35
По данным видно, что в 2016 г. оборотные средства ООО
«ТехноТекстиль» снизились на 79 тыс. руб. или на 3% за счет снижения
производственных запасов на 606 тыс. руб. или на -60,7%; дебиторской
задолженности на 168 тыс. руб. или на 13,5%.
Данные по структуре оборотного капитала ООО «ТехноТекстиль» за
2014-2016 годы приведены в табл. 3 и наглядно изображены в виде схем на
рисунках 8;9,10.
Таблица 3
Структура оборотного капитала ООО «ТехноТекстиль»
за 2014-2016 годы
Элементы оборотных средств
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение, %
2015г.
2016г.
Запасы
58,9
37,6
15,2
-21,3
-22,4
Дебиторская задолженность
30,4
47,1
42,0
16,7
-5,1
Денежные средства и денежные
эквиваленты
10,7
15,2
42,8
4,5
27,6
Общая стоимость оборотных активов
100,0
100,0
100,0
х
х
Анализ структуры оборотного капитала компании позволяет сделать
следующие выводы:
− в 2014 г. в структуре преобладают производственные запасы (58,9%), а
удельный вес денежных средств и эквивалентом – минимален (10,7%);
Рис. 8. Структура оборотных средств ООО «ТехноТекстиль» в 2014г.
58,9
30,4
10,7
Запасы
Дебиторская
задолжность
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
36
− в 2015 г. удельный вес дебиторской задолженности превышает вес всех
остальных элементов (47,1%);
Рис. 9. Структура оборотных средств ООО «ТехноТекстиль» в 2015г.
− в 2016 г. преобладают денежные средства и денежные эквиваленты
(42,8%), а также дебиторская задолженность (42%).
Рис. 10. Структура оборотных средств ООО «ТехноТекстиль»
в 2016 г.
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. в структуре оборотных средств
наблюдаются кардинальные изменения.
37,6
47,1
15,2
Запасы
Дебиторская
задолжность
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
15,2
42,0
42,8
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
37
Результаты анализа структуры оборотных активов представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ структуры оборотных активов ООО «ТехноТекстиль»
за 2014-2016 годы
Актив
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение, %
Тыс.
руб.
Уд.в.
%
Тыс.
руб.
Уд.в.
%
Тыс.
руб.
Уд.в.
%
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Запасы
1640
73,8
998
58,9
392
37,6
64,3
154,5
Дебиторская
задолженность
846
18,4
1249
30,4
1081
47,1
-32,2
15,5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
298
7,6
404
10,7
1101
15,2
-26,2
-63,3
Итого
100,0
100,0
100,0
х
х
Анализируя данные таблицы делаем следующие выводы:
− за период 2016-2015 годы происходит рост производственных запасов и
составляет 154,5% , а в период с 2015-2014 годы запасы составляют 64,3%;
− дебиторская задолженность также выросла в 2016-2015 годы и составила
15,5%, тогда когда в 2015-2014 годы она была равна -32,2%;
− денежные средства и эквиваленты на период с 2016-2015 годы стали
равны показателям в - 63,3% , а в 2015-2014 годы эти показатели были равны -
26,2% .
Можно сделать выводы: что производственные запасы, дебиторская
задолженность в период с 2016-2015 годы увеличились, а денежные средства
наоборот уменьшились за то же период времени.
Далее рассматривая оборотные средства ООО «ТехноТекстиль» по
сферам оборота, данные которых приведены в табл. 5, наглядно видно, что в
2015 – 2016 годах в компании преобладают фонды обращения, а в 2014 году –
производственные фонды.
Таблица 5
Виды оборотного капитала организации по сферам обращения
ООО «ТехноТекстиль» за 2014 – 2016 годы
Виды оборотных
средств
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение, %
2015г.
2016г.
2015г.
2016г.
1
2
3
4
5
6
7
8
38
Окончание таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
Производственные
фонды
(производственные
запасы, НЗП,
расходы будущих
периодов), тыс.
руб.
1640
998
392
-642
-606
60,9
39,3
Удельный вес в
общей сумме
оборотного
капитала, %
58,9
37,6
15,2
-21,3
-22,4
63,9
40,5
Фонды обращения
(готовая
продукция,
отгруженные
товары, денежные
средства и их
эквиваленты,
дебиторская
задолженность),
тыс. руб.
1144
1653
2182
509,0
529,0
144,5
132,0
Удельный вес в
общей сумме
оборотного
капитала, %
41,1
62,3
84,8
21,2
22,5
151,7
136,1
Общая стоимость
оборотных
активов, тыс. руб.
2784
2652
2573
-132
-79
95,3
97
На протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция к
снижению удельного веса производственных фондов.
Для осуществления своей производственно – хозяйственной
деятельности общество использует различные виды ресурсов:
− трудовые;
− материальные;
− финансовые;
− информационные.
В работе был проведен анализ оборотного капитала компании за 3 года,
на основании чего можно сделать следующие выводы:
39
− наблюдается тенденция к снижению суммы оборотного капитала, при
повышении эффективности его использования;
− в структуре капитала присутствуют значительные структурные сдвиги;
− оборотные активы в основном состоит из фондов обращения, но
относятся к медленно реализуемым активам.
Анализ показал наличие дебиторской задолженности, которая то
возрастаем, то уменьшается. Поэтому компании целесообразно разработать
комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью и оценкой
резерва сомнительных долгов. К нему можно отнести: определить
неблагоприятный период оплаты за полученную продукцию, учитывать
сведения о фирмах, имеющих двоякую задолженность перед организацией, что
на определенном этапе жизненного цикла предприятия предоставит
возможность осуществления взаимозачета задолженностей контрагента в виде
погашения кредиторских обязательств дебиторской задолженностью, создать
реестр устаревания дебиторской задолженности и ведомость непогашенных
остатков и т.д.
2.3. Анализ эффективности использования оборотных активов
ООО «ТехноТекстиль»
Одним из основных этапов анализа всех видов ресурсов компании, в том
числе и оборотных является оценки эффективности их использования (табл. 6) .
Таблица 6
Показатели эффективности использования оборотных средств
ООО «ТехноТекстиль» в 2014 – 2016 гг.
Наименование
показателя
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
2015г.
2016г.
1
2
3
4
5
6
Выручка от реализации,
тыс. руб.
5958
5912
5878
-46
-34
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
2850
2718
2612,5
-132
-106
Коэффициент оборачиваемости
(с.1 / с.2)
2,1
2,2
2,2
0,085
0
40
Окончание таблицы 6
1
2
3
4
5
6
Средняя продолжительность
одного оборота (360 / Коб)
172,2
165,5
160,0
-6,7
-6
Экономический эффект от
изменения оборачиваемости
оборотного капитала
(Тоб1 – То0)* ВР1/360;
тыс. руб.
-
-
110,02
-97,8
-
-12,2
Анализ показателей эффективности использования оборотных средств
позволяет сделать выводы:
− в 2015 г. также на 6,7 дней снизилась время, необходимое для
совершения одного оборота, что также позволило высвободить -110,02 тыс.
руб.;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 6 дней, что
способствовало высвобождению финансовых средств в размере -97,8 тыс. руб.;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. оборотные средства ООО
«ТехноТекстиль» используются эффективно, а высвобождение капитала
является положительным явлением для компании, так как свободные средства
можно использовать для решения других проблем.
Оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, а также
денежные средства отражены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «ТехноТекстиль»
за 2014-2016 годы
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,%
2015 г.
2016 г.
Производственные запасы
1640
998
392
64,3
154,5
Дебиторская
задолженность
846
1249
1081
-32,2
15,5
Денежные средства и
другие эквиваленты
298
404
1101
-26,2
-63,3
Анализ показывает, что в целом за 3 года рентабельность издержек,
производства, активов и продаж имеет очень слабую не совсем положительную
41
динамику. Наглядно видно что рентабельность оборотных активов за 2014-2015
годы в ООО «ТехноТекстиль» снизилась, что говорит об не эффективной
работе предприятия за данный период времени.
Таблица 8
Коэффициенты эффективности работы предприятия
ООО «ТехноТекстиль» за 2014-2016 годы
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Коэффициент оборачиваемости
капитала (активов), %
2,14
2,22
2,28
0,08
0,06
Коэффициент оборачиваемости
производственных запасов, %
3,14
4,78
12,8
1,64
8,02
Финансовая рентабельность, %
0,08
0,10
0,09
0,02
-0,01
Рентабельность оборота, %
(продаж)
0,021
0,028
0,027
0,007
-0,021
Показатели оборачиваемости активов хоть и показывают
разнонаправленную динамику в течении последних трех лет, но и имеют
тенденцию к снижению, что свидетельствует о незначительном снижении
эффективности работы предприятия в текущем году.
Данные оборачиваемости активов за 2014-2016 годы отраженны на
рисунках 11,12,13.
Показатели запасов имеют тенденцию к незначительному росту, но
такое повышение играет не значительную роль на эффективность работы
предприятия.
Рис. 11. Коэффиценты эффективности работы предприятия ООО
«ТехноТекстиль» за 2014 год
2,14
3,14
0,08
0,021
Коэффициент
оборачиваемости капитала
(активов)
Коэффициент
оборачиваемости
производственных запасов
Коэтициент финансоваой
рентабельности
42
По данным рисунка видно, что в 2014 г. коэффициент оборачиваемости
капитала ООО «ТехноТекстиль» составило 2,14 %; коэффициент
оборачиваемости производственных запасов 3,14%; коэффициент финансовой
рентабельности составило на данный 2014 год 0,08 %; а коэффициент
рентабельности оборота (продаж) 0,021%.
Рис. 12. Коэффиценты эффективности работы предприятия
ООО «ТехноТекстиль» за 2015 год
По данным рисунка видно, что в 2015 г. коэффициент оборачиваемости
капитала составило 2,22 %; коэффициент оборачиваемости производственных
запасов 4,78 %; коэффициент финансовой рентабельности ООО
«ТехноТекстиль» составило на данный год 0,1 %; а коэффициент
рентабельности оборота (продаж) 0,28 %.
Рис.13. Коэффициенты эффективности работы предприятия
ООО «ТехноТекстиль» за 2016 год
2,22
4,78
0,1
0,028
Коэффициент
оборачиваемости капитала
(активов)
Коэффициент
оборачиваемости
производственных запасов
Коэтициент финансовой
рентабельности
Коэтициент
рентабельности оборота
(продаж)
2,28
12,8
0,09
0,027
Коэффициент
оборачиваемости капитала
(активов)
Коэффициент
оборачиваемости
производственных запасов
Коэтициент финансовой
рентабельности
Рентабельность оборота
(продаж)
43
По данным видно, что в 2016 г. коэффициент оборачиваемости капитала
ООО «ТехноТекстиль» составило 2,28 %; коэффициент оборачиваемости
производственных запасов 12,8 %; коэффициент финансовой рентабельности
составило на данный 2016 год 0,09 %; а коэффициент рентабельности оборота
(продаж) 0,027%.
Если сравнивать данные за период с 2014-2016 годы можно сделать такой
вывод:
− коэффициент оборачиваемости капитала самый высокий за 2014 год;
− коэффициент оборачиваемости производственных запасов больше всех
значений в 2016 году;
− коэффициент финансовой рентабельности в 2015 году;
− коэффициент рентабельности оборота (продаж) в 2015 году.
Далее необходимо рассмотреть состояние за 2014-2015 годы таких
показателей как: оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности и
соответственно отразить их значения в таблицах 9,10.
Таблица 9
Показатели эффективности использования производственных
запасов ООО «ТехноТекстиль» за 2014 – 2016 годы
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, %
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Производственные запасы,
тыс. руб.
1640
998
392
-642
-606
Среднегодовая стоимость
производственных запасов,
тыс. руб.
1896,5
1319
695
-557,5
-624
Коэффициент
оборачиваемости
производственных запасов
(с.1 / с.2)
0,86
0,75
0,56
-0,11
-0,19
Средняя продолжительность
одного оборота (360 / Коб)
418,6
480
642,8
61,4
162,8
Экономический эффект от
изменения оборачиваемости
оборотного капитала
(Тоб1 – То0)* ВР1/360;
тыс. руб.
-
170,2
177,2
-
7
44
Анализ показателей эффективности использования производственных
запасов позволяет сделать выводы:
− в 2015 г. также на 0,11 дней снизилась время, необходимое для
совершения одного оборота;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 0,19 дней;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. производственные запасы ООО
«ТехноТекстиль» значительно увеличились.
Таблица 10
Показатели эффективности использования дебиторской
задолженности ООО «ТехноТекстиль» за 2014 – 2016 годы
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, %
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
846
1249
1081
403
-168
Среднегодовая стоимость
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
691,5
1047,5
1165
356
117,5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
(с.1 / с.2)
154,5
201,5
-84
47
-50,5
Средняя продолжительность
одного оборота дебиторской
задолженности (360 / Коб),
дней
2,4
1,8
-4,3
-0,6
-2,5
Экономический эффект от
изменения оборачиваемости
оборотного капитала
(Тоб1 – То0)* ВР1/360;
тыс. руб.
-
-2
-7,5
-
5,5
Анализ показателей эффективности использования дебиторской
задолженности позволяет сделать выводы:
− в 2015 г. также на 0,6 дней снизилась время, необходимое для
совершения одного оборота;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 2,5 дней;