52
Продолжение таблицы 17
Показатель
На
начало
2016 г.
На ко-
нец
2016 г.
Изменение
за 2016 г.
Х4 (коэффициент соотношения рыночной стои-
мости акций и обязательств) (стр. 7 / стр.8)
0,00
0,00
0,0
Х5 (коэффициент оборачиваемости активов)
(стр. 9 / стр. 4)
1,87
1,56
-0,3
Z = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 0,999х5
4,5
4,6
0,1
Как видим, расчетное значение Z = 4,6 на конец 2016 г., Z > 3, следова-
тельно вероятность банкротства очень низкая, т.е. ООО «Фотосервис» не
грозит утрата платежеспособности и финансовой устойчивости.
В таблице 18 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Лисса.
Таблица 18
Расчет прогноза утраты платежеспособности и финансовой
устойчивости по модели Лисса
№
п/п
Показатель
На нача-
ло 2016
г.
На конец
2016 г.
Изменение
за 2016 г.
Исходные данные
1
Собственные оборотные средства,
тыс. руб.
1848
5436
3588
2
Активы, тыс. руб.
7678
11896
4218
3
Прибыль от реализации, тыс. руб.
3063
4947
1884
4
Собственный капитал, тыс. руб.
5528
9604
4076
5
Заемный капитал, тыс. руб.
2150
2292
142
6
Чистая прибыль, тыс. руб.
2441
4076
1635
Расчетные показатели
Х1
Собственные оборотные средства /
Сумма активов
0,24
0,46
0,22
Х2
Прибыль от реализации / Сумма ак-
тивов
0,40
0,42
0,02
Х3
Чистая прибыль / Сумма активов
0,32
0,34
0,02
Х4
Собственный капитал / Заемный ка-
питал
2,57
4,19
1,62
Z = 0,063x1 + 0,092x2 + 0,057x3 +
0,001x4
0,07
0,09
0,02
Как видно из таблицы 18, расчетное значение показателя Z – счета в
2016 г. равно 0,059> 0,037, что говорит о том, что у предприятия вероятность
53
банкротства очень мала и ООО «Фотосервис» не грозит потеря финансовой
устойчивости и платежеспособности.
В таблице 19 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Р. Тафлер и Г. Тишоу.
Таблица 19
Расчет прогноза утраты платежеспособности и финансовой
устойчивости по модели Р. Тафлер и Г. Тишоу
Показатель
На нача-
ло 2016
г.
На конец
2016 г.
Измене-
ние за
2016 г.
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
3063
4947
1884
2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
2150
2292
142
3. Оборотные активы, тыс. руб.
3998
7728
3730
4. Долгосрочные и краткосрочные обязатель-
ства, тыс. руб.
2150
2292
142
5. Общая величина активов, тыс. руб.
7678
11896
4218
6. Выручка, тыс. руб.
14362
18524
4162
Х1 (стр. 1 / стр. 2)
1,425
2,158
0,734
Х2 (стр. 3 / стр. 4)
1,860
3,372
1,512
Х3 (стр. 2 / стр. 5)
0,280
0,193
-0,087
Х4 (стр. 6 / стр. 5)
1,871
1,557
-0,313
Z = 0,53х1 + 0,13х2 + 0,18х3 + 0,16х4
1,346
1,866
0,520
Как видно из таблицы 19, расчетное значение показателя Z – счета в
2016 г. равно 1,866> 0,3, что говорит о том, что у предприятия вероятность
банкротства очень мала и ООО «Фотосервис» не грозит потеря финансовой
устойчивости и платежеспособности.
В таблице 20 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Р.С.Сайфуллина и Г.Г.Кадыкова.
Таблица 20
Прогнозирование банкротства по методике Р.С.Сайфуллина и
Г.Г.Кадыкова
Показатель
На
начало
2016 г.
На ко-
нец
2016 г.
Измене-
ние за
2016 г.
1. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
1848
5436
3588
2. Оборотные активы, тыс. руб.
3998
7728
3730
3. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
2150
2292
142
4. Выручка, тыс. руб.
14362
18524
4162
5. Общая величина активов, тыс. руб.
7678
11896
4218
6. Чистая прибыль, тыс. руб.
2441
4076
1635
54
Продолжение таблицы 20
Показатель
На
начало
2016 г.
На ко-
нец
2016 г.
Измене-
ние за
2016 г.
7. Собственный капитал, тыс. руб.
5528
9604
4076
К1 (стр. 1 / стр. 2)
0,462
0,703
0,241
К2 (стр. 2 / стр. 3)
1,860
3,372
1,512
К3 (стр. 4 / стр. 5)
1,871
1,557
-0,313
К4 (стр. 6 / стр. 4)
0,170
0,220
0,050
К5 (стр. 6 / стр. 7)
2,265
2,356
0,092
R = 2•K1 + 0,1•K2 + 0,08•K3 + 0,45•K4 + K5
3,601
4,324
0,723
Поскольку расчетное значение рейтингового числа превышает едини-
цу, то для ООО «Фотосервис» банкротство маловероятно.
Рассчитаем вероятность утраты / восстановления платежеспособности
ООО «Фотосервис» по методике вероятности банкротства «Правила прове-
дения арбитражным управляющим финансового анализа» (утверждены По-
становлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении пра-
вил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»)
28
.
Для проведения расчетов необходимы значения рассчитанных коэффи-
циентов ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными обо-
ротными средствами. Данные показатели были рассчитаны в пункте 2.3
настоящей работы, приведем их значения в таблице 21.
Таблица 21
Значения коэффициентов
Коэффициент
Норматив
На
начало
2016 г.
На ко-
нец
2016 г.
Коэффициент текущей ликвидности
≥ 2
1,9
3,4
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
≥ 0,1
0,5
0,7
Структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие -
платежеспособным, т.к. на конец отчетного периода оба рассмотренных вы-
28
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансо-
вого анализа» (в ред. от 30.12.2008 г.) // Собрание законодательства РФ, 30.06.2003, № 26, ст. 2664.
55
ше коэффициентов составили величину больше нижней границы установ-
ленного норматива, т.е. К
ТЛ
> 2 или К
ОС
С > 0,1.
Проверим, не утратит ли предприятие свою платежеспособность в
ближайшей перспективе, равной трем месяцам. С этой целью рассчитывается
коэффициент утраты платежеспособности (К
УП
) по следующей формуле:
2
)КК(
Т
3
К
К
ТЛнТЛкТЛк
УП
(23)
где цифра «3» - период возможной утраты платежеспособности, равный трем
месяцам
29
.
8875,1
2
775,3
2
)9,14,3(
12
3
4,3
К
УП
Поскольку рассчитанный коэффициент больше единицы, у ООО
«Фотосервис» есть реальная возможность сохранить свою платежеспособ-
ность в ближайшие три месяца.
Таким образом, проведенные расчеты доказали, что исследуемая орга-
низация в прогнозном году не утратит платежеспособность и финансовую
устойчивость.
3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности
В целом, организация ООО «Фотосервис» не нуждается в восстановле-
нии платежеспособности и финансовой устойчивости, однако резервы в по-
вышении ликвидности есть.
В качестве мероприятия по оптимизации расходов в ООО «Фотосер-
вис» рассмотрим такое понятие, как аутсорсинг.
Аутсорсинг (от англ. outsourcing: (outer-source-using) - использование
внешнего источника/ресурса) - передача организацией на основании догово-
29
Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб.пособие / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Под-
шивалова. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – С. 13.
56
ра определенных бизнес-процессов или производственных функций на об-
служивание другой компании, специализирующейся в соответствующей об-
ласти.
В отличие от услуг сервиса и поддержки, имеющих разовый, эпизоди-
ческий, случайный характер и ограниченных началом и концом, на аутсор-
синг передаются обычно функции по профессиональной поддержке беспере-
бойной работоспособности отдельных систем и инфраструктуры на основе
длительного контракта (не менее 1 года).
Итак, это распространенный способ передачи непрофильных для орга-
низации функций, таких как бухгалтерский учет, юридическое, кадровое об-
служивание и т.д. профессиональной организации на постоянной основе и на
условиях ответственности
30
.
Принятие решения об аутсорсинге каких-либо процессов и функций
является частью стратегии управления организацией.
Передача вспомогательных и поддерживающих процессов на аутсор-
синг позволяет руководству организации сконцентрировать усилия на про-
цессах, составляющих основу конкурентного преимущества организации.
В частности, руководитель ООО «Фотосервис» планирует перевести
ведение бухгалтерского учета на аутсорсинг, т.к. объем бухгалтерских опе-
раций в организации небольшой, а содержание двух бухгалтеров обходится
предприятию довольно затратно.
В таблице 22 приведен план мероприятий по сокращению затрат на
общехозяйственные расходы предприятия.
В прогнозном периоде предприятие ООО «Фотосервис» переходит на
ведение бухгалтерского учета при помощи сторонней организации ООО
«Фолио», которая находится по адресу: г. Архангельск, ул. Серафимовича,
д.13.
Выбор этой компании обусловлен самой низкой ежемесячной
стоимостью бухгалтерского обслуживания.
30
Степанова Н. Когда аутсорсинг выгоден // Налоговый учет для бухгалтера. 2012. № 1. С. 6.
57
Таблица 22
План мероприятий по снижению затрат на оплату труда путем
перевода части общехозяйственных функций на аутсорсинг
Наименование мероприятия: Снижение общехозяйственных расходов
на оплату труда
Направленность мероприятия: Снижение расходов на оплату труда
Основные факторы, влияющие на статью «Расходы на персонал»
Детализация
стати расходы
на
персонал
Факторы, влияющие на статью «Расходы на персонал»
Численность
Ставка
Количество
сверхурочных
часов
Выработка,
ед. времени
Оклады
Х
Х
Х
Премии
Х
Х
Сверхурочные
Х
Х
Х
Социальные вы-
платы
Х
Выплаты по
итогам года
Х
Х
Суть мероприя-
тия
Перевод части общехозяйственных функций на аутсорсинг позволит
сократить расходы на социальные выплаты работникам, чья заработ-
ная плата относится к общехозяйственным расходам, а также избе-
жать дополнительных затрат при увольнении таких работников
Стоимость
мероприятия
Предприятие оплачивает услуги аутсорсинга в меньшем размере,
нежели оплата труда работников, выполняющих общехозяйственные
функции
Эффект от
мероприятия
Экономия на затратах на оплате труда и социальных выплатах, кото-
рые составляют 30% от фонда оплаты труда работников, выполняю-
щих общехозяйственные функции.
Так перевод функций ведения бухгалтерского учета и части общехо-
зяйственных расходов обслуживающего характера на аутсорсинг
позволяет сократить социальные выплаты.
Стоимость ведения бухгалтерского учета в месяц составляет порядка
14070 руб., подробнее стоимость всех услуг представлены в таблице 23.
Таким образом, ООО «Фолио» будет полностью вести бухгалтерский
учет предприятия ООО «Фотосервис», следовательно, предприятие может
сократить должность главного бухгалтера и помощника главного бухгалтера.
В результате сокращения снижаются затраты на оплату труда, затраты
на добровольное страхование жизни, покажем в таблице 24 снижение затрат,
связанных с данным мероприятием.
58
Таблица 23
Характеристика и стоимость услуг фирмы ООО «Фотосервис»
Вид услуги
Стоимость в
месяц, руб.
Составление и представление бухгалтерской и налоговой отчетности в
налоговые органы
1650
Составление и представление отчетности в Фонд социального страхо-
вания
1650
Составление и представление отчетности в Пенсионный фонд
2100
Обработка внутренних документов и занесение их в базу данных
3150
Начисление заработной платы сотрудникам
2500
Набор платежных поручений на оплату налогов с заработной платы
120
Составление книги доходов и расходов на основе занесенных в базу
данных в течение месяца
2500
Начисление налога по УСНО, ежемесячно
150
Оплата поставщикам через систему клиент – банк и прочих платежей
250
Итого в месяц, руб.
14070
Итого в год, руб.
168840
У ООО «Фотосервис» с 2011 г. заключен договор на добровольное
страхование жизни своих сотрудников со страховой компанией «Согласие»,
стоимость полиса для одного сотрудника составляет 18000 руб. в год (1500
руб. в месяц).
С 2017 г. сокращается должность главного бухгалтера и помощника
главного бухгалтера, соответственно, затраты на страхование жизни тоже
уменьшаются, т.е. на 36000 руб. в год.
Кроме того, у ООО «Фотосервис» отпадает необходимость услуг
информационных услуг «Консультант плюс», т.к. ООО «Фолио» располагает
данной системой и в случае надобности, можно приехать к ним в офис и
воспользоваться данной системой бесплатно, т.к. данная услуга входит в
общую стоимость договора.
Экономия на услугах «Консультант плюс» = 7700 ∙ 12 = 92400 руб.
Увольнение по сокращению численности работников организации
предусмотрено п.2 ст.81 Трудового кодекса Российской Федерации. О
предстоящем увольнении в связи сокращением штата работники организации
был предупрежден работодателем персонально и под расписку за два месяца
до увольнения (ст.180 ТК).
59
Таблица 24
Сравнительная характеристика затрат до и после заключения
договоров на аутсорсинг, руб.
Статьи затрат
2016 г.
Прогноз-
ный период
Отклоне-
ние (+/-)
Расходы на оплату труда главного бух-
галтера, в год
308400
-308400
Затраты на страховые взносы, 30%
93136,8
-93137
Расходы на оплату труда помощника
главного бухгалтера, в год
174000
-174000
Затраты на страховые взносы, 30%
52548
-52548
Затраты на информационные услуги
"Консультант плюс"
92400
-92400
Затраты на оплату фирме ООО «Фолио»
168840
168840
Расходы на добровольное страхование
жизни
36000
-36000
Затраты на сокращение работников
-
120600
120600
Итого расходов
756485
289440
-467045
Экономия
289 440 – 756 485 =
-467045
При расторжении трудового договора в связи с сокращением
должности, главному бухгалтеру и помощнику главного бухгалтера
выплачивается выходное пособие в размере среднего месячного заработка, а
также за ним сохраняется средний месячный заработок, на период
трудоустройства, но не свыше 2 месяцев со дня увольнения (с зачетом
выходного пособия), т.е. предприятие выплатит главному бухгалтеру 25700
руб. – выходное пособие, и 51400 руб. - средний месячный заработок за 2
месяца, помощнику главного бухгалтера по расчетам с покупателями – 14500
руб. выходное пособие, и 29000 руб. - средний месячный заработок за 2
месяца.
Как показывают расчеты, проведенные в таблице 24, экономия
денежных средств составит 467 045 руб.
3.3 Оценка экономической эффективности мероприятия
Составим прогнозный отчет о финансовых результатах предприятия
ООО «Фотосервис» (таблица 25).
60
Таблица 25
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Фотосервис»
Показатель
2016 г.
прогнозный
период
Измене-
ние, тыс.
руб.
тыс.
руб.
в % к
выручке
тыс.
руб.
в % к
выруч-
ке
Выручка от продаж
18524
100
18524
100
0
Себестоимость продаж
12054
65,1
11715,
4
63,2
-338,6
Валовая прибыль
6470
34,9
6808,6
36,8
338,6
Коммерческие расходы
1523
8,2
1394,6
7,5
-128,4
Прибыль от продаж
4947
26,7
5414,0
29,2
467,0
Проценты к уплате
152
0,8
152
0,8
0,0
Прибыль до налогообложе-
ния
4795
25,9
5262,0
28,4
467,0
Налог, уплачиваемый в связи
с применением УСН (дохо-
ды минус расходы)
719
3,9
789,3
4,3
70,3
Чистая прибыль
4076
22
4472,7
24,1
396,7
Рентабельность продаж, %
22
-
24,6
-
2,6
Пояснения к таблице:
1) Выручка в прогнозном отчете о прибылях и убытках берется на
уровне 2016 г., т.к. в данном случае необходимо проанализировать, как изме-
нится чистая прибыль и эффективность деятельности предприятия за счет
уменьшения расходов;
2) Себестоимость услуг уменьшается:
a. на сумму затрат на оплату труда главного бухгалтера и помощника
главного бухгалтера по расчетам с покупателями на 482 400 руб.;
b. на сумму страховых взносов (145682 руб.);
3) Себестоимость услуг увеличивается:
a. на сумму выплаты выходного пособия в размере 120 600руб.;
b. на сумму оплат услуг ООО «Фолио» в сумме 168 840руб.;
4) Сумма коммерческих расходов уменьшается:
a. на сумму затрат на добровольное страхование жизни на 36000 руб.;
b. на сумму оплат услуг «Консультант Плюс» (92400 руб.).
61
Таким образом, в результате проведения мероприятия «Переведение
полномочий ведения бухгалтерского учета на аутсорсинг», будут получены
следующие результаты:
- прибыль от продаж увеличится на 467 тыс. руб.;
- чистая прибыль увеличится на 396,7 тыс. руб.
Считаю данное мероприятие эффективным.
Составим прогнозный баланс предприятия (таблица 26).
Таблица 26
Прогнозный баланс предприятия ООО «Фотосервис»
Наименование
2016 г.
прогнозный
период
Изменение
Нематериальные активы
912
912
0
Основные средства
3256
3256
0
Итого по разделу I
4168
4168
0
Запасы
920
920
0
Дебиторская задолженность
4945
4945
0
Денежные средства
1863
2260
397
Итого по разделу II
7728
8125
397
Всего активов
11896
12293
397
Нераспределенная прибыль
9604
10001
397
Итого по разделу III
9604
10001
397
Займы и кредиты
540
540
0
Кредиторская задолженность
1752
1752
0
Итого по разделу V
2292
2292
0
Итого пассивы
11896
12293
397
В результате оптимизации расходов по предложенному мероприятию,
валюта баланса увеличится на 397 тыс. руб.
Рассчитаем прогнозные показатели финансовой устойчивости и пла-
тежеспособности (таблица 27).
Таблица 27
Прогнозные показатели финансовой устойчивости и
платежеспособности
Показатель
2016 г.
прогнозный
период
Изменение
Норматив
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,813
0,986
0,173
0,2-0,5
> норматива
> норматива
Коэффициент критической
ликвидности
2,970
3,143
0,173
0,8-1
> норматива
> норматива
Коэффициент текущей лик-
видности
3,372
3,545
0,173
1,5-2
> норматива
> норматива