдается увеличение на 403 тыс. руб.
или на 47,6% и на 106 тыс. руб. или на 35,6% соответственно.