51
Самую значимую долю в привлеченных средствах составляют средства
клиентов, их доля на конец 2017 г. составила 81,01%..
Для оценки финансовой устойчивости использовалась методика В.С.
Кромонова, которая нашла достаточно широкое применение в российской
практике финансовой оценки коммерческих банков
Согласно формуле, предлагаемой в методике Кромонова,
максимальная величина индекса надежности равна 100. При этом, чем выше
данный индекс, тем более финансово устойчивым считается банк.
Итоговый показатель надежности ООО КБ «Ренессанс Кредит» по
методике Кромонова показал разнонаправленную динамику за
анализируемый период. В 2015 г. он составлял 85,7, затем снизился до 65,5, а
к концу 2017 года показал рост и составил 76,3, что на 9,4 меньше, чем в
2015 году.
Сравнивая показатели банка с обязательными нормативами ,
разработанными ЦБ РФ для коммерческих банков, заключаем, что каждый
из оцениваемых нормативов лежит в необходимых границах. Это говорит о
том, что коммерческий банк соблюдает все требования Банка России. Его
финансовое состояние находится под контролем.
Подводя итог оценке финансовой устойчивости ООО КБ «Ренессанс
Кредит» можно сделать вывод, что по всем оцениваемым параметрам
результаты функционирования банка находятся в норме.
Анализ ликвидности показал, что норматив мгновенной ликвидности
имел тенденцию к снижению, тем не менее выполнялся со значительным
запасом по отношению к предельно допустимому Банком России значению,
что указывает на высокую платежеспособность банка на протяжении всего
рассматриваемого периода.
Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период
имело разнонаправленную динамику, в целом за период показатель
текущей ликвидности снизился, те не менее он соответствует
52
рекомендуемому значению (более 50%), а значит еще далек от его
пороговой величины.
По итогам 2017 г. 81,24% долгосрочных ресурсов размещалось на
сроки свыше года, что означает, что уровень долгосрочной ликвидности
находится в установленных пределах (менее 120%).
Положительными тенденциями можно считать снижение показателя
соотношения заемных и собственных средств, и рост в целом за период
показателя устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов.
Показатель небанковских ссуд указывает на проведение банком
агрессивной кредитной политики, т.е. банк предоставляет кредиты не только
за счет депозитов. В динамике этот показатель растет, что свидетельствует о
снижении среднесрочной ликвидности.
Глава 3 Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
53
3.1 Мероприятия, направленные на укрепление платежеспособности и
финансовой устойчивости организации
Развитие и существование коммерческого банка в жестких условиях
банковского рынка, а также его финансовое положение во-многом зависит от
управления, в том числе управления банковским портфелем, которое
подразумевает управление активами и пассивами банка, преследующее
достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности.
Кредитной организации также следует увеличить вложения в торговые
ценные бумаги (высоко ликвидные активы второй группы). Для
обеспечения необходимого уровня ликвидных активов банку следует
наращивать портфель краткосрочных ссуд. Он должен основываться на
кредитах на пополнение оборотных средств, предоставляемых на срок до 1
года, и на кредитах в форме овердрафт.
Кроме того банку рекомендуется расширить формы предоставления
кредитных услуг, включающих факторинг, банковские гарантии,
проектное финансирование, лизинговые операции.
Как известно, коммерческие банки осуществляют широкий круг
операций и услуг. Концентрируя в себе основную часть кредитных ресурсов
и выполняя широкий спектр банковских операций и финансовых услуг,
банки активно влияют на развитие хозяйственных отношений и экономики в
целом.
При этом условия конкуренции на банковском рынке требуют освоения
и внедрения в широкую практику операций, которые лишь незначительное
время назад были нетрадиционными для банковского бизнеса. Одной из
таких услуг и является лизинг.
Широкое распространение лизинга среди других банковских услуг
объясняется множеством причин, среди которых целесообразно назвать:
54
снижение уровня доходности традиционных банковских операций и
услуг;
увеличение конкуренции между банками и небанковскими
финансово-кредитными учреждениями, а также между самими
коммерческими банками;
привлечение новых клиентов с целью расширения и
совершенствования структуры ресурсной базы коммерческих банков;
необходимость повышения качества обслуживания своих клиентов
коммерческими банками;
поиск новых клиентов и возобновление доверия населения к
банковской системе в целом, как одна из проблем преодоления
сложных последствий экономического кризиса;
диверсификация банковских доходов, в частности путем увеличения в
них доли непроцентных доходов, включая комиссионные доходы;
необходимость повышения платежеспособности и ликвидности банка.
Таким образом, банки идут на внедрение лизинговых услуг, поскольку
это позитивно сказывается на их финансовом состоянии и уровне
конкурентоспособности.
Это достигается за счет того, что занимаясь лизинговой деятельностью,
создавая в своей структуре лизинговые компании, коммерческие банки
получают значительное число преимуществ, среди которых следует назвать:
диверсификацию портфеля банковских услуг;
выгодное вложение средств путем фактического кредитования
прибыльных инвестиционных проектов;
снижение кредитных рисков, поскольку предмет лизинга находится в
собственности банка;
расширение собственной конкурентоспособности, что возможно за
счет расширения перечня предоставляемых услуг;
снижение потерь банка от растущих темпов инфляции;
55
расширение собственной клиентской базы за счет привлечения тех
клиентов, выдача кредита которым невозможно за счет определенных
кредитных ограничений или отсутствия кредитной истории.
В рамках данного исследования рассмотрим эффективность
применения лизинговых операций, которые в настоящее время достаточно
востребованы и совершаются лишь некоторыми, в основном крупными,
банками. При крупных банках функционирует значительная часть
существующих сегодня специализированных лизинговых компаний.
Несмотря на определенный рост лизинговых операций, доля лизинга в
совокупных инвестициях банков незначительна. Лизинг представляет собой
один из методов, способствующих модернизации производства и ускорению
трансформации капитала из ссудного в производственный.
Финансовый лизинг – предоставление имущества во временное
владение и пользование (финансовую аренду) клиентам лизингополучателям,
для осуществления ими предпринимательской деятельности, с последующей
передачей этого имущества в собственность по окончании срока договора
лизинга и при условии выплаты всех обусловленных договором лизинга
платежей.
Лизинг может быть использован для финансирования проектов,
связанных с расширением уже существующего бизнеса, повышения
конкурентоспособности и качества производимой продукции и т.п.
Активность банков в сфере лизинга отражает объективный процесс
универсализации их деятельности и развития многосторонних связей со
всеми отраслями экономики.
Размывание границ двух зон банковской деятельности кредитной и
инвестиционной усилилось. Лизинг позволил повысить гарантии кредитов,
поскольку банк остается собственником техники, сданной им в лизинг
Итак, рассмотрим вариант использования лизинга как кредитного
инструмента финансирования инвестиций в ООО КБ «Ренессанс Кредит»
По закону ООО КБ «Ренессанс Кредит» может участвовать в лизинговой
56
сделке как лизингодатель (предварительно купив за свой счет передаваемое в
лизинг имущество) и как кредитор лизинговой компании.
В лизинговых сделках ООО КБ «Ренессанс Кредит» рекомендуется
выступать со стороны, финансирующей лизинговую сделку (а не
непосредственного лизингодателя), при этом, а качестве лизингодателя будет
выступать лизинговая компания.
Схема лизинговой сделки при покупке лизингодателем предмета
лизинга на привлеченный кредит от ООО КБ «Ренессанс Кредит»
представлена на рисунке 10.
Рисунок 10 - Схема лизинговой сделки при покупке лизингодателем
предмета лизинга на привлеченный кредит от ООО КБ «Ренессанс Кредит»
Рассмотрим схему участия ООО КБ «Ренессанс Кредит» в
лизинговой сделке. На первом этапе банк (лизингополучатель) должно будет
заключить договор лизинга с лизинговой компанией; а лизинговая компания
должна заключить договор с поставщиком оборудования.
На втором этапе лизинговой сделки поставщик предоставляет
оборудование (предмет лизинга) лизингодателю.
57
На третьем этапе ООО КБ «Ренессанс Кредит» кредитует
лизинговую компанию под залог оборудования.
На четвертом этапе на полученные по кредиту от ООО КБ «Ренессанс
Кредит» финансовые средства лизинговая компания после доставки,
установки и приемки оборудования оплачивает его стоимость.
На пятом этапе лизинговая компания передает имущество в лизинг
предприятию (лизингополучателю).
На шестом этапе банк (лизингополучатель) выплачивает лизинговые
платежи (стоимость оборудования с НДС + комиссия лизинговой компании с
НДС).
На седьмом этапе за счет полученных от банка платежей лизинговая
компания оплачивает проценты и производит погашение кредита в ООО КБ
«Ренессанс Кредит». Далее рассмотрим эффективность предложенного
мероприятия.
3.2 Оценка эффективности предложенного мероприятия
При использовании лизинга ООО КБ «Ренессанс Кредит»
рекомендуется финансировать лизинговые компании под конкретную
лизинговую сделку, а в качестве обеспечения лизинговых сделок принимать
залог имущества, переданного в лизинг.
Кроме того, ООО КБ «Ренессанс Кредит» важное внимание следует
уделять оценке возможности финансирования лизинговых компаний. При
этом решение о финансировании следует принимать на основе анализа
финансового состояния не только лизинговых компаний, но и
лизингополучателей.
При принятии решения о кредитовании лизинговых сделок ООО КБ
«Ренессанс Кредит» должен будет учитывать следующие факторы:
Финансовое состояние лизинговых компаний и лизингополучателей.
58
Качество кредитуемого проекта и перспектива развития бизнеса
лизингополучателя.
Положение лизингополучателя на рынке и состояние отрасли.
Кредитная история лизинговой компании и лизингополучателя и их
деловая репутация.
Наличие обеспечения.
Исходя их среднерыночных показателей, ООО КБ «Ренессанс
Кредит» рекомендуется установить минимальную сумму кредита - 300
тысяч рублей, максимальный размер кредита – до 20 миллионов рублей.
Срок лизинга установить от 1 до 5-ти лет. Размер платежей и срок
договора ООО КБ «Ренессанс Кредит» рекомендуется устанавливаются
индивидуально для каждой сделки в зависимости от типа приобретаемого
имущества и с учетом пожеланий лизинговой компании.
Авансовые платежи по договору лизинга должны составлять 10-30% от
стоимости имущества. Среднее годовое удорожание стоимости имущества,
финансируемого ООО КБ «Ренессанс Кредит» должно будет определяться
в зависимости от вида имущества и сроков договора индивидуально для
каждой сделки. ООО КБ «Ренессанс Кредит» может устанавливать
следующие варианты платежей для лизинговых компаний: ежемесячно
равными суммами, неравномерные платежи, платежи с учетом сезонности
работы Лизингополучателя.
Кроме того, для повышения лояльности клиентов ООО КБ «Ренессанс
Кредит» мог бы предоставлять отсрочку уплаты платежей на время
поставки оборудования и проведения монтажных работ.
Таким образом, ООО КБ «Ренессанс Кредит» можно рекомендовать
увеличение объемов продаж за счет использования такого кредитного
инструмента финансирования инвестиций, как лизинг.
Для осуществления данного проекта предлагается чистую прибыль ,
полученную коммерческим банком за последний год отчетного периода в
59
размере 4891 млн. руб. направить в лизинговые сделки сроком на 36
месяцев (3 года).
Средний рыночный процент по лизинговым сделкам - 14%.
Для оценки эффективности предложенного проекта рекомендуется
использовать три основных показателя:
чистый приведенный доход (NPV);
индекс доходности (PI);
дисконтированный период окупаемости (DPP).
Чистый приведенный доход позволяет получить показатель конечного
эффекта инвестиционной деятельности в абсолютном выражении.
Под чистым приведенным доходом понимается разница между
приведенными к настоящей стоимости (путем дисконтирования), суммой
денежных поступлений за период эксплуатации инвестиционного проекта и
суммой инвестированных в его реализацию средств.
Если денежные средства инвестируются единовременно в течение года
(например, капитальные вложения на приобретение и установку нового
оборудования), то чистый приведенный доход (чистая текущая стоимость
NPV) может быть рассчитана по формуле:
NPV = PV-I, (1)
где PV – настоящая стоимость денежных поступлений (доходов) от
инвестиций после дисконтирования;
I – сумма инвестиций (капиталовложений), направленных на
реализацию проекта.
Настоящая стоимость денежных поступлений (Present Value, PV)
определяется:
PV =
t
r
FV
)1( +
(2)
60
где
FV – будущая стоимость денежных поступлений от инвестиций (Future
Value);
r – ставка дисконтирования, доли единицы;
t – расчетный период, число лет (месяцев).
Принимаемая дисконтная ставка (r) для определения PV выбирается в
зависимости от срока реализации инвестиционного проекта, среднегодового
темпа инфляции и уровня риска.
Чем выше срок реализации инвестиционного проекта, тем выше
уровень риска и более высокая ставка дисконтирования. Для оценка
эффективности реализации инвестиционного проекта в условиях инфляции
необходимо прежде всего определить ставку дисконтирования с учетом
инфляции (r) по формуле:
r = r
0 + r0 * T + T , (3)
где r
0– ставка дисконтирования без учета инфляции в год;
Т – среднегодовой темп инфляции, выражаемый в десятичной дроби.
Формула простых процентов применяется, если начисляемые на вклад
(в нашем случае инвестиции) проценты причисляются только в конце срока
инвестиций или вообще не причисляются, а переводятся на отдельный счет,
т.е. расчет простых процентов не предусматривает капитализации процентов.
Формула простых процентов по вкладам выглядит так:
S = P * (1 +
100*
*
K
t
I
) (4)