14
Изучение состава и структуры оборотных активов предполагает анализ
проблемы их организации, целесообразного размещение оборотных средств
между производственной сферой и сферой обращения.
Определение наилучшей структуры оборотных средств в сферах
производства и обращения имеет существенное значение для
финансирования исполнения производственной программы денежными
средствами, а также выступает одним из важнейших факторов
результативности использования оборотных активов.
По уровню планирования оборотные средства организации
подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми
являютсяматериальные оборотные активы предприятия, не нормируемыми –
платѐжные.
По источникам создания оборотные активы организации подразделяют
на собственные, заемные и привлеченные.
В современных условиях экономики хозяйствующие субъекты
наделены обширными правами в области распоряжения оборотным
капиталом. Организации имеют возможность продавать и передавать свои
оборотные активы другим физическим и юридическим лицам; исключение
составляют не находящиеся в собственности организации оборотные
активы.
Достаточный размер оборотных активов необходимы для
бесперебойной работы предприятия, будь то материалы, используемые в
производственном процессе, или денежные средства для расчетов с
поставщиками. Поэтому анализ ликвидности активов занимает центральное
место в финансовом анализе предприятий. В ходе анализа изучают
достаточность ликвидных активов для своевременных расчетов с
поставщиками подрядчиками по текущей задолженности. Для этого
оборотные активы в целом и их группы по степени ликвидности сравнивают
с общей величиной краткосрочных обязательств организации на ту же дату.
15
Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля
внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного
финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа
поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.
Принципы управления и организации оборотных средств предприятия
заключаются в следующем
1
:
любая организация обязана иметь собственные оборотные средства.
Данный принцип находится на первом месте в силу своей существенности,
так как практически неосуществимо функционировать эффективно без
наличия собственных оборотных средств продолжительное время и в
естественных условиях;
для формирования запасов – материальных оборотных активов,
необходимо использовать собственные оборотные средства;
наряду с собственными источниками формирования оборотных
средств используются и заемные, т.е. кредиты, займы и кредиторская
задолженность. Использование заемных источников финансирования
оборотных средств предприятия является объективной необходимостью в
силу того, что предприятие использует их при недостаточности собственных
средств либо в качестве финансового рычага;
уровень организации, состояния и степень эффективности
использования оборотных активов выступают основным фактором
ликвидности и платежеспособности организации;
главнейшими показателями результативности использования
оборотных средств являются показатели оборачиваемости, на основе
которых производят расчеты финансового цикла и управление основными
средствами;
сохранность собственных оборотных средств организации является
их основным количественным показателем;
1
Володин, А.А Управление финансами. Финансы предприятий / под ред. Володина А.А. – М.: ИНФРА-М,
2015. С. 93
16
финансово-экономический анализ состояния и результативности
использования оборотных средств предприятия выступает частью анализа
финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.
1.2 Назначение оборотных средств и их роль в производственном
процессе
Оборотные активы требуются предприятию для беспрерывного
процесса производства: для формирования материальных запасов, платежей
по текущим счетам и т.д. Оборотные средства организации реализовывают
две функции: расчетную и производственную. Осуществляя
производственную функцию, текущие активы поддерживают
беспрерывность производственного процесса, перенося свою стоимость на
производимую продукцию. По окончанию процесса производства оборотные
средства в виде фондов обращения переходят в сферу обращения, в которой
исполняют следующую функцию – расчетную, заключающуюся в окончании
кругооборота и обращении оборотных средств из формы товарной в форму
денежную.
От обеспеченности предприятия оборотными активами во многом
зависят равномерность, согласованность и высокая эффективность его
деятельности. Дефицит средств, которые организация авансирует в покупку
материальных запасов, приводит во многих случаях к сжатию производства и
как следствие невозможности выполнения программы производства.
Избыточное отвлечение активов в запасы, превосходящие реальную
потребность в них, вызывает омертвлению ресурсов и их неэффективное
использование.
Т.к. оборотные средства содержат как материальные ресурсы, так и
денежные, от их организации и результативности использования зависит как
весь производственный процесс, так и финансовая устойчивость
организации.
17
Оборотные средства могут последовательно находиться в нескольких
состояниях для организации и обеспечения денежных расчетов
хозяйствующего субъекта. На первой этапе покупаются материалы,
необходимые для производства продукции и формируются материальные
запасы. Второй этап обусловлен передачей материальные запасов в
производство, здесь к материальным запасам присоединяются расходы труда,
энергии и т.д. и создается вытекающий элемент оборотных средств –
незавершенное производство. Поскольку организации не всегда применяют
для финансирования и снабжения производства только собственный капитал,
то между первым и вторым этапами существует промежуточный–
Кредиторы. На третьем этапе помимо окончания цикла производства,
незавершенное производство обращается в готовую продукцию,
реализуемую потребителям. На четвертом этапе готовая продукция
обращается в денежные средства. При этом, между третьим и четвертым
этапами так же присутствует промежуточный – Дебиторы, который
возникает в силу реализации продукции с отсрочкой платежа. Далее вновь
происходит закупка сырья, материалов и возникает новый производственный
цикл (рис. 2).
ДСКр. МЗ НЗП ГП Дт.
Рисунок 2-Этапы функционирования оборотных активов в
производстве
Время, за которое собственные оборотные средства организации
принимают участие в операционном цикле является финансовым цикл.
Операционный цикл показывает длительность оборота совокупных
оборотных средств организации.
Т.к. организация обыкновенно оплачивает выставленные
поставщиками счета с некоторой временной задержкой, финансовый цикл
ниже, чем операционный на среднюю длительность оборота кредиторской
задолженности.
18
Данный факт графически способен выражаться в том, что финансовый
цикл возникает после завершения стадии оборота кредиторской
задолженности, однако это не обуславливает, что финансовый цикл всегда
возникает позднее производственного.
Увеличение оборачиваемость оборотного капитала вызывается
сокращением производственного цикла и вызвано следующими действиями:
снижение стадии оборота запасов;
сокращение длительности оборачиваемости незавершенного
производства;
сокращение длительности стадии оборота готовой продукции.
1.3 Порядок учета оборотных средств предприятия и их отражение в
бухгалтерской отчетности
Федеральный закон от 06.12.2016 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) "О
бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020)
Статья 13. Общие требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности
1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна
давать достоверное представление о финансовом положении экономического
субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и
движении денежных средств за отчетный период, необходимое
пользователям этой отчетности для принятия экономических решений.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна составляться на основе
данных, содержащихся в регистрах бухгалтерского учета, а также
информации, определенной федеральными и отраслевыми стандартами.
(в ред. Федерального закона от 21.12.2018 N 357-ФЗ)
2. Экономический субъект составляет годовую бухгалтерскую
(финансовую) отчетность, если иное не установлено другими федеральными
законами, нормативными правовыми актами органов государственного
регулирования бухгалтерского учета.
19
3. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется за
отчетный год.
4. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется
экономическим субъектом в случаях, когда законодательством Российской
Федерации, нормативными правовыми актами органов государственного
регулирования бухгалтерского учета, договорами, учредительными
документами экономического субъекта, решениями собственника
экономического субъекта установлена обязанность ее представления.
(часть 4 в ред. Федерального закона от 23.07.2018 N 251-ФЗ)(см. текст в
предыдущей редакции)
5. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется
за отчетный период менее отчетного года.
6. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна включать показатели
деятельности всех подразделений экономического субъекта, включая его
филиалы и представительства, независимо от их места нахождения.
7. Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется в валюте
Российской Федерации.
Ч. 7.1 ст. 13 (в ред. ФЗ от 28.11.2018 N 444-ФЗ) в отношении бухгалтерской
(финансовой) отчетности организаций, не являющихся организациями
государственного сектора (организациями бюджетной сферы), применяется с
01.01.2020.
7.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на бумажном
носителе и (или) в виде электронного документа, подписанного электронной
подписью. В случае, если законодательством Российской Федерации или
договором предусмотрено представление бухгалтерской (финансовой)
отчетности другому лицу или в государственный орган на бумажном
носителе, экономический субъект обязан по требованию другого лица или
государственного органа за свой счет изготавливать на бумажном носителе
копии бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в виде
электронного документа.
20
(часть 7.1 введена Федеральным законом от 28.11.2018 N 444-ФЗ)
Ч. 8 ст. 13 (в ред. ФЗ от 28.11.2018 N 444-ФЗ) в отношении бухгалтерской
(финансовой) отчетности организаций, не являющихся организациями
государственного сектора (организациями бюджетной сферы), применяется с
01.01.2020.
8. Бухгалтерская (финансовая) отчетность считается составленной после
подписания ее руководителем экономического субъекта.(в ред.
Федерального закона от 28.11.2018 N 444-ФЗ)(см. текст в
предыдущей редакции)
9. Утверждение и опубликование бухгалтерской (финансовой)
отчетности осуществляются в порядке и случаях, которые установлены
федеральными законами. В случае, если федеральными законами и (или)
учредительными документами экономического субъекта предусмотрено
утверждение бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического
субъекта, внесение исправлений в такую отчетность после ее утверждения не
допускается.(в ред. Федерального закона от 26.07.2019 N 247-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
10. В случае опубликования бухгалтерской (финансовой) отчетности,
которая подлежит обязательному аудиту, такая бухгалтерская (финансовая)
отчетность должна опубликовываться вместе с аудиторским заключением.
(часть 10 в ред. Федерального закона от 21.12.2018 N 357-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
11. В отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности не может быть
установлен режим коммерческой тайны.
12. Правовое регулирование консолидированной финансовой отчетности
осуществляется в соответствии с настоящим Федеральным законом, если
иное не установлено иными федеральными законами.
В соответствии с п.1 ст.13 Федерального закона от 06.12.2016г. №402-
ФЗ «О бухгалтерском учете», бухгалтерская (финансовая) отчетность
21
организации должна давать достоверное представление необходимое
пользователям этой отчетности для принятия экономических решений:
о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату,
о финансовом результате его деятельности и движении денежных
средств за отчетный период.
Отчетность должна составляться на основе данных, содержащихся в
регистрах бухгалтерского учета, а также информации, определенной
федеральными и отраслевыми стандартами.
В соответствии с п.1 ст.14 закона №402-ФЗ бухгалтерская отчетность,
состоит из:
бухгалтерского баланса,
отчета о финансовых результатах,
приложений к ним.
За исключением случаев, установленных указанным Федеральным
законом.
Бухгалтерский баланс обязан охарактеризовать финансовое состояние
предприятия на отчетную дату
2
.
Цифровые показатели, характеризующие оборотные активы
организации содержатся в разделе актива бухгалтерского баланса. В данном
разделе находят свое отражение:
1) Запасы.
2) Налог на добавленную стоимость.
3) Дебиторская задолженность.
4) Финансовые вложения.
5) Денежные средства и денежные эквиваленты.
6) Прочие оборотные активы.
1) Общая сумма запасов предприятия на отчетную дату указывается по
строке 1210 «Запасы»
2
п.18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99
22
Показатели данной строки включают в себя следующие данные о:
сырье, материалах;
готовой продукции;
товарах;
незавершенном производстве;
расходах на продажу;
расходах будущих периодов.
В качестве материально-производственных запасов признаются
активы
3
:
применяемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве
продукции, которая предназначена для реализации (выполнения работ,
оказания услуг);
предназначенные для реализации;
применяемые для управленческих нужд предприятия.
Готовая продукция–это часть материально-производственных запасов,
которые предназначены для продажи (итоговый результат цикла
производства, активы, которые закончены обработкой (комплектацией) и
качественные и технические характеристики которых отвечают соглашениям
договора либо условиям прочих документов.
Товары выступают частью материально-производственных запасов,
приобретенных или полученных от других субъектов хозяйствования и
предназначенные для реализации.
Материально-производственные запасы к бухгалтерскому учету
принимаются по фактической себестоимости, определяемой на основе затрат
на их приобретение и изготовление фактически совершенных.
В фактическую себестоимость материально-производственных запасов
включаются так же подлинно произведенные затраты предприятия на их
доставку и приведение в состояние, годное для использования
4
.
3
п.2 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»
4
п.11 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»
23
Фактическая себестоимость материально-производственных запасов,
полученных организацией по договору дарения, безвозмездно, остающихся
от выбытия ОС и другого имущества определяется исходя из их текущей
рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету.
Приобретенные организацией в целях реализации товары, оцениваются
по стоимости их покупки.
На конец отчетного периода оценку материально-производственных
запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) производят
в зависимости от прописанного в учетной политике способа оценки запасов
при их выбытии:
по себестоимости каждой единицы запасов,
средней себестоимости,
методом ФИФО – по себестоимости первых по времени
приобретений.
На конец отчетного года материально-производственные запасы
отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости, определяемой исходя из
используемых способов оценки запасов.
Готовая продукция отражается в бухгалтерском балансе по
фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости,
включающей затраты, которые связанны с использованием в процессе
производства:
ОС,
сырья,
материалов,
топлива,
энергии,
трудовых ресурсов,
другие затраты на производство продукции,
либо по прямым статьям затрат.