11
обеспеченности хозяйствующего субъекта собственными оборотными
средствами, которые необходимы для его финансовой устойчивости и
определяется как отношение разницы собственных средств и
скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах –
характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее
удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется как
отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным
пассивам.
Показатель отношения дебиторской задолженности в совокупных
активах – рассчитывается как отношение суммы долгосрочной дебиторской
задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных
оборотных активов, подлежащих возврату к совокупным активам
организации.
9
Кандидат экономических наук А.С. Бобылев предлагает из всей
совокупности показателей финансовой устойчивости выделить основные и
дополнительные, которые характеризуют как источники формирования
имущества, так и их размещение и использование (Приложение 2)
Основные показатели характеризуют: _
структуру источников формирования имущества предприятия
(коэффициенты автономии, капитализации, устойчивого
финансирования);
рациональность их размещения (коэффициент обеспеченности текущих
активов собственными оборотными средствами).
Дополнительные показатели включают характеристику: _
использования капитала коэффициенты маневренности собственного
капитала и рентабельности (капитала и продаж); _
9
Дмитриев Ю.А., Ряховский В.В.Диагностика предприятий и ее роль в оценке бизнеса. Монография. –
Владимир, Собор, 2015.С.33
12
платежеспособности предприятия коэффициенты текущей
ликвидности и критической оценки.
Не менее распространенной методикой является методика, основанная
на составлении балансовой модели, схема которой представлена на рисунке
1.
Рисунок 1 – Схема балансовой модели
Данный подход к определению СОС, предлагает в своих работах
В.В. Ковалев
10
. Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова определяют величину
собственных оборотных средств как разницу собственного капитала и
внеоборотных активов.
11
В связи с этим выделяют четыре типа финансовой устойчивости
предприятия, условия которых представлены на рисунке 2.
10
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2015. С.267
11
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.:
Дело и сервис, 2015.С.133
13
Рисунок 2 -
Типы финансовой ситуации по балансовой модели
14
Еще одна методика основана на расчете трехкомпонентного показателя
и позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой
устойчивости. В отличие от предыдущей модели, при использовании
данной методики финансовая ситуация на предприятии может быть признана
абсолютно устойчивой в том случае, если для финансирования запасов
используются только собственные средства. На рисунке 3 представлена
последовательность оценки финансовой ситуации на основе
трехкомпонентного показателя.
Рисунок 3 - Оценки финансовой ситуации на основе
трехкомпонентного показателя
15
В данном случае, как и при ранее рассмотренной оценке по
балансовой модели, выделяют четыре типа финансовой ситуации,
характеристика которых представлена в Приложении 3.
12
Анализ платежеспособности проводится с целью оценки и
прогнозирования финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, при
этом следует отметить, что его результаты необходимы не только для
самого предприятия и, но и для внешних инвесторов (банков).
Например, прежде чем выдать заем, банк должен убедиться в
кредитоспособности потенциального заемщика. Это целесообразно
сделать и предприятиям, которые планируют вступить в экономические
отношения друг с другом. Особенно знать о финансовых возможностях
партнера необходимо в случае, если возникает необходимость в
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Осуществлять оценку платежеспособности необходимо на основе
характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого
для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и
ликвидности являются очень близкими, но второе из них более емкое.
От степени того, насколько ликвидным является баланс, зависит
платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность
характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективу.
Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, которые сгруппированы по степени убывающей ликвидности, по
краткосрочным обязательствами по пассиву, сгруппированные по степени
срочности их погашения.
К основным задачам анализа платежеспособности относят:
своевременную и объективную диагностику платежеспособности
хозяйствующего субъекта;
12
Любушин И.П., Бабичева Н.Э., Галушкина А.И., Козлова Л.В. Анализ методов и моделей оценки
финансовой устойчивости организаций/ Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, А.И. Галушкина, Л. В. Козлова//
Экономический анализ: теория и практика. – 2015. №1. С. 73-75
16
выявление нарушений и изучение причин их образования;
поиск резервов улучшения платежеспособности предприятия;
разработка конкретных рекомендаций, которые направлены на более
эффективное расходование финансовых ресурсов и повышение
платежеспособности предприятия
13
Для оценки платежеспособности статьи баланса целесообразно
сгруппировать следующим образом: активы – по степени ликвидности,
пассивы – по степени срочности оплаты. На рисунке 4 представлена
группировка активов и пассивов для оценки платежеспособности.
Рисунок 4 - Группировка активов и пассивов для оценки
платежеспособности
13
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2015. С.269
17
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время
имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у
предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При
этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их
избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по
стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Выводы по первой главе
Итак, эффективная деятельность и стабильное развитие каждого
субъекта экономических отношений в значительной степени обуславливается
его финансовой устойчивостью.
Недостаточность финансовой устойчивости приводит к нехватке
собственных оборотных средств и отсутствию возможности отвечать по
имеющимся обязательствам. Избыточная финансовая устойчивость также
может носить негативный характер, так как может свидетельствовать о том,
что собственные ресурсы используются неэффективно, а излишек запасов и
резервов отягощает предприятие
. Поэтому обозначение границ
финансовой устойчивости для предприятия является актуальным и
проблемным вопросом.
18
Платежеспособность – это возможность организации вовремя и
полностью производить расчеты по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами. Возможность организации быстро освободить из
хозяйственного оборота деньги, нужные для хорошей
финансово-хозяйственной деятельности и оплаты его текущих
(краткосрочных) обязательств, принято называть ликвидностью.
Платежеспособность означает, что у фирмы имеются деньги и их
эквиваленты, достаточные для расчетов по кредиторской задолженности,
призывающей скорой оплаты. Следовательно, главными признаками
платежеспособности являются:
наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Оценивается платежеспособность с помощью системы показателей,
которые учитывают фактические и потенциальные ресурсы, а также
соотношение денежных платежей и поступлений предприятия.
К основным задачам анализа платежеспособности относят:
своевременную и объективную диагностику платежеспособности
хозяйствующего субъекта;
выявление нарушений и изучение причин их образования;
поиск резервов улучшения платежеспособности предприятия;
разработка конкретных рекомендаций, которые направлены на более
эффективное расходование финансовых ресурсов и повышение
платежеспособности предприятия.
19
Глава 2 Анализ современного состояния финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО КБ «Ренессанс Кредит»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
КБ «Ренессанс Кредит» (ООО), один из лидирующих банков сектора
потребительского кредитования в России, предлагает физическим лицам
потребительские кредиты, банковские карты, вклады и другие услуги.
Основанный в 2003 году, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) (далее – Банк)
входит в ТОП-50 крупнейших российских банков (48-е место на 1 сентября
2018 года) и работает более чем с 10 миллионами клиентов в России.
География деятельности «Ренессанс Кредит» охватывает 62 региона России.
Общество с ограниченной ответственностью создано в соответствии и
Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ «О государственной
регистрации юридических лиц», Федеральным законом РФ «Об обществах с
ограниченной ответственностью», а также в соответствии с другими
действующими законодательными и иными нормативными актами.
ООО зарегистрирована 24 июня 2010 г. регистратором Межрайонная
инспекция Федеральной налоговой службы
Руководство текущей деятельностью ООО КБ «Ренессанс Кредит»
осуществляется исполнительным органом Общества – Генеральным
директором
Данное предприятие является юридическим лицом с момента его
государственной регистрации, имеет в собственности обособленное
имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, расчетный счет,
круглую печать, штампы и бланк со своим фирменным наименованием,
товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общие сведения о компании представлены в таблице 1.
20
Таблица 3 – Общие сведения о юридическом лице ООО КБ
«Ренессанс Кредит»
Полное название
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
"РЕНЕССАНС КРЕДИТ"
Юридический адрес
115114, город Москва, Кожевническая улица, 14
Дата государственной
регистрации
20.11.2002
ИНН / КПП
7744000126 / 772501001
Учредитель
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителем КБ "Ренессанс
Кредит" (ООО) является 1 российское юридическое
лицо:
ООО "КАЗНАЧЕЙ-ФИНАНСИНВЕСТ"
Доля: 1 101 млн. руб. (100%)
ИНН: 7728077890
Уставный капитал
1 101 млн. руб.
Форма собственности
16 - Частная собственность
Основной вид деятельности
64.19 - Денежное посредничество прочее
Дополнительные виды
деятельности
64.9 - Деятельность по предоставлению прочих
финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и
пенсионному обеспечению
Руководитель
Председатель правления
Левченко Алексей Валерьевич
Как видно из таблицы, основным видом деятельности является
денежное посредничество
На основании полученных лицензий, КБ «Ренессанс Кредит» вправе
осуществлять следующие банковские операции:
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во
вклады (до востребования и на определенный срок);
размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;