45
Увеличение стоимости основных средств свидетельствует о том, что
предприятие осуществляло инвестиционные вложения во внеоборотные
активы.
Анализ динамики капитала свидетельствует о том, что увеличение
стоимости имущества произошло за счет роста собственного капитала на
12424 тыс. руб. или на 57,81 % от показателя 2016 года. Задолженность ООО
«Иволга» сократилась, что свидетельствует о снижении финансовой
зависимости анализируемой организации от внешних источников
финансирования.
Сумма долгосрочных заемных средств снизилась на 24,19 %.
Краткосрочная кредиторская задолженность ООО «Иволга» с 2016 по 2018
год сократилась на 1695 тыс. руб. или 9,7 %. При этом стоит отметить, что в
2018 г. наблюдался рост данной задолженности.
Таблица 2
Анализ финансовых результатов ООО «Иволга»
Наименование
показателя
За 2018
г.
За 2017
г.
Изменение
абсолютные,
тыс. руб.
темп
прироста, %
Выручка
163816
158021
5795
3,67
Себестоимость продаж
138517
133174
5343
4,01
Валовая прибыль
(убыток)
25299
24847
452
1,82
Коммерческие расходы
16267
16442
-175
-1,06
Прибыль (убыток) от
продаж
9032
8405
627
7,46
Прочие доходы
13
468
-455
-97,22
Прочие расходы
5335
159
5176
3255,35
Прибыль (убыток) до
налогообложения
3710
8714
-5004
-57,42
Чистая прибыль
(убыток)
3710
8714
-5004
-57,42
Основными показателями результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является выручка от реализации продукции
(работ, услуг) за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных
платежей, балансовая прибыль, чистая прибыль. При данные показатели
46
зависят от себестоимости реализации продукции (работ, услуг),
коммерческих и управленческих расходов, прочие доходов и расходов, а так
же налога на прибыль.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых
результатов деятельности предприятия составлена таблица 3, в которой
используются данные отчетности предприятия ООО «Иволга».
Выручка ООО «Иволга» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. возросла на
3,67%, что составляет 5795 тыс. руб. Это изменение произошло в связи с
увеличением объема продаж.
Себестоимость увеличилась на 4,01%, что составляет 5343 тыс. руб.
Это объясняется не только увеличением объема продаж, но и ростом цен на
сырье и материалы, увеличением транспортных расходов, повышением цен
на горюче-смазочные материалы, повышением фонда оплаты труда. Наряду с
себестоимостью возросли коммерческие расходы на 1,82 %.
Сокращение прочих доходов на 455 тыс. руб., при одновременном
существенном увеличении прочих расходов более чем в 33 раза от показателя
2017 г. привело к существенному сокращению чистой прибыли ООО
«Иволга».
ООО «Иволга» применяет общую систему налогообложения.
Отсутствие налога на прибыль в бухгалтерской отчетности
обусловлено переносом убытков прошлых лет. Законодательством РФ
установлено, что убытки, полученные фирмой в предыдущие годы, можно
признать в качестве специфических расходов в последующих налоговых
периодах. Механизм такого переноса предусмотрен Налоговым кодексом.
Другими словами, в последующих налоговых периодах фирма вправе
уменьшить налоговую базу на сумму налогового убытка (полную или ее
часть), полученного в предыдущие годы (ст. 283 НК РФ).
В целом по предприятию, за рассматриваемый период, чистая прибыль
сократилась на 5004 тыс. руб. или на 57,42%. Это говорит о том, что ООО
«Иволга» хоть и получает прибыль, но ее динамика является негативной
47
тенденцией деятельности предприятия. дальнейшем политика и действия
руководства должны быть направлены на увеличение этого показателя.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Важнейшим фактором успешного управления финансами организации
является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта характеризуется комплексом показателей, которые
отражают процесс формирования и использования финансовых средств.
Финансовое состояние предприятия является индикатором конечных
финансовых результатов его деятельности, интересующих как внутреннее
окружение предприятия, так и внешнее: партнеров, государственные,
финансовые и налоговые органы.
Анализ финансового состояния организации проводится путем
расчетов ряда показателей, таких как:
показатели финансовой устойчивости;
показатели платежеспособности (ликвидности);
показатели оборачиваемости.
Анализ коэффициентов – это расчѐт относительных финансовых
показателей, основываясь на абсолютных показателях оборотных активов,
представляет собой отношение взаимосвязанных единиц.
Коэффициент финансовой независимости является одной из важных
характеристик устойчивости финансового состояния. Он равен доле
источников собственных средств в общем итоге баланса.
Ка = СК / ВБ (5)
В 2016 году Ка = 21641 / 50320 = 0,43
В 2017 году: Ка = 30355 / 51474 = 0,59
В 2018 году: Ка = 34065/ 58339 = 0,58
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть
актива финансируется за счет устойчивых источников.
48
Кфу = (СК+ЗКд) / ВБ (6)
В 2016 году: Кфу = (21641 + 11205) / 50320 = 0,65
В 2017 году: Кфу = (30355 + 9850) / 51474 = 0,78
В 2018 году: Кфу = (34065 + 8495) / 58339 = 0,73
Коэффициент финансирования показывает, каких средств у
предприятия больше.
К фин-я=СК / ЗК (7)
В 2016 году: К фин-я=21641 / (11205 + 17474) = 0,75
В 2017 году: К фин-я=30355 / (9850 + 11269) = 1,44
В 2018 году: К фин-я=34065 / (8495 + 15779) = 1,4
Коэффициент маневренности показывает,долю собственных оборотных
средств в общей величине собственного капитала.
Кманевр = (СК – ВА) / СК (8)
В 2016 году: Кманевр = (21641 –17501) / 21641 = 0,19
В 2017 году: Кманевр = (30355 – 17591) / 30355 = 0,42
В 2018 году: Кманевр = (34065 – 17823) / 34065 = 0,48
Коэффициент общей ликвидности– характеризует, в какой степени все
краткосрочные обязательства предприятия обеспечены текущими активами.
Этот коэффициент показывает, сколько рублей текущих активов приходится
на один рубль краткосрочных пассивов.
К общ.лик. = ОА / Кр.ср.обяз. ( 9 )
В 2016 году: К общ.лик. =32819 / 17474 = 1,88
В 2017 году: К общ.лик. = 33883 / 11269= 3,01
В 2018 году: К общ.лик. = 40516 / 15779 = 2,57
Коэффициент срочной ликвидности характеризует, в какой степени
предприятие способно погасить краткосрочные обязательства, используя
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую
задолженность.
Ксроч.лик.=(ДЗ+Кр.фин.вл+ ДС)/Кр.ср.об. (10)
В 2016 году: Ксроч.лик.= (5831 + 17100 + 764) / 17474 = 1,36
49
В 2017 году: Ксроч.лик.= (5506 + 17100 + 293) / 11269 = 2,03
В 2018 году: Ксроч.лик.= (11420 + 17100 + 1023) / 15779 = 1,87
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса
или другую конкретную дату.
К аб.лик. = (ДС+Кр.фин.влож.)/ Кр.сроч.обяз. (11)
В 2016 году: К аб.лик. = (17100 + 764) / 17474 = 1,02
В 2017 году: К аб.лик. = (17100 + 293) / 11269 = 1,54
В 2018 году: К аб.лик. = (17100 + 1023) / 15779 = 1,15
Показатели финансового состояния предприятия ООО «Иволга»
представлены в таблице 3.
Таблица 3
Показатели финансового состояния предприятия
Показатели
2018 г.
2017 г.
2016 г.
1. Финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой
независимости
0,58
0,59
0,43
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,73
0,78
0,65
Коэффициент финансирования
1,40
1,44
0,75
Коэффициент маневренности
0,48
0,42
0,19
2. Платежеспособности
Коэффициент общей ликвидности
2,57
3,01
1,88
Коэффициент срочной ликвидности
1,87
2,03
1,36
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,15
1,54
1,02
Коэффициент финансовой независимости имеет тенденцию к
увеличению. Следовательно, у ООО «Иволга» возрастает сумма собственных
источников финансирования, которыми покрываются обязательства
организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что большая часть
имущества предприятия формируется за счет заемных источников.
50
Значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о
том, что на конец 2018 года более 70 % имущества предприятия
финансируется за счет устойчивых пассивов, т.е. собственного и
долгосрочного заемного капитала.
Коэффициент финансирования свидетельствует о достаточности
собственных средств, для покрытия заемного капитала, что так же
характеризует ООО «Иволга» как финансово независимое.
Расчетные показатели сведены в рисунок 9.
2016г 2017г 2018г
Рисунок 9- Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает
платежеспособность. Платежеспособность определяется как способность
организации своевременно и полностью выполнять свои платежные
обязательства, которые образуются вследствие торговых, кредитных и иных
операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия
определяется на конкретную дату, и характеризуется показателями
ликвидности. Ликвидность предприятия – это способность предприятия
своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе
говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить
свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Расчетные показатели представлены на рисунке 10.
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
Коэффициент
финансовой
независимости
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент
финансирования
51
2016г 2017г 2018г
Рисунок 10- Динамика показателей ликвидности
Все показатели ликвидности свидетельствуют о платежеспособности
ООО «Иволга». В течение всего анализируемого периода организация
способна погасить все свои текущие обязательства только за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений.
Динамика всех показателей ликвидности свидетельствует о повышении
данных коэффициентов в 2017 году по сравнению с 2016 и снижении их
значений в 2018 г. в сравнении с 2017 г. Однако, т.к. все показатели
находятся выше их нормативных значений, данная тенденция не является
отрицательной.
Показатели деловой активности дают возможность оценить
финансовое положение организации с позиции платежеспособности: как
скоро активы имеют возможность обращаться в наличность, какой уровень
производственного потенциала организации, результативно ли используются
собственные источники финансирования, как эффективно использует
организация свои активы в целях получения доходов и прибыли.
К совокупным показателям деловой активности относятся, прежде
всего, коэффициенты оборачиваемости.
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
52
Так как показатели оборачиваемости рассчитываются на основе
среднегодовой стоимости имущества и капитала, оценка данных показателей
возможна на 2 отчетные даты – за 2017 и 2018 г.
К общ. обор.. = выручка / ВБ
Ср.с
(12)
В 2017 году: К общ.обор.. = 158021/ ((50320 + 51474) / 2) = 3,19
В 2018 году: К общ.обор.. = 163816 / ((51474 + 58339) / 2) = 2,10
К обор.СК = выручка / СК
Ср.с
(13)
В 2017 году: К обор.СК = 158021 / ((21641+30355) / 2) = 3,25
В 2018 году: К обор.СК = 163816 / ((30355+34065) / 2) = 2,12
Таблица 4
Показатели деловой активности
Показатель
2018
2017
Отклонение
Общий коэффициент оборачиваемости,
об
2,98
3,10
-0,12
Оборачиваемость капитала, дней
121
116
5
Оборачиваемость собственного
капитала, об
5,09
6,08
-0,99
Оборачиваемость собственного капитала
71
59
12
По данным таблицы 4 можно сделать вывод о снижении
эффективности использования капитала, как общего, так и собственного.
Снижение общего коэффициента оборачиваемости на 0,12 оборотов в
год, вызывает увеличение периода оборачиваемости всего капитала ООО
«Иволга» на 5 дней.
Оборачиваемость собственного капитала, свидетельствует о том, что в
2018 году ООО «Иволга» для обращения собственных источников
финансирования в денежные средства требуется на 12 дней больше, чем в
2017г.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются
показатели рентабельности – прибыльности или доходности его капитала,
ресурсов или продукции. Рентабельность показывает объѐм прибыли от
53
реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 руб. средств,
вложенных в деятельность предприятия.
Rкап. = ЧП / ВБ
Ср.с
× 100 (14)
В 2017 году: Rкап. = 8714 / ((50320 + 51474) / 2) × 100 = 17,12 %
В 2018 году: Rкап. = 3710 / ((51474 + 58339) / 2) = 6,76 %
Rоа = ЧП / ОА
Ср.с
× 100 (15)
В 2017 году: Rоа = 8714 / ((32819 + 33883) / 2) × 100 = 26,13 %
В 2018 году: Rоа = 3710 / ((33883 + 40516) / 2) × 100 = 9,97 %
Rизд. = ЧП / Сс. × 100 (16)
В 2017 году: Rизд. = 8714 / 133174 × 100 = 6,54 %
В 2018 году: Rизд. = 3710 / 138517 × 100 = 2,68 %
Rпродаж = ЧП / Выр × 100 (17)
В 2004 году: Rпродаж = 8714 / 158021 × 100 = 5,51 %
В 2018 году: Rпродаж = 3710 / 163816 × 100 = 2,26 %
Показатели эффективности хозяйственной деятельности представлены
в табл. 5.
Таблица 5
Показатели эффективности хозяйственной деятельности, %
Показатели
2018
2017
Отклонение
Рентабельность всего капитала
6,76
17,12
-10,36
Рентабельность оборотных
активов
9,97
26,13
-16,15
Рентабельность издержек
2,68
6,54
-3,86
Рентабельность продаж
2,26
5,51
-3,25
Более наглядно динамика показателей рентабельности представлены на
рисунке 11.
54
2017 г 2018 г
Рисунок 11- Динамика показателей рентабельности, %
Из таблицы 4 и по данным рисунка 10 видно, что все показатели
рентабельности имеют тенденцию к снижению, что обусловлено
существенным сокращением чистой прибыли ООО «Иволга», полученной по
итогам 2018 года в сравнении с финансовым результатом 2017 г.
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
Рентабельность всего
капитала
рентабельность оборотных
активов
рентабельность издержек
рентабельность продаж