26
Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени
обеспеченности запасов и затрат различными видами источников.
25
На основе данных итогового анализа финансово - экономического
состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой
политики организации, и от того, насколько качественно она проведена,
зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
Таким образом, финансовая устойчивости организаций является
одними из важнейших факторов платежеспособности и инвестиционной
привлекательности организации. Рассмотрение методики анализа
финансовой устойчивости позволяет изучить абсолютные и относительные
показатели анализа.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости играет
важную роль в снижении финансовых рисков, поскольку позволяет
исключить потенциально опасные сделки посредством своевременной
диагностики финансового положения партнера, а так же обеспечивает
систему управления организации актуальной информацией
внутрифирменного характера, позволяющие принять взвешенные решения,
направленные на минимизацию целого ряда финансовых рисков.
25
Сухова, Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской
кооперации: учебное пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. – М.: Финансы и статистика, 2014. –
289 с
27
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости на примере цветочной базы «Мосцветторг»
2.1 Организационно – экономическая характеристика организации
Мосцветторг – сеть цветочных баз, лидер по продаже свежесрезанных
цветов в Москве, крупнейший отечественный импортер цветочной
продукции со всего мира.
ООО «Мосцветторг» зарегистрировано 26 ноября 2010 г.
регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №
46 по г. Москве.
Руководитель организации: генеральный директор Телеш Николай
Иванович.
Юридический адрес ООО «Мосцветторг» - 121087, город Москва,
Береговой проезд, дом 7 корпус 1, офис 1.
Основным видом деятельности является «Деятельность рекламных
агентств», также зарегистрированы следующие дополнительные виды
деятельности:
деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг
для бизнеса, не включенная в другие группировки;
консультирование по вопросам коммерческой деятельности и
управления;
торговля оптовая прочими бытовыми товарами;
торговля оптовая пищевыми продуктами, напитками и
табачными изделиями;
торговля оптовая непродовольственными потребительскими
товарами;
торговля оптовая прочими машинами, оборудованием и
принадлежностями;
торговля оптовая неспециализированная.
28
Уникальный ассортимент, низкие цены, особенный стиль продаж и
качественный уровень обслуживания клиентов сделали компанию
Мосцветторг основоположником новой тенденции продажи цветов на
московском рынке.
Мосцветторг – первая цветочная компания, которая ввела и ведёт
строгий контроль качества цветочной продукции и постоянно
совершенствуется в этом направлении. Мы с гордостью можем сказать, что
знаем о цветах всё, и отбираем для наших покупателей только самые лучшие,
самые стойкие и разнообразные сорта цветов. Вся команда Мосцветторг
трудится 24 часа в сутки и 7 дней в неделю, чтобы дать возможность нашим
покупателям выбрать только лучшие и самые свежие цветы.
Приоритетной целью компании остается создание у покупателей
понимания того, что срезанные цветы должны быть экстра свежие,
наивысшего качества и по самым доступным ценам!
На сегодняшний день компания Мосцветторг имеет в своем активе 70
цветочных баз, расположенных в Москве и Московской области, отдел
оптовых продаж и интернет-магазин.
Основными преимуществами деятельности ООО «Мосцветторг»
являются:
- индивидуальный подход к каждому клиенту;
- высококлассные флористы и высокий уровень обслуживания;
- гибкая система скидок;
- наличный и безналичный расчет;
- работа по договору с предоставлением всех необходимых отчетных
документов;
- исполнение заказа любой степени сложности и срочности.
Основные принципы ООО «Мосцветторг»:
честность. Компания честна и открыта перед сотрудниками и
клиентами;
качество. ООО «Мосцветторг» старается превосходить ожидания
29
своих клиентов;
развитие. ООО «Мосцветторг» поддерживает рост профессиональных
навыков сотрудников;
команда. В сотрудниках ООО «Мосцветторг» главный потенциал для
развития компании.
Организационная структура ООО «Мосцветторг» имеет линейно-
функциональный вид и представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 – Организационная структура управления ООО
«Мосцветторг»
В данной структуре основная доля полномочий возлагается на
линейного руководителя – Генерального директора, который принимает
решение относительно любых действий своих подчиненных.
Генеральный директор
Директор по оптовым
продажам
Менеджер оптовых
продаж
Специалист по
закупкам
Директор розничных
продаж
Продавцы - флористы
Флористы -
декораторы
Главный бухгалтер Бухгалтерия
Менеджер по
персоналу
30
Также на предприятии имеются и функциональные руководители,
которые консультируют и помогают ему принять правильные решения,
разрабатывая их варианты.
Все управленческие решения принимаются должностными лицами
строго в пределах их полномочий, которые закреплены в должностных
инструкциях.
Важной характеристикой предприятия является динамика основных
экономических показателей его деятельности: доходов, расходов, прибыли и
прочих. Данные показатели по ООО «Мосцветторг» представлены в таблице
3.
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Мосцветторг» 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
%
2017 г.
от 2015
г.
2017 г.
от 2016
г.
2017 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1 Выручка от
продаж, тыс.
руб
19355
20034
13891
-5464
-6143
71,77
69,34
2 Полная
себестоимость
продаж, тыс.
руб
16884
17920
11900
-4984
-6020
70,48
66,41
3 Прибыль от
продажи, тыс.
руб
2470
2113
1989
-481
-124
80,53
94,13
4 Прибыль до
налогообложени
я, тыс. руб
1734
1122
1171
-563
49
67,53
104,37
5 Чистая
прибыль, тыс.
руб
1449
906
688
-761
-218
47,48
75,94
6 Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс.
руб
14416
14193
12155
-2262
-2039
84,31
85,64
7 Средние
остатки
оборотных
средств, тыс.
руб
2811
4325
7179
4368
2855
255,39
166,01
31
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
7
8
8
Среднесписочн
ая численность
персонала, чел.
80
80
100
20
20
107,14
107,14
9 Фонд оплаты
труда, тыс. руб.
8100
8150
8750
650
600
108,02
107,36
10 Затраты на 1
руб объема
выполненных
работ, коп.
87,23
89,45
85,67
-1,57
-3,78
98,20
95,77
11 Фондоотдача,
руб/руб
1,34
1,41
1,14
-0,20
-0,27
85,12
80,97
12 Фондовоору-
женность, тыс.
руб/чел.
514,86
506,89
405,15
-109,71
-101,74
78,69
79,93
13 Коэффициент
оборачиваемос
ти оборотных
средств, кол-
во оборотов
6,89
4,63
1,93
-4,95
-2,70
28,10
41,77
14
Производитель
-ность труда,
тыс. руб/чел
691,25
715,50
463,03
-228,22
-252,47
66,98
64,71
15
Среднемесячна
я заработная
плата, тыс. руб
24,11
24,26
24,31
0,20
0,05
100,82
100,20
На протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации - на
28,3 % в 2017 гг. по сравнению с 2015 г. Прибыль от продаж снизилась в
2016 г. на 14,5 %, в 2017 г. на 6 %. Чистая прибыль уменьшилась в 2016 г. на
38 %, в 2017 г. на 24,1 %.
Средняя годовая стоимость основных производственных фондов
снизилась на 1,5 % в 2016 г. и на 14,4 % в 2017 г.
Снижение выручки и прибыли опережает рост активов компании, что
является отрицательным фактором.
Опережающий темп снижения основных производственных фондов
относительно снижения выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2017 г
на 19,1 %
Фондовооруженность вследствие опережающего темпа снижения
32
роста основных производственных фондов относительно роста численности
персонала снизилась в 2016 г. на 1,5%, в 2017 г. на 20,1%.
Производительность труда 1-го работающего вследствие опережающего
снижения выручки относительно роста численности персонала выросла в
2016 г. на 3,5 %, в 2017 г. снизилась на 35 %.
Фонд заработной платы растет за все три года, однако выработка на
одного работника в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снижается, что
свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых
ресурсов.
Таким образом, анализируя показатели таблицы 3, можно сделать
вывод о сокращении масштабов деятельности предприятия, падении
экономических показателей деятельности, снижение эффективности текущей
деятельности.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в
значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает
предприятие, в какие активы вложен капитал.
В таблице 4 приведен анализ активов предприятия ООО
«Мосцветторг».
Таблица 4
Аналитический баланс (актив) ООО «Мосцветторг» за 2015-2017
гг., тыс. руб
Показатель
Состав активов, тыс. руб
Структура активов,
%
2015г.
2016г.
2017г.
2015г
2016г
2017г
1 Внеоборотные активы
всего, в т.ч.
17432
15462
14404
86,10
72,61
62,82
Основные средства
15204
13182
11127
75,09
61,90
48,53
Доходные вложения в
материальные ценности
2
2
2
0,01
0,01
0,01
Финансовые вложения
1373
1592
1629
6,78
7,48
7,10
Прочие внеоборотные
активы
657
455
1423
3,24
2,14
6,21
2 Оборотные активы
всего, в т.ч.
2815
5834
8524
13,9
27,39
37,18
Запасы
1204
1025
877
5,95
4,81
3,82
НДС по приобретенным
ценностям
4
3
51
0,02
0,01
0,22
33
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
Дебиторская
задолженность
1346
4804
7594
6,65
22,56
33,12
Денежные средства и
денежные эквиваленты
5
-
1
0,02
-
0,004
Прочие оборотные
активы
253
-
-
1,25
-
Итого
20247
21296
22929
100,0
100,0
100,0
Из анализа видно, что валюта баланса за три года увеличилась на 2682
тыс. руб. или на 13,3%.
В целом данный факт можно оценить положительно, предположив,
что организация расширяет торговую деятельность, увеличивает объемы
оптовых продаж и открывает новые розничные точки продаж, привлекая
дополнительные источники финансирования, таким образом, обеспечивает
прирост финансовых результатов.
В структуре имущества на протяжении трех анализируемых лет
наблюдается преобладание по удельному весу внеоборотных активов (в
среднем 63-86%) над оборотными (в среднем 14-37%).
Однако в динамике оборотные активы по темпам роста (202,8 %) за
три года опережают внеоборотные активы (73 %). Это произошло из за
резкого увеличения доли дебиторской задолженности в период с 2015 г. по
2017 г. она увеличилась на 6248 тыс. руб. и составила 7594 тыс. руб. Резкое
увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может
свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по
отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж.
В структуре внеоборотных активов наибольшая доля принадлежит
основным средствам – 48,5 % на 2017 год. Однако в период с 2015 г. (75%)
по 2017 г. их доля уменьшилась на 26,6 %. Это связано с моральным и
физическим износом основных средств.
В структуре оборотных активов на 2017 г. наибольший удельный вес
составили дебиторская задолженность – 33% и запасы – 3,82 %.
34
Денежные средства в структуре имущества в среднем примерно
составляют до 1%, т.е. незначительный удельный вес. Предприятие будет
испытывать нехватку денежных средств для продолжения своей текущей
деятельности, однако это может свидетельствовать о том, что денежные
средства инвестированы в хозяйственный оборот (приобретены основные
средства, сырьё, материалы) и не обесцениваются. С другой стороны, у
организации снижается платежеспособность.
Уменьшение запасов может быть обусловлено уменьшением остатков
сырья, материала.
Краткосрочных финансовых вложений в структуре имущества нет, а
удельный вес в 2017 году долгосрочных финансовых вложений составляет
7,1%. В динамике темп роста долгосрочных финансовых вложений за три
года составил 18,6 %. С позиции доходности вложений – долгосрочные
вложения более предпочтительнее для организации, так как ставки по ним
выше и больше период. С другой стороны, увеличиваются риски по
долгосрочным вложениям.
В таблице 5 приведен анализ пассивов предприятия.
Таблица 5
Аналитический баланс (пассив) ООО «Мосцветторг» за 2015-
2017 гг., тыс. руб.
Показатель
Состав пассивов, тыс.
руб.
Структура пассивов,
%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
1 Капитал и резервы
всего, в т.ч.
3764
507
1196
18,59
2,38
5,22
Уставный капитал
18
18
18
0,1
0,1
0,1
Нераспределенная
прибыль
3746
489
1178
18,5
2,3
5,14
2 Долгосрочные
обязательства всего, в
т.ч.
13828
14465
15196
68,3
67,92
66,27
Заемные средства
13294
14011
14730
65,66
65,79
64,24
Отложенные налоговые
обязательства
534
453
465
2,64
2,13
2,03
3 Краткосрочные
обязательства всего, в
т.ч.
2655
6323
6537
13,11
29,69
28,51
35
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
Кредиторская
задолженность
2622
2130
2344
12,95
10,0
10,22
Прочие обязательства
-
4162
4162
-
19,54
18,15
Итого
20247
21296
22929
100
100
100
Из данных таблицы видно, что капитал компании уменьшился за
отчетный период на 2568 тыс. руб. или на 71,5%. Это произошло из-за
уменьшения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства с 2015
г. по 2017 г. увеличились на 1368 тыс. руб., а краткосрочные увеличились на
3882 тыс. руб.
Из данных таблицы видно, что капитал компании уменьшился за
отчетный период на 2568 тыс. руб. или на 71,5%. Это произошло из-за
уменьшения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства с 2015
г. по 2017 г. увеличились на 1368 тыс. руб., а краткосрочные увеличились на
3882 тыс. руб.
Увеличение долгосрочных обязательств произошло из-за увеличения
заёмных средств, а краткосрочных из-за увеличения доли прочих
обязательств.
Долгосрочные обязательства в структуре пассивов составляют в
среднем 68 %, а в динамике в целом за три года их темп роста 9,8 %, что
ниже темпа роста краткосрочных обязательств (246,2%). Однако, в структуре
пассивов краткосрочные обязательства занимают меньшую долю (в среднем
25 %). Медленный рост долгосрочных обязательств наряду с высоким ростом
краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости
предприятия.
В структуре источника на протяжении периода значительно
преобладают заемные средства в среднем 65% над собственным капиталом в
среднем 5%. Данная структура не является оптимальной со значительной
величиной заемных средств. Оптимальная доля собственного капитала
должна составлять 34-40%. Привлечение заемных источников можно