53
одного рубля вложенного актива, т. е. в 2015 году с 1 рубля вложенных активов
предприятие получило 1,88 рубля, в 2016 году – 1,22 рубля, в 2017 – 1,19 рубля.
Сопоставляя полученные значения основных финансовых показателей
его хозяйственной деятельности со шкалой можно охарактеризовать уровни
ФПП по финансовым коэффициентам как среднее, как внешний фактор
воздействия на предприятия, оказывающий негативное влияние можно
выделить экономическую нестабильность Республики, повышения курса
национальной валюты, падению покупательского спроса ввиду снижения
платежеспособности покупателей.
Деятельность предприятия прибыльна, однако финансовая стабильность
во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде.
Выделяют три уровня финансового потенциала предприятия: высокий,
средний и низкий.
Оценка ФПП проводится по данным финансовой отчетности за 2015-
2017 года. Результаты расчета значений финансовых показателей ЗАО ТВКЗ
«KVINT» представлены в таблице 13.
Таблица 13
Результаты расчета финансовых показателей, характеризующих
финансовый потенциал ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Наименование показателя
Значение показателя
2015
2016
2017
Коэффициент финансовой независимости
0,751
0,659
0,702
Коэффициент финансовой зависимости
0,331
0,516
0,423
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,710
0,580
0,530
Коэффициент самофинансирования
3,019
1,938
2,366
Коэффициент общей ликвидности
3,011
2,046
2,147
Коэффициент срочной ликвидности
1,720
0,750
0,800
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,010
0,020
0,040
Рентабельность совокупных активов
0,132
0,132
0,066
Рентабельность собственного капитала
0,138
0,201
0,094
Эффективность использования активов для
производства продукции
1,880
1,220
1,190
54
Далее необходимо сопоставить полученные значения основных
финансовых показателей хозяйственной деятельности ЗАО ТВКЗ «KVINT» со
шкалой, характеризующей уровень финансового потенциала предприятия.
После расчета основных финансовых коэффициентов и определения их
пороговых значений необходимо построить кривую финансового потенциала
предприятия по данным показателям за каждый рассматриваемый период и
определенный уровень ФПП.
На основе полученных данных построим кривые ФПП по финансовым
показателям в таблице 14.
Таблица 14
Рейтинговая оценка ФПП ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Наименование показателя
Значение показателя
2015
2016
2017
Коэффициент финансовой независимости
↑
↑
↑
Коэффициент финансовой зависимости
↔
↓
↔
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
↑
↑
↑
Коэффициент самофинансирования
↑
↑
↑
Коэффициент общей ликвидности
↑
↑
↑
Коэффициент срочной ликвидности
↑
↔
↔
Коэффициент абсолютной ликвидности
↓
↓
↓
Рентабельность совокупных активов
↑
↑
↔
Рентабельность собственного капитала
↔
↑
↓
Эффективность использования активов для
производства продукции
↑
↔
↔
где, ↑ - высокий уровень ФПП;
↔ - средний уровень ФПП;
↓ - низкий уровень ФПП.
Исходя из расчетов таблиц 14 и 15 сделаем вывод, что за анализируемый
период финансовое состояние предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT» приемлемо,
55
предприятие получает прибыль, негативных тенденций нет. Большинство
рассчитанных коэффициентов находятся в пределах нормы.
Это говорит о том, что ЗАО ТВКЗ «KVINT» обладает выше среднего,
даже можно сказать практически высоким финансовым потенциалом.
Предприятие имеет собственный капитал, способно отвечать по своим
обязательствами, финансового устойчиво, способно привлекать заемные
средства без риска, но необходимо повышать рентабельность активов.
По итогам второй главы отметим, структура активов ЗАО ТВКЗ
«KVINT» отвечает нормам, предприятие способно оплачивать кредиторскую
задолженность и иные обязательства, обладает четкой финансовой базой, но
финансовое положение может быть вопросом, в случае неэффективного
управления активами, их иммобилизации, несвоевременной оплаты перед
бюджетом, поставщиками, заимодателями, так же могут оказать влияние
производственные факторы. В связи с этим необходимо эффективно управлять
финансами, чтобы финансовое будущее предприятие было прозрачным и
перспективным. Анализ сопоставления пассивов и активов показал, что
предприятие платежеспособно.
Не смотря на то, что ЗАО ТВКЗ «KVINT» является финансово
устойчивым и платёжеспособным предприятием, всё же имеются некоторые
негативные тенденции:
снижение коэффициента автономии свидетельствует об увеличении
зависимости от кредиторов;
снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на
протяжении всего периода с 0,71 до 0,53 отражает уменьшение собственного
капитала и увеличение риска потери финансовой устойчивости;
отрицательная динамика коэффициентов текущей и срочной ликвидности на
0,86 и 0,92 соответственно (не смотря на то, что они находятся в норме)
свидетельствует о снижении платёжеспособности предприятия в 2017 году;
предельно низкая абсолютная ликвидность (не более 4%) свидетельствует об
отсутствии на предприятии денежных средств для погашения краткосрочных
56
обязательств;
снижение рентабельности активов с 10,3% в 2015 году до 6,6% в 2017 году, а
также снижение рентабельности собственного капитала с 13,8% до 9,4% в этот
же период, говорит об уменьшении чистой прибыли получаемой предприятием.
Проведённый анализ финансового потенциала показал, что предприятие
имеет средний, близкий к высокому финансовый потенциал, однако, как уже
было отмечено, в 2017 году отмечается небольшой экономический спад,
который обусловил снижение чистой прибыли практически в два раза по
сравнению с 2016 годом. А так как, получение прибыли является приоритетной
задачей руководства ЗАО ТВКЗ «KVINT», то необходимо принять меры по ее
увеличению.
57
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ЗАО ТВКЗ «KVINT»
3.1 Разработка направлений повышения уровня финансового потенциала
предприятия
По результатам проведенного анализа ЗАО ТВКЗ «KVINT» во второй
главе сделаем вывод, что финансовый потенциал организации
удовлетворительный, но влияние нестабильной экономической ситуации в
стране оказывает давление на предприятие.
В первую очередь для повышения финансового состояния предприятию
нужно постоянно увеличивать прибыль, снижать издержки производства, и
работать над освоением новых рынков сбыта.
Так как постоянное получение прибыли является целью хозяйственной
деятельности предприятия, следовательно, эта цель и является основной
проблемой, требующей особое внимание и необходимость поиска решений с
целью увеличения прибыли и минимизации издержек производства. Такая
стратегия разносторонняя, именно поэтому требуется системный и точечный
подход.
Исходя из вышеизложенного сделаем вывод, что получение прибыли
связано с процессом приращения предпринимательской прибыли. Это всё
говорит о необходимости в расчетах учитывать предельную прибыль,
придельный доход, предельные издержки.
Для решения вопроса об увеличении прибыли необходимо обладать
информацией, какое место занимает предприятие на рынке, в среде
конкуренции или монопольного рынка.
ЗАО ТВКЗ «KVINT» для увеличения прибыли необходимо определить
производство продукции таким образом, чтобы предельные издержки
производства в организации и при сбыте товара были равны рыночной цене.
Иначе говоря, на рынке, где есть конкуренция, доход предприятия равен
рыночной цене.
58
Приведем основные направления улучшения эффективности состояния
или функционирования устойчиво развивающегося предприятия, каким по
результатам проведенного анализа является ЗАО ТВКЗ «KVINT».
Финансовая мощь предприятия, по которой стоит судить ее
эффективность деятельности, основана на высоком уровне роста финансовых
результатов финансовой, операционной и инвестиционной деятельности.
Достижение высоких результатов деятельности возможно при использовании
следующих мероприятий:
1) Увеличение продажи продукции, а следовательно, увеличение выручки от
продаж, минимизация издержек, а значит максимизация прибыли;
2) увеличение качества получаемой прибыли.
Максимизация получаемой прибыли – это главная цель, которую стоит
себе коммерческое предприятия, такое как ЗАО ТВКЗ «KVINT». В основном
рост прибыли происходит за счет следующих показателей: увеличение дохода,
снижение себестоимости продукции, увеличение мощности производственных
фондов.
Если предприятие увеличивает свою прибыль, то это способствует
укреплению резервов, снижению себестоимости, повышение эффективности
использования оборудования, а следовательно увеличивается финансовый
потенциал предприятия. При условии высокой прибыли и низкой стоимости
основных средств предприятия и оборотных активов, и чем эффективнее их
использование, тем лучше показатели рентабельности.
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые
определяются по каждому виду продукции):
увеличение объемов реализации продукции;
снижение ее себестоимости;
изменения удельного веса рисунок 8.
59
Рисунок 8 - Источники увеличения объема и реализации продукции
ЗАО ТВКЗ «КВИНТ»
Все эти источники связанны между собой, влияние и динамика одного
из них может оказать влияние на другие.
Основные источники увеличения резервов производства и реализации
продукции приведены на рисунке 9.
Рисунок 9 – Источники резервов увеличения объема и реализации
продукции
увеличения
прибыли
увеличение
объемов
реализации
продукции
снижение
себестоимости
повышение
качества
продукции
Резервы роста объема
реализации продукции
изменение
удельного веса
Резервы роста
объема
производства
Резерв снижения
себестоимости
60
Итак, определено, что основными источниками резервов повышения
уровня прибыли на ЗАО ТВКЗ «KVINT» - увеличение суммы доходов от
реализации продукции путём увеличения производства и снижение ее
себестоимости.
Все данные мероприятия позволят увеличить прибыльность
предприятия и тем самым повысят уровень финансового потенциала.
Рассмотрим их подробнее.
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема производства и
реализации продукции достигается следующими способами:
1) так как спрос на продукцию ЗАО ТВКЗ «KVINT» растет, предприятию
необходимо увеличить объемы продаж, одним из простейших способов
повышения квалификации персонала, это приведет к принятию правильных
решений, ускорению работы, применения правильных методик на
производстве. Повышение квалификации персонала станет возможно в случае
проведения регулярных тематических тренингов, посещением
специализированных форумов и обменом опыта с другими предприятиями.
Ведь годовой объем производства предприятия напрямую зависит от
эффективности работников, а также среднегодовой выработки одного рабочего;
2) введение в производство новое оборудование. В этом случае можно
уменьшить время, затрачиваемое на производство одной единицы продукции, а
сам объем производства увеличить. Предприятие получает ежегодную
прибыль, поэтому способно модернизировать производство с целью
увеличения своих производственных мощностей за счет собственных средств.
Так же введение нового оборудования позволит уменьшить количество
необходимых материалов, сырья и уменьшится процент брака;
3) приращение объема продукции возможно за счет ликвидации потерь
рабочего времени. В таком случае возрастет среднечасовая выработка
продукта. Начальникам участков и цехов необходимо разработать четкое
планирование деятельности рабочих, определить четкое разделение труда,
грани обязанностей и создать программу материальной мотивации по
61
выработке количества продукции, чем больше специалисты будут
мотивированы, тем больше у них будет коэффициент полезного действия.
Также, приращение продукции возможно от внедрения мероприятий, которые
будут направлены на совершенствование технологии и организации труда и
производства. Для этого руководству предприятия нужно определить зону
ответственности каждого сотрудника за выполняемую им работу;
4) увеличить объем производства возможно путем улучшения продаж можно
двумя способами:
первый способ связан с внешнеэкономической деятельностью, предприятия
необходимо изучать и завоевывать новые внешние рынки сбыта, эффективным
методом является участие в международных ярмарках и выставках;
второй способ менее масштабный, он носит локальных характер и
применяется уже к существующим клиентам, надо сделать так, чтобы они
приобретали еще больше продукции, чем сейчас, такое увеличение объема
продаж возможности с помощью проведения акций и психологического
воздействия на покупателя.
Увеличение прибыли за счет снижения себестоимости.
Определение резервов снижения себестоимости основывается на
техническом и организационном уровне предприятия, в их основе лежит
использование сырья, материалов, основных фондов, энергоресурсов.
Определим основные направления снижения себестоимости на ЗАО
ТВКЗ «KVINT»:
1) как говорилось ранее, приобретение нового производственного оборудования
эффективно повлияет на рост объема производства, благодаря своей
функциональности и инновационному подходу к производству, однако это не
единственное преимущество, такое оборудование способно производить,
затрачивая меньше энергоресурсов, минимизировать брак, заменить человека, а
все эти факторы оказывают прямое влияние на себестоимость продукции;
2) серьезным направлением снижения себестоимости служит заключение
договоров с выгодными партнерами - поставщиками, для ЗАО ТВКЗ «KVINT»
62
рекомендуется направить свои силы на поиски и заключение выгодных
договорных линий по поставке сырья и материалов для производства, как
известно, чем больше сумма договора, тем дешевле стоимость единицы сырья.
Плановому отделу нужно просчитать экономические выгодное количество
закупаемых материалов.
Важно найти таких поставщиков, которые будет находиться не далеко от завода
относительно существующих и смогут поставлять сырье и материалы самым
дешевым видом транспорта. Это способствует использованию более дешевого
сырья, но в учет надо принимать тот факт, чтобы такое мероприятие не
ухудшило качество продукции;
3) так же для полноценного обеспечения экономии на предприятии,
необходимо контролировать использование ресурсов, прежде всего это
касается контроля использования материальных и энергоресурсов. Службе
безопасности предприятия рекомендуется информировать все отделы о
необходимости поддержания данной инициативы, в случае нарушения вводить
систему штрафов.
Увеличение прибыли за счет повышения качества продукции.
1) одним и эффективных способов увеличения качества продукции является
перенятие опыта технологии производства у других производителей, обмен
опытом возможен во время участия в международных выставках и форумах, а
так же повышения квалификации технологов;
2) повышение качества продукции достигается за счет применения только
высококачественного сырья, сотрудники ЗАО ТВКЗ «KVINT» должны
тщательно проверять все поступающее сырье и материалы.
3) изменение качества продукции определяется с помощью анализа
покупательского спроса, за счет повышения качества одного вида продукции
можно снизить другой, на который не такой высокий спрос. Поэтому
специалистам отдела маркетинга надо определить какую продукцию хочет
покупать клиент, и в каком количестве, можно провести опросы, анкетирование
или проанализировать рынок с помощью анализа объема продаж.