56
между клиентами и компаниями. Письма должны быть полезны потребителю и
содержать не только откровенную рекламу, но и нужную информацию, иначе
их сразу отправят в спам. Нередко клиент сам соглашается на регулярные e-
mail сообщения, подписываясь на рассылку. Такой способ взаимодействия
рекламодателя с потребителем держит последнего в тонусе и позволяет
компании периодически напоминать о своём существовании. Популярные
сервисы интернет рассылок в рунете: Smartpesponder, GetResponse. Содержание
письма не так важно, главное, чтобы оно содержало основной посыл: «мы тут,
вы про нас не забыли?». Как видно из этого примера, часто e-mail рассылка
выполняет функцию имиджевой рекламы.
Расходы на проведение рекламной кампании в интернете представлены в
таблице 22.
Таблица 22
Расходы на проведение рекламной кампании
Показатель
Контекстная
реклама
Реклама в E-
mail рассылках
Итого
Расходы на рекламу за месяц
7 000
3 500
Ко-во месяцев размещения
10
12
Расходы на рекламу
70 000
42 000
124 000
Расходы на рекламу составят 124 000 руб. Расходы на рекламу в целях
бухгалтерского учета, связанные со сбытом товаров и услуг относятся к
коммерческим расходам предприятия.
Для оценки экономической эффективности рекламы используется
статистические данные о реализации товаров за один и тот же период на
аналогичных предприятиях. Как правило, применение рекламных акций
позволяет увеличить объем реализации продукции от 5% до 80%. Учитывая
особенности Московских рынков сбыта, их насыщенность продукцией,
рассчитаем экономическую эффективность рекламы при увеличении объема
реализации продукции на 10%. Для расчета экономического эффекта применим
метод оценки экономической эффективности рекламы, основанный на
отношении дополнительной прибыли, полученной в результате применения
рекламы, к затратам на рекламу (таблица 23).
57
Таблица 23
Расчет годового экономического эффекта
от проведенной рекламной кампании
Показатели
Значение
показателя
Выручка, тыс. руб.
7 902
Экономическую эффективность рекламы при увеличении объема
реализации продукции, %
10%
Выручка после проведения рекламы, тыс. руб.
8 692
Выручка от мероприятия, тыс. руб.
790
Себестоимость по мероприятию, руб.
434
Расходы на рекламу, тыс. руб.
124
Экономический эффект, тыс. руб.
542
По данным таблицы 23 следует, что экономический эффект от
проведения рекламной кампании в ООО «Каравай» составит 542 тыс. руб.
Экономический эффект от маркетинговой деятельности ООО «Каравай»
выражен показателями: увеличение объема продаж (в стоимостном и
натуральном выражении), увеличение прибыли от реализации продукции,
увеличение роли рынка данного предприятия. Выручка по мероприятию
составит 790 тыс. руб., себестоимость продукции составит 434 тыс. руб.,
расходы на рекламную кампанию составят 124 тыс. руб.
В таблице 24 представлены основные финансовые результаты до и после
внедрения мероприятия по проведению рекламной кампании.
Таблица 24
Основные финансовые результаты до и после внедрения
мероприятия по проведению рекламной кампании
Показатели
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.
7 902
8 692
790
Себестоимость, тыс. руб.
7 235
7 669
434
Валовая прибыль, тыс. руб.
667
1 023
356
Коммерческие расходы, тыс. руб.
124
124
Прибыль от продаж, тыс. руб.
667
899
232
Прочие расходы, тыс. руб.
134
134
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
533
765
232
Налог на прибыль, тыс. руб.
79
125
46
Чистая прибыль, тыс. руб.
454
640
186
Таким образом, от внедрения данного мероприятия предприятие
увеличит чистую прибыль на 186 тыс. руб. Данная рекламная кампания
58
способствует увеличению покупателей, и как следствие получению
дополнительной прибыли.
Таким образом, предложенное мероприятие позволит ООО «Каравай»
повысить конкурентоспособность продукции, а также свою выручку и
платежеспособность.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости на
анализируемом предприятии ООО «Каравай» предложены мероприятия:
- мероприятие по расширению рынков сбыта продукции за счет участия
предприятия в электронных торгах;
- мероприятие по проведению рекламной кампании с целью расширения
объемов сбыта продукции.
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса ООО «Каравай» в таблице 25.
Таблица 25
Прогнозный баланс ООО «Каравай»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2016г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы - всего
В том числе:
805
1 259
454
Основные средства
805
1 259
454
Оборотные активы - всего
В том числе:
790
850
60
Запасы
651
719
68
Дебиторская задолженность
102
86
-16
Денежные средства
37
45
8
Баланс
1 595
2 109
514
Капитал и резервы - всего
В том числе:
1 454
2 014
560
Уставный капитал
10
10
Нераспределенная прибыль
1 444
2 004
560
Долгосрочные обязательства- всего
0
0
0
Краткосрочные обязательства- всего
В том числе:
141
95
-46
Краткосрочные кредиты и займы
10
10
0
Кредиторская задолженность
131
85
-46
Баланс
1 595
2 109
514
59
При составлении прогнозного баланса ООО «Каравай» изменяются
следующие статьи:
- запасы увеличатся на 68 тыс. руб.;
- дебиторская задолженность уменьшится на 16 тыс. руб.;
- кредиторская задолженность уменьшаться на 46 тыс. руб.;
- нераспределенная прибыль увеличится на 560 тыс. руб. за счет
получения чистой прибыли;
- поступление выручки от реализации продукции увеличит денежные
средства на расчетном счете;
- основные средства организации увеличатся на 454 тыс. руб. за счет
нового приобретения основных фондов.
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятий
ООО «Каравай» представлены в таблице 26.
Таблица 26
Прогнозный отчет о финансовых результатах
ООО «Каравай»
Показатели
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
Выручка, тыс. руб.
7 902
11 542
3 640
Себестоимость, тыс. руб.
7 235
9 807
2 572
Валовая прибыль, тыс. руб.
667
1 735
1 068
Коммерческие расходы, тыс. руб.
368
368
Прибыль от продаж, тыс. руб.
667
1 367
700
Прочие расходы, тыс. руб.
134
134
0
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
533
1 233
700
Налог на прибыль, тыс. руб.
79
219
140
Чистая прибыль, тыс. руб.
454
1 014
560
После введения данных мероприятий наблюдается увеличение основных
финансовых показателей ООО «Каравай», так выручка после внедрения
мероприятий составит 18 059 тыс. руб., себестоимость 15 723 тыс. руб.,
прибыль от продаж составит 700 тыс. руб. при этом чистая прибыль составит
814 тыс. руб.
На основании прогнозного баланса и прогнозного отчета о финансовых
результатах произведен коэффициентный анализ (таблица 27).
60
Таблица 27
Прогнозные показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Каравай»
Показатели
Нормативное
значение
Значение
Изменение
(+,-)
2016г.
Прогнозный
год
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,26
0,47
0,21
Коэффициент
промежуточной
(критической) ликвидности
0,7 и выше
0,99
1,38
0,39
Коэффициент текущей
ликвидности
2 и выше
5,60
8,95
3,34
Коэффициент общей
ликвидности
больше, либо
равно 1
2,08
3,37
1,29
Показатели
финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
0,5 и выше
0,91
0,95
0,04
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,75 - 0,90
0,91
0,95
0,04
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала (леверидж)
1 и ниже
0,10
0,05
-0,05
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,1 и выше
0,82
0,89
0,07
Коэффициент финансовой
маневренности
0,5 и выше
0,45
0,37
-0,07
По данным таблицы 27 можно сделать вывод об изменении показателей
финансового состояния после введения мероприятий:
- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в прогнозном
году можно будет за счет высоколиквидных активов немедленно погасить все
краткосрочные заемные обязательства;
- промежуточный коэффициент критической ликвидности в прогнозном
году составит 1,38 и показывает, что предприятие в установленные сроки
сможет рассчитаться по своим обязательствам;
- коэффициент текущей ликвидности в проектном году показывает, что
на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 8,95 рублей оборотных
активов;
- коэффициент общей ликвидности превышает 1, то можно сделать
61
вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных
ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.
- коэффициент автономии в прогнозном году будет показывать 95%
активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала
(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля
5% активов покрывается за счет заемных средств;
- коэффициент финансовой устойчивости в проектном году будет
показывать, что 95% финансируется за счет устойчивых источников, то есть
долю тех источников финансирования, которые организация может
использовать в своей деятельности длительное время;
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в
прогнозном году будет показывать 0,05 приходится заемных средств на 1 руб.
собственных средств;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
проектном году будет показывать, что 89% оборотных активов организации,
финансируются за счет собственных средств;
- коэффициент маневренности в прогнозном году составит 0,37, что
соответствует нормативному значению 0,2-05. Это говорит о том, что
собственные источники средств с финансовой точки зрения мобильны.
Прогнозная динамика показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Каравай» представлена на рис. 6.
0,26
0,99
2,08
0,91
0,91
0,10
0,82
0,45
0,47
1,38
3,37
0,95
0,95
0,05
0,89
0,37
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
2016г. Прогнозный год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент промежуточного
покрытия
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала (леверидж)
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Коэффициент финансовой
маневренности
Рисунок 6. Прогнозная динамика показателей ООО «Каравай»
62
Таким образом, благодаря проведенным мероприятиям, ООО «Каравай»
в прогнозируемом периоде удастся повысить уровень своей финансовой
устойчивости.
На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность
баланса в таблице 28.
Таблица 28
Прогнозная ликвидность баланса ООО «Каравай»
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2016г.
Прогнозный год
А-1 > П-1
-94
-40
А-2 > П-2
92
76
А-3 > П-3
651
719
А-4 < П-4
649
755
Вывод
Ликвидность текущая
Ликвидность текущая
По данным таблицы 28 сделан вывод, что в 2016г. ликвидность баланса
ООО «Каравай» была текущая, в прогнозном году она также будет текущей.
В таблице 29 представлен тип финансовой устойчивости до и после
внедрения мероприятий для ООО «Каравай».
Таблица 29
Тип финансовой устойчивости ООО «Каравай»
Показатель
Формула
расчета
Значение показателя
2016г.
Прогнозный
год
Реальный собственный капитал
стр. 1300 баланса
1 454
2 014
Внеоборотные активы
стр. 1100 баланса
805
1 259
Собственные оборотные активы
п. 1 - п. 2
649
755
Долгосрочные кредиты / займы
стр. 1400 баланса
0
0
Долгосрочные источники
формирования запасов
п. 3 + п. 4
баланса
649
755
Краткосрочные кредиты и займы
стр. 1510 баланса
10
10
Общая величина основных
источников формирования
запасов
п. 5 + п. 6
659
765
Общая величина запасов
стр. 1210 баланса
651
719
Излишек (+ ) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
п. 3 - п. 8
-2
36
Излишек (+ ) или недостаток (-)
долгосрочных источников
п. 5 - п. 8
-2
36
Излишек (+ ) или недостаток (-)
общей величины основных
средств
п. 7 - п. 8
8
46
Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации
( 0, 0, 1)
( 1, 1, 1)
63
В прогнозному году финансовое состояние ООО «Каравай» будет
улучшится, тип финансовой устойчивости будет абсолютное финансовое
состояние.
Абсолютная финансовая устойчивость ООО «Каравай» характеризуется
тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными
средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Абсолютная
устойчивость финансового положения определяется тем, что предприятие
имеет высокую платежеспособность и не зависит от кредиторов, так как запасы
и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами:
имеется излишек собственных оборотных средств или равенство величин.
Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на
практике встречается довольно редко. Более того, она вряд ли может
рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании
не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние
источники средств для основной деятельности. Однако ее нельзя рассматривать
как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники
финансирования в своей хозяйственной деятельности.
В целом, по результатам проведенной оценки финансового состояния
можно сделать вывод, что перед предприятием ООО «Каравай»» стоит
проблема улучшения своей коммерческой деятельности. Его финансовая
политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты
только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во
многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии. Переход к
рыночной экономике, организация продаж ООО «Каравай» требуют более
тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового
состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.
Таким образом, финансовый потенциал ООО «Каравай» после
внедрения мероприятий будет характеризоваться как предприятие
платежеспособное и финансово устойчивое. Проанализировав абсолютные и
относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Каравай» в их
64
совокупности можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии
предприятия.
Показатели финансового состояния до и после внедрения мероприятий
представлены в таблице 30.
Таблица 30
Показатели финансового состояния до и после внедрения
мероприятий
Показатель
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Ликвидность
баланса
Ликвидность баланса
текущая
Ликвидность баланса
текущая
Коэффициенты
платежеспособности
Предприятие
платежеспособно
Предприятие
платежеспособно
Коэффициенты
финансовой
устойчивости
- 91% активов покрываются
за счет собственного
капитала,
- 91% активов
финансируется за счет
устойчивых источников,
- 82% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- присутствует зависимость
предприятия от заемного
капитала.
- 95% активов покрываются
за счет собственного
капитала,
- 95% активов
финансируется за счет
устойчивых источников,
- 89% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- практически отсутствует
зависимость предприятия от
заемного капитала.
Тип финансовой
устойчивости
Неустойчивое финансовое
состояние
Абсолютная финансовая
устойчивость
Таким образом, после внедрения предложенных мероприятий
финансовое состояние ООО «Каравай» будет следующим:
- коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие
платежеспособно;
- коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что организация
независима от заемных средств;
- тип финансовой устойчивости на прогнозируемый год – абсолютное
финансовое состояние;
Внедрение данных мероприятий позволит улучшить
платежеспособность предприятия, ликвидность баланса будет текущей, тип
финансовой устойчивости будет – абсолютное финансовое состояние.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для современных предприятий залогом выживаемости и основой
стабильного положения служит их финансовая устойчивость и уровень
платежеспособности. Платежеспособность и финансовая устойчивость
являются важнейшими характеристиками финансово-экономической
деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
В ходе исследования цель работы достигнута, а задачи выполнены, так
определена сущность платежеспособности и финансовой устойчивости,
рассмотрена методика анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Компания «Каравай» - поставщик и экспортер сельскохозяйственной
продукции от хозяйств и заводов-производителей.
Ассортимент компании:
1) зерновые культуры: пшеница, ячмень, кукуруза, соя;
2) сахар песок: свекловичный и тростниковый сахар;
3) мука пшеничная: мука Первого сорта, Высшего сорта и сорта Экстра.
Сайт компании: http://www.russkaravay.ru/
Анализ основных показателей деятельности ООО «Каравай» позволил,
сделать следующий вывод:
- выручка организации за 2016г. составила 7 902 тыс. руб., которая
увеличилась на 1 381 тыс. руб. или на 21,2% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2016г. составила 7 235 тыс. руб., которая увеличилась
на 1 255 тыс. руб. или на 21% по сравнению с 2015г.
- чистая прибыль за 2016г. составила 454 тыс. руб., которая увеличилась
на 91 тыс. руб. или на 25,1% по сравнению с 2015г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
- рентабельность продаж за 2016г. показывает, что 8,4% прибыли
предприятие получает с каждого рубля проданной продукции. При этом